Een obligatielening is een soort obligatie die wordt uitgegeven door een bedrijf. Het wordt niet gedekt door activa of onderpand, maar wordt ondersteund door de reputatie en integriteit van de onderneming die de obligaties uitgeeft. Dit type obligatie heeft vaak een hogere rente dan gedekte obligaties om beleggers te compenseren voor het extra risico dat ze hun geld niet hoeven terug te betalen. Hoewel obligaties een soort obligatie zijn, zijn niet alle obligaties obligaties. We zullen in dit artikel kijken naar het verschil tussen obligaties en obligaties, evenals naar andere soorten obligaties en obligaties.
Wat is een obligatie in eenvoudige bewoordingen?
Ze zijn vergelijkbaar met leningcertificaten. Obligaties worden aan het publiek uitgegeven als een terugbetalingscontract voor geld dat van hen is geleend. Deze obligaties hebben een bepaalde vervaldatum en een vaste rentevoet die jaarlijks of halfjaarlijks kan worden betaald. Obligaties zijn, net als aandelen, ook beschikbaar voor het grote publiek.
Wat zijn obligaties bijvoorbeeld?
Schatkistobligaties en schatkistpapier zijn voorbeelden van obligaties.
Wat is een obligatielening?
Een obligatielening is een obligatie die is uitgegeven door een bedrijf en geen onderpand heeft. Obligaties zijn een financieringsbron die op de balans verschijnt als bedrijfsverplichtingen. Wanneer een obligatie onzeker is, kun je zeggen dat het een obligatielening is, maar wanneer de obligatie is beveiligd, wordt dit een beveiligde obligatie genoemd.
Verschil tussen obligaties en obligaties
Een obligatie en een obligatie zijn beide schuldinstrumenten die zijn uitgegeven door de overheid of een bedrijf. Dit zijn beide fondsenwervende instrumenten voor de corporatie. Mensen gebruiken deze twee woorden door elkaar, maar in werkelijkheid zijn ze niet hetzelfde. Overheid, overheidsinstanties of een grote onderneming geven een obligatie uit, terwijl een obligatie wordt uitgegeven door openbare bedrijven om kapitaal van de markt aan te trekken. Obligaties zijn de financiële instrumenten die overheidsinstanties en particuliere organisaties verzekeren om extra fondsen bij het publiek aan te trekken. Terwijl de particuliere / openbare bedrijven obligaties uitgeven om kapitaal bij de investeerders aan te trekken. Hieronder staan andere verschillen tussen een obligatie en een obligatie:
- Emittenten beveiligen obligaties met hun activa, terwijl er geen tastbaar actief of onderpand is voor obligaties. De kredietwaardigheid en reputatie van de uitgevende partij stellen hen in staat de obligaties te kopen
- Obligaties hebben een lagere rente dan obligaties. De lagere rente vertegenwoordigt de laagrisicocomponent. Hoewel obligaties een hoge rente betalen, maar niet-gedekt zijn, is de risicofactor hoger.
- De rente op een obligatie wordt maandelijks, halfjaarlijks of jaarlijks aan de obligatiehouder betaald. Het rentebedrag verandert nooit omdat de te betalen rente niet afhankelijk is van de prestaties van de emittent. Uw rentevoet kan daarentegen hoog zijn als u een obligatie koopt, maar de rentebetaling zal periodiek zijn, afhankelijk van de prestaties van de emittent.
- Obligatiebeleggingen hebben een lage risicofactor, maar obligaties hebben een hoge risicofactor. Obligatiehouders krijgen doorgaans de voorkeur bij vereffening.
- U kunt obligaties niet omzetten in aandelen, maar u kunt obligaties overdragen naar aandelenfondsen.
Wat is het verschil tussen obligaties en obligaties?
Obligaties zijn ongedekte schuldinstrumenten, in tegenstelling tot obligaties, die worden gedekt door activa van de emittent. Alleen de kredietwaardigheid en reputatie van de uitgevende partij is van belang als het gaat om het kopen of verkopen van obligaties. Obligaties hebben vaak een lagere rente dan obligaties.
Soorten obligaties
De volgende zijn de prominente soorten obligaties;
#1. Converteerbare Obligaties
Het zijn obligaties die na een bepaalde tijd kunnen worden omgezet in aandelen. Converteerbare obligaties zijn financiële effecten die de voordelen van vreemd vermogen en eigen vermogen combineren. Het zijn leningen met vaste rente en vaste rentebetalingen die veel bedrijven gebruiken. Houders van obligaties hebben echter de keuze om de schuld aan te houden tot de vervaldag en rente te ontvangen, of de lening om te zetten in aandelen.
Converteerbare obligaties zijn aantrekkelijk voor beleggers die willen converteren naar aandelen omdat ze verwachten dat de aandelen van het bedrijf in de loop van de tijd zullen stijgen. De mogelijkheid om te converteren naar eigen vermogen brengt echter kosten met zich mee, omdat converteerbare obligaties een lagere rente betalen dan andere vastrentende beleggingen.
#2. Niet-converteerbare obligaties
Niet-converteerbare obligaties zijn obligaties die niet in aandelen van de uitgevende instelling kunnen worden omgezet. Beleggers kunnen een hogere rente ontvangen om de afwezigheid van convertibiliteit te compenseren in vergelijking met converteerbare obligaties. Ze kunnen ook de voorkeur geven aan de convertibiliteit die kenmerkend is voor obligaties. Als gevolg hiervan zullen converteerbare effecten een lagere rente hebben dan hun niet-converteerbare tegenhangers.
Zijn obligatieleningen riskant?
Obligaties zijn risicovoller omdat ze niet vaak worden gedekt door onderpand. In plaats daarvan worden ze alleen ondersteund door het geloof en de kredietwaardigheid van de uitgevende partij
Zijn obligaties winst of verlies?
De rente op obligaties wordt in mindering gebracht op de winst van de onderneming.
Is obligaties een goede investering?
Obligaties zijn goed voor bedrijven omdat ze, in vergelijking met andere soorten leningen en schuldinstrumenten, lagere rentetarieven en langere betalingstermijnen hebben.
Beveiligde obligaties
Gedekte obligaties zijn obligaties die worden gedekt door een last op de vaste activa van de emittent. Hypotheekobligaties krijgen bijvoorbeeld bescherming van de grond van het bedrijf. Gedekte obligaties dragen minder risico dan ongedekte obligaties. De overeenkomst van de beveiligde obligatie definieert de voorwaarden van een lening, waarbij het bedrag, de rente, de terugbetalingsperiode en de beveiligde activa worden vermeld. Een variabele vergoeding is bijvoorbeeld wanneer de obligatiehouders een vergoeding hebben voor het volledige eigendom van een bedrijf.
Zowel in het heden als in de toekomst, en wanneer het in de normale gang van zaken met het onroerend goed kan omgaan totdat de last gekristalliseerd is, dat wil zeggen wanneer het bedrijf in vereffening gaat of wanneer er een nieuwe curator is. Een stad zou bijvoorbeeld toekomstige inkomsten uit onroerende voorheffing kunnen gebruiken om een obligatie veilig te stellen, terwijl bedrijven hun fabrieken zouden kunnen gebruiken als obligaties. Een vast actief in een beveiligde obligatie is over het algemeen een industrieel of kantoorgebouw.
Beveiligde obligaties hebben een vaste of vlottende vergoeding. Wanneer de vlottende vergoeding kristalliseert, hebben de obligatiehouders recht op betaling uit de verkoopwinsten van de activa, onder voorbehoud van de vordering van de preferente schuldeiser, maar vóór enige betaling aan concurrente schuldeisers. Dit kan leiden tot een verlaging van de couponrentes en lagere leenkosten voor emittenten. Het is een obligatie die wordt beschermd door een pandrecht op activa.
Soorten obligaties
Er zijn drie hoofdtypen obligaties:
#1. Staatsobligaties
Wereldwijd verkopen overheden obligaties en effecten om geld te produceren, overheidsuitgaven en diensten te financieren en schulden af te betalen. Obligaties en effecten van Amerikaanse staats- en agentschappen hebben de garantie van de Amerikaanse overheid "volledig vertrouwen en krediet", wat een van de veiligste beleggingen is. Dat wil zeggen, ongeacht oorlog, inflatie of de status van de economie betaalt de regering van de Verenigde Staten haar obligatiehouders terug.
Schatkistobligaties, wissels en bankbiljetten uitgegeven door de regering van de Verenigde Staten zijn effecten van de hoogste kwaliteit die beschikbaar zijn. Ze worden uitgegeven door het Bureau of Public Debt van het Amerikaanse ministerie van Financiën. Schatkisteffecten zijn allemaal converteerbaar en u kunt ze omwisselen op de secundaire markt. Bovendien kunt u ze onderscheiden op vervaldatums van 30 dagen tot 30 jaar.
Een belangrijk voordeel van Treasuries is dat de rente die ze betalen op staats- en gemeentelijk niveau belastingvrij is. De Verenigde Staten geven schatkistpapier, schatkistpapier en staatsobligaties uit. Laten we ze kort bekijken
#1. schatkistpapier
Schatkistbiljetten betalen geen rente en hebben een looptijd van enkele dagen tot 52 weken. T-bills zijn kortlopende effecten met een looptijd van minder dan een jaar. Omdat ze het tegen een korting van hun nominale waarde verkopen, betalen ze geen rente tot de vervaldag.
#2. Schatkist Notes
Dit zijn vastrentende effecten met een looptijd van 2 tot 3 jaar tot 5, 7 en 10 jaar. Treasury notes (T-notes) hebben een looptijd van één tot tien jaar en verdienen elke zes maanden een vaste rente. De 10-jarige Treasury Note is de maatstaf voor de hypotheekmarkt. Ze gebruiken het om de prestaties van de Amerikaanse staatsobligatiemarkt te analyseren.
#3. Staatsobligaties
Staatsobligaties hebben een looptijd van 10 tot 30 jaar. Ze hebben om de zes maanden een couponbetaling, zoals T-notes,
Naast deze schatkistcertificaten geven bepaalde overheidsentiteiten ook obligaties uit. Zoals we eerder zeiden, zijn obligaties om specifieke redenen afkomstig van de Government National Mortgage Association (Ginnie Mae), de Federal National Mortgage Association (Fannie Mae) en de Federal House Loan Mortgage Corp. (Freddie Mac).
#2. Gemeentelijke Bond
De staat en lokale overheden geven gemeentelijke obligaties ("munis") uit om de bouw van scholen, wegen, woningen, rioleringen en andere belangrijke openbare infrastructuurprojecten te financieren. Voor beleggers die in het rechtsgebied wonen waar de lokale overheid de obligatie uitgeeft, zijn deze obligaties doorgaans vrijgesteld van federale inkomstenbelasting en, in sommige situaties, staats- en gemeentelijke belastingen.
Munis biedt doorgaans concurrerende tarieven, maar dit is niet veilig omdat lokale overheden failliet kunnen gaan.
Het is vermeldenswaard dat investeerders in sommige staten inkomstenbelasting moeten betalen; als ze aandelen kopen in een gemeentelijk obligatiefonds dat belegt in obligaties die zijn uitgegeven door andere staten dan die waar ze belasting betalen. Sommige gemeentelijke obligaties in het fonds zijn echter mogelijk niet onderworpen aan de gewone inkomstenbelasting. Ze kunnen onderworpen zijn aan federale, staats- en lokale alternatieve minimumbelasting. Ten slotte, als een belegger een van belasting vrijgesteld obligatiefonds met winst verkoopt, moet hij rekening houden met de vermogenswinstbelasting
Gemeentelijke obligaties worden ingedeeld in twee soorten. Algemene verplichtingsobligaties en inkomstenobligaties. Het volledige vertrouwen en het krediet van de emittent verzekeren algemene obligaties en ondersteunen deze met de belastende macht van de emittent.
#3. Bedrijfsobligaties
Bedrijven geven obligaties uit om een substantiële kapitaalinvestering of een bedrijfsontwikkeling te financieren. Bedrijfsobligaties hebben een hoger risico dan staatsobligaties, maar hebben doorgaans hogere verwachte opbrengsten. De waarde en het risico van bedrijfsobligaties zijn van grote invloed op de financiële vooruitzichten en reputatie van het bedrijf dat de obligatie uitgeeft.
De obligaties met een lage kredietwaardigheid die bedrijven uitgeven, zijn hoogrentende obligaties die algemeen bekend staan als junk bonds. Hoogrentende obligaties bieden unieke beloningen en risico's dan effecten van beleggingskwaliteit, waaronder een hogere volatiliteit, een groter kredietrisico en het meer speculatieve karakter van de emittent. Converteerbare obligaties zijn een type bedrijfsobligatie. Obligaties hebben verschillende looptijden en zijn kwetsbaar voor rentetarieven, inflatie en kredietproblemen.
Obligatieprijzen dalen vaak als de rente stijgt. Bovendien fluctueren obligatierendementen en hoofdsomwaarden als reactie op veranderingen in de marktomstandigheden. Obligaties kunnen meer of minder waard zijn dan hun oorspronkelijke kostprijs als ze niet tot de vervaldatum worden aangehouden. Obligatiefondsen hebben te maken met dezelfde inflatie-, rente- en kredietrisico's als hun onderliggende obligaties. Normaal gesproken dalen de prijzen naarmate de rente stijgt, wat de prestaties van een obligatiefonds kan schaden. Ook gebruiken ze prospectussen om beleggingsfondsen te verkopen.
Conclusie
Denk goed na over de beleggingsdoelstellingen, risico's, kosten en uitgaven voordat u gaat beleggen. Uw financiële professional kan u het prospectus bezorgen. Lees ze aandachtig door voordat u besluit een investering te doen.
Wat is een obligatielening Veelgestelde vragen
Waar worden obligaties voor gebruikt?
Obligaties zijn over het algemeen nuttiger dan andere soorten obligaties. Hoewel u zowel de obligatie als een obligatie kunt gebruiken om kapitaal aan te trekken, kan deze worden uitgegeven door een bedrijf om de kosten van een naderend project te financieren of om te betalen voor bedrijfsontwikkeling in het vooruitzicht.
Is een obligatie een actief of een verplichting?
Obligaties zijn zakelijke verplichtingen omdat ze toekomstige opeisbare schulden weerspiegelen. Op de balans worden schulden geclassificeerd als kortlopende schulden of langlopende schulden.
Is een obligatie een lening?
Bedrijven gebruiken obligaties als leningen met vaste rente en vaste rentebetalingen. Obligatiehouders hebben echter de keuze om de schuld tot de vervaldag te houden en rentebetalingen te ontvangen of de lening om te zetten in aandelen.
Wat is het verschil tussen aandelen en obligaties?
Aandelen zijn het kapitaal dat de onderneming verwerft. terwijl obligaties de kapitalen zijn die het bedrijf leent.
Gerelateerde artikelen
