Vuoi sapere se i fondi negoziati in borsa (ETF) o i fondi indicizzati sono un investimento migliore per te? La realtà è che hanno più cose in comune che differenze, ma ci sono alcuni fattori da considerare. Ma per la maggior parte, entro la fine di questo articolo, dare un'occhiata agli ETF rispetto ai fondi indicizzati dovrebbe aiutarti a giungere a una conclusione
Somiglianze tra ETF e fondi indicizzati
ETF e fondi indicizzati sono simili in quanto combinano più attività individuali in un unico investimento. Spesso, queste attività potrebbero includere obbligazioni o azioni. Sono diventati comuni tra gli investitori per alcuni motivi:
Bassi costi
I fondi indicizzati e i fondi negoziati in borsa (ETF) sono gestiti passivamente, il che significa che le attività del fondo dipendono da un indice, che è un sottoinsieme del più ampio mercato degli investimenti. Al contrario di un fondo gestito attivamente (come molti fondi comuni di investimento), dove un broker umano sceglie attivamente gli investimenti da fare. In questo caso, l'investitore paga di più sotto forma di indici di spesa. Sebbene ci siano alcuni ETF a gestione attiva, per questo confronto ci concentreremo sulla varietà a gestione passiva più popolare. Nel 2018, l'indice di spesa annuo medio per i fondi passivi era dello 0.15%, mentre quello per i fondi attivi era dello 0.67%.
Diversificazione
Un portafoglio ben diversificato può essere costruito con pochi fondi indicizzati o fondi negoziati in borsa (ETF). Un ETF incentrato sull'S&P 500, ad esempio, ti darebbe esposizione a centinaia delle più grandi società del paese.
Forti rendimenti a lungo termine
I fondi indicizzati a gestione passiva spesso sovraperformano i fondi comuni a gestione attiva per gli investitori a lungo termine. Fondamentalmente, gli investimenti gestiti passivamente dipendono dalla liquidità e dalla volatilità degli indici che stanno seguendo. Se giochi bene le tue carte, hanno la capacità di produrre rendimenti davvero eccezionali. L'S&P 500, ad esempio, ha registrato una media di circa il 10% di rendimento totale annuo negli ultimi 90 anni.
In entrambi i casi, i gestori di fondi prendono decisioni di investimento in base alle condizioni di mercato attuali e alla propria esperienza, quindi i fondi comuni di investimento a gestione attiva potrebbero sovraperformare nel breve termine. Tuttavia, la probabilità che i gestori di fondi possano prendere decisioni chiare e all'avanguardia nel tempo, per non parlare dei rapporti di costo più elevati, si tradurrà in rendimenti a lungo termine inferiori rispetto ai fondi gestiti attivamente.
Differenze tra ETF e fondi indicizzati
Sebbene gli ETF e i fondi indicizzati condividano molti degli stessi vantaggi, ci sono alcune differenze di cui essere consapevoli.
Il modo in cui vengono acquistati e venduti
La distinzione più significativa tra ETF e fondi indicizzati è che gli ETF possono essere scambiati come azioni durante il giorno, mentre i fondi indicizzati possono essere acquistati e venduti solo alla fine della giornata di negoziazione.
Questo non è un grosso problema per gli investitori a lungo termine. È improbabile che l'acquisto o la vendita a mezzogiorno o alle 4:20 abbia un effetto significativo sul valore dell'investimento in XNUMX anni. Gli ETF, d'altra parte, sono un'opzione migliore se vuoi fare trading intraday. Nonostante sia possibile negoziarli come obbligazioni, gli investitori possono comunque trarre profitto dalla diversificazione.
Ma la cosa più importante è che sia gli ETF che i fondi indicizzati sono eccellenti investimenti a lungo termine, ma gli ETF consentono agli investitori di acquistare e vendere durante il giorno. A lungo termine, gli ETF sono generalmente una scelta meno rischiosa rispetto all'acquisto e alla vendita di azioni di singole società, nonostante scambino come azioni.
L'investimento minimo richiesto
Gli ETF hanno anche soglie di investimento minime inferiori rispetto ai fondi indicizzati. La maggior parte degli ETF richiede solo la somma richiesta per l'acquisto di una singola azione. E alcuni broker, come Robinhood, arrivano addirittura a vendere frazioni di azioni.
D'altra parte, quando si tratta di fondi indicizzati, i broker spesso impongono minimi significativamente superiori al prezzo medio delle azioni. Avanguardia, ad esempio, richiede un investimento iniziale minimo di $ 3,000 per la maggior parte dei suoi fondi indicizzati, mentre T. Rowe Price richiede un investimento iniziale minimo di $ 2,500.
Esistono, tuttavia, broker online che non necessitano di un investimento iniziale minimo. Considera due opzioni se hai solo una piccola somma da investire: un ETF con un prezzo delle azioni che ti puoi permettere o un fondo indicizzato senza un importo minimo di investimento. Inoltre, assicurati che il tuo broker non abbia un account minimo che non puoi raggiungere, anche se molti broker hanno già un account minimo pari a zero.
Le tasse sulle plusvalenze che pagherai
A causa della struttura degli ETF, sono naturalmente più efficienti dal punto di vista fiscale rispetto ai fondi indicizzati. Quando vendi un ETF, di solito lo vendi a un altro investitore interessato ad acquistarlo e i soldi provengono da loro. Sei l'unico responsabile del pagamento delle imposte sulle plusvalenze sulla transazione.
D'altra parte, per ottenere il tuo investimento da un fondo indicizzato, in genere riscatti contanti dal gestore del fondo, che dovrà quindi vendere azioni per raccogliere i contanti per pagarti. Quando una vendita si traduce in un profitto, i profitti netti vengono distribuiti a tutti gli investitori che possiedono azioni nel fondo, il che significa che potresti dover pagare le tasse sulle plusvalenze anche se non vendi mai una singola azione.
Ciò si verifica meno spesso con i fondi indicizzati rispetto ai fondi comuni di investimento a gestione attiva (dove l'acquisto e la vendita si verificano più spesso). Ma gli ETF di solito superano i fondi indicizzati in termini di tassazione.
Il prezzo per mantenerli
Dal punto di vista del rapporto di costo, sia gli ETF che i fondi indicizzati possono essere molto economici da possedere.
Al momento della stesura di questo articolo, sia l'ETF Broad Market di Schwab che l'ETF S&P 500 di Vanguard hanno rapporti di costo dello 0.03 percento, il che implica che per ogni $ 1,000 investiti, pagherai solo 30 centesimi all'anno. Il fondo indicizzato Total Stock Market di Vanguard Admiral Shares ha un rapporto di spesa dello 0.04 percento, mentre il fondo indicizzato S&P 500 di Schwab ha un rapporto di spesa dello 0.02 percento.
Le commissioni di trading sono un altro costo da considerare. Se il tuo broker addebita una commissione per le operazioni, ti verrà addebitata una commissione fissa ogni volta che acquisti o vendi un ETF, che potrebbe intaccare i tuoi profitti se sei un trader frequente. Tuttavia, alcuni fondi indicizzati addebitano commissioni di transazione quando li acquisti o li vendi, quindi confronta i costi prima di decidere.
Inoltre, quando acquisti ETF, pagherai anche una commissione nota come spread bid-ask, che non vedrai quando acquisti fondi indicizzati. Tuttavia, quando si acquistano ETF ad alto volume e ad ampio mercato, questo costo è spesso minimo.
Qual è il miglior ETF o fondo indicizzato?
In base alla progettazione, gli ETF sono più efficienti dal punto di vista fiscale rispetto ai fondi indicizzati a causa del modo in cui sono impostati. Quando vendi un ETF, di solito lo vendi a un altro investitore che lo acquista e ti inviano direttamente i contanti.
Cos'è meglio il fondo o ETF S&P 500 Index?
Comegys afferma: "Gli investitori che desiderano la libertà di negoziare in tempo reale con una varietà di tipi di ordini potrebbero apprezzare gli ETF, mentre gli investitori che desiderano acquistare e vendere azioni solo al NAV di chiusura giornaliero potrebbero preferire i fondi comuni di investimento". Gli investimenti minimi sono un'altra importante differenza.
Qual è il lato negativo di ETFS?
Il singolo rischio più grande negli ETF è il rischio di mercato. Gli ETF sono solo un modo per investire, come un fondo comune o un fondo chiuso. Sono una sorta di "involucro" per l'investimento che detengono. Quindi, se acquisti un ETF S&P 500 e l'S&P 500 scende del 50%, non importa quanto sia economico, efficiente dal punto di vista fiscale o chiaro l'ETF.
Qual è l'ETF o il fondo indicizzato più sicuro?
Gli ETF o i fondi indicizzati sono più sicuri? Dipende da cosa possiede il fondo per dire se un ETF o un fondo indicizzato è più sicuro. Le azioni saranno sempre più rischiose delle obbligazioni, ma i loro rendimenti sugli investimenti sono generalmente più elevati.
Considerazioni finali
A differenza dei fondi comuni di investimento gestiti più attivamente, anche i fondi indicizzati e gli ETF sono alternative a basso costo. Per scegliere tra ETF e fondi indicizzati, confronta prima il rapporto di spesa di ciascun fondo poiché si tratta di un costo continuo che pagherai per la durata del tuo investimento. È anche una buona idea guardare le commissioni che dovrai pagare per acquistare o vendere l'investimento, ma questi costi sono in genere minori a meno che non acquisti e vendi spesso.
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