Col passare del tempo, il potere d’acquisto del dollaro aumenta. Quando le persone pensano al valore temporale del denaro, questa è la famosa frase che viene in mente. Ma come decidere tra un importo forfettario dovuto oggi e un pagamento successivo? È qui che entra in gioco il calcolo del valore attuale. Ma come viene calcolato? la sua formula di calcolo e ulteriori dettagli sul valore attuale della rendita. Restate sintonizzati mentre approfondiamo il PV.
Valore attuale
Il termine “valore attuale” (PV) si riferisce al valore monetario di un investimento riguardante un afflusso previsto di fondi o un deflusso di flussi di cassa a un determinato tasso di interesse. A causa del processo di attualizzazione, il PV dei flussi di cassa futuri sarà inferiore con un tasso di sconto elevato. Per valutare accuratamente i flussi di cassa futuri, siano essi utili o obbligazioni di debito, è necessario determinare il tasso di sconto appropriato.
Formula e calcolo del valore attuale
Valore attuale = FV / (1+r)n
Dove:
FV=Valore Futuro
r=Tasso di rendimento
n=Numero di periodi
Come calcolare il valore attuale
Trovare il valore attuale è un processo in tre fasi. Li puoi trovare qui sotto:
- Compila il numeratore della formula con il valore futuro previsto dell'importo.
- Calcola il tasso di interesse che prevedi di guadagnare in futuro. Sostituisci il? R? con il valore decimale del tasso.
- Sostituisci il punto con? N?. Per trovare il valore attuale di un importo che prevedi di ricevere tra tre anni, ad esempio, sostituiresti il numero 3 al? N.
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- Per semplificare questo processo, è possibile scegliere tra una varietà di applicazioni di calcolo FV.
Per il numeratore, inserisci la somma che prevedi di ricevere in futuro.
Al denominatore, sostituisci "r" con il tasso di interesse che prevedi di ricevere in futuro, espresso in formato decimale.
Metti "n" al denominatore per rappresentare la durata. Per trovare il valore di un importo che prevedi di ricevere tra tre anni, ti basterà inserire il numero tre.
Puoi trovare questo calcolatore del valore attuale, tra molti altri, sul web.
Vantaggi del valore attuale
- Le aziende e gli investitori possono trarre vantaggio dall’utilizzo del valore attuale quando prendono decisioni finanziarie e di investimento. Potrebbe aiutare a far luce sui meriti relativi delle varie opportunità di investimento.
- Il valore attuale di un investimento può far luce sulla capacità del tasso di rendimento previsto di giustificare l’investimento nel lungo periodo.
- Comprendere il concetto di FV e come utilizzare la sua formula può aiutare a chiarire gli effetti dell’inflazione sull’economia durante i periodi di inflazione elevata.
Limitazioni del valore attuale
- Si deve assumere un tasso di sconto (tasso di rendimento) per calcolare il valore attuale. Pertanto, modificando tale presupposto, gli individui che prendono decisioni su progetti aziendali o creano report sull’analisi finanziaria possono ottenere i risultati richiesti. Né la performance dell’azienda né l’onestà delle sue decisioni ne trarranno beneficio.
- Per essere pratici, il calcolo del PV richiede tassi di rendimento ragionevoli. I rapporti tra rendimento e previsioni di inflazione sono, ahimè, proprio questo: previsioni. Non è possibile determinare valori precisi.
- Quando prendi decisioni di investimento, dovresti sempre tenere presente che non esiste alcuna garanzia di tassi di interesse e che il valore può diminuire a causa dell’inflazione.
Esempio di valore attuale
Immagina di poter scegliere tra ricevere $ 2,000 adesso con un rendimento annuo del 3% o $ 2,200 tra un anno. Quale scelta è superiore?
Per trovare il valore attuale, dividi $ 2,200 per (1 + 03)1, che dà $ 2,135.92. Questo è il minimo indispensabile che dovresti essere pagato oggi per avere $ 2,200 in un anno. In parole povere, anche se ricevessi $ 2,000 oggi e guadagnassi un tasso di interesse del 3%, non sarebbe sufficiente fornirti $ 2,200 domani.
Un altro modo di vederlo è il seguente: 2,000 volte 1.03 equivale a $ 2,060 se applicato al valore di $ 2,000 di oggi.
Se vuoi sapere quanto sono ragionevoli eventuali benefici o obblighi finanziari, puoi utilizzare il loro valore attuale come punto di partenza. Considera i pro e i contro di un prezzo di acquisto più elevato rispetto al PV di uno sconto in contanti che potrebbe essere pagato in futuro. Quando si acquista un veicolo con finanziamento allo 0%, lo stesso calcolo finanziario è applicabile.
Potrebbe essere più vantaggioso per l’acquirente pagare un piccolo interesse su un prezzo inferiore piuttosto che nessun interesse su un prezzo più alto. Se i risparmi futuri sull'ipoteca valessero più dei punti ipotecari pagati oggi, pagare i punti adesso sarebbe una buona decisione finanziaria.
Perché il valore attuale è importante?
Gli investitori possono determinare se il prezzo da pagare per un investimento è ragionevole calcolandone il valore attuale. Gli investitori possono trarre vantaggio dal calcolo del PV (e del valore futuro) di un investimento quando sono costretti a scegliere tra guadagnare una somma fissa per l’investimento in una data successiva o guadagnare una percentuale del capitale.
L'analisi degli investimenti, la gestione del rischio e la pianificazione finanziaria aziendale sono solo alcune delle numerose aree che spesso richiedono calcoli PV. Tuttavia, l’idea è applicabile oltre il semplice business. Per anticipare meglio il vostro reddito in pensione potrebbe essere utile, ad esempio, conoscere il valore attuale e futuro di una rendita.
Valore attuale della rendita
Il valore attuale della rendita è la somma necessaria per pagare i pagamenti effettuati in futuro. Il valore temporale del denaro rende il denaro di oggi più prezioso di quello di ieri. Il tasso di sconto, che incide sul valore attuale della rendita, viene preso in considerazione nel calcolo del valore attuale.
Comprendere il valore attuale di una rendita
Puoi valutare i pro e i contro di mantenere o vendere la tua rendita in base al suo valore attuale.
Permette di confrontare il valore attuale di una rendita sotto forma di pagamento in capitale con il valore della rendita sotto forma di una serie di pagamenti nel tempo.
Alcune variabili, tra cui il tasso di sconto, l'importo totale dei pagamenti, la frequenza dei pagamenti e la tempistica dei pagamenti, influenzano il PV di una rendita. Il CEO di LeverageRX, Rhett Stubbendeck, ha parlato con Annuity.org.
È necessario essere a conoscenza di queste cifre prima di impegnarsi in qualsiasi decisione finanziaria relativa alla rendita. Per aiutarti a scegliere la migliore linea d'azione, abbiamo incluso alcune formule e calcoli.
Valore attuale della formula di rendita
Di seguito è riportata la formula per calcolare il valore attuale di una rendita. Il pagamento degli interessi di una rendita regolare non avviene all'inizio del periodo ma piuttosto alla sua conclusione.
P=PMT? r1?( 1 / (1+r) n) / r
Dove:
P=Valore attuale di un flusso di rendita
PMT=importo in dollari di ciascuna rendita
r= Tasso di interesse (noto anche come tasso di sconto)
n= Numero di periodi in cui verranno effettuati i pagamenti
Fattori che influenzano il valore attuale di una rendita
L'importo che vale oggi una rendita può cambiare a seconda di diversi fattori. La maggior parte di essi riguarda il contratto di rendita, comprese le sezioni riguardanti i tassi di interesse, i pagamenti garantiti e la durata fino alla scadenza. L'inflazione e altri fattori esterni possono influenzare il valore attuale di una rendita. Di seguito sono riportati diversi fattori che influenzano il valore attuale della rendita:
Tassi di interesse
Lo sconto dei pagamenti futuri viene effettuato utilizzando il tasso di interesse di una rendita. Nel calcolare il futuro flusso di cassa della rendita, viene sottratto il tasso di sconto. Pertanto, il valore attuale di una rendita diminuirà all’aumentare del tasso di interesse.
Quantità e regolarità dei pagamenti
Più pagamenti ricevi e più alti sono, maggiore sarà il tuo PV perché il valore di una rendita si basa sul valore dei pagamenti futuri.
Raggiungimento della maturità
Questa è la durata fino a quando la rendita inizia a pagare. Il valore della rendita può essere aumentato attraverso l’interesse composto se i pagamenti vengono ritardati per un periodo più lungo. Il valore attuale della rendita aumenterà durante questo lungo periodo.
Il tasso di inflazione
Nel corso del tempo, l’inflazione o altri fattori esterni possono ridurre il valore di una rendita. Il valore attuale di una rendita potrebbe diminuire se si considera l’inflazione.
È meglio un valore attuale più alto o più basso?
Se un investimento ha un valore attuale netto più elevato, ciò indica che avrà successo. Di conseguenza, viene sempre preso in considerazione quando si effettuano le selezioni degli investimenti. Se un investimento ha un VAN elevato, significa che il flusso di cassa che genererà in futuro sarà maggiore dell’investimento iniziale.
Perché dovresti utilizzare il valore attuale?
Partendo dalla teoria secondo cui è meglio spendere il denaro adesso piuttosto che risparmiarlo per il futuro, il PV fornisce un metodo per esprimere il valore monetario dei flussi di cassa futuri. Utilizzando il fotovoltaico, è possibile stimare il valore del reddito derivante da attività il cui pieno apprezzamento potrebbe richiedere molto tempo per materializzarsi, come mutui e prestiti.
Cosa significa valore attuale 10?
Al netto delle spese dirette anticipate, il valore attuale dei ricavi futuri attesi dal petrolio e dal gas è calcolato utilizzando il PV10, ovvero un tasso di sconto del 10% annuo. Le società energetiche utilizzano quindi questa cifra per calcolare quanto valgono le loro riserve conosciute di petrolio e gas.
Qual è il valore attuale di $ 100 da ricevere tra 10 anni da oggi?
Il suo valore futuro è di $ 100. Ci vorranno complessivamente dieci anni. È rappresentato un costo opportunità del 9% (r). Ecco perché $ 42.241 è il valore attuale di $ 100 che verranno ricevuti tra dieci anni.
Cosa aumenta il valore attuale?
Il valore attuale dei flussi di cassa futuri dipende da fattori come il tasso di interesse e il tasso di sconto. Il valore corrente è maggiore quando il tasso di sconto è minore (il che significa meno rischio e un rendimento necessario inferiore) e negativo quando il tasso di sconto è maggiore.
Conclusione
L’idea alla base del valore attuale è che il denaro adesso vale più del denaro in futuro, quindi è un metodo per mostrare quanto valgono i flussi di cassa futuri in questo momento. I redditi derivanti da beni il cui pieno valore potrebbe non essere evidente per un lungo periodo, come prestiti o ipoteche, vengono valutati utilizzando il metodo del valore attuale. Questi calcoli consentono agli investitori di confrontare il valore degli asset in periodi molto diversi.
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Riferimenti
