عندما يتعلق الأمر بالاستثمار ، هناك العديد من الاستراتيجيات للاختيار من بينها ، ولكل منها درجات مختلفة من المخاطر. يعد حساب متوسط تكلفة الدولار إحدى هذه الاستراتيجيات التي تهدف إلى تكوين ثروة بمرور الوقت إذا تم القيام بها بشكل صحيح. هذا هو أسلوب الاستثمار الذي يتم فيه الاستحواذ على الأصول على أساس منتظم ، مما يحول دون متطلبات توقيت السوق. هل هذا يبدو محيرا؟ استمر في القراءة لمعرفة المزيد حول استراتيجية متوسط تكلفة الدولار ، وكيفية استخدامها في الاستثمار المشفر ، ومدى ربحيتها ، والأهم من ذلك ، العيوب.
ما هو متوسط تكلفة الدولار؟
DCA (حساب متوسط التكلفة بالدولار) هي استراتيجية استثمار أقل قياسًا تساعد الأفراد على تجنب اتخاذ قرارات عاطفية. يحاول المستثمر تقليل تأثير تقلب الأسعار عن طريق توزيع الطلبات عبر فترات زمنية محددة مسبقًا. بدلاً من استثمار مبلغ ثابت في فئة أصول معينة ، يختار المستثمر استثمار مبلغ محدد أسبوعيًا أو شهريًا أو كل شهرين. يتم ذلك بغض النظر عن تقلبات الأسعار.
ضع في اعتبارك DCA كوسيلة للتنقل في سوق مضطرب دون الحاجة إلى تخمين مكان نقطة الدخول المثلى. ونظرًا لانتشار رأس المال عبر فترات زمنية معينة ، فإن الأسلوب يميل إلى موازنة أسعار الشراء بمرور الوقت. هذا أفضل بكثير من استثمار مبلغ كبير بسعر مرتفع.
بعبارة أخرى ، يعد حساب متوسط التكلفة بالدولار إستراتيجية استثمار مناسبة للمبتدئين أو أولئك الذين لا يريدون أن ينزعجوا من الجوانب الفنية لتحليل السوق.
الفكرة الأساسية هي الحفاظ على دورة الاستثمار التي يتم فيها استثمار مبلغ محدد في أحد الأصول بشكل منتظم. مع تقنيات الاستثمار قصير الأجل ، لا يوجد مكان للشك أو الجشع أو الخوف. من الجدير بالذكر أيضًا أنه في سوق هابطة / سيئة ، يكون DCA أكثر فائدة. في حين أن معظم المستثمرين يخافون من الشراء لأنهم قلقون من أن تكون اللعبة مبكرة جدًا أو متأخرة جدًا ، فإن إستراتيجية متوسط تكلفة الدولار ستمنحك أساسًا لشراء الانخفاض.
الآن بعد أن فهمت أساسيات حساب متوسط تكلفة الدولار ، فلنلقِ نظرة على كيفية عمل هذه الطريقة في إعدادات الاستثمار المختلفة.
كيف يعمل؟
لنقم بإنشاء صورة لجميع النتائج المحتملة لاستراتيجية استثمار ذات مبلغ مقطوع قبل أن ندخل في الجوانب العملية. تخيل أنك قررت استثمار مبلغ إجمالي قدره 1,000 دولار في أصل بقيمة 50 دولارًا لكل سهم. نتيجة لذلك ، يمكنك شراء 20 سهمًا في صفقة واحدة. ولكن بعد ذلك ، ماذا يحدث إذا قررت البيع بسعر 40 دولارًا أو 60 دولارًا أو 80 دولارًا؟
| أسعار البيع | الربح |
| $40 | - $ 200 |
| $60 | $200 |
| $80 | $600 |
كما هو موضح في الجدول أعلاه ، تعمل طريقة المبلغ المقطوع بشكل أفضل عندما يحدد المستثمر اللحظة المثالية لدخول السوق - مما يعني أيضًا أنه يجب عليك اختيار الوقت المناسب للبيع. دعونا نقارن خط الأساس هذا بالنتائج المتوقعة لإستراتيجية حساب متوسط تكلفة الدولار.
# 1. في سوق هابطة
نظرًا لأن متوسط التكلفة بالدولار هو استراتيجية شراء مستمرة ، فسيتعين عليك تقسيم استثمارك البالغ 1,000 دولار على عدة عمليات شراء. على سبيل المثال ، يمكنك شراء أصل على مدى أربعة أشهر باستخدام استراتيجية متوسط التكلفة بالدولار. بعبارة أخرى ، يمكنك تخصيص 250 دولارًا شهريًا. ربما ينخفض السعر بشكل مطرد ، بأسعار 50 دولارًا و 35 دولارًا و 30 دولارًا و 25 دولارًا في كل فترة زمنية محددة مسبقًا. تراكم رأس المال الاستثماري البالغ 1,000 دولار أمريكي 30.4 سهم في هذه الحالة. لذا ، إذا اخترت البيع بنفس أسعار البيع ، كيف تؤثر هذه الإستراتيجية على أرباحك؟
| أسعار البيع | الربح |
| $40 | $216 |
| $60 | $824 |
| $80 | $1,432 |
تنمو أموالك بشكل أسرع نظرًا لأنك تمكنت من شراء المزيد من الأسهم بمرور الوقت. حتى عندما تخسر خطة المبلغ الإجمالي المال ، فإن استراتيجية متوسط التكلفة بالدولار تجني المال.
# 2. في سوق صاعد
بينما يعمل متوسط تكلفة الدولار بشكل جيد في سوق هابطة ، إلا أنه ليس ناجحًا في سوق صاعد. عندما تزداد قيمة مشترياتك بمرور الوقت ، سيكون عدد الأسهم المستحقة أقل من عدد الأسهم التي كنت ستشتريها في دفعة واحدة. على سبيل المثال ، يمكنك تقسيم 1,000 دولار بالتساوي بين أربع عمليات شراء بسعر 50 دولارًا و 65 دولارًا و 70 دولارًا و 80 دولارًا للسهم الواحد. سينتهي بك الأمر بتجميع 15.5 سهمًا إذا اتبعت استراتيجية الشراء هذه. ما هو تأثير ذلك على أرباحك النهائية؟
| أسعار البيع | الربح |
| $40 | - $ 380 |
| $60 | - $ 70 |
| $80 | $240 |
كما ترى من الجدول أعلاه ، تنخفض ربحية استثمارك بشكل ملحوظ.
# 3. في سوق مسطح
الحالة الثالثة هي عندما يظل سعر الأصل ثابتًا نسبيًا بمرور الوقت. لن تلاحظ تأثيرات متوسط تكلفة الدولار هنا. على سبيل المثال ، عند كل فترة استثمار 250 دولارًا أمريكيًا ، ينتقل سعر شراء الأصل بشكل جانبي ، حيث يتم ترحيل 50 دولارًا و 55 دولارًا و 40 دولارًا و 60 دولارًا. في النهاية ، سيكون لديك 18.9 سهمًا ، وهو أقرب قليلاً إلى 20 سهمًا تم شراؤها مقابل 1,000 دولار أمريكي بمبلغ إجمالي قدره 50 دولارًا لكل سهم.
اقرأ أيضا: الاستثمار النشط مقابل الاستثمار السلبي: فهم سبب حاجتك لكليهما (+ دليل مفصل)
هل متوسط تكلفة الدولار طريقة جيدة للاستثمار في العملات المشفرة؟
كما لاحظت على الأرجح ، فإن طريقة DCA مناسبة لأي فئة أصول متقلبة. ونظرًا لأن العملات المشفرة تتمتع بأعلى معدل تقلب من أي فئة أصول ، فمن الصعب توقع تقلبات الأسعار. لهذا السبب ، من أجل موازنة أسعار الشراء الخاصة بك والاستفادة من انخفاضات السوق ، قد تحتاج إلى استخدام نهج متوسط تكلفة الدولار.
ومع ذلك ، من الضروري تجنب التعرض لخسائر كبيرة خلال سوق صاعدة. تجدر الإشارة إلى أن متوسط تكلفة الدولار يكون أكثر فاعلية عندما ينخفض سعر الأصول الرقمية.
يمكنك استخدام خدمة الوساطة التي تقدم خيارات شراء دورية لاستخدام متوسط تكلفة الدولار كاستراتيجية استثمار تشفير. يمكنك أيضًا إعداد خطة شراء يدويًا عن طريق تحديد مبلغ محدد مسبقًا للاستثمار في أوقات محددة مسبقًا.
عمليًا ، ما مدى ربحية DCA؟
تبدو إستراتيجية العملة المشفرة لمتوسط تكلفة الدولار ممتعة ومباشرة من الناحية النظرية ، ولكن ما مدى فعاليتها في الاستثمار في الوقت الفعلي؟ دعونا نرى مدى نجاح DCA في العمل كخطة استثمار لجيم إذا كان قد بدأها قبل عام واحد بالضبط ، باستخدام حقيقي أسعار بيتكوين. للقيام بذلك ، سنفترض أن Jim بدأ يستثمر فيه مبلغ 100 دولار إلى البيتكوين من كل شهر في الأول من الشهر قبل عام واحد بالضبط.
كان Jim سيتلقى 0.18992931 BTC في المقابل إذا استثمر مبلغ 1,200 دولار في Bitcoin دفعة واحدة في 1 نوفمبر 2018 ، أي ما يعادل 1576.36 دولارًا في 1 أكتوبر 2019. ونتيجة لذلك ، كان سيحقق ربحًا بنسبة 31.36٪. ومع ذلك ، باستخدام متوسط تكلفة الدولار كأسلوب استثمار ، تمكن Jim من تحقيق أداء متفوق بشكل ملحوظ بنسبة 51.15 بالمائة.
ما هي مزايا وعيوب متوسط تكلفة الدولار؟
بالتأكيد ، هناك عيبان في هذه الطريقة بغض النظر عن المزايا التي ذكرناها بين السطور. ومع ذلك ، دعونا نلقي نظرة سريعة على كليهما.
مزايا DCA
كما نرى من الأمثلة أعلاه ، فإن متوسط تكلفة الدولار يزيد من ربحية الاستثمار من خلال الاستفادة من انخفاض الأسعار. تشمل الفوائد الأخرى حقيقة أنه ؛
- يساعد في تجنب المخاطر المرتبطة بأخطاء توقيت السوق ؛
- يلغي قرارات الاستثمار القائمة على العواطف ؛
- مناسب للأشخاص الذين يتطلعون إلى القيام باستثمارات طويلة الأجل.
عيوب DCA
بالنسبة للمبتدئين ، باستخدام نظام متوسط التكلفة بالدولار ، ستدفع تكاليف تداول أعلى لأن منصات التداول تفرض رسومًا في كل مرة تقوم فيها بإجراء معاملة. ومع ذلك ، فإن الخبر السار هو أنه نظرًا لأن DCA هي استراتيجية طويلة الأجل ، يجب أن تصبح التكاليف بشكل مثالي غير مهمة مقارنة بالأرباح المحتملة على مدى عامين أو خمسة أو عشر سنوات وما بعدها.
ولكن أهم عيب في DCA هو خطر فقدان مكاسب كبيرة كان من الممكن أن تحققها إذا كنت قد استثمرت في مبلغ مقطوع عندما كان السوق في حالة هبوط. ومع ذلك ، فإن أي أرباح غير متوقعة كبيرة تتطلب توقيتًا دقيقًا للسوق ، وحتى المستثمرون المهرة نادرًا ما يتوقعون تغيرات خلال اليوم أو حتى أسبوعية في الأسهم أو السوق. DCA هي تقنية يحتمل أن تكون أكثر أمانًا للربح من انخفاضات السوق الكبيرة.
عيب آخر هو أنك قد تشتري بعد زيادة حادة في أسعار الأصول فقط لترى تصحيحًا سلبيًا لاحقًا. غالبًا ما يكون شراء الأصول في كل مرحلة ، سواء كانت مستقرة أو متراجعة أو مرتفعة القيمة ، جزءًا من استراتيجية DCA بمرور الوقت. تميل إستراتيجية DCA ، عند استخدامها بانتظام ، إلى تقليل المخاطر وتحسين الأداء بمرور الوقت.
وفي الختام
بالنسبة للمبتدئين والمستثمرين الأقل ميلًا من الناحية الفنية ، يعد متوسط تكلفة الدولار استراتيجية استثمار قوية ، خاصة عند الاستثمار طويل الأجل في سوق متقلب مثل العملات المشفرة. كما هو مذكور في هذا المقال ، هناك فرصة منخفضة للخطأ في توقيت السوق ، ويتم تقليل المخاطر المرتبطة بقرارات الاستثمار المدفوعة بالعاطفة.
هل يعمل متوسط تكلفة الدولار حقًا؟
تفوق متوسط تكلفة الدولار على الاستثمار الكلي في حوالي ثلث الوقت. نظرًا لأنه من الصعب التنبؤ بانخفاضات السوق المستقبلية ، فإن متوسط تكلفة الدولار يوفر عوائد ثابتة مع تقليل فرصة الوقوع في واحد من 33.33 بالمائة من حالات فشل الاستثمار الكلي. لذا ، نعم ، متوسط التكلفة بالدولار يعمل ، ب = ولكن بعد ذلك لا يجعله مضمونًا.
هل متوسط تكلفة الدولار هو الأفضل؟
ما إذا كان متوسط التكلفة بالدولار هو الأفضل أم لا هو أمر نسبي. بعبارة أخرى ، تعتبر هذه الاستراتيجية بالنسبة لبعض المستثمرين أفضل استراتيجية للآخرين ، وليس كثيرًا. ولكن بشكل عام ، نظرًا لوجود عدد كبير من المستثمرين / المتداولين بدون استراتيجية ، فإن متوسط تكلفة الدولار هو أحد أفضل الطرق لبناء واحدة. من ناحية أخرى ، يجب أن تكون الإستراتيجية المضمونة قادرة على مساعدتك في اتخاذ قرارات مستنيرة في أي نوع من الأسواق - الدببة أو الثيران ؛ شيء تفتقر إليه استراتيجية DCA.
هل DCA استراتيجية جيدة؟
DCA هي إستراتيجية جيدة جدًا للعديد من المستثمرين الذين يطيرون بشكل أعمى إلى السوق. على الرغم من أنه يعمل بشكل أفضل في الأسواق الهابطة ، إلا أنه أفضل من لا شيء.
لماذا يعتبر حساب متوسط التكلفة بالدولار فكرة سيئة؟
حقيقة أن السوق يميل إلى الارتفاع بمرور الوقت هو عيب في متوسط تكلفة الدولار. يشير هذا إلى أن استثمار مبلغ كبير من المال مقدمًا من المرجح أن يتفوق على استثمار مبالغ أقل بمرور الوقت. وبسبب الاتجاه التصاعدي للسوق ، فإن المبلغ الإجمالي سيحقق عائدًا طويل الأجل ممتازًا.
ما هي 2 عيوب لمتوسط تكلفة الدولار؟
متوسط تكلفة الدولار له بعض الجوانب السلبية ، مثل فقدان عوائد أعلى على المدى الطويل وعدم القدرة على حل جميع مخاطر الاستثمار الأخرى.
مقالات ذات صلة
