Hoe kunnen leningverstrekkers ervoor zorgen dat ze worden beschermd wanneer ze krediet verlenen aan kredietnemers? Even belangrijk is de vraag hoe kredietnemers ervoor kunnen zorgen dat hun verwachtingen van de kredietgever heel duidelijk zijn. Simpel gezegd, leningsconvenanten. Convenanten voor bankleningen zijn bijvoorbeeld cruciaal voor zowel de kredietgever als de kredietnemer, omdat ze de voorwaarden schetsen waaronder de lening wordt verstrekt. Hoewel sommige soorten en voorbeelden van leningconvenanten op het eerste gezicht eenvoudig lijken, is een grondig begrip van hun werking en de verschillende resultaten van een schending van een convenant essentieel. Alles wat u moet weten over leningconvenanten wordt in dit artikel besproken.
Wat zijn leningconvenanten?
Leningconvenanten zijn een verzameling afzonderlijke overeenkomsten tussen de kredietnemer (de schuldenaar) en de kredietgever (de schuldeiser). De voorwaarden van een lening bevatten doorgaans een lijst met verboden en vereiste acties die de lener moet ondernemen. Een kredietovereenkomst of leningcontract is een juridisch bindend document dat de voorwaarden van een lening tussen een debiteur en een crediteur specificeert. Leningbedragen, rentetarieven, aflossingsschema's en (vaak) een waslijst daarvan zijn enkele van de specifieke leningsvoorwaarden die u in een kredietovereenkomst kunt ontdekken.
Bovendien is het doel van leningconvenanten om ervoor te zorgen dat uw bedrijf de nodige inkomsten kan genereren om de lening terug te betalen. Leners gaan akkoord met bepaalde voorwaarden, ook wel convenanten genoemd.
Soorten leningconvenanten
Er zijn in principe drie soorten leningsconvenanten: goede, slechte en financiële. Hier zijn een paar meer details over elk.
#1. Positieve of bevestigende leningconvenanten
Positieve leningconvenanten (ook bekend als positieve leningconvenanten) dienen als herinnering aan kredietnemers dat ze op bepaalde manieren actie moeten ondernemen om de financiële stabiliteit van hun bedrijf te beschermen. De noodzaak om alle belastingen met betrekking tot het bedrijf of de werkgelegenheid te betalen, voldoende verzekering te hebben en een goede financiële administratie bij te houden, zijn allemaal voorbeelden van het soort convenanten waarnaar kredietverstrekkers zoeken bij een leningaanvrager. Voorbeelden van positieve leningconvenanten.
- Financiële administratie up-to-date houden en periodiek aanleveren bij de bank.
- Noodzakelijk om het bedrijf een goede reputatie te geven bij de jurisdictie waar het voor het eerst is opgericht.
- Alle toepasselijke bedrijfs- en werknemersbelastingen moeten worden betaald.
#2. Financiële leningconvenanten
Bij het evalueren van de naleving van financiële leningconvenanten door een bedrijf, kijken kredietverstrekkers naar hoe dicht de werkelijke resultaten overeenkomen met de schattingen van de kredietnemer die zijn gemaakt door de chief financial officer (CFO), eigenaar of management. Bovendien zal een geldschieter meer tevreden zijn als het bedrijf vooruitgang boekt in de richting van deze doelen. Current ratio's en leenbasisberekeningen (die het maximale bedrag bepalen dat een bedrijf kan lenen) zijn twee veelvoorkomende soorten financiële leningconvenanten. Hier zijn enkele voorbeelden van convenanten voor financiële leningen.
- Recent aandeel (vlottende activa gedeeld door kortlopende schulden)
- De "leenbasis", of de waarde van het toegankelijke onderpand van een persoon, is een belangrijke indicator van de toegang van die persoon tot krediet.
#3. Negatieve convenanten voor bankleningen
Negatieve leningsconvenanten zijn te vinden in de meeste leningovereenkomsten. Ze zijn handig om barrières op te werpen met betrekking tot eigendom of financiën. Beperkingen op het vermogen van het bedrijf om nieuwe schulden aan te gaan, beperkingen op het aantal dividenden dat aan aandeelhouders kan worden uitgekeerd, een verbod voor het bedrijf om fusies of overnames aan te gaan zonder de toestemming van de kredietgever, enzovoort, zijn allemaal voorbeelden van negatieve leningen. convenanten. Hier zijn enkele voorbeelden.
- Voorkomen dat activa van eigenaar wisselen zonder toestemming van de bank.
- Beperking van de blootstelling van de onderneming en/of haar aandeelhouders aan schulden.
- Limieten stellen aan of verbieden van limieten betaald aan aandeelhouders.
Typische categorieën van overeenkomsten
- Liquiditeit: Cash, verhandelbare effecten, vorderingen en voorraden dragen allemaal bij aan de liquiditeit van een bedrijf. Gebruikelijke ratio's die worden gebruikt om de naleving van dergelijke convenanten te controleren, zijn de huidige ratio en de voorraadomzetratio.
- Hefboomwerking: Volgens het bedrag aan contanten dat elk jaar wordt gegenereerd versus het totale bedrag aan schulden. Kredietverstrekkers zullen alleen een bepaald hefboomeffect bieden als de lener een stabiele cashflow, solide groeivooruitzichten of voldoende secundair onderpand kan aantonen.
- netto worth: Activa minus schulden is een veel voorkomende financiële ratio. Minimale nettowaarde en maximale debt-to-asset-ratio zijn twee veelvoorkomende soorten convenanten.
- Cash Flow: Het vermogen van de onderneming om aan haar schuldverplichtingen te voldoen, wordt beoordeeld op basis van deze convenanten. EBITDA is de standaardmethode voor het berekenen van de cashflow.
Waarom worden leningconvenanten gebruikt?
Het doel van leenconvenanten is om dit te voorkomen. Leningconvenanten hebben twee basistypen en voorbeelden van functies, en ze doen dit door specifieke acties of omstandigheden duidelijk te verplichten of te beperken. De eerste is om de kans op negatieve uitkomsten te verkleinen, en de tweede is om de schalen in het voordeel van de geldschieter in evenwicht te brengen.
Wat gebeurt er vaak wanneer een leningsconvenant wordt geschonden?
Een schending van het leningsconvenant doet zich voor wanneer de lener zich niet houdt aan de voorwaarden van de leningsovereenkomst. De geldschieter kan een ontheffing verlenen om het probleem te dekken, afhankelijk van de ernst van de overtreding. Ernstigere overtredingen kunnen er echter toe leiden dat de geldschieter de lening opschort, onderpand in beslag neemt, vooruitbetaling eist of juridische stappen onderneemt. Bovendien kunnen kredietverstrekkers hoge boetes opleggen voor schendingen van leningovereenkomsten om eventuele verliezen terug te verdienen.
Om een convenant in een banklening effectief te laten zijn, moeten er open communicatielijnen zijn tussen de lener en de geldschieter. Bovendien, in het geval van een schending van het leningsconvenant, zal het handhaven van open communicatielijnen met de geldschieter beide partijen helpen om te begrijpen wat er mis is gegaan en hoe te voorkomen dat het opnieuw gebeurt.
Convenanten voor bankleningen
Convenanten voor bankleningen zijn vereisten die beperkingen opleggen aan nieuwe schulden die verder gaan dan de huidige leningen, veranderingen in bedrijfsstrategieën of senior management, en verschillende financiële nalevingsvereisten voor kredietnemers. Deze leningconvenanten worden echter vaak beoordeeld aan de hand van standaardratiotypen en voorbeelden op gebieden als liquiditeit, leverage, activiteit en winstgevendheid. De gebruikelijke maatstaven, die de geldschieter vertellen over de levensvatbaarheid van de lener, werden verondersteld geschikt te zijn in alle onderzoeken naar bankleningconvenanten.
Wat is het voordeel van bankleningconvenanten?
Het doel van bankleningconvenanten is tweeledig: de bank beschermen tegen wanbetalingsrisico en de lener helpen uit de problemen te blijven als hij zijn lening niet nakomt. Zij kunnen zeggen wat de lener wel en niet moet doen (een positief schuldconvenant). Daarom moet een bedrijf rekening houden met deze vereisten wanneer het strategieën maakt om in overeenstemming te blijven met zijn leningsovereenkomst.
Zijn convenanten op bankleningen verhandelbaar?
Het antwoord is ja! Wanneer een bank of geldschieter een leningaanbieding doet aan een lener en de voorgestelde voorwaarden schetst in een Letter of Interest, hebben de bank en de bedrijfseigenaar ruimte om te onderhandelen over de leningconvenanten.
Hoewel de Letter of Interest of het voorstel voor een kredietfaciliteit van een kredietverstrekker niet juridisch afdwingbaar is, is het een uitstekend startpunt voor een ondernemer om meer te weten te komen over de leningconvenanten die de kredietverstrekker van plan is op te leggen. Voordat u een lening van een geldschieter accepteert, is het in het belang van een bedrijf om deze volledig te begrijpen. Zie ook HOE WERKEN ZAKELIJKE LENINGEN?
Wat zijn voorbeelden van financiële convenanten?
- De verhouding tussen schuld en eigen vermogen beheersen
- Een doelniveau van bedrijfskosten bereiken en behouden
- Een bepaald niveau van cashflow behouden
- het houden van een afgesproken rentedekkingsratio
Welke van de volgende is een leningsconvenant?
Een leningsconvenant is een pand dat de omstandigheden beschrijft waaronder een lening zal worden verstrekt tussen een lener en een geldschieter. De lener zal de toezegging doen om gedurende de looptijd van de lening een sterke financiële draagkracht te behouden als onderdeel van een leningsovereenkomst.
Wat betekent "Verbond"?
Een convenant is een belofte in een formele schuldregeling om bepaalde handelingen te verrichten of te vermijden of om aan bepaalde normen te voldoen. Financieringsconvenanten verwijzen doorgaans naar clausules in een financieel contract, zoals een leningsinstrument of obligatie-uitgifte, die het maximale bedrag bepalen dat de lener in de toekomst kan lenen. Kredietverstrekkers leggen vaak convenanten op om zichzelf te beschermen tegen het niet-nakomen van hun verplichtingen door kredietnemers.
Wat zijn de soorten convenanten?
- Negatieve Convenanten
- Bevestigende Convenanten
- Financiële Convenanten
#1. Negatieve Convenanten
"Negatieve convenanten" dringen er bij kredietnemers op aan activiteiten te vermijden die hun terugbetalingsvermogen van de lening zouden kunnen beïnvloeden. Bovendien moeten kredietnemers op de datum van de jaarrekening vaak bepaalde financiële ratio's op een bepaald niveau houden om te voldoen aan de meest voorkomende negatieve convenanten.
#2. Bevestigende Convenanten
Een leenovereenkomst kan een bevestigend convenant bevatten dat bepaalt dat de lener aan bepaalde voorwaarden moet voldoen. Kredietverstrekkers kunnen voorwaarden verbinden aan hun leningen, zoals het verplichten van kredietnemers om bepaalde wettelijke richtlijnen te volgen of om jaarlijks gecontroleerde financiële overzichten te verstrekken. Een schending van een bevestigend convenant kan resulteren in een totale wanbetaling.
#3. Financiële Convenanten
Financiële convenanten zijn monetaire garanties of pacten die door de kredietnemer zijn gesloten. Op EBITDA gebaseerde hefboomwerking en rentedekkingsratio zijn de twee financiële convenanten die in de meeste schuldbepalingen worden aangetroffen.
Conclusie
Leningconvenanten bieden kredietverstrekkers en beleggers een manier om ervoor te zorgen dat het risico dat aan een lening is verbonden niet toeneemt in de loop van de tijd, vóór de vervaldatum. Afhankelijk van hoe ze in de voorwaarden van de lening zijn verwerkt, kunnen convenanten dit effect al dan niet bereiken. Beleggers moeten zich er echter van bewust zijn of een lening onderhoudsconvenanten heeft, die vaak aanwezig zijn in rechtstreeks afgeleide en gestructureerde leningen, of incurrence-convenanten, die vaker zijn gekoppeld aan obligaties of convenant-lite-leningen.
Veelgestelde vragen over leningconvenanten
Wat vereist een leningsconvenant?
Een leningsovereenkomst (belofte) schetst het leenbeleid van een lener en geldschieter. Banken gebruiken convenanten in leningovereenkomsten om hun positie te beschermen en de mogelijkheid van volledige terugbetaling van leningen te vergroten.
Kan een verbond worden verbroken?
Convenanten zijn niet afdwingbaar als ze verlopen, een geschiedenis van schendingen bestaat of niemand er voordeel van heeft. U kunt juridische stappen riskeren als u ze negeert.
Hoe lang duren convenanten?
Na 20 jaar is het doorgaans moeilijk om een contractbreuk af te dwingen. De Limitation Act van 1980 bepaalt dat landclaims binnen twaalf jaar moeten worden ingediend. De tijd begint echter te lopen op het moment van de overtreding, niet op de datum van de akte.
Vergelijkbare berichten
- KASSTROOMprognose: definitie en gids voor het maken van kasstroomprognoses
- Beveiligingsovereenkomst: het sjabloon voor algemene beveiligingsovereenkomsten gebruiken (+ gedetailleerde handleiding)
- EENVOUDIG KOSTEN: definitie, voorbeelden en wat u nodig heeft
- VERvreemdingsclausule: definitie en wat u moet weten
Referentie
