Bạn và nhân viên của bạn có nghĩa vụ pháp lý phải bồi thường cho chính phủ về bất kỳ hành vi vi phạm pháp luật, hạn chế giấy phép lao động hoặc điều kiện cam kết bảo đảm nào bằng cách đăng ký cam kết bảo đảm. Bảo lãnh của ngân hàng hoặc công ty bảo hiểm đóng vai trò là trái phiếu. Tìm hiểu thêm về trái phiếu bảo đảm bảo hiểm và trái phiếu an sinh xã hội bằng cách đọc bài viết này. Nó cũng đưa ra lời giải thích về cách hoạt động của trái phiếu bảo đảm thế chấp.
Trái phiếu bảo đảm là gì?
Tùy thuộc vào mức độ cần thiết của một trái phiếu nhất định, trái phiếu bảo đảm hoặc bảo đảm có các phân loại và mục đích khác nhau. Ở Hoa Kỳ, có nhiều loại trái phiếu bảo đảm; một số cung cấp sự bảo vệ và đáp ứng các quy định của thành phố, tiểu bang và liên bang khác, trong khi những người khác đảm bảo thanh toán thuế được đảm bảo hoặc các nghĩa vụ tài chính khác.
Nó có thể được tóm tắt là lời hứa của công ty bảo lãnh sẽ thanh toán cho bên thứ nhất trong trường hợp bên thứ hai không thực hiện trách nhiệm của mình. Khiếu nại có thể được đệ trình chống lại trái phiếu trong trường hợp các nghĩa vụ cần thiết không được đáp ứng. Nó khác với chính sách bảo hiểm ở chỗ nó bảo vệ người được bảo hiểm và không yêu cầu bồi hoàn cho các khoản thanh toán yêu cầu bồi thường. Bởi vì trái phiếu bảo lãnh yêu cầu phải hoàn trả cho người bảo lãnh, nên cần phải có bảo lãnh tài chính đáng kể để phát hành trái phiếu. Trái phiếu thanh toán, trái phiếu đấu thầu, trái phiếu tòa án, trái phiếu thực hiện, trái phiếu cho phép và giấy phép, trái phiếu chính thức công cộng, trái phiếu ủy thác và các loại trái phiếu bảo đảm khác chỉ là một vài trong số các loại trái phiếu bảo lãnh rất phổ biến.
Các loại trái phiếu bảo đảm
Bạn cần biết các loại trái phiếu bảo đảm sẽ hữu ích cho bạn. Dưới đây là các loại:
#1. Trái phiếu bảo đảm thương mại
Trái phiếu bảo đảm thương mại có thể quản lý thị trường và ngăn chặn nhân viên khỏi các hoạt động phi đạo đức. Trái phiếu giấy phép và giấy phép chiếm phần lớn trái phiếu bảo lãnh kinh doanh. Chính phủ yêu cầu một số loại trái phiếu bảo đảm, như tên cho thấy, trước khi cấp giấy phép và giấy phép.
Để bảo vệ người dân nói chung và ngăn chặn chính phủ gánh chịu tổn thất tài chính, điều này đã được thực hiện.
#2. Trái phiếu bảo đảm hợp đồng
Trái phiếu bảo đảm hợp đồng đảm bảo rằng hợp đồng được hoàn thành theo các quy tắc được quy định trong hợp đồng. Trái phiếu bảo đảm cho hợp đồng được sử dụng để bù đắp tổn thất của người có nghĩa vụ trong trường hợp hợp đồng không được thanh toán.
Doanh nghiệp xây dựng là doanh nghiệp sử dụng trái phiếu bảo đảm hợp đồng nhiều nhất.
#3. Trái phiếu an ninh tòa án
Trái phiếu tòa án được thành lập để giảm khả năng tổn thất tài chính cho một bên khởi xướng hành động pháp lý. Họ cũng được sử dụng để đảm bảo hoàn thành các nghĩa vụ theo lệnh của tòa án. Trái phiếu tư pháp và trái phiếu ủy thác/chứng thực di chúc là hai loại trái phiếu tòa án chính, mỗi loại có thể được chia thành các loại nhỏ hơn.
Một loại trái phiếu tòa án cụ thể được gọi là trái phiếu tư pháp được sử dụng để ngăn ngừa tổn thất do phán quyết bất lợi. Trái phiếu tư pháp ít chịu rủi ro hơn trái phiếu bảo đảm thông thường do tính không chắc chắn của các quyết định tư pháp.
Khi nào nên mua trái phiếu bảo đảm
Đây là khoảng thời gian mà bạn có thể mua trái phiếu bảo đảm:
- có được một trái phiếu bảo đảm.
- Yêu cầu công ty bảo hiểm của bạn gửi cho chúng tôi thông tin về trái phiếu bảo đảm. Có thể mất đến 3 ngày làm việc.
- Đảm bảo rằng trái phiếu bảo đảm có hiệu lực khi nhân viên của bạn xuất hiện.
Khi nào trái phiếu sẽ được giải phóng
Nếu bạn đáp ứng tất cả các yêu cầu sau đây, bạn sẽ không còn phải chịu trách nhiệm về tiền đặt cọc bảo đảm cho người lao động:
- Giấy phép lao động đã bị bạn thu hồi.
- Các nhân viên đã trở về nhà.
- Bạn đã không vi phạm bất kỳ điều khoản nào của trái phiếu bảo đảm.
Trái phiếu bảo đảm thường sẽ được phát hành một tuần sau khi nhân viên rời đi nếu tất cả các yêu cầu được hoàn thành.
Trái phiếu an ninh bảo hiểm
An ninh dự án cơ sở hạ tầng sẽ được cung cấp bởi bảo hiểm trái phiếu bảo lãnh, bảo hiểm này sẽ bảo vệ cả chủ đầu tư và nhà thầu. Mục này sẽ đáp ứng nhu cầu của nhiều nhà thầu, nhiều người trong số họ đang tham gia kinh doanh trong môi trường ngày càng bất ổn hiện nay. Trái phiếu bảo đảm bảo hiểm đóng vai trò là công cụ để Bên giao thầu chuyển rủi ro và bảo vệ họ khỏi mọi thiệt hại trong trường hợp Nhà thầu vi phạm nghĩa vụ theo hợp đồng. Sản phẩm đảm bảo cho bên ủy thác rằng các điều kiện của bất kỳ hợp đồng và thỏa thuận kinh doanh nào khác sẽ được thực hiện phù hợp với các điều khoản đã được thỏa thuận chung. Hiệu trưởng có thể kiện bên bảo lãnh nếu bên nhận thầu vi phạm hợp đồng.
Không giống như bảo lãnh ngân hàng, bảo hiểm trái phiếu bảo lãnh không cần nhiều tài sản thế chấp từ nhà thầu, điều này giải phóng rất nhiều tiền mà nhà thầu có thể sử dụng để mở rộng công ty của họ. Sản phẩm cũng sẽ hỗ trợ rất nhiều trong việc giảm nợ cho các nhà thầu, giải tỏa nỗi lo về tài chính. Sản phẩm này sẽ giúp các sáng kiến cơ sở hạ tầng theo kế hoạch của quốc gia phát triển.
Kho bạc Hoa Kỳ phụ trách các tài khoản ủy thác cho trái phiếu an sinh xã hội. Cả hai quỹ đều trả trợ cấp cho người nhận An sinh xã hội và thu thuế biên chế An sinh xã hội từ người lao động và người sử dụng lao động của họ. Bất kỳ thặng dư nào được đầu tư vào các vấn đề đặc biệt. Chứng khoán do chính phủ Mỹ phát hành
Quỹ Ủy thác Bảo hiểm Khuyết tật (DI) và Quỹ Ủy thác Bảo hiểm Người già và Người sống sót (OASI) là hai quỹ ủy thác riêng biệt về mặt pháp lý hỗ trợ An sinh Xã hội. Các khoản thanh toán phúc lợi cho nhân viên đã nghỉ hưu, gia đình của họ và gia đình của những người lao động đã qua đời được thực hiện thông qua Quỹ Ủy thác OASI. Quyền lợi cho người lao động khuyết tật và gia đình của họ được thanh toán bởi Quỹ ủy thác DI.
Thuế biên chế An sinh xã hội chiếm 10.6% thu nhập của quỹ ủy thác OASI và 1.8% thu nhập của quỹ ủy thác DI. Mặc dù vậy, hai quỹ hoạt động tương tự nhau.
Luật cấm các quỹ ủy thác An sinh xã hội thực hiện bất kỳ khoản đầu tư nào khác bằng tiền mặt của họ ngoại trừ khoản nợ của chính phủ Hoa Kỳ. Mặc dù các quỹ trước đây đã sở hữu các chứng khoán có thể bán được, nhưng họ thường sở hữu độc quyền khoản nợ duy nhất của Hoa Kỳ đã được phát hành đặc biệt cho mục đích sử dụng của các quỹ ủy thác ngày nay. Khoản nợ phát hành đặc biệt thuộc sở hữu của các quỹ ủy thác có thể được mua lại theo mệnh giá bất cứ lúc nào nếu cần thiết để thanh toán các nghĩa vụ hiện tại, trái ngược với chứng khoán Kho bạc được bán cho công chúng, chỉ được đảm bảo trả lại mệnh giá khi được mua lại khi đáo hạn.
Hai loại chứng khoán đặc biệt của chính phủ là trái phiếu có kỳ hạn từ một đến mười lăm năm và chứng chỉ nợ ngắn hạn, đáo hạn vào ngày sau đó trước ngày 30 tháng XNUMX. Trái phiếu và chứng chỉ quỹ ủy thác An sinh xã hội ngắn hạn không được giao dịch công khai. Tuy nhiên, chúng được hỗ trợ bởi sự tin tưởng và tín dụng đầy đủ của chính phủ Hoa Kỳ, giống như các chứng khoán Kho bạc khác.
Với các biên lai thuế được thu thập và cung cấp ngay lập tức để cung cấp lợi ích cho những người lao động đã nghỉ hưu và những người khác, An sinh xã hội là một hệ thống thanh toán theo mức sử dụng. Doanh thu thuế bảng lương được sử dụng để tài trợ cho An sinh xã hội là quá đủ trong nhiều năm để hỗ trợ các khoản trợ cấp được chi trả. Tổng dự trữ của hai quỹ ủy thác An sinh xã hội tăng theo thời gian và đạt mức cao nhất vào năm 2020 là hơn 2.9 nghìn tỷ đô la.
Tuy nhiên, các khoản thanh toán lợi ích của chương trình vào năm 2021 đã vượt qua biên lai thuế và thâm hụt được dự đoán sẽ phát triển trong những năm tiếp theo do số lượng người nhận tăng nhanh hơn lực lượng lao động hỗ trợ họ. Trừ khi Quốc hội hành động để củng cố tài chính của hệ thống, khoản dự trữ trị giá 2.75 nghìn tỷ đô la do Quỹ ủy thác OASI nắm giữ vào cuối năm 2021 được dự đoán sẽ cạn kiệt vào năm 2034.
Các quỹ ủy thác cho An sinh xã hội có tài sản trị giá 2.85 nghìn tỷ đô la vào đầu năm 2022. Do thâm hụt 56.3 tỷ đô la hàng năm vào năm 2021, khoản dự trữ đã giảm từ 2.91 nghìn tỷ đô la.
Trái phiếu bảo đảm thế chấp
Các công cụ đầu tư giống như trái phiếu là chứng khoán đảm bảo bằng thế chấp (MBS). Mỗi MBS được tạo thành từ một tập hợp các khoản thế chấp và các nghĩa vụ bất động sản khác được mua lại từ các ngân hàng đã phát hành chứng khoán ban đầu. Các nhà đầu tư chứng khoán đảm bảo bằng thế chấp nhận được các khoản thanh toán thường xuyên, giống như thanh toán phiếu lãi trái phiếu. Việc tạo ra chứng khoán đảm bảo bằng thế chấp (MBS), một tập hợp con của chứng khoán đảm bảo bằng tài sản, chỉ dựa vào việc tổng hợp các khoản thế chấp. Chứng khoán đảm bảo bằng thế chấp thực sự là khoản vay dành cho người mua nhà từ nhà đầu tư mua nó. Có thể sử dụng một nhà môi giới để mua và bán MBS. Mỗi tổ chức phát hành có một yêu cầu đầu tư tối thiểu khác nhau.
Một tài sản đảm bảo bằng thế chấp chỉ mạnh bằng các khoản thế chấp hỗ trợ nó, như đã rõ ràng một cách đau đớn trong cuộc khủng hoảng thế chấp dưới chuẩn năm 2007–2008. Bảo đảm liên quan đến thế chấp hoặc chuyển giao thế chấp là những tên gọi khác của MBS.
Các loại tài sản đảm bảo bằng thế chấp trái phiếu bảo đảm
Chuyển giao và nghĩa vụ thế chấp được thế chấp là hai loại MBS (CMO) phổ biến nhất.
#1. Đi qua
Pass-throughs được thiết lập dưới dạng ủy thác nơi các nhà đầu tư nhận được các khoản thanh toán thế chấp đã được thu thập. Kỳ hạn đã nêu của chúng thường là năm, mười lăm hoặc ba mươi năm. Tùy thuộc vào các khoản thanh toán gốc đối với các khoản thế chấp bao gồm khoản chuyển giao, thời hạn của khoản chuyển giao có thể ngắn hơn thời gian đáo hạn đã nêu.
#2. Nghĩa vụ thế chấp thế chấp (CMO)
Slices, hoặc tranches, là các thuật ngữ được sử dụng để mô tả các nhóm chứng khoán khác nhau tạo nên CMO. Xếp hạng tín dụng được chỉ định cho các đợt ảnh hưởng đến tỷ lệ trả lại cho các nhà đầu tư.
Lịch sử của trái phiếu bảo đảm thế chấp
Sau khi Đạo luật Phát triển Nhà và Đô thị được thông qua vào năm 1968, chứng khoán đảm bảo bằng thế chấp đã được tạo ra. Đạo luật đã tách Fannie Mae khỏi Hiệp hội Thế chấp Quốc gia của Chính phủ hay Ginnie Mae.
Để tăng vốn cho vay và khởi tạo khoản vay, tổ chức mới cho phép các ngân hàng bán các khoản thế chấp của họ cho bên thứ ba. Nhờ đó, các quỹ của tổ chức có thể thu được và gộp nhiều khoản vay vào một MBS.
Năm 1970, Ginnie Mae phát hành chứng khoán thế chấp ban đầu cho thị trường nhà ở bán lẻ. Năm 1977, Bank of America phát triển MBS tư nhân đầu tiên.
Tại sao tôi cần trái phiếu bảo đảm?
Đối với các nhà thầu đang tìm kiếm hoặc cộng tác trong các hợp đồng của chính phủ, hoặc đối với những người hoặc doanh nghiệp đã được cơ quan chính phủ cho phép, thì trái phiếu bảo lãnh thường được yêu cầu. Điều này có giá trị ngay cả khi trái phiếu không có nghĩa vụ pháp lý vì hợp đồng có thể yêu cầu thực hiện và trái phiếu sẽ hoàn trả các nghĩa vụ nếu bên ủy thác không thực hiện nghĩa vụ của hợp đồng. Chúng thường không bắt buộc nếu khả năng xảy ra tác hại là nhỏ. Truyền cảm hứng cho các bên liên quan rằng dịch vụ hoặc hàng hóa theo hợp đồng sẽ được cung cấp là một lợi thế khác cho bên giao thầu khi họ đăng ký hợp đồng. Chính sẽ trả phí bảo hiểm cho người bảo lãnh cho công ty bảo lãnh để có được một trái phiếu bảo lãnh.
Thông thường, bên có nghĩa vụ là các tổ chức chính phủ, tuy nhiên, trái phiếu bảo lãnh cũng có thể được yêu cầu bởi các bên thương mại và chuyên nghiệp. Để đủ điều kiện nhận trái phiếu bảo lãnh, người ủy thác phải ký một thỏa thuận bảo lãnh cam kết tài sản của công ty hoặc tư nhân để thanh toán cho bất kỳ khiếu nại nào. Nếu những tài sản này không đủ, người bảo lãnh sẽ thanh toán cho người yêu cầu bằng tiền của chính họ. Người có nghĩa vụ sẽ chỉ định mọi điều kiện cụ thể đối với trái phiếu, bao gồm loại, số lượng và các thông số kỹ thuật duy nhất khác.
Trái phiếu bảo đảm bao nhiêu?
Giá của một loại trái phiếu bảo lãnh cụ thể thay đổi tùy theo người mua trái phiếu và cũng bị ảnh hưởng bởi một số yếu tố khác. Một số loại trái phiếu bảo lãnh được đưa ra một tỷ lệ cố định mà không cần bất kỳ loại phân tích tài chính nào vì chúng được cho là có rủi ro cực kỳ thấp.
Trong khi xác định chi phí của một trái phiếu bảo lãnh, điểm số của người chủ (bên mua trái phiếu đáng tin cậy) thường được xem xét.
Mục đích của trái phiếu bảo đảm là gì?
Một trái phiếu bảo đảm phục vụ để bảo vệ người có nghĩa vụ khỏi tổn hại về tài chính trong trường hợp người ủy thác không thực hiện được các nghĩa vụ của họ. Trái phiếu bảo lãnh đảm bảo rằng bất kỳ tổn thất nào mà bên có quyền phải chịu do vi phạm hợp đồng của bên ủy thác sẽ được bù đắp.
Trái phiếu bảo đảm có được hoàn lại không?
Tiền hoàn lại cho trái phiếu bảo đảm sau khi hủy bỏ là không phổ biến, nhưng một số doanh nghiệp có thể nhận được. Trong một số trường hợp, tiền gốc cũng có thể được hoàn trả toàn bộ hoặc một phần.
Làm thế nào để bạn rút tiền từ trái phiếu bảo đảm?
Nếu ngân hàng của bạn cung cấp dịch vụ đó, bạn có thể trao đổi những trái phiếu này ở đó. Nếu muốn, bạn có thể rút tiền mặt qua thư bưu điện qua TreasuryDirect.gov. Gửi trái phiếu của bạn và Mẫu FS 1522 đã hoàn thành qua đường bưu điện đến địa chỉ được cung cấp. Bằng cách gửi tiền trực tiếp, tiền của bạn sẽ được chuyển vào tài khoản séc hoặc tài khoản tiết kiệm của bạn.
Kết luận:
Trái phiếu bảo đảm là hợp đồng hợp pháp, bắt buộc đảm bảo rằng các bên liên quan sẽ thực hiện nghĩa vụ của mình. Mỗi trái phiếu bảo lãnh sẽ yêu cầu sự tham gia của ba bên trong suốt quá trình.
Bài viết liên quan
- TRÁI PHIẾU BẢO HIỂM: Tất cả những gì bạn cần biết
- Trái phiếu chắc chắn: Trái phiếu chắc chắn là gì (+ Thông lệ của Hoa Kỳ)
- CHỨNG KHOÁN ĐƯỢC THẾ CHẤP (MBS) LÀ GÌ? Cách họ làm việc
- Ngành Bất động sản: Tổng quan, Các loại & Ví dụ
- Trái phiếu bảo đảm: Hướng dẫn cơ bản
dự án
