VOO vs SPY: wat ze zijn, de betere optie, overeenkomsten, verschillen en alternatieven

Zowel VOO als SPY zijn S&P 500-indextrackers met vergelijkbare prestaties en dividendrendementen. VOO is echter goedkoper, met een uitgavenratio van 0.03 procent versus 0.0945 procent voor SPY. Op basis van kosten is VOO dan ook het betere S&P 500 indexfonds. Hoe dan ook, beide ETF's zijn behoorlijk scherp geprijsd. Het maakt niet uit of u in de ene of de andere ETF belegt. Hoe dan ook, dit bericht schetst het onderscheid tussen VOO en SPY (VOO vs SPY). Het zal ook uw investeringsopties in detail bespreken, zodat u de beste beslissing kunt nemen.

VOO vs SPY: wat zijn ze?

VOO en SPY zijn S&P 500-indexfondsen die ernaar streven de prestaties van het S&P 500-indexfonds te repliceren. Zowel VOO als SPY vertegenwoordigen ongeveer een tiende van de totale waarde van de S&P 500. Als gevolg hiervan kunnen particuliere beleggers tegen een redelijke prijs investeren in de top 500 Amerikaanse bedrijven.

De S&P 500 is een indexfonds dat de prestaties van de 500 grootste bedrijven in de Verenigde Staten volgt. Sinds de oprichting heeft de S&P 500 gemiddeld een rendement van 10% op jaarbasis behaald. De S&P 500 wordt beschouwd als een beleggingsbenchmark en de meeste fondsen zijn niet in staat om beter te presteren dan de S&P 500.

Dus waarom zou u uw geld niet gewoon in de S&P 500 steken? Waarom heb je een VOO- of SPY-fonds nodig?

Voor de meeste individuele beleggers is de S&P 500 een kostbare investering. Een enkel aandeel van de S&P 500 kost nu $ 3,800, maar VOO is slechts $ 350 en SPY is $ 380. VOO en SPY zijn goedkope manieren om te investeren in de S&P 500.

VOO vs SPY: overeenkomsten

Om u verder open te stellen voor de stukjes informatie die u nodig heeft om een beslissing te nemen tussen VOO en SPY, vindt u hieronder de overeenkomsten tussen de twee.

#1. Strategie en participaties

Zoals we eerder vermeldden, zijn zowel SPY als VOO indexfondsen die de S&P 500 volgen. De 500 grootste openbare Amerikaanse aandelen zijn opgenomen in de index, die onderhevig is aan een basisset van liquiditeit, omvang en andere kwalificerende criteria. Het is een gewogen index op basis van marktkapitalisatie.

Zowel SPY als VOO bieden goed gediversifieerde participaties dankzij hun respectieve indexen. Het totale aantal participaties, met 500, is vrij aanzienlijk en ze zijn goed gespreid over alle belangrijke industriële categorieën. Bovendien zijn beide fondsen overwogen in technologie (GOOG), vanwege de aanzienlijke marktkapitalisaties van de grootste technologiebedrijven, zoals Apple (AAPL), Microsoft (MSFT) en Google (GOOG). De sectorwegingen van de fondsen zijn vrijwel identiek.

Lees ook: Waardebeleggen: gedetailleerde gids voor strategie voor waardebeleggen

Geen van beide fondsen is overdreven geconcentreerd, waarbij de top tien posities goed zijn voor ongeveer 28% van de totale waarde van elk fonds. De houdgewichten van de fondsen zijn eveneens nagenoeg gelijk.

De kleine veranderingen in wegingen zijn bijna volledig te wijten aan het feit dat Vanguard zijn posities maandelijks publiceert, waardoor de wegingen van het fonds vaak verouderd zijn.

Maar de diverse participaties van SPY en VOO verminderen het risico en de volatiliteit van de portefeuille, wat een grote overwinning is voor de fondsen en hun investeerders. Beide fondsen hebben het potentieel om de kern, zo niet de enige, in een portefeuille te zijn. Meer diversificatie naar smallcap- en internationale aandelen zou ideaal zijn, maar vasthouden aan de S&P 500-index is ook een haalbare optie.

Lees ook: Robinhood vs Stash: uitgebreide 2023 Review en alles wat je nodig hebt

Beide zijn large-capfondsen, met een gewogen gemiddelde marktkapitalisatie van $ 534 miljard, omdat de S&P 500 alleen de 500 grootste Amerikaanse bedrijven bevat. Een breder Amerikaans aandelenindexfonds, de Vanguard Total Stock Market ETF (VTI), heeft een gewogen gemiddelde marktkapitalisatie van $ 440 miljard. SPY en VOO leggen de nadruk op large-capaandelen, maar dit is gedeeltelijk, zo niet geheel, te wijten aan de aard van de Amerikaanse aandelenmarkten. En omdat de Verenigde Staten de thuisbasis is van enkele van 's werelds beste bedrijven, betekent investeren in het land ook investeren in deze grote bedrijven. Focussen op large-capaandelen vermindert het risico door te focussen op bedrijven met meer diverse inkomstenstromen, sterkere bedrijfsstrategieën en sterkere balansen.

Beide fondsen hebben geen blootstelling aan duizenden midcap- en smallcapaandelen omdat de S&P 500 slechts 500 Amerikaanse bedrijven dekt. VTI heeft bijvoorbeeld 3935 aandelen, meer dan 3400 meer dan elk van deze fondsen. Hoewel zowel SPY als VOO goed gediversifieerd zijn, zijn bredere aandelenmarktindices dat meer en geven ze beleggers blootstelling aan een veel grotere en meer diverse selectie van aandelen.

Lees ook: ETF-portefeuille: 7+ beste dividendportefeuilles in 2023

Voor meer diversificatie denk ik dat het perfect zou zijn om SPY en VOO te combineren met wat kleinere beleggingen in small-capaandelen of aandelenfondsen. Aan de andere kant kunnen sommige beleggers ervoor kiezen zich te concentreren op relatief veiligere large-cap aandelen-/aandelenfondsen, wat vrij rationeel is.

De benadering en belangen van SPY en VOO zijn grotendeels gezond, maar er is één grote tekortkoming. Beide fondsen investeren in bedrijven nadat ze enorm en succesvol zijn geworden, en lopen daardoor de voordelen van hun succes mis.

Het is gemakkelijker om dit aan te tonen aan de hand van een voorbeeld.

Tesla (TSLA) is een van de meest winstgevende bedrijven en investeringen in de recente geschiedenis. Tesla veranderde de auto-industrie door de eerste elektrische voertuigen voor de massamarkt te creëren, produceren en op de markt te brengen, zij het gericht op meer welvarende klanten. Sinds de beursgang in 2010 zijn de inkomsten en inkomsten van Tesla omhooggeschoten. De winst voor beleggers was zelfs nog beter, met een stijging van meer dan 14,800% sinds de IPO. Dit zijn uitzonderlijke rendementen, veel hoger dan die van de S&P 500-index en vrij zeldzaam voor openbare aandelenmarkten

Lees ook: Waar geld te investeren: de beste plaatsen om te investeren en een goed rendement te behalen

Hoewel SPY en VOO beide Tesla-aandelen hebben, hebben ze niet de vruchten geplukt van de stijgende aandelenkoers van het bedrijf. Tesla werd uiteindelijk op 500 december 21 opgenomen in de S&P 2020, nadat de aandelenkoers van het bedrijf al was gestegen. Het is 9.6% gestegen sinds de introductie in de index, en het voegt zich nu bij SPY en VOO, die vrij hoge absolute rendementen hebben, maar relatief middelmatige relatieve rendementen. Tesla is in de recente geschiedenis een van de meest succesvolle bedrijven en investeringen geweest, maar SPY en VOO hebben allebei veel te lang gewacht met investeren.

De S&P 500-index is, zoals eerder vermeld, over het algemeen rationeel, maar het bovenstaande is een enorm nadeel. Ik geef de voorkeur aan bredere aandelenmarktindexen zoals VTI, maar dan is de S&P 500-index groot en gediversifieerd genoeg zodat deze gebreken geen dealbreaker zijn.

#2. Aandeelhoudersrendementen

Zowel SPY als VOO bieden beleggers regelmatig een goed totaal aandeelhoudersrendement. Kortom, jaarlijkse rendementen in de dubbele cijfers zijn de norm. Dit is de afgelopen tien jaar het geval geweest, evenals voor de meeste andere relevante perioden. Door de lagere kostenratio van het fonds is het rendement van VOO iets hoger dan dat van SPY, maar het verschil is klein en niet bijzonder significant.

De rendementen op de S&P 500-index waren in het verleden goed, maar niet zo hoog als sommige andere reguliere indices. Volgens Damodaran van de NYU, heeft de S&P 500 sinds zijn oprichting een gemiddeld jaarlijks rendement van 11.6 procent behaald. Dit zijn grote winsten die beleggers aanzienlijk ten goede zullen komen.

Bovendien waren de rendementen van de S&P 500, dankzij de kracht, het dynamisme en de snelle groei van de Amerikaanse economie, de bedrijfssector en de openbare aandelenmarkten, constant sterk. Weinig landen of markten zijn zo veilig als de Verenigde Staten, en nog minder zijn zo dynamisch en snelgroeiend.

Lees ook: INVESTEREN IN AANDELEN: voordelen en eenvoudige handleiding voor beleggen

Ondertussen zullen de totale rendementen voor SPY en VOO waarschijnlijk robuust blijven zolang de onderliggende economische en industriële omstandigheden stabiel blijven. De economie groeit nog steeds sterk, de werkloosheid daalt en de inflatie keert terug naar normale niveaus. De bedrijfswinsten stijgen ook in een snel tempo:

Er kunnen hier en daar wat haken en ogen zijn, en het coronavirus is nog steeds een punt van zorg, maar de economie lijkt in goede gezondheid te verkeren en een hoop investeerders en analisten lijken optimistisch. Wed nooit tegen Amerika, zoals Warren Buffett zegt.

Zowel SPY als VOO bieden investeerders uitstekende potentiële aandeelhoudersrendementen, wat een aanzienlijk voordeel is.

#3. Waarderingsanalyse

Op dit moment is de waardering van aandelen een gevoelig onderwerp.

Historisch gezien is de S&P 500 duidelijk te duur. Aan het eind van de jaren negentig stegen de waarderingen alleen maar, wat leidde tot de dotcom-boom en -crash, evenals de daaruit voortvloeiende verliezen op de aandelenmarkten. Dit is echter niet het beste voorbeeld.

Bovendien vielen de huidige waarderingen van de aandelenmarkten in de voorgaande jaren over het algemeen samen met extreem lage toekomstige rendementen. Als de geschiedenis iets afwijst, zullen de opbrengsten van SPY en VOO de komende jaren vrij laag zijn.

Aan de andere kant lijken aandelen aanzienlijk ondergewaardeerd in termen van relatief rendement/rente. Anders gezegd: aandelen zijn redelijk geprijsd, terwijl obligaties buitensporig duur zijn. Aandelenwaarderingen lijken in deze omstandigheden rationeler.

Het opsommen;

In vergelijking met het historisch gemiddelde is de S&P 500 overgewaardeerd.
In vergelijking met de huidige rentetarieven is de S&P 500 ondergewaardeerd.
Al met al zijn tonnen analisten van mening dat de S&P 500 enigszins overgewaardeerd is, maar de gegevens zijn niet doorslaggevend en de omstandigheden kunnen altijd veranderen.

#4. Dividendanalyse

Beleggers in SPY en VOO kunnen uitstekende algemene winsten verwachten, maar lage rendementen en dividendgroei. SPY heeft een rendement van 1.26 procent, terwijl VOO een iets hoger rendement heeft van 1.30 procent. Het iets hogere dividendrendement van VOO is, althans gedeeltelijk, te danken aan de lagere kostenratio van het fonds, maar de ETF-uitbetalingen zijn bijzonder volatiel, dus ik zou niet te veel gewicht hechten aan het iets hogere dividendrendement van VOO.

Beide fondsen hebben behoorlijke dividendgroei, maar niets om over op te scheppen. De jaarlijkse groei bevindt zich in het midden van de eencijferige groei en lijkt te vertragen. Een tragere groei is hoogstwaarschijnlijk het gevolg van het feit dat bedrijven zich afkeren van dividenden en zich richten op het terugkopen van eigen aandelen, die fiscaal voordeliger zijn.

Hoewel de metrieken voor dividendgroei van VOO beter zijn dan die van SPY, zijn de verschillen vrijwel zeker te wijten aan ruis, omdat beide fondsen dezelfde index volgen. De overgrote meerderheid van ETF's, waaronder VOO en SPY, keren alle inkomsten uit hun onderliggende participaties uit als dividenden aan eigenaren. De timing van deze betalingen kan verschillen, dividendrendement beïnvloeden en dividendgroeicijfers, wat bijna waarschijnlijk de (ogenschijnlijk) hogere dividendgroeicijfers van VOO verklaart.

Lees ook: INVESTEREN IN AANDELEN: voordelen en eenvoudige handleiding voor beleggen

Zo ontving SPY in Q4 0f 2020 een relatief hoge dividenduitkering. VOO heeft dat niet gedaan, maar heeft in het eerste kwartaal van 2020 wel heel weinig dividend uitgekeerd:

Maar ondanks deze statistieken bieden beide fondsen vergelijkbare langetermijndividendopbrengsten en -uitkeringen, waarbij de werkelijke percentages van kwartaal tot kwartaal variëren. Deze veranderingen zijn voornamelijk sporadisch; het resultaat van kleine verschillen in de manier waarop fondsen omgaan met dividenduitkeringen, en ze zijn niet bijzonder significant. Deze discrepanties kunnen daarentegen af en toe leiden tot (korte termijn) verschillen in de maatstaven voor rendements- en dividendgroei van deze twee fondsen.

In ieder geval bieden SPY en VOO beide beleggers vergelijkbare dividendopbrengsten en dividendgroei. Beide fondsen zijn niet bijzonder robuust, en daarom zijn ze niet geschikt voor dividend- of inkomstenbeleggers: het zijn vermogenswinst- en totaalrendementsvehikels.

VOO versus SPY: verschillen

Hoewel SPY en VOO redelijk vergelijkbare fondsen zijn, zijn er een paar kleine verschillen waar beleggers rekening mee moeten houden.

#1. Uitgaven

VOO heeft een uitgavenratio van 0.03 procent, maar SPY heeft een uitgavenratio van 0.09 procent. Het fonds en zijn aandeelhouders profiteren van de lagere kostenratio van VOO, aangezien het het aandeelhoudersrendement onmiddellijk verhoogt of verlaagt. Het is een klein voordeel, aangezien een stijging van 0.06 procent van het jaarlijkse rendement niet bijzonder significant is, maar het is nog steeds een voordeel. Ik begrijp niet waarom indexfondsen te duur zouden moeten zijn, dus VOO ligt voor de hand.

#2. Beleggingsbeheerder

State Street heeft de leiding over SPY, terwijl Vanguard de leiding heeft over VOO.

Ondanks het feit dat ik niets tegen State Street heb, geloof ik dat Vanguard de superieure vermogensbeheerder is. Vanguard is eveneens opgezet als een wederzijdse onderneming, wat betekent dat haar klanten het bezitten in plaats van externe aandeelhouders. En omdat er geen aandeelhouders zijn, zijn er geen winsten, wat gelijk staat aan goedkopere kosten voor investeerders. Het zorgt er ook voor dat de aandeelhouders en fondsbeleggers van Vanguard geen belangenconflict hebben. De structuur creëert een goedkope, stille onderneming, ideaal voor indexfondsen. De structuur zorgt er ook voor dat alle wijzigingen of verbeteringen aan VOO rechtstreeks ten goede komen aan investeerders, in plaats van Vanguard als geheel. In het geval van SPY en State Street kunnen we niet hetzelfde zeggen.

Daardoor lijkt VOO de betere optie.

#3. Liquiditeit

Met ongeveer $ 395 miljard aan activa en een gemiddeld dagelijks volume van $ 36 miljard, is SPY 's werelds grootste en meest liquide investeringsvehikel.

Aan de andere kant is VOO, met bijna $ 212 miljard aan activa en een gemiddeld dagelijks volume van $ 1.4 miljard, het op twee na grootste S&P 500-indexfonds.

Beide fondsen zijn groot genoeg om 0% kans te hebben om failliet te gaan en liquide genoeg om spreads te hebben die vrijwel nul zijn.

Voor agressievere handelaren, met name optiehandelaren, is de liquiditeit van SPY echter belangrijker en voordeliger. De spreads op SPY-opties zijn doorgaans aanzienlijk lager dan die op vergelijkbare VOO-opties.

SPY-optiespreads zijn aanzienlijk lager dan VOO-spreads. Vanwege het voorgaande is SPY het betere fonds voor beleggers die op zoek zijn naar S&P 500-opties of die deze opties in hun gehele beleggingsstrategie willen opnemen. Beleggers die bijvoorbeeld gedekte opties willen verkopen, kunnen overwegen om SPY-oproepen te verkopen om te profiteren van lagere optiespreads.

VOO vs SPY: wat is een betere koop?

Voor de overgrote meerderheid van de investeerders is VOO de betere investering dankzij de lagere kostenratio en de sterkere organisatiestructuur. VOO en SPY daarentegen zijn zeer vergelijkbare fondsen, dus verwacht van beide functioneel gelijke resultaten.

VOO vs SPY: welke andere S&P 500 ETF's moet u overwegen?

De enige andere ETF die het overwegen waard is en die probeert de S&P 500-index te repliceren, is Ishares Core S&P 500 ETF (IVV), die zeer concurrerend is met een lage kostenratio van 0.03 procent, vergelijkbaar met VOO, en nog steeds een goede liquiditeit en AUM heeft.

Er zijn geen andere S&P 500 ETF's die concurrerend zijn, dus ik zou bij die drie blijven. Als u zich zorgen maakt over ETF/institutionele risico's (faillissement), moet u er waarschijnlijk twee kiezen. Als we voor de lange termijn vasthouden, zouden we voor VOO en IVV gaan, of SPY en IVV als we ook wat handel in opties doen.

Welk percentage van uw portefeuille moet bestaan uit S&P 500 ETF's?

Omdat het antwoord op deze vraag grotendeels afhankelijk is van uw doelstellingen, financieel inzicht en passie, evenals risicotolerantie, is er geen definitief antwoord. Als je het niet zeker weet, praat dan met een financieel adviseur of neem de tijd om er zelf achter te komen.

Persoonlijk geloof ik dat men gemakkelijk de helft van iemands brede ETF-portefeuille kan toewijzen aan S&P 500 ETF's; ik zou echter niet willen dat mijn ETF-portefeuille voor een brede markt meer dan 30% van mijn totale portefeuille uitmaakt - dus voor mij niet meer dan 15% van mijn totale portefeuille, omdat ik liever een niet-Amerikaanse brede markt heb ETF's in de mix.

Wat is de impact van de extra SPY-kosten van 0.05 procent?

Traditioneel verlaagt het uw rendement elke 0.72 jaar met ongeveer 5 procent. Het is niet iets enorms, maar als je de komende 100,000 jaar $ 20 investeert, zijn dat duizenden dollars aan vergoedingen die in de wind zullen worden weggeblazen.

Normaal gesproken maken we ons geen zorgen over vergoedingen, maar het verschil tussen 0.08 procent en 0.03 procent is significant - we zouden ons geen zorgen maken als het verschil 0.04 procent tot 0.03 procent was, maar 0.05 procent is significant genoeg om ons zorgen over te maken. zelfs als het relatief onbeduidend is in het grote geheel der dingen.

Is het de moeite waard om in Voo te investeren?

De VOO spreekt veel beleggers aan omdat ze goed gediversifieerd is en bestaat uit largecapaandelen (aandelen van grote ondernemingen). De brede, gediversifieerde aandelenportefeuille van het fonds kan het risico van verlies in geval van een neergang op de markt helpen verminderen, maar niet wegnemen.

Is de S&P500 een beleggingsfonds?

Omdat de S&P 500-index goed is voor 80% van de marktwaarde, wordt deze nu grotendeels beschouwd als de beste afzonderlijke indicator van de markt. Het is een soort beleggingsfonds dat niet actief wordt beheerd door iemand die probeert beter te presteren dan de markt, maar die is ontworpen om de prestaties van een index, zoals de S&P 500, te volgen.

Hoeveel moet ik in Voo investeren?

Er zijn twee belangrijke punten om hiervan af te wijken. Om te beginnen, als u vóór uw 30e begint te sparen, hoeft u slechts ongeveer $ 400 per maand in VOO of een vergelijkbaar fonds te investeren om uw streefsaldo te bereiken - of zelfs minder als uw bedrijf overeenkomt met uw bijdragen. Maar hoeveel u dan in VOO moet investeren, is relatief. Het hangt grotendeels af van uw beleggingsdoelen en een aantal andere factoren.

Wordt Voo passief beheerd?

Met een beheerd vermogen van $ 500 miljard is de Vanguard S&P500 ETF (VOO) een van de grootste indexfondsen die de S&P500 volgen. Het heeft ook een van de laagste kostenratio's, waardoor het een favoriet is van passieve indexbeleggers.

Kunt u dividenden herinvesteren in Voo?

Met dit gratis herinvesteringsprogramma zonder commissie kunt u dividenden en/of vermogenswinstuitkeringen van een of alle in aanmerking komende aandelen herinvesteren. Het omvat ook closed-end beleggingsfondsen, exchange-traded funds (ETF's), FundAccess®-fondsen of Vanguard-beleggingsfondsen in aanvullende aandelen van hetzelfde in uw Vanguard Brokerage Account.

VRIJWARING !

Dit artikel zou moeten NIET dienen als een investeringsgids, het is uitsluitend voor informatieve doeleinden. We benadrukken daarbij dat we NIET een van de investeringsopties onderschrijven. Ze zijn onderhevig aan uw keuze van beslissing en verificatie. We worden niet gesponsord door een van de beleggingsondernemingen en de hier verstrekte informatie is naar ons beste weten.

https://celebsblurb.com/get-modafinil-online/

VOO vs SPY: wat ze zijn, de betere optie, overeenkomsten, verschillen en alternatieven

Inhoudsopgave Verbergen

VOO vs SPY: wat zijn ze?