Een obligatielening is een vorm van obligatie of ander leningproduct dat wordt gedekt door onderpand maar niet wordt gegarandeerd. En omdat obligaties geen onderpand hebben, moeten ze voor ondersteuning afhankelijk zijn van de betrouwbaarheid en het imago van de emittent. Uitgifte van obligaties wordt regelmatig gedaan door bedrijven en overheden om geld of fondsen te werven. Daarom zullen we verder kijken naar wat obligaties zijn en ze werken.
Wat is een obligatie?
Zoals we al eerder zeiden, is een obligatielening een vorm van obligatie of ander leningproduct waarvan de dekking door onderpand is, maar niet gegarandeerd. Omdat obligaties geen onderpand hebben, moeten ze voor ondersteuning afhankelijk zijn van de betrouwbaarheid en het imago van de emittent.
Kenmerken van obligaties
Een vertrouwen contract moet in eerste instantie gereed zijn voordat een obligatie wordt uitgegeven. Een eerste trust is een contract tussen de uitgevende onderneming en de trustee die de belangen van de investeerders behartigt. Hieronder volgen de kenmerken van een obligatie.
#1. Rentevoet
Ze berekenen de couponrente, de rentevoet die de onderneming zal geven aan de eigenaar of investeerder van de obligatie. Deze couponrente kan vast of variabel zijn. Een variabele rente kan gekoppeld zijn aan een benchmark, zoals het rendement op een 10-jarige staatsobligatie, en zal schommelen als reactie op veranderingen in de benchmark.
#2. Krediettarief
De rente die beleggers zullen krijgen, is van invloed op de kredietwaardigheid van het bedrijf en, uiteindelijk, op de kredietwaardigheid van de obligatie. Kredietbeoordelaars beoordelen de kredietwaardigheid van een bedrijf en overheidspapier. Bovendien geven deze organisaties beleggers inzicht in de gevaren die gepaard gaan met beleggen met schulden.
Kredietbeoordelaars, zoals Standard & Poor's, kennen letterklassen toe die de onderliggende kredietwaardigheid aangeven. Het Standard & Poor's-systeem heeft een schaal die loopt van AAA voor goede beoordelingen tot C en D voor de laagste beoordelingen. Elk schuldinstrument met een rating lager dan een BB wordt beschouwd als een speculatieve rating. Dit zijn vuilnisbelten. Het komt allemaal neer op de neiging van de kernuitgevende instelling om de lening in gebreke te stellen.
#3. Vervaldatum
De vervaldatum van niet-converteerbare obligaties, zoals eerder aangegeven, is ook een belangrijk element. Deze datum geeft aan wanneer de onderneming nodig is om de obligatiehouders terug te betalen. De corporatie heeft alternatieven voor de wijze waarop de vergoeding zal plaatsvinden. Meestal gebeurt het als aflossing van het kapitaal, waarbij de emittent een forfaitair bedrag betaalt op de vervaldag van de schuld. Omgekeerd zou de betaling kunnen worden gedaan via een aflossingsreserve. Waardoor de onderneming elk jaar bepaalde bedragen betaalt totdat ze op de vervaldatum volledig hebben terugbetaald.
Voors en tegens van een obligatie
NADELEN
- Een obligatie biedt beleggers een frequent rente- of couponrendement.
- Converteerbare obligaties, die na een bepaalde tijd in aandelen kunnen worden omgezet, zijn aantrekkelijker voor beleggers.
- Obligaties bieden beleggers de grootste zekerheid.
VOORDELEN
- In omstandigheden waarin de marktrente stijgt, kunnen vastrentende obligaties worden blootgesteld aan renterisico.
- Bij het analyseren van de mogelijkheid van wanbetalingsrisico als gevolg van de financiële houdbaarheid van de kernuitgevende instelling, is kredietwaardigheid van cruciaal belang.
- Obligaties kunnen onderhevig zijn aan inflatiegevaar als de couponbetalingen geen gelijke tred houden met de inflatie.
Zijn obligaties gevaarlijke investeringen?
Obligaties zijn minder gevaarlijk dan beleggen in gewone aandelen of preferente aandelen van hetzelfde bedrijf, aangezien het obligaties zijn. In geval van faillissement zouden obligatiehouders als senior worden beschouwd en voorrang krijgen op andere soorten beleggingen.
Deze leningen zijn echter fundamenteel risicovoller dan gedekte verplichtingen, omdat ze niet door onderpand zijn gedekt. Als gevolg hiervan kunnen deze hogere de rente dan anderszins vergelijkbare door zekerheden gedekte obligaties van dezelfde emittent.
In feite zijn een Amerikaans schatkistpapier en een Amerikaans schatkistpapier beide obligaties. Ze zijn niet gedekt door onderpand, maar worden toch als risicovrije activa beschouwd.
Obligaties en obligaties, wat is het verschil?
Obligaties zijn in sommige opzichten obligaties, maar niet elke obligatie is een obligatie. We zullen het opsplitsen, dus laten we beginnen met een obligatie!
De obligatie
Obligaties dienen over het algemeen een specifieker doel dan andere soorten obligaties. Hoewel ze beide gebruiken om de financiering te vergroten, is het uitgeven van obligaties meestal bedoeld om: financiën de kosten van een naderend project of om te betalen voor verwachte bedrijfsontwikkeling.
Een obligatie biedt beleggers ofwel een variabel ofwel een vastrentende couponrente en zal een terugbetalingsdatum specificeren.
Wanneer de rentebetaling verschuldigd is, zal de onderneming gewoonlijk eerst de rente betalen, gevolgd door de aandeelhoudersdividenden.
Obligaties zijn inkomstenobligaties omdat de emittent verwacht de leningen terug te betalen. Met de opbrengst van de onderneming hielpen zij bij de financiering. Obligaties worden niet gedekt door fysieke activa of eigendommen. Ze worden volledig ondersteund door het volledige vertrouwen en de kredietwaardigheid van de emittent.
De Bond
Het meest voorkomende soort schuldinstrument dat door particuliere bedrijven en overheden wordt gebruikt, is de obligatie. Het fungeert als een promesse tussen de emittent en de belegger. Een belegger sluit een lening af in ruil voor de belofte van terugbetaling op de vastgestelde vervaldatum. Doorgaans ontvangt de belegger ook maandelijkse rentebetalingen gedurende de looptijd van de obligatie.
Een obligatie is over het algemeen een redelijk veilige belegging in de beleggingswereld, terwijl een obligatie dat niet is. Hoogwaardige bedrijfs- of staatsobligaties hebben een lage perceptie van het wanbetalingsrisico. Elke obligatie, maar ook die uitgegeven door overheidsorganisaties of gemeenten, zal niettemin zijn eigen kredietwaardigheid hebben.
Ten slotte zijn obligaties over het algemeen veilige, zij het weinig spectaculaire, beleggingen met een zeker rendement. Professionele financiële adviseurs adviseren hun klanten meestal om een deel van hun vermogen in obligaties te behouden en dat deel te verhogen naarmate ze de pensioengerechtigde leeftijd naderen, maar niet in obligaties.
Converteerbare en niet-converteerbare obligaties
Converteerbare obligaties zijn obligaties die na een bepaalde tijd converteerbaar zijn in aandelen van de uitgevende onderneming. Een converteerbare obligatie is een financiële zekerheid die de voordelen van vreemd vermogen en eigen vermogen combineert. Obligaties zijn vastrentende leningen met vaste rentebetalingen die door bedrijven worden gebruikt. De houders van de obligatie hebben daarentegen de keuze om de lening aan te houden tot de vervaldag en rentebetalingen te ontvangen of de lening om te zetten in aandelen.
Converteerbare obligaties zijn aantrekkelijk voor kopers die willen overstappen op aandelen als ze denken dat de aandelen van het bedrijf op de lange termijn zullen stijgen. Het potentieel om over te schakelen naar eigen vermogen brengt echter een prijs met zich mee, omdat converteerbare obligaties een lagere rente betalen dan vergelijkbare vastrentende beleggingen.
Traditionele obligaties die niet converteerbaar zijn in aandelen van de uitgevende entiteit zijn niet-converteerbare obligaties. In tegenstelling tot converteerbare obligaties, geven ze kopers een vergoeding met een hogere rente om de afwezigheid van convertibiliteit te compenseren.
Obligaties versus obligaties: wat zijn de belangrijkste verschillen?
Zowel obligaties als obligaties komen veel voor op de markt; laten we eens kijken naar enkele van de belangrijkste verschillen tussen de twee:
- Het uitgeven van obligaties is meestal aan het begin van een bedrijf, terwijl het geven van obligaties gedurende de hele levensduur van het bedrijf is.
- Obligaties zijn zeker door onderpand, beveiliging of een fysiek object, terwijl obligaties zeker zijn door de belofte van de emittent.
- Bij Obligaties wordt de hoofdsom terugbetaald na afloop van de looptijd. Bij Obligaties wordt de hoofdsom terugbetaald zodra het project inkomsten genereert.
- In vergelijking met obligaties is de rente op een obligatie hoger.
- Obligaties hebben een langere looptijd dan een obligatie.
- Obligaties hebben een lagere risicofactor in vergelijking met obligaties.
- Obligatiebetalingen zijn periodiek van aard; ze kunnen het bijvoorbeeld in tal van termijnen halen. Een obligatie is echter verschuldigd wanneer een bedrijf financiering nodig heeft.
Wat is het verschil tussen een obligatielening en een lening?
Een lening moet een vervaldatum hebben en worden gedekt door iets van gelijke of grotere waarde. Een obligatielening kan worden beveiligd tegen een variabel activum zoals inventaris, omdat het niet hoeft te worden afgesloten tegen iets van gelijke waarde, alleen tegen iets dat als voldoende waardevol wordt beschouwd.
Wat zijn de risico's van obligaties?
Renterisico geldt ook voor obligaties. Beleggers houden vastrentende schulden in dit risicoscenario terwijl de marktrente stijgt. Deze beleggers kunnen ontdekken dat het rendement op hun schuld lager is dan dat van andere investeringen die de huidige, hogere marktrente betalen.
Waarom zou een bedrijf een obligatie krijgen?
Een bank, factoringbedrijf of factuurdiscounter zal doorgaans een obligatielening gebruiken om zekerheid te krijgen over een naamloze vennootschap. Een bestuurder die financiële bijdragen heeft geleverd aan of leningen heeft verstrekt aan zijn eigen bedrijf, kan echter een obligatielening gebruiken als onderpand voor de lening. Een obligatielening kan ook worden geaccepteerd door een particuliere geldschieter.
Vervallen obligaties?
Schuldinstrumenten omvatten obligaties. Daarom ontvangen houders van obligaties hun hoofdsom terug wanneer hun tijd afloopt. De aflossing van obligaties is het proces van het afbetalen van de schuld van het bedrijf.
Wie verleent een obligatie?
Obligatieleningen worden uitgegeven door banken omdat ze de bank sterke herstelinstrumenten geven in het geval dat een bedrijf in gebreke blijft bij het doen van betalingen aan de bank. Dit zorgt ervoor dat de bank de activa van het bedrijf kan gebruiken in overeenstemming met de voorwaarden van de obligatie om het aan de bank verschuldigde geld geheel of gedeeltelijk terug te vorderen.
Kunnen particulieren obligaties kopen?
Obligaties worden gebruikt om kapitaal aan te trekken en kunnen alleen worden uitgegeven door bedrijven. Beleggers moeten zich bewust zijn van de specifieke risico's die verbonden zijn aan het bedrijf waarin ze beleggen door obligaties te kopen. Zowel particulieren als instellingen kunnen beleggen in vaste deposito's.
Is een obligatie een dividend?
Dividenden worden uitgekeerd aan aandeelhouders. Obligatiehouders krijgen wel rente. Winsten die door het bedrijf worden gegenereerd, kunnen worden gebruikt om dividenden aan de aandeelhouders uit te keren. Ongeacht of het bedrijf winst heeft gemaakt, er kan nog steeds rente worden betaald aan de houders van de obligaties.
Conclusie
Een obligatielening is een vorm van obligatie of ander leningproduct waarvan de dekking wordt gegarandeerd door onderpand maar niet zeker is. Omdat obligaties geen onderpand hebben, moeten ze voor ondersteuning afhankelijk zijn van de betrouwbaarheid en het imago van de emittent. Het uitgeven van obligaties wordt regelmatig gedaan door bedrijven en overheden om geld of fondsen te werven.
Wat is een obligatie Veelgestelde vragen
Is een obligatie anders dan een obligatie?
Ja!
Een obligatie is over het algemeen een redelijk veilige belegging in de beleggingswereld, terwijl een obligatie dat niet is.
Wat is een obligatie in eenvoudige bewoordingen?
Een obligatie is een vorm van obligatie of ander leenproduct waarvan de dekking door onderpand is, maar niet zeker.
Wat is een voorbeeld van een obligatie?
Voorbeelden van obligaties zijn schatkistpapier en schatkistpapier
Wat doet een obligatie?
Het geeft de kredietgever zekerheid over de activa van de kredietnemer. Banken, factoringmaatschappijen of factuurdiscounters maken meestal gebruik van obligaties om zekerheid te stellen voor hun leningen.
Wat zijn de voordelen van obligaties?
Voordelen van obligaties zijn onder meer;
- Een obligatie biedt beleggers een frequent rente- of couponrendement.
- Converteerbare obligaties, die na een bepaalde tijd in aandelen kunnen worden omgezet, zijn aantrekkelijker voor beleggers.
- Obligaties bieden beleggers de grootste zekerheid.
Zijn obligaties veilig?
Obligaties hebben een hoog risico. Helaas bestaat er niet zoiets als een gratis lunch met rente-effecten zoals obligaties.
- 4 essentiële elementen van een goede kaptafel
- Hoogrentende investeringen: hoe u hoogrentende investeringen kunt spotten (met bijgewerkte beste opties!)
- Wat is INKOMENSBOND: definitie en voordelen
- Hoe krijg ik een aanmeldingsbonus van een creditcard?
- Investeer geld: de beste manier om geld te investeren 2022
- Opbrengst: definitie, berekenen met voorbeelden en typen
- WAT ZIJN OBLIGATIES AAN TOER: Definitie en hoe het werkt?
- Wat is een obligatielening? Definitie en typen
