Облигации считаются жизненно важным компонентом хорошо диверсифицированной финансовой стратегии. Они приносят доход портфелю, представляя меньший риск, чем акции. С помощью соответствующего метода вы можете получить такую же или более высокую доходность, как при использовании депозитных сертификатов или сберегательных счетов (а часто и больше), хотя вам, возможно, придется иметь дело с колебаниями цен на облигации и некоторым дополнительным риском. Вот посмотрите, как работают облигации, различные типы облигаций, включая государственные облигации, как инвестировать в них, даже если вы новичок, и во что лучше всего инвестировать. Давайте углубимся в детали.
Что такое облигация?
Облигации представляют собой соглашение между инвестором и эмитентом облигаций, которым может быть компания, правительство или государственное учреждение, о выплате инвестору установленной суммы процентов в течение установленного периода времени. Когда срок погашения облигации истекает в конце периода, эмитент выплачивает держателю облигации основную сумму. Облигация — это своего рода долговой актив, который можно использовать для финансирования бизнеса.
Типы облигаций для инвестирования
Кредитные агентства оценивают определенные типы облигаций, такие как корпоративные и государственные облигации, чтобы определить их качество. Эти рейтинги используются для определения возможности возврата инвестиций. Рейтинги облигаций часто делятся на две категории: инвестиционный уровень (более высокий рейтинг) и высокий уровень доходности (более низкий рейтинг). Можно приобрести облигации следующих видов:
№1. Государственные облигации
Государственные облигации — хороший тип облигаций для инвестиций. Когда большинство людей говорят о государственных облигациях, они имеют в виду своего рода долговой инструмент, известный как казначейские облигации. Казначейские облигации, выпущенные Соединенными Штатами, широко считаются одним из самых безопасных, если не самым безопасным, типов облигаций в мире для инвестиций. Они считаются безрисковыми во всех смыслах и целях. (Пожалуйста, имейте в виду, что они свободны от кредитного риска, но не от процентного риска.)
Государственные облигации обычно используются в качестве стандарта, по которому измеряются цены или доходность других облигаций. Цена любой облигации лучше всего понимается в сочетании с ее доходностью. Доходность большинства облигаций представлена в виде спреда доходности по отношению к сопоставимым казначейским облигациям США в качестве показателя относительной стоимости.
Пример государственных облигаций: спреды доходности
Спрэд корпоративных облигаций может быть на 200 базисных пунктов выше, чем у текущих 10-летних казначейских облигаций. Это означает, что корпоративная облигация приносит на 2% больше, чем существующая 10-летняя казначейская облигация. Если предположить, что эта корпоративная облигация не подлежит отзыву (что означает, что основная сумма долга не может быть выкуплена досрочно) и имеет тот же срок погашения, что и казначейская облигация, дополнительные два процента доходности можно интерпретировать как меру кредитного риска. Этот показатель кредитного риска или спред будет колебаться в зависимости от компании и рыночных условий.
Готовы получить некоторую доходность в обмен на безрисковый портфель? Казначейские облигации будут использоваться при создании портфеля с купонными выплатами и сроками погашения, которые соответствуют вашим требованиям к доходу. Цель состоит в том, чтобы снизить риск реинвестирования путем приведения купонных выплат и сроков погашения в максимально возможное соответствие с вашими требованиями к доходу. Treasury Direct позволяет вам покупать казначейские облигации США непосредственно у Министерства финансов США по той же цене (доходность), что и у крупных финансовых учреждений.
№2. Корпоративные облигации
Хотя не все публично торгуемые корпорации привлекают средства путем выпуска облигаций, существуют корпоративные облигации от тысяч различных эмитентов. Корпоративные облигации сопряжены с кредитным риском и, таким образом, должны оцениваться в свете перспектив бизнеса компании и денежных потоков. Деловые перспективы и денежный поток — не одно и то же; компания может иметь блестящее будущее, но не иметь текущего денежного потока для оплаты своих долговых обязательств. Рейтинги корпоративных облигаций присваиваются рейтинговыми организациями, такими как Moody's и Standard & Poor's, чтобы помочь инвесторам определить способность эмитента своевременно выплачивать проценты и основную сумму долга.
Доходность является полезной мерой относительной стоимости корпоративных облигаций и казначейских облигаций США. При сравнении двух или более корпоративных облигаций на основе доходности очень важно учитывать срок погашения.
Пример: доходность облигаций и кредитный риск
Пятилетняя корпоративная облигация с доходностью 7% может не иметь такого же кредитного риска, как 10-летняя корпоративная облигация с той же доходностью 7%. Если пятилетние казначейские облигации США дают доходность 4%, а 10-летние казначейские облигации США дают доходность 6%, мы можем заключить, что 10-летние корпоративные облигации имеют более низкий кредитный риск, поскольку они торгуются с «более узким» спредом по сравнению с эталоном казначейских облигаций. Как правило, чем выше доходность, к которой стремятся инвесторы, тем дольше срок действия облигации.
№3. Ипотечные облигации
Ипотечные облигации, как и корпоративные облигации, имеют некоторый кредитный риск и, как следствие, торгуются со спредом доходности к казначейским облигациям США. Эти ипотечные облигации также подлежат досрочному погашению и продлению. Эти процентные риски связаны с вероятностью того, что основные заемщики будут рефинансировать свои ипотечные кредиты при изменении процентных ставок. Другими словами, ипотечные облигации включают в себя встроенный колл-опцион, который заемщик может реализовать в любой момент. Цена этого колл-опциона оказывает значительное влияние на доходность ценных бумаг, обеспеченных ипотекой. Любой инвестор, сравнивающий относительную стоимость ипотечных облигаций и/или других типов облигаций, должен понимать это.
Ипотечные облигации делятся на три типа: Облигации Джинни Мэй, облигации агентства, и облигации под частными торговыми марками.
- Облигации Ginnie Mae гарантируются Федеральной жилищной администрацией (FHA), Управлением по делам ветеранов или другими федеральными жилищными агентствами и поддерживаются полным доверием и доверием правительства Соединенных Штатов.
- Агентские ипотечные облигации — это облигации, выпущенные спонсируемыми государством предприятиями (GSE), которые финансируют дома: Fannie Mae, Freddie Mac и Федеральные банки жилищного кредита. Хотя эти облигации не пользуются полным доверием и доверием правительства Соединенных Штатов, они гарантированы GSE, и рынок обычно предполагает, что эти корпорации имеют неявную гарантию поддержки со стороны федерального правительства.
- Облигации частных торговых марок выпускаются финансовыми учреждениями, такими как крупные ипотечные кредиторы или фирмы с Уолл-Стрит.
Как новички могут инвестировать в облигации
Интересуетесь, как инвестировать в различные типы облигаций даже новичкам? Доступны различные альтернативы. Облигации, например, можно приобрести непосредственно у эмитента облигаций. Кроме того, вы можете купить облигации через брокерскую фирму так же, как вы покупаете акции.
Кроме того, вы можете покупать отдельные облигации или доли в фондах облигаций. Давайте подробнее рассмотрим, как инвестировать в лучшие типы облигаций, даже если вы новичок:
№1. Покупка отдельных облигаций через брокерский счет
Отдельные облигации можно приобрести через брокерский счет так же, как и акции. Сборы сильно различаются, и понимание всех возможностей с потенциальными десятками вариантов облигаций для каждой фирмы может быть трудным. Кроме того, вы должны исследовать компанию, чтобы убедиться, что она сможет оплатить свои обязательства.
№ 2. Покупка взаимных фондов облигаций и биржевых фондов (ETF)
Когда вы покупаете взаимный фонд облигаций или биржевой фонд (ETF), вам не нужно решать, какие облигации покупать. Вместо этого поставщик фонда или ETF выбирает их для вас и часто делит их на фонды в зависимости от типа или срока.
№3. Покупка облигаций напрямую у Казначейства США
Федеральное правительство США разрешает вам покупать казначейские облигации напрямую через программу Treasury Direct. Это позволяет вам пропустить посредника и, как следствие, избежать комиссий, которые вы обычно платите брокеру.
ETF могут быть отличной альтернативой для инвесторов, потому что они позволяют быстро устранять пробелы в диверсификации вашего портфеля. Например, если вам нужны краткосрочные облигации инвестиционного уровня, вы можете просто приобрести ETF, который предоставляет такую возможность. То же самое относится и к долгосрочным или среднесрочным облигациям, или к тому, что вам нужно. У вас есть много возможностей. ETF также обеспечивают разнообразие благодаря доступу к различным видам облигаций, и они, как правило, имеют умеренные комиссии и эффективны с точки зрения налогообложения.
Облигации можно легко купить и продать через брокера. От вас также может потребоваться заплатить комиссию брокеру, или брокер может сделать «уценку», снизив цену, чтобы покрыть расходы по сделке.
Популярные стратегии покупки облигаций
Если вы покупаете облигации для получения дохода, одной из ваших главных проблем является направление процентных ставок: вверх, вниз или вбок. Или, может быть, если процентные ставки растут, стоимость ваших облигаций падает. Если процентные ставки падают, стоимость ваших облигаций растет. Инвесторы в облигации, с другой стороны, обеспокоены риском реинвестирования или смогут ли они получить привлекательную прибыль, когда срок погашения их облигации наступит.
В результате инвесторы в облигации постоянно пытаются оптимизировать свой текущий доход от своего портфеля облигаций по сравнению с будущим доходом.
Ниже приведены некоторые из наиболее распространенных стратегий:
№ 1. Лестницы
Инвестор применяет этот метод, покупая облигации со сдвинутыми сроками погашения (например, облигации со сроком погашения в один год, два года, три года, четыре года и пять лет). Когда срок погашения облигации истекает, выручка реинвестируется в облигацию с более длительным сроком погашения, находящуюся на вершине лестницы. Этот метод эффективен, когда вы хотите снизить риск реинвестирования, не жертвуя слишком большим текущим доходом. Если процентные ставки вырастут в будущем, вы сможете получить часть прибыли от увеличения.
№ 2. Штанги
С помощью этого метода инвестор покупает краткосрочные и долгосрочные облигации, но не среднесрочные облигации. Этот метод позволяет инвестору получать выгоду от повышения ставок по долгосрочным облигациям, сохраняя при этом доступ к наличным деньгам через серию краткосрочных облигаций с более низкой доходностью. С другой стороны, долгосрочные облигации могут испытывать значительную волатильность, если процентные ставки вырастут.
№3. Пули
В этом методе инвестор покупает облигации на протяжении всего времени со сроком погашения примерно в одно и то же время. Если вы знаете, что через пять лет у вас будет большой счет, вы можете купить пятилетнюю облигацию сейчас и четырехлетнюю облигацию, когда у вас появятся дополнительные деньги в следующем году. Вы можете добавить двухлетнюю облигацию через три года. Затем, в конце пятилетнего периода, у вас будут готовы все деньги, когда они вам понадобятся.
В каждом сценарии подход должен учитывать как ваш прогнозируемый спрос, так и ваши прогнозы того, как рынок и процентные ставки будут работать с течением времени.
Каковы преимущества инвестирования в облигации?
Облигации предоставляют множество преимуществ, в том числе:
- Сохранение капитала: Сохранение капитала подразумевает защиту абсолютной стоимости ваших инвестиций с помощью активов, которые обещают возврат основной суммы. Облигации менее рискованны, чем акции, и могут быть разумной альтернативой для инвесторов, у которых меньше времени на возмещение убытков.
- Получение дохода: Облигации приносят заранее определенную сумму дохода через регулярные периоды в виде купонных выплат.
- Диверсификация: Инвестирование в акции, облигации и другие классы активов может помочь вам создать портфель, который будет приносить прибыль, но при этом будет устойчивым в любых рыночных условиях. Акции и облигации имеют обратную связь, а это значит, что по мере падения фондового рынка облигации становятся более желанными.
- Управление рисками: Считается, что фиксированный доход менее рискован, чем акции. Это связано с тем, что активы с фиксированной доходностью менее чувствительны к макроэкономическим рискам, таким как экономические спады и геополитические катаклизмы.
- Инвестируйте в свой город: Муниципальные облигации — это один из хороших типов облигаций, которые позволяют вам возвращать деньги вашему сообществу, когда вы инвестируете в них. Хотя эти облигации могут не обеспечивать более высокую доходность по сравнению с корпоративными облигациями, они часто используются для финансирования строительства больницы или школы или для повышения уровня жизни многих людей.
Какая облигация дает наибольшую доходность?
Самые доходные облигации:
- Фонд индекса краткосрочных корпоративных облигаций Vanguard
- Общий индекс международных облигаций Фонд Vanguard
- Общий доход фонда облигаций Гуггенхайма
- Фонд краткосрочных облигаций Fidelity
Действительно ли облигации — хорошая инвестиция?
Облигации — это фантастический способ диверсифицировать свой портфель и защитить себя от волатильности рынка, если вы вкладываете значительные средства в акции. Если вы приближаетесь к пенсионному возрасту или уже вышли на пенсию, у вас может не быть времени, чтобы пережить спады на фондовом рынке, и в этом случае облигации являются более безопасным вложением.
В какие 4 типа облигаций вы можете инвестировать?
Корпоративные облигации, муниципальные облигации, государственные облигации, и агентские облигации это четыре самых популярных типа облигаций, в которые вы можете инвестировать.
Могу ли я купить облигации в своем банке?
Казначейские ценные бумаги могут приобретаться физическими лицами, организациями, фидуциариями и корпоративными инвесторами через банк, брокера или дилера. Вы можете делать ставки на рыночные ценные бумаги Казначейства на неконкурентной или конкурентной основе с банком, брокером или дилером, но не с обоими на одном и том же аукционе.
Какая облигация приносит наибольший процент?
Облигации неинвестиционного уровня, часто известные как высокодоходные или спекулятивные облигации, обычно обеспечивают более высокие процентные ставки, чтобы компенсировать инвесторам более высокий риск. Облигации также различаются по типу процентных платежей, которые они обеспечивают.
Сколько стоит облигация 1000?
Ценится в $1,445.60, с процентной ставкой в размере 32.00 долларов США с начала года.
Каковы 5 типов облигаций?
Облигации подразделяются на пять типов: казначейские, сберегательные, агентские, муниципальные и корпоративные. Каждая облигация имеет свой уникальный набор продавцов, целей, покупателей и уровней риска/доходности. Если вы хотите воспользоваться облигациями, вы также можете приобрести инструменты на основе облигаций, такие как взаимные фонды облигаций.
Можно ли когда-нибудь потерять деньги на облигациях?
Облигация может потерять ценность, если вы продадите ее до даты погашения по цене ниже той, которую вы заплатили, или если эмитент не сможет произвести платеж. Прежде чем делать инвестиции. Риск часто присутствует.
Заключение
Облигации могут обеспечить привлекательную доходность, не требуя такого же уровня риска, как инвестиции в акции. В отличие от акций, которые должны процветать, чтобы инвестиции были успешными, облигации могут приносить прибыль, даже если компания (или правительство) только выживает. Хотя облигации, как правило, имеют низкий риск, у них есть существенные недостатки, особенно если инфляция и процентные ставки растут. Тем не менее, разумные методы инвестирования могут помочь ограничить эти опасности.
- КАК КУПИТЬ КАЗНАЧЕЙСКИЕ ОБЛИГАЦИИ: что нужно знать и руководство
- КАК КУПИТЬ I ОБЛИГАЦИИ ОТ КАЗНАЧЕЙСТВА: Все, что вам нужно знать
- КАК ИНВЕСТИРОВАТЬ В ОБЛИГАЦИИ: руководство и что нужно знать
- КАК КУПИТЬ I BONDS SCHWAB: пошаговое руководство 2023
- Высокодоходные инвестиции: как определить высокодоходные инвестиции
- ПРОМЫШЛЕННАЯ АВТОМАТИЗАЦИЯ: определение, примеры, компании и значение
- МУНИЦИПАЛЬНЫЕ ОБЛИГАЦИИ: определение, ставки, как купить и разница
- Как купить облигации: самые простые шаги для подражания
Рекомендации
