التنويع: التعريف ، أنواع ، الاستراتيجيات

التنويع هو أسلوب لإدارة المخاطر للمستثمرين. يقوم المستثمرون بتنويع محافظهم الاستثمارية من خلال مجموعة متنوعة من الأعمال والصناعات والقطاعات وفئات الأصول بدلاً من تركيز رؤوس أموالهم في عمل أو صناعة أو قطاع أو فئة أصول واحدة.

يمكنك القضاء على مخاطر وضع كل بيضك في سلة واحدة عن طريق تنويع استثماراتك من خلال الشركات الكبيرة والصغيرة (المحلية والدولية) ، بما في ذلك الأسهم والسندات.

لماذا التنويع ضروري؟

للحد من مخاطر الاستثمار ، هناك حاجة إلى التنويع. يمكن للجميع ببساطة اختيار استثمار واحد من شأنه أن يعمل بشكل لا تشوبه شائبة طالما كان ذلك مطلوبًا إذا كانت لدينا معرفة كاملة بالمستقبل. بمعنى آخر ، نقوم بتنويع استثماراتنا بين مختلف الشركات والأصول التي لا تتعرض لنفس المخاطر. هذا لأن المستقبل لا يمكن التنبؤ به إلى حد كبير والأسواق تتغير دائمًا.

التنويع ليس مفهومًا أو استراتيجية لزيادة الأرباح. يمكن للمستثمرين الذين يركزون رؤوس أموالهم في عدد صغير من الاستثمارات أن يتفوقوا على مستثمر متنوع في أي وقت. ومع ذلك ، يتفوق أداء المحفظة المتنوعة على غالبية المحافظ الأكثر تركيزًا بمرور الوقت. تؤكد هذه الحقيقة على صعوبة اختيار عدد قليل فقط من الاستثمارات الفائزة.

بالنسبة للجزء الأكبر ، فإن امتلاك استثمارات تعمل بشكل مختلف في أسواق متشابهة هو إحدى طرق التنويع. تميل معدلات السندات إلى الانخفاض بينما ترتفع أسعار الأسهم ، على سبيل المثال. الأسهم والسندات ، وفقًا للخبراء ، يرتبطان سلبًا. على الرغم من أنه عندما تتحرك أسعار الأسهم وعوائد السندات في نفس الاتجاه (صعودًا أو هبوطًا) ، عادةً ما يكون تقلب الأسهم أعلى بكثير من السندات ، مما يعني أنها تكسب أو تخسر أكثر من ذلك بكثير. و في حين
 لن يرتبط كل استثمار في محفظة متنوعة بشكل سلبي ارتباطًا سلبيًا ، فهدف التنويع هو شراء الأصول التي لا تتحرك بخطى ثابتة مع بعضها البعض.

المخاطر غير المنتظمة والتنويع

التنويع فعال للغاية عندما يتعلق الأمر بتقليل أو إزالة المخاطر غير المنتظمة. المخاطر غير المنتظمة هي مخاطر خاصة بالشركة ولا تؤثر إلا على واحد أو عدد صغير من الأعمال. نتيجة لذلك ، عندما تقوم بتنويع محفظتك ، فإن الاستثمارات عالية الأداء تعوض الآثار السلبية للاستثمارات منخفضة الأداء.

التنويع ، من ناحية أخرى ، عادة ما يكون له تأثير ضئيل على المخاطر الجوهرية أو النظامية الموجودة في الأسواق المالية ككل.

يمكن اعتبار الشكلين الأساسيين للمخاطر على أنهما يشير أحدهما إلى مخاطر معينة تتعلق بعمل أو شركة فردية ، والآخر يشير إلى عوامل الخطر في الاقتصاد الكلي. عادة ما يتم تنظيم المخاطر غير المنتظمة أو التخفيف من حدتها ، في حين تشمل المخاطر النظامية العوامل الاقتصادية الأساسية التي هي في الأساس خارج سيطرة أي منظمة بمفردها.

تنويع محفظتك

يشير تنويع المحفظة إلى استخدام عدد من أدوات الاستثمار ذات الخصائص المختلفة. يتضمن التنويع التوفيق بين الأصول المختلفة التي ليس لها سوى ارتباط إيجابي هامشي - أو الأفضل من ذلك ، علاقة سلبية - مع بعضها البعض. يشير الارتباط المنخفض إلى أنه من غير المرجح أن تتحول أسعار الاستثمار في نفس الاتجاه.

في كلتا الحالتين ، لا يوجد اتفاق عالمي على المستوى المثالي للتنويع. من حيث المبدأ ، يمكن للمستثمر تنويع محفظته إلى أجل غير مسمى طالما أن هناك استثمارات متاحة في السوق غير مرتبطة بالاستثمارات الأخرى في المحفظة.

لذلك يجب على المستثمر تنويع محفظته وفق المعايير التالية:

أنواع الاستثمارات:

يتضمن ذلك فئات الأصول المختلفة ، مثل الأصول والأوراق المالية والسندات وصناديق الاستثمار المتداولة والخيارات وما إلى ذلك.

مستويات المخاطر:

الاستثمار في مستويات مختلفة من المخاطر يسمح بتسوية الأرباح والخسائر.

استثمر في أعمال من مجموعة متنوعة من القطاعات:

الأسهم من الشركات في قطاعات معينة لها ارتباط أصغر من تلك الموجودة في الصناعات الأخرى.

متاجر أجنبية:

لا يقصر المستثمر استثماراته على السوق المحلية. هناك فرصة جيدة لأن تكون المنتجات المالية المتداولة في البورصات الدولية أقل ارتباطًا من تلك المتداولة في البورصات المحلية.

في الآونة الأخيرة ، يمكن للمستثمرين الأفراد الآن بناء محفظة استثمارية متنوعة بمساعدة المؤشرات والصناديق المشتركة ، وكذلك الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs).

استراتيجية التنويع

هناك العديد من استراتيجيات التنويع المختلفة للاختيار من بينها. لكن لديهم جميعًا شيء واحد مشترك: إنهم يستثمرون مباشرة في مجموعة متنوعة من مجموعات الأصول. يشار إلى فئة الأصول ذات المخاطر المتشابهة وخصائص العائد على أنها فئة الأصل.

الأسهم والسندات ، على سبيل المثال ، هي فئات أصول. يتم تصنيف الأسهم أيضًا إلى مجموعات أصول مثل الأسهم ذات رؤوس الأموال الكبيرة والأسهم الصغيرة ، في حين يتم تصنيف السندات على أنها سندات ذات درجة استثمارية أو سندات غير مرغوب فيها.

# 1. السندات والأسهم

تعتبر الأسهم والسندات من أكثر مجموعات الأصول شيوعًا. أحد أهم الخيارات التي يتخذها المستثمرون عندما يتعلق الأمر بالتنويع هو مقدار الأموال التي يجب وضعها في الأسهم والسندات. نظرًا لإعادة توازن المحفظة لصالح الأسهم على السندات ، فإنها تزيد من النمو على حساب التقلبات المتزايدة. السندات أقل تقلبًا من الأسهم ، لكن نموها عادة ما يكون أبطأ.

نظرًا لأن الأسهم تتفوق على السندات بمرور الوقت ، يوصى عادةً بتخصيص أكبر لرأس المال في الأسهم للمستثمرين المتقاعدين الأصغر سنًا. نتيجة لذلك ، غالبًا ما تمثل الأسهم 70 في المائة إلى 100 في المائة من أصول محفظة التقاعد النموذجية.

ومع ذلك ، عندما يقترب المستثمر من التقاعد ، فمن الطبيعي أن تحرك المحفظة نحو السندات. على الرغم من أن هذه الخطوة تقلل من العائد المتوقع ، إلا أنها تقلل أيضًا من تقلب المحفظة عندما يبدأ المتقاعد في تحويل مدخراته إلى شيك تقاعد.

# 2. القطاعات والصناعات

يتم تجميع الأسهم حسب الصناعة أو السوق ، ويُعد تنويع محفظتك عن طريق شراء الأسهم أو السندات من الشركات في مختلف القطاعات فكرة جيدة. ال S&P 500 ، على سبيل المثال ، تتكون من أسهم من شركات في 11 صناعة مختلفة.

تعرضت الشركات في قطاعي العقارات والمالية لخسائر فادحة خلال فترة الركود العظيم في 2007-2009. من ناحية أخرى ، لم تتأثر صناعات المرافق والرعاية الصحية بنفس القدر من الاضطراب. طريقة أخرى مهمة لإدارة مخاطر الاستثمار هي التنويع من خلال القطاع.

# 3. الشركات الكبيرة والشركات الصغيرة

لقد ثبت أن حجم الأعمال ، كما تم حسابه من خلال القيمة السوقية ، كان مصدرًا آخر للتنويع في الماضي. الأسهم ذات رؤوس الأموال الصغيرة ، في المتوسط ​​، لديها مخاطر أعلى وعائدات أعلى من الشركات الأكبر والأكثر استقرارًا. على سبيل المثال ، تفوقت أسهم الشركات الصغيرة على الأسهم الكبيرة بما يزيد قليلاً عن 1٪ كل عام منذ عام 1926 ، وفقًا لتقرير جديد صادر عن شركة AXA Investment Managers.

# 4. التفاصيل الجغرافية

يمكن أن يكون موقع الشركة أيضًا مصدرًا للتنويع. تم تجميع الشركات في الولايات المتحدة والشركات في البلدان النامية والشركات في الأسواق الناشئة في ثلاث مجموعات. مع ازدياد عولمة العالم ، أصبحت مزايا التنويع على أساس الموقع موضع تساؤل.

يتألف S&P 500 من شركات مقرها الرئيسي في الولايات المتحدة ولكن عملياتها عالمية. ومع ذلك ، هناك بعض مزايا التنويع ، حيث يمكن للشركات الموجودة في بلدان أخرى ، وخاصة الأسواق الناشئة ، أن تؤدي أداءً مختلفًا عن الشركات الموجودة في الولايات المتحدة.

# 5. النمو والقيمة

قد يؤدي شراء أسهم أو سندات الشركات في مراحل مختلفة من دورة حياة الشركة إلى توفير النمو وتنويع القيمة. تختلف خصائص المخاطر والعائد للأعمال الجديدة سريعة النمو عن تلك الخاصة بالأعمال القديمة والأكثر نضجًا.

شركات النمو هي تلك التي تزيد بسرعة مبيعاتها وأرباحها وتدفقها النقدي. هذه الشركات لديها تقييمات أعلى من السوق ككل من حيث الأرباح المقدرة أو القيمة الدفترية. يتم استخدام توسعها السريع لتبرير أسعار أسهمها الباهظة.

شركات القيمة هي تلك التي لديها معدل نمو أبطأ. عادة ما تكون شركات أو أعمال تجارية أكبر في قطاعات محددة ، مثل المرافق أو المالية. على الرغم من أن نموها أبطأ ، إلا أن تقييماتها أقل من السوق ككل. يستنتج البعض أنه على المدى الطويل ، يتفوق أداء الشركات ذات القيمة على شركات النمو. في الوقت نفسه ، كما هو الحال في السوق الحالية ، سوف يتفوق أداء الشركات النامية بمرور الوقت.

# 6. فئات الأصول للسندات

هناك العديد من فئات أصول السندات ، لكنها تقع جميعها في واحدة من فئتين. يتم تصنيفها أولاً وفقًا لمخاطر الائتمان ، أو احتمالية تخلف المقترض عن السداد. تعتبر السندات التي تصدرها حكومات الأسواق المتقدمة أو الشركات التي لديها ائتمان أقل من درجة الاستثمار أقل مخاطر التخلف عن السداد ، في حين أن السندات الصادرة عن حكومات الأسواق الناشئة أو الشركات التي تقل درجة ائتمانها عن الاستثمار تعتبر ذات مخاطر أعلى بكثير من التخلف عن السداد.

ثانيًا ، تكون تصنيفات السندات وفقًا لمخاطر أسعار الفائدة ، أو مقدار الوقت قبل استحقاقها. يُعتقد أن السندات طويلة الأجل ، مثل السندات لمدة 30 عامًا ، تنطوي على أكبر مخاطر أسعار الفائدة. من ناحية أخرى ، يُعتقد أن السندات قصيرة الأجل ذات آجال استحقاق تصل إلى بضع سنوات أو أقل ، لديها أقل مخاطر سعر الفائدة.

# 7. فئات الأصول بخلاف الأسهم

هناك فئات أصول أخرى لا تتناسب بسهولة مع مجموعات الأسهم والسندات. العقارات والسلع والعملات المشفرة من بينها. على الرغم من عدم الحاجة إلى استثمارات بديلة لمحفظة متنوعة ، يفترض العديد من المستثمرين أن فئة واحدة أو أكثر من فئات الأصول البديلة ستساعد في تنويع المحفظة مع زيادة العائد المحتمل للمحفظة أيضًا.

التنويع مع صناديق الاستثمار

يعد استخدام الصناديق المشتركة لبناء محفظة متنوعة إجراءً سهلاً. مع وجود صندوق تقاعد واحد محدد التاريخ ، يمكن للمستثمر بناء محفظة متنوعة بشكل جيد. علاوة على ذلك ، مع وجود ثلاثة صناديق مؤشرات فقط في محفظة مكونة من 3 صناديق ، يمكن للمرء أن يحقق تنوعًا مثيرًا للإعجاب.

في كلتا الحالتين ، فإن تنويع المحفظة ، بأي شكل من الأشكال ، هو أسلوب فعال لإدارة المخاطر. يمكنك تقليل تقلب المحفظة دون فقدان الأداء الرئيسي للسوق من خلال عدم وضع كل بيضك في سلة واحدة.

ماذا تقصد بالتنويع؟

التنويع هو استراتيجية لإدارة المخاطر تقلل من التعرض للمخاطر من خلال تخصيص الاستثمارات بين مجموعة متنوعة من الأدوات المالية والصناعات والفئات الأخرى. الهدف من هذه الاستراتيجية هو تعظيم الأرباح من خلال الاستثمار في مجالات متنوعة مع عوائد أفضل وأكثر استقرارًا.

ماذا يعني التنويع في الأعمال؟

التنويع هو استراتيجية نمو تستلزم دخول سوق أو صناعة جديدة لا تشارك فيها شركتك حاليًا ، بالإضافة إلى تطوير منتج جديد لهذا السوق الجديد.

ما هو الغرض من التنويع؟

يسعى إلى تقليل الخسائر من خلال الاستثمار في العديد من القطاعات التي قد تتفاعل بشكل مختلف مع نفس الحدث. يتفق معظم المتخصصين في مجال الاستثمار على أنه في حين أن التنويع لا يضمن عدم الخسارة ، إلا أنه العنصر الأكثر أهمية في تحقيق الأهداف المالية طويلة الأجل مع تقليل المخاطر إلى الحد الأدنى.

ما هي استراتيجية التنويع؟

يسعى إلى تقليل الخسائر من خلال الاستثمار في مجموعة متنوعة من الصناعات التي قد تتفاعل بشكل مختلف مع نفس الحدث. في حين أن التنويع لا يضمن عدم الخسارة ، يتفق معظم المتخصصين في مجال الاستثمار على أنه العنصر الأكثر أهمية في تحقيق الأهداف المالية طويلة الأجل مع الحد من المخاطر.

مقالات ذات صلة

1. تنويع المحافظ: المعنى ، الإيجابيات ، السلبيات ، دليل الكيفية
2. القطاع المالي: كل ما يجب أن تعرفه (+ أمثلة تفصيلية)
3. محفظة ETF: أكثر من 7 محافظ توزيع أرباح في عام 2023
4. التنبؤ بالطلب: الطرق والأمثلة والنماذج (+ دليل مفصل)
5. سترات الاستثمارegy: أفضل استراتيجيات الاستثمار للمبتدئين
6. المعاش والاستثمار: أفضل دليل لعام 2023