ストック 比類のない見通しを生み出しながら財務拡大を促進する能力を備えています。 確かに、それは次のことに関して考慮されます 投資 そして富の生成。 自分自身を構築しようとしている個人とは別に、 ポートフォリオ, 企業は、在庫ファイナンスとも呼ばれるストックファイナンスを利用して、この金融機会の反対側を利用することもできます。 ストックファイナンスを利用すると、企業は自社の商品に対して資本を借りることができます。 これは、企業が在庫の正確な価値に基づいて資本を受け取る資産ベースの融資の一形態です。 このガイドでは、ストック ファイナンスとは何か、その定義、存在するさまざまな種類、そして最も重要なことに、なぜ今日の経済環境においてストック ファイナンスが非常に重要な意味を持つのかについて説明します。
ストックファイナンスとは何ですか?
ストックファイナンスとは、企業の在庫や商品を担保として、企業に資金や資本を提供する金融行為です。 大量の在庫を抱えているものの、キャッシュ フローに苦労している企業や、事業を維持するために追加資本が必要な企業は、主にこのタイプの融資を利用します。 ストックファイナンスは、特に在庫に重大な価値がある場合に、小売および卸売部門で一般的に採用される戦略です。 このアプローチにより、企業は在庫の価値を担保として活用して銀行やその他の金融機関から融資を受けることができます。 企業はストックファイナンスを選択する前に、キャッシュフロー要件、融資条件、ローン返済能力を徹底的に評価する必要があります。
ストックファイナンスの仕組み
ストックファイナンスは、企業が在庫を担保にして資金を確保することを可能にします。 融資額は在庫価値の割合に基づいて決定され、返済条件が設定されます。 在庫を売らずにすぐに現金が得られますが、ローンを滞納すると担保損失が発生する可能性があります。 小売業と卸売業は通常、さまざまな目的でこの融資オプションを使用します。 以下はその仕組みの詳細な内訳です。
#1. 担保としての在庫
融資を求める企業は、既存の在庫を融資の担保として差し入れます。 の値は、 ローン 多くの場合、在庫の評価額の割合に基づきます。 在庫は、借り手がローンを履行できなくなった場合に備えて、貸し手の担保として機能します。
#2. 資金調達のオプション
企業が利用できるさまざまな株式融資オプションがあります。 一般的なアプローチの XNUMX つは「在庫融資」として知られており、貸し手が在庫の価値に基づいて融資を提供します。 もう一つの選択肢は、在庫の売却によって生じた売掛金に基づいて貸し手が資金を前貸しする「在庫ファクタリング」または「在庫売掛金融資」です。
#3. ローン返済
借り手は通常、指定された期間内にローンを返済する必要があり、多くの場合利子が付けられます。 返済条件は異なる場合があり、企業はローンを返済するためにどのように収益を生み出すかについて明確な計画を立てる必要があります。
#4. リスクと利点
企業にとって、ストックファイナンスは在庫を売り切らずに資金にアクセスできるため、魅力的な選択肢となります。 これは、すぐに好調な売上が予想されるものの、事業拡大、在庫の追加購入、運営経費のカバーなど、さまざまな目的ですぐに現金が必要な場合に特に便利です。 ただし、ローンを滞納すると担保として使用していた在庫が失われる可能性があるため、リスクも伴います。
株式融資の種類
企業が利用できる株式融資オプションにはいくつかの種類があります。 さまざまなタイプのストックファイナンスには明確な利点と考慮事項があるため、企業は、特定のニーズと財務状況に最適なオプションを決定するために徹底的な評価を必要とします。 資金調達の取り決めに関連する条件と、それがキャッシュ フローと収益性の両方に与える可能性のある影響を包括的に理解することが不可欠です。 意思決定プロセスに金融専門家が関与することは、企業が株式ファイナンスに関して十分な情報に基づいた選択を行うのに役立ちます。 以下は、一般的な株式ファイナンスのタイプの一部です。
＃1。 在庫融資
このタイプの株式融資には、会社の現在の在庫の価値に対する融資または信用枠の確保が伴います。 貸し手は在庫の価値を評価し、その評価額の割合に基づいて資金を提供します。
#2. 在庫ファクタリング
在庫ファクタリングは、在庫売掛金融資とも呼ばれ、企業が在庫の販売によって生じた売掛金を売却することで資金調達を可能にします。 貸し手は売掛金の一定割合を前払いし、企業に即時のキャッシュフローを提供します。
#3. 委託融資
委託融資では、企業は自社の在庫を第三者 (荷受人) に預け、その第三者が企業に代わってその在庫を販売します。 企業は、販売された在庫から荷受人の手数料を差し引いた支払いを受け取り、これが資金調達の一形態として機能します。
#4. 発注書融資
発注書融資は、企業が大規模な発注書を受け取ったものの、それを履行するための資金が不足している場合に使用されます。 貸し手は、注文の履行に必要な在庫を購入するために必要な資本を提供します。 商品が配達され、顧客が支払いをすると、貸し手に返済が行われます。
＃5。 ベンダー融資
ベンダー融資は、在庫のサプライヤーまたはメーカーが在庫を購入する企業に信用条件を提示するときに発生します。 この取り決めにより、企業は在庫の支払いを遅らせることができ、キャッシュ フローが改善されます。
#6. フロアプラン
フロア プランニングは、自動車業界や小売業界でよく使用されます。 これには、販売用の在庫 (自動車や電化製品など) を購入して保管するためにディーラーや小売店に融資を提供する金融業者が含まれます。 在庫は販売されるまでの担保となります。
株式融資が重要な理由
株式融資は株式融資とも呼ばれ、企業が負債を取得せずに資本を確保できるため重要です。 この資金調達方法は、ビジネスの成長と拡大の機会を促進する上で重要な役割を果たします。 企業は、企業に関連する利益とリスクの両方に喜んで参加する投資家を惹きつける手段として株式の発行を利用します。 これにより、市場評価の確立と株主への流動性の提供が容易になります。 株式融資は従業員のインセンティブを促進し、健全な企業統治を促進し、経済全体の拡大に貢献します。
株式融資のメリットは何ですか？
株式融資のメリットとしては以下のようなものがあります。
#1. 借金の義務がない
企業がお金を借りて利子をつけて返済しなければならないデットファイナンスとは異なり、株式ファイナンスでは企業の所有権を投資家に売却する必要があります。 これは、固定利息の支払いや返済義務がないことを意味し、困難な時期に会社の財務上の負担を軽減できます。
#2. 永久資本
企業が株式を発行して所有権を売却すると、調達した資本は企業の資本の永久的な部分となります。 株式融資で調達した資金は返済の必要がなく、長期安定した資金源となります。
投資家に株式を売却することで、より幅広い個人や機関がリスクを共有する必要があります。 会社が経営難に陥った場合、損失の全額を会社が負担するのではなく、株主がその一部を負担することになります。
#4. 担保要件なし
デットファイナンスでは、貸し手は融資を保証するために資産や不動産などの担保を要求することがよくあります。 株式融資では、投資家は基本的に会社の所有権を購入することになるため、担保は必要ありません。
#5. 市場評価
株式融資は企業の市場価値を決定するのに役立ちます。 株価は企業の可能性と業績に対する投資家の認識と信頼を反映しており、それによってより多くの投資家を惹きつけ、企業の評判を高めることができます。
#6. 従業員のインセンティブ
企業は株式融資を利用して従業員ストック オプション プラン (ESOP) を作成し、従業員が部分所有者となり会社の成功から恩恵を受けることができます。 これは、有能な従業員を引き付け、維持するための強力なツールとなります。
#6。 柔軟性
株式融資は資金調達額に関して柔軟性をもたらします。 企業はさまざまな種類の株式を発行し、さまざまな議決権を持つさまざまなクラスの株式を提供できるため、さまざまな投資家の特定のニーズや好みに応えることができます。
＃7。 広報と啓発
を通じて公開する 新規株式公開 (IPO) は、企業に大きな宣伝と露出をもたらす可能性があります。 この可視性の向上により、より多くの顧客、パートナー、機会を引き寄せることができます。
#8. 多様な投資家基盤
株式融資により、企業は個人株主、機関投資家、ファンドなどの多様な投資家を惹きつけることができます。 この多様な投資家ベースは、貴重な専門知識、つながり、サポートを提供します。
株式融資のデメリットは何ですか？
株式投資のデメリットとしては以下のようなものがあります。
- 所有権の希薄化: 企業が資金調達のために新株を発行すると、既存株主の所有割合が希薄化します。 これは、既存の株主の会社に対する所有権が小さくなることを意味します。 その結果、意思決定に対するコントロールや影響力が失われる可能性があります。
- 株価のボラティリティ: 市場の状況、経済的要因、投資家心理はすべて株価に大きな影響を与える可能性があり、株価は非常に不安定になります。 株価の変動は企業の価値認識に影響を与え、投資家の信頼に影響を与える可能性があります。
- プライバシーと透明性の喪失: 株式を公開して株式融資を行う企業は、広範な規制要件と財務報告の対象となります。 これにより、会社の財務および業務に関する監視が強化され、プライバシーが失われる可能性があります。
- 短期的なパフォーマンスに対するプレッシャー：上場企業は、短期的に好調な財務パフォーマンスを達成するよう投資家からのプレッシャーに直面する可能性があり、長期的な戦略的意思決定や投資に影響を与える可能性があります。
- 上場コスト: 新規株式公開 (IPO) を通じて株式を公開するプロセスは、費用と時間がかかる場合があります。 企業は、規制要件を遵守するために、多額の法務、会計、管理コストを負担する必要があります。
- 市場依存性: 上場企業は市場の力や投資家心理の影響を受けます。 否定的な市況や弱気なセンチメントは、企業の株価の下落につながり、将来の資金調達能力に影響を与える可能性があります。
- 株主の積極的な行動: 公開企業は株主の積極的な活動に対して脆弱であり、特定の株主が企業の意思決定、戦略、経営に影響を与えようとし、場合によっては紛争や混乱を引き起こす可能性があります。
- 配当義務: 企業が配当株を発行すると、利益の一部を配当金として株主に分配する義務が生じます。 これは、成長のために利益を再投資する企業の能力に影響を与える可能性があります。
株式投資とは何ですか?
株式投資とも呼ばれる株式投資には、上場企業の株式または所有権の取得が伴います。 企業の株式に投資することにより、個人は企業の所有権の一部を取得し、その資産と収益に対する株式を取得します。 株式は証券取引所を通じて取得および売却されます。株式の評価は市場内の需要と供給の相互作用によって決まります。
貸株は良いのか悪いのか？
貸株が良いか悪いかという質問に対する答えは、関係当事者と当面の取引の状況によって決まります。 貸株は、追加収入の創出を目指す投資家や、流動性の向上と補完的な投資見通しを求める市場参加者にとって、いくつかの利点をもたらします。 ただし、そのような活動に従事することには、特にカウンターパーティーリスクとそれが株価に与える可能性のある潜在的な影響に関して、特定のリスクも伴うことに注意することが重要です。 投資家は貸株に参加する前に、潜在的な利点と欠点を徹底的に評価するとともに、貸付契約に関連する諸条件を包括的に理解することをお勧めします。
貸株で株を失うことはありますか?
株主として貸株を行うと、投資が損失になる可能性があります。 株式を他人 (借り手) に貸与すると、事実上、貸付期間中、それらの株式の一時的な所有権を借り手に与えることになります。 あなたには、株式を貸したときに合意された手数料または利息を受け取る権利が引き続きあります。
お金持ちは株を借りてどうやって借りているのか？
裕福な人は、保有株を利用して借りる方法をいくつか持っています。 彼らは多くの場合、投資ポートフォリオを担保として機能する証券ベース融資（SBL）またはマージンローンを利用します。 民間銀行や資産管理サービスも、カスタマイズされた融資ソリューションを提供しています。 株式を担保として借入を行うと、保有株を売却せずに流動性にアクセスできますが、株式価値の潜在的な変動によるリスクが伴います。 これらのリスクを効果的に管理するには、適切な財務計画とアドバイザーからのアドバイスが不可欠です。
貸株でどうやって儲けるの？
貸株で儲ける方法は以下の通りです。
- 証券貸付プログラムに登録する: 貸株サービスを提供している証券会社または金融機関に申し込みます。
- 貸し出しに適した株式を選択してください: 取引高と需要が高い銘柄を選択し、借り手にとってより魅力的な銘柄を選択します。
- 融資条件を設定します。 融資期間、手数料、金利、担保要件などの融資条件に同意します。
- リスクの管理: 借り手の信用度を評価し、十分な担保を確保することで、借り手の債務不履行や株価下落などのリスクを軽減します。
- 融資活動を監視する: 融資、条件、収益などの融資活動を追跡します。
- 収益を再投資: 投資ポートフォリオを強化するために、貸株から得た収益を再投資することを検討してください。
参考文献
