Vốn lưu động là số tiền mà một công ty sử dụng để duy trì và thực hiện các hoạt động hàng ngày của mình. Nó cho phép các doanh nghiệp thực hiện thanh toán thường xuyên và đảm bảo hoạt động kinh doanh hiệu quả. Tuy nhiên, làm thế nào để bạn xử lý nó? Một phần không thể thiếu của quản lý tài chính trong doanh nghiệp là quản lý hiệu quả vốn lưu động. Quản lý vốn lưu động cho phép các doanh nghiệp cân bằng dòng tiền, hoàn thành các mục tiêu ngắn hạn, tính toán các chi phí không lường trước và giải phóng tiền mặt thường xuyên bị mắc kẹt trên bảng cân đối kế toán. Các mục tiêu, ngân sách và cam kết ngắn hạn của doanh nghiệp có thể được đáp ứng tốt hơn với sự trợ giúp của việc quản lý vốn lưu động hiệu quả. Bạn sẽ tìm hiểu cách thức hoạt động của chiến lược quản lý vốn lưu động, cũng như các loại và ví dụ khi bạn đọc tiếp.
Quản lý vốn lưu động là gì?
Quản lý vốn lưu động là một chiến lược kinh doanh nhằm đảm bảo một công ty hoạt động trơn tru bằng cách theo dõi và tận dụng tối đa tài sản và nợ ngắn hạn của mình.
Quản lý vốn lưu động hỗ trợ các tổ chức sử dụng hiệu quả các tài sản hiện có của họ và tối đa hóa dòng tiền. Trọng tâm chính của nó là giúp công ty đáp ứng các cam kết và chi phí tài chính trước mắt, đồng thời đạt được tiến bộ hướng tới các mục tiêu dài hạn. Nó đi kèm với mục đích làm cho mọi thứ hoạt động trơn tru nhất có thể.
Các công ty có thể giải phóng lượng tiền mặt có thể bị khóa trong bảng cân đối kế toán của họ bằng cách tối ưu hóa cách họ xử lý vốn lưu động. Kết quả là, các công ty có thể giảm bớt yêu cầu vay bên ngoài, thúc đẩy tăng trưởng, tài trợ cho các vụ sáp nhập và mua lại hoặc đầu tư vào R&D.
Quản lý vốn lưu động hoạt động như thế nào?
Quản lý vốn lưu động liên quan đến việc kiểm soát chu kỳ chuyển đổi tiền mặt (CCC), bắt đầu bằng việc mua hàng tồn kho và kết thúc bằng việc thu các khoản phải thu và thanh toán kịp thời các khoản nợ tích lũy như bảng lương nhân viên, khoản phải trả nhà cung cấp và nghĩa vụ nợ ngắn hạn.
Quản lý vốn lưu động của công ty đảm bảo rằng công ty có đủ tiền mặt để trang trải các chi phí tức thời và thanh toán nợ. Vốn lưu động về cơ bản là sự khác biệt giữa vốn lưu động của một công ty tài sản ngắn hạn và nợ ngắn hạn.
- Tài sản lưu động: Điều này rõ ràng bao gồm bất cứ thứ gì có thể nhanh chóng chuyển đổi thành tiền mặt trong vòng một năm. Đây là những tài sản có tính thanh khoản rất cao của doanh nghiệp. Tiền mặt, các khoản phải thu, hàng tồn kho và các khoản đầu tư ngắn hạn là một số ví dụ về tài sản lưu động.
- Nợ ngắn hạn: Đây là những cam kết sẽ đến hạn trong năm tới. Chúng bao gồm phần hiện tại của các khoản thanh toán nợ dài hạn cũng như các khoản dồn tích cho chi phí hoạt động.
Để quản lý vốn lưu động hiệu quả, doanh nghiệp phải thực hiện các công việc như phân tích xu hướng thông qua việc tính toán và theo dõi các tỷ lệ và số liệu, dự báo số dư vốn lưu động theo danh mục bảng cân đối kế toán, đánh giá báo cáo lão hóa các khoản phải thu và phải trả, quản lý hàng tồn kho, xử lý dòng tiền. , giảm các khoản nợ phải trả ngắn hạn và kiểm soát chi tiêu.
Việc quản lý vốn lưu động đòi hỏi phải giải quyết một quá trình hành động cho từng đòn bẩy ảnh hưởng đến vốn lưu động và sau đó thực hiện nó.
Các thành phần của quản lý vốn lưu động
Khi lập kế hoạch cách tiêu tiền của bạn, một số tài khoản trong bảng cân đối kế toán quan trọng hơn những tài khoản khác. Khi tính toán vốn lưu động, thông thường người ta so sánh tất cả các tài sản ngắn hạn với tất cả các khoản nợ ngắn hạn. Tuy nhiên, có một vài tài khoản đặc biệt quan trọng để theo dõi.
# 1. Tiền mặt
Theo dõi dòng tiền và dự đoán nhu cầu tiền mặt trong tương lai nói chung là rất quan trọng để quản lý vốn lưu động. Để đạt được mục tiêu này, ban quản lý phải chịu trách nhiệm về dòng tiền của công ty bằng cách lập kế hoạch cho tương lai, theo dõi mức tiền mặt hiện tại và tối đa hóa dòng tiền vào và ra. Tiền mặt khác với các tài khoản khác vì nó luôn là tài sản ngắn hạn. Tuy nhiên, các doanh nghiệp phải cảnh giác với các khoản tiền gửi có thời hạn hoặc các hạn chế khác.
#2. khoản phải trả
Các công ty có thể tận dụng các khoản phải trả vì đây là một lĩnh vực quản lý vốn lưu động mà họ thường có nhiều tiếng nói hơn. Mặc dù một công ty có thể có ít quyền kiểm soát đối với một số yếu tố quản lý vốn lưu động (chẳng hạn như bán hàng hóa hoặc thu hồi các khoản phải thu), nhưng nó có một số tiếng nói trong cách thanh toán cho các nhà cung cấp của mình, các điều khoản tín dụng mà nó mở rộng cho họ, và thời điểm chi tiêu tiền mặt của nó.
# 3. Các khoản phải thu
Việc theo dõi dòng tiền vào cũng rất cần thiết để quản lý vốn hiệu quả. Điều này rất quan trọng trong thời gian ngắn trong khi họ chờ đợi hoàn thành việc bán tín dụng. Cải thiện các thủ tục thu nợ, theo dõi các khoản thanh toán của khách hàng và duy trì các chính sách tín dụng của công ty đều thuộc phạm vi bảo trợ này. Cuối cùng, việc bán hàng có được thực hiện hay không cũng không thành vấn đề nếu công ty không được trả tiền cho việc đó.
#4. Hàng tồn kho
Các công ty chú ý đến hàng tồn kho nhiều nhất trong quá trình quản lý vốn lưu động vì nó là một trong những rủi ro nhất. Để biến hàng tồn thành doanh thu, doanh nghiệp phải đáp ứng thị hiếu của khách hàng khi bán hàng ra thị trường. Nếu điều này không được thực hiện nhanh chóng, công ty có nguy cơ rơi vào tình trạng mất thanh khoản với các nguồn lực ngắn hạn của mình. Cũng có thể là tập đoàn có thể bán cổ phiếu một cách nhanh chóng, nhưng chỉ bằng cách hạ giá mạnh.
Tại sao quản lý vốn lưu động lại quan trọng?
Quản lý vốn lưu động là rất quan trọng đối với các doanh nghiệp thuộc mọi quy mô; đó là một chiến lược để đảm bảo rằng một doanh nghiệp có đủ tiền mặt để thanh toán các chi phí thường xuyên, các khoản nợ, các khoản phí không lường trước và các nguồn cung cấp thiết yếu. Ngoài ra, nó hỗ trợ doanh nghiệp cắt giảm chi phí và tăng lợi tức đầu tư. Một doanh nghiệp có thể tăng thu nhập và lợi nhuận bằng cách quản lý hiệu quả vốn lưu động của mình.
Các tỷ lệ hiệu suất chính theo dõi vốn hiện tại, hàng tồn kho và dòng tiền của công ty có thể được sử dụng để quản lý vốn lưu động. Điều này giúp dễ dàng phát hiện ra các vấn đề mà doanh nghiệp nên khắc phục để duy trì lợi nhuận.
Các công ty quản lý vốn lưu động tốt có thể ngăn ngừa các vấn đề tài chính, tăng khả năng sinh lời và tăng giá trị cổ phiếu đồng thời dẫn đầu đối thủ cạnh tranh.
Chiến lược quản lý vốn lưu động
Nói chung, có một số giải pháp hoặc chiến lược mà một doanh nghiệp có thể sử dụng để quản lý vốn lưu động của mình và của các nhà cung cấp. Trong số này có:
# 1. Quản lý hàng tồn kho
Bằng cách cắt giảm thời gian giao hàng, đảm bảo khả năng tiếp cận kho hàng an toàn và làm cho quy trình kiểm kê nhìn chung rõ ràng hơn, được triển khai tốt giải pháp quản lý hàng tồn kho có thể nâng cao vị thế bảng cân đối kế toán hoặc tình hình vốn lưu động của bạn.
#2. Hóa đơn điện tử
Sử dụng gửi hóa đơn điện tử có thể tăng vốn lưu động của công ty. Chẳng hạn, bạn có thể giảm khả năng xảy ra lỗi, tự động hóa các quy trình tốn nhiều công sức và đảm bảo rằng khách hàng của bạn nhận được hóa đơn nhanh nhất có thể bằng cách tối ưu hóa quy trình lập hóa đơn. Điều này cuối cùng có thể dẫn đến việc bạn được trả tiền sớm hơn. Các công ty có thể gửi số lượng lớn hóa đơn bằng cách sử dụng kết nối giữa các hệ thống. Họ cũng có thể tự động chuyển đổi đơn đặt hàng thành hóa đơn bằng các phương thức gửi hóa đơn điện tử.
#3. Dự báo dòng tiền trong tương lai
Các doanh nghiệp có thể chuẩn bị cho tình trạng thiếu tiền mặt tiềm ẩn và tận dụng tốt hơn lượng tiền mặt dư thừa nếu họ có một bức tranh chính xác về dòng tiền trong tương lai, bao gồm các khoản phải trả và phải thu. Các quyết định về vốn lưu động của bạn về cơ bản nên dựa trên bức tranh càng thực tế càng tốt về dòng tiền trong tương lai của bạn.
#4. Hỗ trợ tài chính theo mô-đun
Có thể thích ứng với nhu cầu vốn lưu động biến động trong khi tiếp tục hỗ trợ các nhà cung cấp với sự trợ giúp của các nhà cung cấp vốn lưu động cung cấp khoản vay linh hoạt, chẳng hạn như tài chính chuỗi cung ứng và các mô hình chiết khấu năng động.
#5. Tài trợ chuỗi cung ứng
Bằng cách hợp tác với một hoặc nhiều nhà tài chính bên thứ ba, người mua có thể gia hạn thanh toán sớm cho nhà cung cấp của họ. Điều này có thể phát huy tác dụng thông qua một quy trình được gọi là tài chính chuỗi cung ứng hoặc bao thanh toán ngược. Khi người mua thanh toán cho nhà cung cấp theo các điều khoản đã thỏa thuận, cả hai bên đều được hưởng lợi từ việc giảm số ngày bán hàng chưa thanh toán (DSO) và chi phí tài trợ thấp hơn.
#6. Chiết khấu động
Một lựa chọn khác cho người mua là chiết khấu động. Đây là tình huống theo đó chương trình do người mua tự tài trợ thông qua việc giảm thanh toán sớm thay vì một bên hỗ trợ bên ngoài. Tương tự như tài trợ cho chuỗi cung ứng, điều này giúp các nhà cung cấp giảm số ngày bán hàng chưa thanh toán của họ. Và như vậy, người mua có thể kiếm được lợi nhuận tốt từ khoản tiết kiệm của mình mà không phải chịu bất kỳ rủi ro không cần thiết nào.
7 loại vốn lưu động là gì?
Vốn lưu động là sự khác biệt giữa tài sản ngắn hạn và nợ ngắn hạn ở dạng cơ bản nhất. Tuy nhiên, trong khả năng tốt nhất của một công ty, có rất nhiều loại vốn lưu động khác nhau, mỗi loại có thể quan trọng đối với các yêu cầu ngắn hạn của nó.
- Vốn lưu động ròng
- Vốn lưu động vĩnh viễn
- Tổng vốn lưu động
- Biến động vốn lưu động
- Vốn lưu động thường xuyên
- Dự trữ vốn lưu động
- Vốn lưu động đặc biệt
Tỷ lệ quản lý vốn lưu động
Ba công cụ phân tích quan trọng và phổ biến nhất để quản lý vốn lưu động là;
- Tỉ lệ hiện tại,
- Tỷ lệ thu thập và
- Hệ số vòng quay hàng tồn kho.
Để giúp bạn hiểu rõ hơn về từng tỷ lệ, các giải thích dưới đây:
# 1. Tỉ lệ hiện tại
Tỷ lệ hiện tại là thước đo sự ổn định tài chính của công ty và khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn. Bằng cách chia tài sản hiện tại cho các khoản nợ hiện tại, một doanh nghiệp có thể có được tỷ lệ hiện tại.
Tỷ lệ hiện tại dưới 1.0 thường chỉ ra rằng một công ty có thể không có đủ tài sản thanh khoản để trang trải các cam kết trong tương lai. Điều này, do đó làm cho việc đáp ứng các nghĩa vụ đó trở nên khó khăn. Tỷ lệ hiện tại giữa 1.2 và 2.0 là thích hợp hơn, trong khi một tỷ lệ trên 2.0 có thể cho thấy việc quản lý vốn lưu động không hiệu quả trên một phần của công ty.
Chẳng hạn, nếu tài sản hiện tại của một tổ chức trị giá 20,000 đô la và các khoản nợ ngắn hạn của nó trị giá 12,000 đô la, thì tỷ lệ hiện tại của nó được tính là 20,000 đô la / 12,000 đô la = 1.667. Công ty có thể quyết định giữ tỷ lệ hiện tại ở mức này vì nó nằm trong phạm vi lý tưởng.
#2. Tỷ lệ thu thập
Tỷ lệ thu tiền thể hiện mức độ thành công của một doanh nghiệp trong việc thu tiền sau một giao dịch tín dụng. Nó cũng có thể chứng minh doanh nghiệp đang xử lý các khoản phải thu của mình hiệu quả như thế nào.
Bằng cách nhân số tiền trung bình của các khoản phải thu với số ngày trong một kỳ kế toán và chia kết quả cho tổng số tiền bán tín dụng ròng trong kỳ kế toán, một doanh nghiệp có thể xác định tỷ lệ thu tiền của mình.
Tỷ lệ thu nợ cho bạn biết thông thường mất bao lâu để một doanh nghiệp được thanh toán sau một giao dịch bán tín dụng. Dòng tiền của một công ty thường hiệu quả hơn nếu tỷ lệ thu tiền của nó thấp hơn.
# 3. Tỷ lệ luân chuyển hàng tồn kho
Sản phẩm Hệ số quay vòng hàng tồn kho của một công ty có thể cho bạn biết hàng tồn kho của công ty cạn kiệt và bổ sung nhanh như thế nào. Điều quan trọng đối với các doanh nghiệp là duy trì sự cân bằng tốt giữa việc có đủ hàng tồn kho để đáp ứng nhu cầu mà không cần quá nhiệt tình để hoạt động hiệu quả nhất có thể. Tỷ lệ doanh thu hàng tồn kho có thể hỗ trợ doanh nghiệp ngăn vốn bị mắc kẹt trong hàng tồn kho không được bán, điều này có thể dẫn đến các vấn đề về dòng tiền.
Bằng cách chia hàng tồn kho trung bình của bảng cân đối kế toán cho giá vốn hàng hóa, một doanh nghiệp có thể có được tỷ lệ doanh thu hàng tồn kho. Mặc dù tỷ lệ thấp có thể chỉ ra rằng một công ty có quá nhiều hàng tồn kho, nhưng tỷ lệ cao có thể cho thấy mức hàng tồn kho không đủ.
Ví dụ về quản lý vốn lưu động là gì?
- Tính tỷ lệ vòng quay các khoản phải thu và sau đó tính doanh số bán hàng trong ngày đối với các khoản phải thu là hai ví dụ về quản lý vốn lưu động.
- Phân tích sự thay đổi tỷ lệ vốn lưu động từ năm này sang năm khác là một minh họa khác.
Các vấn đề cơ bản với vốn lưu động là gì?
Một số thách thức lớn đối với vốn lưu động là;
- Thiếu nhận thức về tiền tệ giữa các phòng ban và khu vực.
- Hiệu suất bán hàng kém
- Tỷ lệ xóa nợ khó đòi và các khoản phải thu quá hạn cao.
- Hiệu suất bán hàng kém
- Quản lý không đầy đủ các điều khoản thanh toán cho khách hàng và nhà cung cấp.
- Chất lượng sản phẩm kém
Các yêu cầu của vốn lưu động là gì?
Sự khác biệt giữa tài sản hiện tại và nợ ngắn hạn của công ty thể hiện yêu cầu về vốn lưu động. Nói cách khác, đó là số lượng cần thiết để duy trì hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp.
bottom Line
Mọi công ty đều cần vốn lưu động để hoạt động và việc tăng vị trí vốn lưu động của bạn có thể làm tăng hiệu quả hoạt động của công ty bạn. Tuy nhiên, quản lý vốn lưu động hiệu quả liên quan đến việc đạt được sự cân bằng.
Các công ty phải có đủ tiền mặt để thanh toán cả các chi phí dự kiến và không lường trước được đồng thời tận dụng tốt nhất nguồn vốn sẵn có để hỗ trợ tăng trưởng. Quản lý cẩn thận tiền mặt, séc, hàng tồn kho và các khoản phải trả và phải thu là cần thiết để đạt được điều này.
- VỐN MẠNG: Cách tính NWC
- VỐN LÀM VIỆC: Định nghĩa & Mẹo để Quản lý Hiệu quả
- Tài trợ vốn lưu động có phải là lựa chọn phù hợp cho doanh nghiệp của bạn không?
- CÁCH TÍNH VỐN LƯU ĐỘNG THUẦN: Định nghĩa, Cách tính & Công thức
- TỐI THIỂU DỮ LIỆU: Định nghĩa, Tầm quan trọng & Cách áp dụng
Tài liệu tham khảo
