Comprendere la differenza tra un fondo indicizzato (spesso acquistato tramite un fondo comune di investimento) e un fondo negoziato in borsa, o ETF, è una parte importante dell'apprendimento delle basi dell'investimento. Per cominciare, si ritiene che gli ETF siano più adattabili e convenienti rispetto ad altri fondi comuni di investimento. Gli ETF, come le azioni ordinarie di una borsa valori, possono essere scambiati più facilmente rispetto ai fondi indicizzati e ai fondi comuni di investimento convenzionali. Gli ETF possono anche essere acquistati con incrementi minori e con meno restrizioni rispetto ai fondi comuni di investimento. Gli investitori possono sfuggire ai conti speciali e alle pratiche burocratiche necessarie per i fondi comuni di investimento, ad esempio acquistando ETF. Ma prima di poter comprendere appieno l'analisi tra fondi comuni di investimento e fondi indicizzati rispetto agli ETF, dovresti leggere questo post.
È un prerequisito per aiutarti ad assimilare meglio le differenze e le somiglianze tra fondi comuni e fondi indicizzati ed ETF. Questo perché nel corso di questo post indirizzeremo la nostra attenzione sui fondi indicizzati rispetto agli ETF. Ma con piccole deviazioni nei fondi comuni di investimento di tanto in tanto.
Fondi indicizzati
Fondi indicizzati Possono includere grandi società, piccole società o società divise per settore, tra le altre possibilità. È un tipo di investimento passivo in cui sono incluse le regole per le quali sono state stabilite le azioni. Per la maggior parte, le azioni vengono tracciate senza tentare di sovraperformarle. I fondi indicizzati non sono disponibili per l'acquisto.
Inoltre, gli investitori che scelgono di investire in un fondo indicizzato di solito lo fanno attraverso un fondo comune di investimento che imita l'indice.
Leggi anche: Fondi comuni e fondi indicizzati: quali sono le differenze e le somiglianze?
ETF (fondi negoziati in borsa)
Loro, come le azioni standard, possono essere acquistati e venduti su un mercato aperto, a differenza dei fondi comuni di investimento, che hanno un prezzo solo alla fine della giornata.
Altre distinzioni tra fondi comuni di investimento e fondi negoziati in borsa (ETF) sono i costi associati a ciascuno. Nella maggior parte dei casi, i fondi comuni di investimento non hanno costi di negoziazione per gli azionisti. Gli ETF, invece, hanno costi inferiori come tasse e commissioni di gestione. Sulla base del confronto dei costi, la maggior parte degli investitori al dettaglio passivi preferisce i fondi comuni di investimento indicizzati agli ETF (exchange-traded fund). Gli ETF, invece, sono preferiti dagli investitori istituzionali passivi.
Fondi Comuni vs. Fondi indicizzati vs. ETF
Sia i fondi indicizzati che i fondi negoziati in borsa presentano punti di forza, svantaggi e strategie di miglior utilizzo (ETF). Sono vicini sotto diversi aspetti, ma ci sono alcune piccole variazioni. Qual è il migliore per te è determinato da una varietà di variabili e dalle tue preferenze personali, come la tua tolleranza per rapporti di costo elevati o la tua preferenza per gli ordini di azioni.
Perché utilizzare la strategia di indicizzazione per le somiglianze?
I fondi indicizzati e i fondi negoziati in borsa (ETF) rientrano entrambi nella categoria di "indicizzazione". Entrambi includono l'immissione di denaro in un indice di riferimento. La spiegazione principale dell'indicizzazione è che i fondi indicizzati e i fondi negoziati in borsa (ETF) sovraperformeranno i fondi gestiti attivamente (fondi comuni) nel tempo.
L'indicizzazione, a differenza dei fondi comuni di investimento, si basa su ciò che è noto nel settore come un approccio di investimento passivo. Gli investimenti passivi non mirano a sovraperformare il mercato o uno specifico indice di riferimento, il che elimina il rischio del gestore, ovvero la possibilità che un gestore di fondi commetta un errore e perda rispetto all'indice di riferimento.
Perché i fondi gestiti attivamente (fondi comuni) perdono troppo spesso rispetto ai fondi indicizzati?
Nei primi anni, un fondo gestito attivamente con le migliori performance andrebbe spesso bene. Genera rendimenti superiori alla media, attirando più investitori. Le attività del fondo diventano quindi troppo elevate per essere gestite come una volta e i rendimenti iniziano a scendere da sopra la media a sotto la media.
La maggior parte degli investitori si sarebbe persa i rendimenti superiori alla media prima di scoprire un fondo comune di investimento con le migliori prestazioni. Dal momento che hai investito esclusivamente sulla base del successo passato, è improbabile che tu ottenga i migliori risultati.
Tenendo conto dei rapporti di spesa
Rispetto ai fondi a gestione attiva, gli investimenti passivi come i fondi indicizzati e gli ETF hanno rapporti di costo relativamente bassi. Questa è un'altra sfida da affrontare per il gestore di fondi di successo, e farlo in modo coerente nel tempo è impegnativo.
Molti fondi indicizzati hanno rapporti di spesa inferiori allo 0.20 percento e gli ETF (exchange-traded fund) possono avere rapporti di spesa ancora più bassi, a partire dallo 0.10 percento.
D'altra parte, i rapporti di spesa dei fondi gestiti attivamente sono spesso superiori all'1%.
Inoltre, prima dell'inizio del periodo di investimento, un fondo passivo può avere l'1% o più di vantaggi rispetto ai fondi comuni di investimento a gestione attiva e costi inferiori portano anche a rendimenti più elevati nel tempo.
Quali sono le differenze tra fondi indicizzati e fondi negoziati in borsa (ETF)?
In teoria, rapporti a basso costo possono dare a un investitore un piccolo vantaggio rispetto ai fondi indicizzati in termini di rendimenti. Tuttavia, gli ETF potrebbero avere costi di negoziazione più elevati.
Facciamo finta che tu abbia un conto di intermediazione. Se vuoi negoziare un ETF, dovrai pagare circa $ 8 in commissioni di trading, mentre un fondo indicizzato che replica lo stesso indice non avrà commissioni o commissioni di transazione.
La principale distinzione tra fondi indicizzati ed ETF è che i fondi indicizzati a volte sono fondi comuni di investimento, mentre gli ETF vengono scambiati come azioni. Inoltre, il valore patrimoniale netto (NAV) dei titoli sottostanti è ciò che determina il prezzo al quale è possibile acquistare o vendere un fondo comune di investimento. Ciò significa che alla fine della giornata di negoziazione, dovrai negoziare al NAV del fondo.
Non hai alcuna influenza sui tempi di esecuzione degli scambi, indipendentemente dal fatto che i prezzi delle azioni salgano o scendano durante il giorno. Alla fine della giornata, ottieni quello che ottieni, nel bene e nel male.
Vantaggi degli ETF rispetto ai fondi indicizzati
ETF inclusi obbligazioni e azioni, negozia intraday. Questo può essere vantaggioso in quanto puoi trarre profitto dalle fluttuazioni del mercato che si verificano durante il giorno.
Se ritieni che il mercato stia andando al rialzo e desideri trarre vantaggio dal trend, puoi acquistare un ETF all'inizio della giornata di negoziazione per coglierne il movimento positivo.
Inoltre, in determinate occasioni, il mercato può spostarsi in direzioni diverse fino all'1% o più. Tuttavia, a seconda del successo nella previsione della tendenza, ciò rappresenta sia una sfida che un'opportunità.
L'influenza dello spread...
Lo "spread", o la differenza tra il prezzo bid e ask di un titolo, è una delle caratteristiche negoziabili degli ETF.
Gli ETF più pericolosi sono quelli che non vengono scambiati comunemente. I singoli investitori possono trovarsi di fronte a spread più ampi a loro sfavorevoli.
...così come gli ordini di azioni
La capacità di posizionare gli ordini di azioni è l'ultima differenziazione che gli ETF hanno in relazione alla loro caratteristica di trading simile alle azioni. Questo può aiutare a mitigare alcuni dei rischi comportamentali e di prezzo del day trading.
Con un ordine limite, un investitore potrebbe anche specificare il prezzo al quale verrà condotta un'operazione. Possono impostare un prezzo al di sotto del prezzo corrente e utilizzare un ordine stop per evitare una perdita al di sotto di quel prezzo. I fondi comuni di investimento non forniscono agli investitori questo livello di controllo.
Dovresti investire in fondi indicizzati, fondi negoziati in borsa o entrambi?
L'argomento tra fondi indicizzati e fondi negoziati in borsa (ETF) non deve essere necessariamente binario. È una buona idea pensare a entrambi.
Sebbene le commissioni e le spese siano i peggiori nemici dell'investitore dell'indice, il rapporto di costo è solitamente il primo fattore da considerare quando si decide tra i due. Potrebbero anche esserci diversi tipi di investimento in cui un fondo supera un altro. Ma in entrambi i casi, un investitore che desidera acquistare un indice che segua da vicino il movimento del prezzo dell'oro sarà in grado di farlo in modo efficace utilizzando ETF SPDR Gold Shares (GLD).
Infine, mentre la performance passata non è una garanzia di risultati futuri, i rendimenti storici mostreranno la capacità di un fondo indicizzato o di un ETF di seguire da vicino l'indice sottostante e quindi fornire un rendimento futuro a un investitore.
Qual è il miglior ETF o Index Mutual Fund?
Fondi comuni vs. Fondi indicizzati vs. ETF: Comprendere le differenze
Comprendere la differenza tra un fondo indicizzato (spesso acquistato tramite un fondo comune di investimento) e un fondo negoziato in borsa, o ETF, è una parte importante dell'apprendimento delle basi dell'investimento. Per cominciare, si ritiene che gli ETF siano più adattabili e convenienti rispetto ad altri fondi comuni di investimento. Gli ETF, come le azioni ordinarie di una borsa valori, possono essere scambiati più facilmente rispetto ai fondi indicizzati e ai fondi comuni di investimento convenzionali. Gli ETF possono anche essere acquistati con incrementi minori e con meno restrizioni rispetto ai fondi comuni di investimento. Gli investitori possono sfuggire ai conti speciali e alle pratiche burocratiche necessarie per i fondi comuni di investimento, ad esempio acquistando ETF. Ma prima di poter comprendere appieno l'analisi tra fondi comuni di investimento e fondi indicizzati rispetto agli ETF, dovresti leggere questo post.
È un prerequisito per aiutarti ad assimilare meglio le differenze e le somiglianze tra fondi comuni e fondi indicizzati ed ETF. Questo perché nel corso di questo post indirizzeremo la nostra attenzione sui fondi indicizzati rispetto agli ETF. Ma con piccole deviazioni nei fondi comuni di investimento di tanto in tanto.
Fondi indicizzati
Fondi indicizzati Possono includere grandi società, piccole società o società divise per settore, tra le altre possibilità. È un tipo di investimento passivo in cui sono incluse le regole per le quali sono state stabilite le azioni. Per la maggior parte, le azioni vengono tracciate senza tentare di sovraperformarle. I fondi indicizzati non sono disponibili per l'acquisto.
Inoltre, gli investitori che scelgono di investire in un fondo indicizzato di solito lo fanno attraverso un fondo comune di investimento che imita l'indice.
Leggi anche: Fondi comuni e fondi indicizzati: quali sono le differenze e le somiglianze?
ETF (fondi negoziati in borsa)
Loro, come le azioni standard, possono essere acquistati e venduti su un mercato aperto, a differenza dei fondi comuni di investimento, che hanno un prezzo solo alla fine della giornata.
Altre distinzioni tra fondi comuni di investimento e fondi negoziati in borsa (ETF) sono i costi associati a ciascuno. Nella maggior parte dei casi, i fondi comuni di investimento non hanno costi di negoziazione per gli azionisti. Gli ETF, invece, hanno costi inferiori come tasse e commissioni di gestione. Sulla base del confronto dei costi, la maggior parte degli investitori al dettaglio passivi preferisce i fondi comuni di investimento indicizzati agli ETF (exchange-traded fund). Gli ETF, invece, sono preferiti dagli investitori istituzionali passivi.
Fondi Comuni vs. Fondi indicizzati vs. ETF
Sia i fondi indicizzati che i fondi negoziati in borsa presentano punti di forza, svantaggi e strategie di miglior utilizzo (ETF). Sono vicini sotto diversi aspetti, ma ci sono alcune piccole variazioni. Qual è il migliore per te è determinato da una varietà di variabili e dalle tue preferenze personali, come la tua tolleranza per rapporti di costo elevati o la tua preferenza per gli ordini di azioni.
Perché utilizzare la strategia di indicizzazione per le somiglianze?
I fondi indicizzati e i fondi negoziati in borsa (ETF) rientrano entrambi nella categoria di "indicizzazione". Entrambi includono l'immissione di denaro in un indice di riferimento. La spiegazione principale dell'indicizzazione è che i fondi indicizzati e i fondi negoziati in borsa (ETF) sovraperformeranno i fondi gestiti attivamente (fondi comuni) nel tempo.
L'indicizzazione, a differenza dei fondi comuni di investimento, si basa su ciò che è noto nel settore come un approccio di investimento passivo. Gli investimenti passivi non mirano a sovraperformare il mercato o uno specifico indice di riferimento, il che elimina il rischio del gestore, ovvero la possibilità che un gestore di fondi commetta un errore e perda rispetto all'indice di riferimento.
Perché i fondi gestiti attivamente (fondi comuni) perdono troppo spesso rispetto ai fondi indicizzati?
Nei primi anni, un fondo gestito attivamente con le migliori performance andrebbe spesso bene. Genera rendimenti superiori alla media, attirando più investitori. Le attività del fondo diventano quindi troppo elevate per essere gestite come una volta e i rendimenti iniziano a scendere da sopra la media a sotto la media.
La maggior parte degli investitori si sarebbe persa i rendimenti superiori alla media prima di scoprire un fondo comune di investimento con le migliori prestazioni. Dal momento che hai investito esclusivamente sulla base del successo passato, è improbabile che tu ottenga i migliori risultati.
Tenendo conto dei rapporti di spesa
Rispetto ai fondi a gestione attiva, gli investimenti passivi come i fondi indicizzati e gli ETF hanno rapporti di costo relativamente bassi. Questa è un'altra sfida da affrontare per il gestore di fondi di successo, e farlo in modo coerente nel tempo è impegnativo.
Molti fondi indicizzati hanno rapporti di spesa inferiori allo 0.20 percento e gli ETF (exchange-traded fund) possono avere rapporti di spesa ancora più bassi, a partire dallo 0.10 percento.
D'altra parte, i rapporti di spesa dei fondi gestiti attivamente sono spesso superiori all'1%.
Inoltre, prima dell'inizio del periodo di investimento, un fondo passivo può avere l'1% o più di vantaggi rispetto ai fondi comuni di investimento a gestione attiva e costi inferiori portano anche a rendimenti più elevati nel tempo.
Quali sono le differenze tra fondi indicizzati e fondi negoziati in borsa (ETF)?
In teoria, rapporti a basso costo possono dare a un investitore un piccolo vantaggio rispetto ai fondi indicizzati in termini di rendimenti. Tuttavia, gli ETF potrebbero avere costi di negoziazione più elevati.
Facciamo finta che tu abbia un conto di intermediazione. Se vuoi negoziare un ETF, dovrai pagare circa $ 8 in commissioni di trading, mentre un fondo indicizzato che replica lo stesso indice non avrà commissioni o commissioni di transazione.
La principale distinzione tra fondi indicizzati ed ETF è che i fondi indicizzati a volte sono fondi comuni di investimento, mentre gli ETF vengono scambiati come azioni. Inoltre, il valore patrimoniale netto (NAV) dei titoli sottostanti è ciò che determina il prezzo al quale è possibile acquistare o vendere un fondo comune di investimento. Ciò significa che alla fine della giornata di negoziazione, dovrai negoziare al NAV del fondo.
Non hai alcuna influenza sui tempi di esecuzione degli scambi, indipendentemente dal fatto che i prezzi delle azioni salgano o scendano durante il giorno. Alla fine della giornata, ottieni quello che ottieni, nel bene e nel male.
Vantaggi degli ETF rispetto ai fondi indicizzati
ETF inclusi obbligazioni e azioni, negozia intraday. Questo può essere vantaggioso in quanto puoi trarre profitto dalle fluttuazioni del mercato che si verificano durante il giorno.
Se ritieni che il mercato stia andando al rialzo e desideri trarre vantaggio dal trend, puoi acquistare un ETF all'inizio della giornata di negoziazione per coglierne il movimento positivo.
Inoltre, in determinate occasioni, il mercato può spostarsi in direzioni diverse fino all'1% o più. Tuttavia, a seconda del successo nella previsione della tendenza, ciò rappresenta sia una sfida che un'opportunità.
L'influenza dello spread...
Lo "spread", o la differenza tra il prezzo bid e ask di un titolo, è una delle caratteristiche negoziabili degli ETF.
Gli ETF più pericolosi sono quelli che non vengono scambiati comunemente. I singoli investitori possono trovarsi di fronte a spread più ampi a loro sfavorevoli.
...così come gli ordini di azioni
La capacità di posizionare gli ordini di azioni è l'ultima differenziazione che gli ETF hanno in relazione alla loro caratteristica di trading simile alle azioni. Questo può aiutare a mitigare alcuni dei rischi comportamentali e di prezzo del day trading.
Con un ordine limite, un investitore potrebbe anche specificare il prezzo al quale verrà condotta un'operazione. Possono impostare un prezzo al di sotto del prezzo corrente e utilizzare un ordine stop per evitare una perdita al di sotto di quel prezzo. I fondi comuni di investimento non forniscono agli investitori questo livello di controllo.
Dovresti investire in fondi indicizzati, fondi negoziati in borsa o entrambi?
L'argomento tra fondi indicizzati e fondi negoziati in borsa (ETF) non deve essere necessariamente binario. È una buona idea pensare a entrambi.
Sebbene le commissioni e le spese siano i peggiori nemici dell'investitore dell'indice, il rapporto di costo è solitamente il primo fattore da considerare quando si decide tra i due. Potrebbero anche esserci diversi tipi di investimento in cui un fondo supera un altro. Ma in entrambi i casi, un investitore che desidera acquistare un indice che segua da vicino il movimento del prezzo dell'oro sarà in grado di farlo in modo efficace utilizzando ETF SPDR Gold Shares (GLD).
Infine, mentre la performance passata non è una garanzia di risultati futuri, i rendimenti storici mostreranno la capacità di un fondo indicizzato o di un ETF di seguire da vicino l'indice sottostante e quindi fornire un rendimento futuro a un investitore.
Qual è il miglior ETF o Index Mutual Fund?
L'investimento in indici sta diventando sempre più popolare come mezzo per investire passivamente nel mercato, ma quale è meglio: un fondo comune di investimento indicizzato o un fondo negoziato in borsa (ETF)? Gli ETF sono più liquidi, hanno commissioni nette più basse e sono più efficienti dal punto di vista fiscale rispetto ai fondi comuni di investimento dello stesso tipo.
Perché i fondi comuni indicizzati sono migliori degli ETFS?
La distinzione più significativa tra ETF e fondi indicizzati è che gli ETF possono essere scambiati come azioni nel corso della giornata, ma i fondi indicizzati possono essere acquistati e venduti solo al termine della giornata di negoziazione. Quindi, se stai cercando di fare trading intraday, gli ETF sono un'opzione superiore.
L'investimento in indici sta diventando sempre più popolare come mezzo per investire passivamente nel mercato, ma quale è meglio: un fondo comune di investimento indicizzato o un fondo negoziato in borsa (ETF)? Gli ETF sono più liquidi, hanno commissioni nette più basse e sono più efficienti dal punto di vista fiscale rispetto ai fondi comuni di investimento dello stesso tipo.
Perché i fondi comuni indicizzati sono migliori degli ETFS?
La distinzione più significativa tra ETF e fondi indicizzati è che gli ETF possono essere scambiati come azioni nel corso della giornata, ma i fondi indicizzati possono essere acquistati e venduti solo al termine della giornata di negoziazione. Quindi, se stai cercando di fare trading intraday, gli ETF sono un'opzione superiore.
I fondi comuni di investimento superano gli ETFS?
Mentre i fondi gestiti attivamente possono sovraperformare gli ETF a breve termine, la loro performance a lungo termine è molto diversa. I fondi comuni gestiti attivamente generano spesso rendimenti a lungo termine inferiori rispetto agli ETF a causa di rapporti di spesa più elevati e dell'incapacità di sovraperformare costantemente il mercato
S&P 500 è un fondo comune?
In quanto indice, l'S&P 500 non può essere negoziato direttamente. Coloro che vogliono investire nelle società che compongono l'S&P devono investire in un fondo comune o fondo negoziato in borsa (ETF) che replica l'indice, come il Vanguard 500 ETF (VOO).
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