Een financieel instrument is een contract waarin een partij ermee instemt om in de toekomst geld of aandelen in een bedrijf aan een andere partij door te geven in ruil voor iets van waarde. Financiële instrumenten kunnen dus zo simpel zijn als een factuur of cheque, of zo complex als de kredietverzuimswaps die de ineenstorting van de verzekeringsmaatschappij AIG in 2008 hebben veroorzaakt. Laten we eens kijken naar enkele voorbeelden van financiële instrumenten en de verschillende soorten die derivaten omvatten en geldinstrumenten.
Wat zijn financiële instrumenten?
Contracten voor monetaire activa die kunnen worden verworven, geruild, ontwikkeld, aangepast of afgewikkeld, worden financiële instrumenten genoemd. Tijdens een transactie in een financieel instrument bestaat er een contractuele verplichting tussen de betrokken partijen.
Als een bedrijf bijvoorbeeld contant betaalt voor een obligatie, moet een andere partij een financieel instrument leveren om de transactie volledig te voltooien. Het ene bedrijf moet contant geld leveren, terwijl het andere de obligatie moet leveren.
Cheques, obligaties en effecten zijn basisvoorbeelden van financiële instrumenten.
Basisprincipes van financiële instrumenten
Financiële instrumenten kunnen fysieke of virtuele documenten zijn die een juridische overeenkomst vertegenwoordigen met een geldelijke waarde. Op aandelen gebaseerde financiële instrumenten vertegenwoordigen ook het eigendom van activa.
Valuta-instrumenten zijn ook een derde en onderscheiden categorie van deze instrumenten. Elk type instrument heeft verschillende subcategorieën, zoals preferente aandelen en gewone aandelen.
Ze worden ook ingedeeld in drie soorten: geldinstrumenten, afgeleide instrumenten en valuta-instrumenten.
Soorten financiële instrumenten
#1. Geldinstrumenten
Geldinstrumenten zijn instrumenten waarvan de principes rechtstreeks worden bepaald door de marktomstandigheden. Er zijn twee soorten geldinstrumenten: aandelen en deposito's en leningen.
- Effecten: Een effect is een financieel activum met monetaire waarde dat op de beurs wordt verhandeld. Een bescherming weerspiegelt het eigendom van een deel van een beursgenoteerd bedrijf op de beurs wanneer het wordt gekocht of verhandeld.
- Deposito's en leningen: Zowel deposito's als leningen worden contante instrumenten genoemd omdat ze monetaire activa vormen met een contractuele regeling tussen de partijen.
#2. Derivaten Instrumenten
Derivaten zijn financiële instrumenten waarvan de waarde wordt berekend door de onderliggende activa. Kortom, ze omvatten grondstoffen, valuta, obligaties, aandelen en aandelenindexen.
Synthetische overeenkomsten, termijncontracten, futures, opties en swaps zijn de vijf meest voorkomende soorten derivateninstrumenten.
- Synthetische overeenkomst voor deviezen (SAFE): Een SAFE is een over-the-counter (OTC) overeenkomst die een bepaalde wisselkoers voor een bepaalde periode garandeert.
- Vooruit: Een forward is een deal tussen twee partijen met aanpasbare derivaten, waarbij de handel aan het einde van het contract plaatsvindt tegen een vooraf bepaalde prijs.
- Toekomst: Een future is een derivatencontract dat de verkoop van derivaten tegen een vaste wisselkoers op een bepaalde datum in de toekomst mogelijk maakt.
- Opties: Een optie is een tweepartijenovereenkomst waarbij de verkoper de koper het recht geeft om gedurende een bepaalde periode een bepaald aantal derivaten tegen een vaste prijs te kopen of te verkopen.
- Rentewissel: Een renteswap is een derivatenovereenkomst tussen twee partijen waarbij rentetarieven worden uitgewisseld waarbij elke partij ermee instemt verschillende rentetarieven te betalen op hun leningen in verschillende valuta's.
#3. Deviezeninstrumenten
Valuta-instrumenten zijn financiële instrumenten die zij op de valutamarkt verhandelen en bestaan voornamelijk uit valutacontracten en derivaten.
Ook in termen van valutaovereenkomsten worden ze ingedeeld in drie typen.
- Plek: Een valutaovereenkomst waarbij de daadwerkelijke omwisseling van valuta uiterlijk op de tweede werkdag na de oorspronkelijke datum van de overeenkomst plaatsvindt. Het woord "spot" verwijst naar valutawissel die "ter plaatse" plaatsvindt (beperkt tijdsbestek).
- Vooruit: Een valutaregeling waarbij de daadwerkelijke valutawisseling 'forward' en vóór de afgesproken datum plaatsvindt. Het is handig in het geval van vaak veranderende wisselkoersen.
- Valutawissel: Een valutaswap is de gelijktijdige aan- en verkoop van valuta's van verschillende gespecificeerde valutadata.
Activaklassen financiële instrumenten
Afgezien van de hierboven genoemde vormen van financiële instrumenten, kunnen ze ook worden onderverdeeld in twee activagroepen. Financiële instrumenten worden ook ingedeeld in twee activaklassen: op schulden gebaseerd en op aandelen gebaseerd.
#1. Financiële instrumenten op basis van schuld
Op schulden gebaseerde financiële instrumenten zijn mechanismen waarmee een entiteit de hoeveelheid kapitaal in een bedrijf kan verhogen. Dus obligaties, obligaties, hypotheken, Amerikaanse staatsobligaties, credit cards, en kredietlijnen zijn enkele voorbeelden van op schulden gebaseerde financiële instrumenten.
Ze vormen een belangrijk onderdeel van de zakelijke omgeving omdat ze bedrijven in staat stellen de winstgevendheid te vergroten door middel van kapitaalontwikkeling.
#2. Financiële instrumenten op basis van eigen vermogen
Op aandelen gebaseerde financiële instrumenten zijn structuren die fungeren als juridisch eigendom van een bedrijf. Gewone aandelen, converteerbare obligaties, preferente aandelen en overdraagbare inschrijvingsrechten zijn dus enkele voorbeelden van financiële instrumenten op basis van eigen vermogen.
Ze helpen bedrijven kapitaal over een langere periode te laten groeien dan op schuld gebaseerde financiering, maar de eigenaar is niet verantwoordelijk voor het terugbetalen van schulden.
Een bedrijf dat eigenaar is van een op aandelen gebaseerd financieel instrument kunnen ervoor kiezen om er meer in te investeren of het naar eigen inzicht te verkopen.
Hoe werken financiële instrumenten?
Financiële instrumenten zijn de snelwegen waarmee geld en kapitaal van de ene locatie naar de andere kunnen worden vervoerd. Ze hebben een aantal functies.
Monetaire compensatie
We gebruiken allemaal dagelijks financiële instrumenten om te betalen voor goederen en diensten die we nodig hebben. Dit is ook duidelijk in appartementsverhuur, autoleningen, hypotheken en doktersrekeningen.
Als ander voorbeeld gebruiken we creditcards voor reguliere transacties waarbij de betaling normaal gesproken binnen een maandelijkse periode moet worden betaald. Bedrijven sturen facturen die op een bepaalde datum moeten worden betaald. Klanten dienen hun betalingen via cheque. Werknemers krijgen de beloning van aandelenoptieplannen.
Elk financieel instrument is een contract met recht op een toekomstige kasstroom, een verplichting en algemene voorwaarden.
Kapitaalverhoging
Bedrijven gebruiken financiële instrumenten om inkomsten en kapitaal te genereren. Bedrijven geven ook aandelen en obligaties uit en verkopen deze aan investeerders in ruil voor eigendomsrechten, rentebetalingen en een pandrecht om de hoofdsom of het oorspronkelijk geïnvesteerde bedrag terug te betalen.
Waarde behouden
Financiële instrumenten hebben geldwaarde en men kan ze kopen en verkopen. Ook kunnen vorderingen, vertegenwoordigd door openstaande facturen, worden verkocht aan “factoring” bedrijven, die de verschuldigde bedragen incasseren. Creditcardschulden die achterstallig zijn, kunnen ook worden verkocht aan incassobureaus. Op beurzen kunnen aandelen en obligaties worden verhandeld.
Risico overdragen
Om zich in te dekken tegen verliezen, kopen beleggers financiële instrumenten zoals aandelenopties en renteswaps. Internationale bedrijven kopen valutafutures om zich in te dekken tegen het risico van fluctuerende wisselkoersen. Elk van deze contracten ruilt dus het recht uit om in de toekomst cashflow te kopen, verkopen of ontvangen in ruil voor betaling op basis van de algemene voorwaarden.
Verbeelding
Beleggers kopen optiecontracten, die hen het recht maar niet de verplichting geven om in de toekomst aandelen, valuta's en grondstoffen zoals goud te kopen of verkopen, omdat ze denken dat ze zullen profiteren van een prijsverandering.
Waarom moeten beleggers financiële instrumenten begrijpen?
Het woord "financieel instrument" verwijst naar zowel gewone beleggingen zoals beursgenoteerde aandelen en obligaties als zeer complexe gepersonaliseerde transacties die plaatsvinden tussen financiële instellingen.
Beleggers moeten rekening houden met de voorwaarden, voorwaarden en risico's van hun beleggingen, hoe eenvoudig of complex ze ook zijn.
De Securities and Exchange Commission regelt de algemene voorwaarden van openbare verhandelde effecten (SEC). De Commodity Futures Trading Commission reguleert ook derivateninstrumenten en -beurzen in de Verenigde Staten (CFTC).
Tegelijkertijd doen ratingbureaus en bedrijfsanalisten onderzoek naar een breed scala aan beursgenoteerde aandelen om beleggers te helpen de risico's en voordelen van een bepaalde belegging te begrijpen. Andere soorten instrumenten die niet zo strikt gereguleerd zijn, zoals startup crowdfunding, kunnen meer ambigue beperkingen en risico's hebben.
Wat is handelspapier?
Commercial paper is een kortlopend schuldinstrument dat door bedrijven wordt uitgegeven om fondsen te werven. Handelspapier wordt meestal uitgegeven met een korting op de nominale waarde en wordt meestal op de geldmarkt verkocht.
Wat is een valuta-instrument?
Een valuta-instrument is een financieel instrument dat wordt gebruikt om valuta's te verhandelen. Valuta-instrumenten omvatten valutatermijncontracten, valutaopties, valutaswaps en valutatermijncontracten. Deze instrumenten worden gebruikt om het valutarisico te beheersen en te profiteren van kansen op de valutamarkt.
Wat is een depositocertificaat (CD)?
Een depositocertificaat (CD) is een soort spaarrekening die gedurende een vaste looptijd een vaste rente betaalt. CD's worden uitgegeven door banken en worden beschouwd als beleggingen met een laag risico.
Wat is een repo-overeenkomst (repo)?
Een terugkoopovereenkomst (repo) is een vorm van kortlopend lenen waarbij een partij effecten verkoopt aan een andere partij en ermee instemt de effecten terug te kopen tegen een bepaalde prijs en datum. Repo's worden vaak gebruikt door banken en andere financiële instellingen om fondsen te werven.
Belangrijke afhaalrestaurants
- Financiële instrumenten maken deel uit van het dagelijks leven.
- Verbintenissen, rechten, voorwaarden en bepalingen maken er ook deel van uit.
- Een financieel instrument genereert een financieel actief voor de ene partij en creëert een verplichting voor de andere.
- Ze bouwen het rond potentiële kasstromen of contractuele rechten om een actief in de toekomst te kopen of verkopen.
Veelgestelde vragen over financiële instrumenten
Waarom zijn financiële instrumenten belangrijk?
Financiële instrumenten zijn immateriële activa, die: naar verwachting toekomstige voordelen opleveren in de vorm van een claim op toekomstige contanten. Het is een verhandelbaar actief dat een juridische overeenkomst of een contractueel recht vertegenwoordigt om de geldwaarde/het eigendomsbelang van een entiteit te bewijzen.
Wat is de rol van het financiële instrument in het financiële systeem?
Financiële instrumenten zijn activa die kunnen worden verhandeld of ze kunnen ook worden gezien als pakketten kapitaal die kunnen worden verhandeld. De meeste soorten financiële instrumenten zorgen voor een efficiënte stroom en overdracht van kapitaal door alle investeerders ter wereld
Welk financieel instrument is het meest liquide?
De Amerikaanse T.Bills zijn de meest liquide van alle geldmarktinstrumenten. Ze zijn ook het veiligste geldmarktinstrument omdat er bijna geen mogelijkheid tot wanbetaling is.
Wat is het verschil tussen financiële activa en financiële instrumenten?
Financiële instrumenten verwijzen naar een contract dat een financieel actief genereert voor een van de betrokken partijen, en een eigenvermogensinstrument of financieel aansprakelijkheid naar de andere entiteit. … Financiële activa kunnen op de balans van een onderneming worden ingedeeld als vlottende of vaste activa.
- Financiële geletterdheidstests om uw voortgang efficiënt te volgen (+ korte handleiding en tips)
- Financiële activa: alles wat u nodig hebt om effectief te profiteren (+ beste tips)
- KAPITAALCONTROLE: BESTE PRAKTIJKEN MET PRAKTISCHE VOORBEELDEN
- FINANCILE MARKT: Alles wat u moet weten met Praktijkvoorbeelden (+ gratis pdf's)
- Kapitaalbehoudfondsen: beste strategieën voor kapitaalbehoud voor 2021
