El capital de trabajo es el dinero que una empresa utiliza para mantener y ejecutar sus operaciones diarias. Permite a las empresas realizar pagos regulares y garantiza operaciones comerciales eficientes. Sin embargo, ¿cómo lo manejas? Una parte integral de la gestión financiera en los negocios es la gestión eficiente del capital de trabajo. La gestión del capital de trabajo permite a las empresas equilibrar sus flujos de efectivo, lograr objetivos a corto plazo, contabilizar gastos imprevistos y liberar efectivo que con frecuencia queda atrapado en el balance general. Los objetivos, el presupuesto y los compromisos a corto plazo de una empresa se pueden cumplir mejor con la ayuda de una gestión eficaz del capital de trabajo. A medida que siga leyendo, aprenderá cómo funciona la estrategia de gestión del capital de trabajo, así como los tipos y ejemplos.
¿Qué es la gestión del capital de trabajo?
La administración del capital de trabajo es una estrategia comercial que tiene como objetivo garantizar que una empresa funcione sin problemas al realizar un seguimiento y aprovechar al máximo sus activos y pasivos actuales.
La administración del capital de trabajo ayuda a las organizaciones a hacer un uso eficiente de sus activos existentes y maximizar el flujo de efectivo. Su objetivo principal es ayudar a la empresa a cumplir con sus compromisos y gastos financieros inmediatos y, al mismo tiempo, avanzar hacia sus objetivos a largo plazo. Viene con el propósito de hacer que todo funcione de la mejor manera posible.
Las empresas pueden liberar efectivo que de otro modo estaría bloqueado en sus balances al optimizar la forma en que manejan el capital de trabajo. Como resultado, las empresas podrían reducir el requisito de endeudamiento externo, promover el crecimiento, financiar fusiones y adquisiciones o realizar inversiones en I+D.
¿Cómo funciona la gestión del capital de trabajo?
La gestión del capital de trabajo implica controlar el ciclo de conversión de efectivo (CCC), que comienza con las compras de inventario y termina con el cobro de las cuentas por cobrar y el pago oportuno de los pasivos acumulados, como la nómina de los empleados, las cuentas por pagar de los proveedores y las obligaciones de deuda a corto plazo.
Administrar el capital de trabajo de una empresa garantiza que tenga suficiente efectivo disponible para cubrir sus gastos inmediatos y pagos de deuda. El capital de trabajo es básicamente la diferencia entre el capital de trabajo de una empresa activo circulante y pasivo circulante.
- Activos circulantes: Esto incluye categóricamente cualquier cosa que pueda convertirse rápidamente en efectivo dentro de un año. Estos son los activos muy líquidos del negocio. El efectivo, las cuentas por cobrar, los inventarios y las inversiones a corto plazo son algunos ejemplos de activos circulantes.
- Pasivo circulante: Estos son los compromisos que vencen en el próximo año. Estos consisten en la porción presente de los pagos de la deuda a largo plazo, así como las provisiones para los gastos operativos.
Para administrar de manera efectiva el capital de trabajo, las empresas deben realizar tareas como analizar tendencias a través del cálculo y seguimiento de índices y métricas, pronosticar saldos de capital de trabajo por categoría de balance, evaluar informes de antigüedad de cuentas por cobrar y por pagar, administrar inventarios, manejar flujo de efectivo , reduciendo los pasivos devengados a corto plazo y controlando el gasto.
La gestión del capital de trabajo implica establecer un curso de acción para cada palanca que afecta el capital de trabajo y luego llevarlo a cabo.
Componentes de la Gestión del Capital de Trabajo
Al planificar cómo gastar su dinero, algunas cuentas del balance general son más cruciales que otras. Al calcular el capital de trabajo, es una práctica común comparar todos los activos corrientes con todos los pasivos corrientes. Sin embargo, hay algunas cuentas que son especialmente importantes para monitorear.
# 1. Dinero en efectivo
Controlar el flujo de efectivo y predecir las futuras demandas de efectivo es generalmente crucial para administrar el capital de trabajo. Para lograr este objetivo, la gerencia debe hacerse cargo del flujo de caja de la empresa planificando para el futuro, controlando los niveles de efectivo actuales y maximizando las entradas y salidas de efectivo. El efectivo es diferente de otras cuentas ya que siempre es un activo corriente. Sin embargo, las empresas deben tener cuidado con los depósitos que tienen límites de tiempo u otras restricciones.
#2. cuentas por pagar
Las empresas pueden aprovechar las cuentas por pagar porque es un área de la gestión del capital de trabajo sobre la que a menudo tienen más voz. Si bien una empresa puede tener poco control sobre algunos elementos de la administración del capital de trabajo (como la venta de bienes o el cobro de cuentas por cobrar), sí tiene algo que decir sobre cómo paga a sus proveedores, los términos del crédito que les otorga y el momento de sus desembolsos de efectivo.
#3. Cuentas por cobrar
Hacer un seguimiento de las entradas de efectivo también es esencial para una gestión eficaz del capital. Esto es crucial en el corto plazo mientras esperan la finalización de las ventas a crédito. La mejora de los procedimientos de cobro, el seguimiento de los pagos de los clientes y el mantenimiento de las políticas crediticias de la empresa se encuentran bajo este paraguas. Al final, no importa si se realizó una venta si a la empresa no se le puede pagar por ello.
#4. Inventario
Las empresas prestan la mayor atención al inventario durante la gestión del capital de trabajo, ya que se encuentra entre los más riesgosos. Para convertir las existencias en ingresos, las empresas deben satisfacer los gustos de los clientes al vender productos en el mercado. Si esto no se hace rápidamente, la empresa corre el riesgo de encontrarse en una situación de falta de liquidez con sus recursos a corto plazo. También es posible que la corporación pueda mover las acciones rápidamente, pero solo bajando drásticamente el precio.
¿Por qué es importante la gestión del capital de trabajo?
La gestión del capital de trabajo es crucial para las empresas de todos los tamaños; es una estrategia para garantizar que una empresa tenga suficiente efectivo disponible para pagar sus gastos regulares, deudas, cargos imprevistos y suministros esenciales. Además, ayuda a una empresa a reducir costos y aumentar el rendimiento de las inversiones. Una empresa puede aumentar sus ingresos y beneficios mediante la gestión eficaz de su capital de trabajo.
Los índices de rendimiento clave que monitorean el capital actual, el inventario y el flujo de efectivo de una empresa se pueden usar para administrar el capital de trabajo. Esto facilita la detección de problemas que la empresa debe solucionar para mantenerse rentable.
Las empresas que administran bien su capital de trabajo pueden evitar problemas financieros, aumentar la rentabilidad y aumentar el valor de las acciones mientras se mantienen por delante de la competencia.
Estrategia de gestión del capital de trabajo
Generalmente, hay una serie de soluciones o estrategias que una empresa puede emplear para administrar su capital de trabajo y el de sus proveedores. Entre estos se encuentran:
# 1. La gestión del inventario
Al reducir los plazos de entrega, garantizar el acceso al stock de seguridad y hacer que el proceso de inventario sea más visible en general, bien implementado soluciones de gestión de inventario puede mejorar la posición de su balance general o su situación de capital de trabajo.
#2. Facturación Electrónica
El envío de facturas electrónicas puede aumentar el capital de trabajo de una empresa. Por ejemplo, puede disminuir la posibilidad de errores, automatizar procedimientos laboriosos y asegurarse de que sus clientes reciban sus facturas lo más rápido posible mediante la optimización del proceso de facturación. Esto eventualmente puede resultar en que le paguen antes. Las empresas pueden enviar un gran número de facturas mediante conexiones de sistema a sistema. También pueden convertir órdenes de compra en facturas automáticamente utilizando métodos de envío de facturas electrónicas.
#3. Pronóstico de flujo de efectivo futuro
Las empresas pueden prepararse para una posible escasez de efectivo y hacer un mejor uso de los excedentes de efectivo si tienen una imagen precisa de los flujos de efectivo futuros, incluidas las cuentas por pagar y por cobrar. Las decisiones sobre su capital de trabajo deben basarse básicamente en una imagen lo más realista posible de sus flujos de efectivo futuros.
#4. Apoyo financiero modular
Es posible adaptarse a las demandas fluctuantes de capital de trabajo mientras se continúa ayudando a los proveedores con la ayuda de proveedores de capital de trabajo que ofrecen préstamos flexibles, como financiación de la cadena de suministro y modelos de descuento dinámico.
#5. Financiamiento de la cadena de suministro
Al asociarse con uno o más financiadores externos, los compradores pueden ampliar los pagos anticipados a sus proveedores. Esto puede entrar en juego a través de un proceso conocido como financiación de la cadena de suministro o factoraje inverso. Cuando los compradores pagan a los proveedores de acuerdo con los términos acordados, ambas partes se benefician de la reducción de los días de ventas pendientes (DSO) y de los costos de financiamiento más bajos.
#6. Descuento dinámico
Otra opción para los compradores es el descuento dinámico. Esta es una situación en la que el comprador autofinancia el programa a través de reducciones por pago anticipado en lugar de un patrocinador externo. Similar a la financiación de la cadena de suministro, esto ayuda a los proveedores a reducir sus días de ventas pendientes. Y como tal, los compradores pueden obtener un rendimiento saludable de sus ahorros sin correr riesgos innecesarios.
¿Cuáles son los 7 tipos de capital de trabajo?
El capital de trabajo es la diferencia entre los activos corrientes y los pasivos corrientes en su forma más básica. Sin embargo, en la medida de las posibilidades de una empresa, existen numerosos tipos diferentes de capital de trabajo, cada uno de los cuales puede ser importante para sus necesidades a corto plazo.
- Capital de trabajo neto
- Capital de trabajo permanente
- Capital de trabajo bruto
- Capital de trabajo fluctuante
- Capital de Trabajo Regular
- Capital de trabajo de reserva
- capital de trabajo especial
Ratios de gestión del capital circulante
Las tres herramientas de análisis más populares e importantes para la gestión del capital de trabajo son;
- Radio actual,
- Relación de recaudación y
- Índice de rotación de inventario.
Para ayudarlo a comprender mejor cada proporción, las explicaciones se encuentran a continuación:
#1. Radio actual
El índice circulante es una medida de la estabilidad financiera y la capacidad de una empresa para pagar deudas a corto plazo. Al dividir los activos circulantes por los pasivos circulantes, una empresa puede obtener su índice actual.
Un índice actual por debajo de 1.0 generalmente indica que una corporación puede no tener suficientes activos líquidos para cubrir sus posibles compromisos. Esto, por lo tanto, dificulta el cumplimiento de dichas obligaciones. Es preferible un índice circulante entre 1.2 y 2.0, mientras que uno superior a 2.0 puede indicar una gestión ineficaz del capital circulante por parte de la empresa.
Por ejemplo, si los activos corrientes de una organización valen $20,000 12,000 y sus pasivos corrientes valen $20,000 12,000, su razón corriente se calcula como $1.667 XNUMX/$XNUMX XNUMX = XNUMX. La empresa puede decidir mantener la razón circulante en este nivel ya que se encuentra dentro del rango ideal.
#2. Relación de cobro
El índice de cobranza demuestra cuán exitosamente una empresa cobra dinero después de una transacción de crédito. También podría demostrar la eficacia con la que la empresa maneja sus cuentas por cobrar.
Al multiplicar la cantidad promedio de cuentas por cobrar por la cantidad de días en un período contable y dividir el resultado por la cantidad total de ventas netas a crédito para el período contable, una empresa puede determinar su índice de cobranza.
La tasa de cobro le indica cuánto tiempo suele tardar una empresa en recibir el pago después de una transacción de venta a crédito. El flujo de efectivo de una empresa es generalmente más efectivo si su índice de cobranza es más bajo.
#3. Índice de rotación de inventario
La Índice de rotación de inventario de una empresa puede decirle qué tan rápido se agota y se repone su inventario. Es fundamental que las empresas mantengan un buen equilibrio entre tener suficiente inventario para satisfacer la demanda sin exagerar para funcionar de la manera más eficiente posible. El índice de rotación de inventario puede ayudar a una empresa a evitar que el capital quede atrapado en el inventario que no se vende, lo que puede generar problemas de flujo de caja.
Al dividir el inventario promedio del balance por el costo de los bienes, una empresa puede obtener su índice de rotación de inventario. Mientras que los índices bajos podrían indicar que una empresa tiene demasiado inventario, un índice alto podría indicar niveles de inventario insuficientes.
¿Qué es un ejemplo de gestión del capital de trabajo?
- Calcular el índice de rotación de cuentas por cobrar y luego calcular las ventas del día en cuentas por cobrar son dos ejemplos de administración de capital de trabajo.
- Analizar el cambio en la relación de capital de trabajo de un año a otro es otro ejemplo.
¿Cuáles son los problemas básicos con el capital de trabajo?
Algunos de los principales desafíos para el capital de trabajo son;
- Hay una falta de conciencia monetaria en todos los departamentos y regiones.
- Mal desempeño en ventas
- Altas tasas de cancelación de deudas incobrables y cuentas por cobrar morosas.
- Mal desempeño en ventas
- Inadecuada gestión de las condiciones de pago de clientes y proveedores.
- Mala calidad de los productos.
¿Cuáles son los requisitos del capital de trabajo?
La diferencia entre el activo circulante y el pasivo circulante de una empresa representa el requerimiento de capital de trabajo. En otras palabras, es la cantidad necesaria para mantener la eficiencia de las operaciones corporativas.
Resumen Final
Toda empresa necesita capital de trabajo para funcionar, y aumentar su posición de capital de trabajo puede aumentar la eficacia operativa de su empresa. Sin embargo, administrar eficientemente el capital de trabajo implica lograr un equilibrio.
Las empresas deben tener suficiente efectivo disponible para pagar los gastos anticipados e imprevistos y al mismo tiempo hacer el mejor uso posible de los fondos disponibles para respaldar el crecimiento. Para lograr esto, es necesario un manejo cuidadoso del efectivo, los cheques, el inventario y las cuentas por pagar y por cobrar.
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