Trailing 12 Months (TTM) là một phương pháp đánh giá hiệu suất của một công ty giao dịch công khai hoặc chứng khoán trong khoảng thời gian 12 tháng trước đó. Các nhà phân tích và nhà đầu tư có thể sử dụng chỉ số TTM để đánh giá tỷ lệ định giá, thu nhập hoặc doanh thu của công ty một cách thuận tiện. Phương pháp phân tích dữ liệu này không giới hạn trong một năm nhất định hoặc năm tài chính của một tổ chức. Các phương tiện truyền thông tin tức tài chính thường xuyên sử dụng các số liệu TTM để cung cấp cho các nhà đầu tư thông tin mới nhất về các công ty và tài sản. Người ta có thể sử dụng Trailing 12 tháng (TTM) để đánh giá doanh thu và thu nhập trên mỗi cổ phần (EPS) theo khoảng thời gian XNUMX tháng gần nhất. Đọc tiếp để tìm hiểu cách tính nhiều Ttm doanh thu, tăng trưởng và Tài chính.
TTM có ý nghĩa gì trong kinh doanh?
Các công ty sử dụng thuật ngữ “12 tháng sau” hoặc “TTM” để báo cáo dữ liệu hoạt động của họ, bao gồm 12 tháng liên tiếp gần đây nhất. Khi xem xét tình hình tài chính của công ty, người ta không cần xem xét bản chất tự động của báo cáo tài chính cuối năm của doanh nghiệp, miễn là họ thực hiện đánh giá nhất quán các số liệu trong 12 tháng trước đó.
Doanh thu TTM là gì?
Từ viết tắt TTM ( Kéo dài mười hai tháng), là một số liệu tính toán dữ liệu trong khoảng thời gian 12 tháng trước đó. Trong tài chính, thuật ngữ “thời kỳ TTM” thường biểu thị khung thời gian 12 tháng trước tháng hiện tại. Ngoài ra, nó cũng có thể đề cập đến khoảng thời gian 12 tháng dẫn đến báo cáo tài chính hoặc báo cáo thu nhập mới nhất của công ty. Dữ liệu TTM phục vụ như một công cụ đo lường cho các doanh nghiệp và kế toán để đánh giá những thành tựu gần đây. Đây là một số liệu riêng biệt từ năm tài chính của công ty (FY), năm dương lịch hiện tại hoặc thước đo hàng năm (YTD).
Hơn nữa, TTM là một công cụ đa năng có thể phân tích hiệu quả các số liệu trong bảng cân đối kế toán, báo cáo lãi lỗ, bán hàng và biểu đồ tài chính. Cũng cần lưu ý rằng khoảng thời gian 12 tháng do dữ liệu TTM chỉ ra có thể khác nhau giữa các báo cáo tài chính khác nhau. TTM cung cấp dữ liệu hiệu suất chính xác được cập nhật và tính đến những thay đổi theo mùa.
Tại sao lại sử dụng Doanh thu TtM?
Các công ty thường sử dụng các tính toán kéo dài mười hai tháng liên tục như một phương tiện để tiến hành đánh giá tài chính nội bộ. Quá trình đánh giá hiệu suất có thể bao gồm việc tính toán các số liệu thiết yếu như tỷ suất lợi nhuận ròng hoặc tính thanh khoản.
Hơn nữa, chúng cũng có thể phục vụ mục đích kiểm tra các mô hình hàng năm, chẳng hạn như mở rộng doanh thu. Chỉ số Doanh thu TTM biểu thị tổng doanh thu do một công ty tạo ra trong khoảng thời gian mười hai tháng trước đó. Số liệu này phục vụ như một ước tính quan trọng trong việc phân biệt quỹ đạo mở rộng của công ty và tương ứng, nguồn gốc của sự gia tăng đó.
Doanh thu TTM Nhiều
Mọi người sử dụng thuật ngữ bội số TTM để mô tả các bội số mà họ áp dụng cho dữ liệu tài chính trong 12 tháng gần nhất hoặc gần đây nhất của công ty, chẳng hạn như doanh thu và lợi nhuận ròng. Người mua thường sử dụng bội số TTM làm thước đo để đánh giá mức độ phù hợp của việc định giá công ty. Mặc dù bội số TTM có thể không tự giữ giá trị đáng kể, nhưng nó đóng vai trò là điểm tham chiếu có giá trị khi so sánh các giao dịch hiện tại trong ngành mà công ty hoạt động.
Việc sử dụng hệ số TTM đặc biệt có lợi cho các công ty thể hiện sự ổn định, vì nó cho phép người mua tiềm năng đưa ra giả định rằng kết quả hoạt động của 12 tháng trước là một chỉ báo đáng tin cậy về hiệu suất trong tương lai. Trong trường hợp các công ty đang tăng trưởng, việc sử dụng bội số TTM có thể tỏ ra không công bằng vì nó không xem xét khả năng tăng thu nhập hoạt động có thể là kết quả của việc mở rộng trong tương lai.
So sánh TTM của nhiều công ty có thể là một nhiệm vụ đầy thách thức do các cách khác nhau mà họ báo cáo thu nhập của mình trong 12 tháng qua. Các chính sách kế toán khác nhau ảnh hưởng đến thu nhập. Ngoài ra, bao gồm các chi phí không hoạt động thực sự là một phần của hoạt động định kỳ có thể thể hiện EBITDA theo hướng tích cực hơn. Cả người mua và người bán phải liệt kê tỉ mỉ số liệu tài chính, chẳng hạn như EBITDA, mà họ đang sử dụng so với bội số TTM khi đánh giá giá trị của một công ty. Điều này đảm bảo so sánh toàn diện về giá trị.
Cách Tính Doanh Thu Ttm
Các doanh nghiệp sử dụng thuật ngữ TTM, hoặc mười hai tháng sau, để mô tả kết quả tài chính của họ trong 12 tháng qua. Mọi người thường sử dụng biện pháp này để đánh giá sức khỏe tài chính của công ty. Số liệu sau XNUMX tháng, chẳng hạn như doanh thu TTM, là một công cụ hữu ích để đánh giá quỹ đạo phát triển hiện tại của doanh nghiệp. Nó cung cấp một phương tiện hiệu quả để đánh giá hoạt động của một công ty trong năm qua. “Thời kỳ sơ khai” là một thuật ngữ phổ biến trong tài chính để mô tả quá trình thay đổi một số liệu như doanh thu bằng cách cộng khoảng thời gian gần đây nhất sau năm tài chính gần nhất rồi trừ đi khoảng thời gian phù hợp.
Do đó, để thực hiện tính toán, cần phải có quyền truy cập vào 10-K mới nhất của công ty, cũng như (các) hồ sơ hàng năm mới nhất của công ty và các hồ sơ tương đương từ năm trước. Những hồ sơ tài chính này là cần thiết để tiến hành phân tích chính xác. Vì vậy, nếu bạn muốn xác định doanh thu của công ty trên cơ sở TTM (mười hai tháng sau), bạn có thể làm theo ba bước đơn giản sau.
- Thứ nhất, tập hợp các báo cáo hàng quý và hàng năm cập nhật nhất (10-Q và 10-K).
- Thứ hai, đưa số liệu YTD vào số liệu năm tài chính.
- Cuối cùng, trừ dữ liệu của năm hiện tại từ tổng số của năm ngoái.
Bạn có thể muốn xem: TTM YIELD: Cách tính Lợi suất kéo dài 12 tháng
Tài chính TTM
Tài chính TTM là một công cụ có giá trị để đánh giá hiệu suất và dự báo tăng trưởng trong tương lai. Nếu công ty khởi nghiệp của bạn chuyên về phần mềm bán hàng và bạn nhận thấy doanh thu tăng đều đặn vào cuối mỗi quý trong năm qua, thì bạn có thể giả định một cách hợp lý rằng một số lượng lớn cá nhân có thể muốn mua phần mềm của bạn ngay trước khi quý kết thúc.
Ngoài ra, bằng cách phân tích các dòng sản phẩm của mình, bạn có thể thu được thông tin chi tiết có giá trị về hiệu suất của chúng và xác định sản phẩm nào vượt trội và sản phẩm nào kém. Thông tin này có thể giúp bạn đưa ra quyết định sáng suốt về việc có nên ngừng sản phẩm hoạt động kém hiệu quả không tạo ra đủ sự quan tâm hoặc doanh số bán hàng hay không. Ngoài ra, bằng cách tận dụng những thông tin chi tiết có giá trị này, bạn có thể lập kế hoạch chiến lược và thực hiện các chiến dịch tiếp thị của mình, nuôi dưỡng hiệu quả các khách hàng tiềm năng hiện có và dự đoán chính xác nhu cầu trong tương lai đối với phần mềm của bạn. Sở hữu những dữ liệu như vậy có thể hỗ trợ xây dựng ngân sách thực tế, đảm bảo rằng bạn không chi tiêu quá mức cũng như không chi tiêu quá mức khi doanh nghiệp của bạn mở rộng. Việc sử dụng dữ liệu chính xác từ năm trước có thể giúp dự báo doanh thu dễ dàng hơn, mặc dù đây là một nhiệm vụ đầy thách thức. Dữ liệu này có thể đóng vai trò là nền tảng vững chắc cho việc lập mô hình tiền tệ, tổ chức và thảo luận với các nhà đầu tư.
Tài chính TTM là một cách phổ biến để tổ chức dữ liệu tài chính và lập các tỷ số tài chính hữu ích trong kinh doanh tài chính. Chức năng này đặc biệt hữu ích vì nó có thể cung cấp cho bạn thông tin cập nhật về một thời điểm nhất định. Việc hàng năm hóa dữ liệu không nhất thiết phải phù hợp với kết luận của một quý hoặc năm tài chính. Nó nên tính đến những biến động theo mùa và những bất thường ngắn hạn trong các yếu tố như cung, cầu và tổng chi phí.
Tầm quan trọng của TTM Finance
Các số liệu TTM (mười hai tháng sau) có ý nghĩa rất lớn, đặc biệt là trong các trường hợp số liệu hàng năm hoặc hàng quý không còn hiện hành hoặc khi công ty đã trải qua một sự thay đổi đáng kể về tốc độ tăng trưởng hoặc lợi nhuận trong thời gian gần đây. Việc kết hợp dữ liệu TTM vào phân tích của bạn có thể giúp giảm thiểu tác động của biến động theo mùa và đưa ra đánh giá toàn diện hơn về tiến độ chung của tổ chức bạn.
Thông tin TTM có thể là một công cụ có giá trị để truyền đạt tình trạng hiện tại của công ty tới các bên liên quan và nhà đầu tư. Nó tóm tắt kết quả hoạt động của công ty trong năm qua, làm cho tình trạng hiện tại của công ty trở nên dễ hiểu hơn. Truyền thông nội bộ là rất quan trọng khi lập kế hoạch và xác định các mục tiêu dài hạn và ngắn hạn. Việc kết hợp dữ liệu TTM vào các quy trình ra quyết định là rất quan trọng đối với các công ty để luôn cập nhật thực tế kinh doanh hiện tại của họ. Dựa vào dữ liệu lỗi thời, có thể đã được thu thập trong một môi trường kinh tế khác, có thể dẫn đến các quyết định sai lầm. Các sự kiện năm 2020 là một ví dụ điển hình cho thấy những thay đổi đột ngột có thể tác động đáng kể đến doanh nghiệp như thế nào.
Công thức tài chính TTM nâng cao cho báo cáo tài chính
Công thức tài chính TTM có phiên bản phức tạp hơn một chút, thường được các nhà phân tích sử dụng do tính tương thích của nó với các công cụ và bộ dữ liệu thường có sẵn. Quá trình này liên quan đến việc bắt đầu với báo cáo tài chính hàng năm của một công ty, tiếp theo là bao gồm các báo cáo hàng quý tiếp theo. Cuối cùng, báo cáo hàng quý có liên quan được trừ khỏi báo cáo hàng năm. Công thức nâng cao cho TTM Finance như sau:
TTM Finance = Quý + Năm gần đây nhất – (Các) Quý tương ứng 12 tháng trước (các) Quý gần nhất
Tìm các Biện pháp Doanh thu TTM ở đâu?
Khi đánh giá hiệu quả tài chính của một công ty, một trong những thước đo chính mà các nhà phân tích thường xem xét là thước đo 12 tháng. Biện pháp này thường được báo cáo trên bảng cân đối kế toán của một công ty, là một báo cáo tài chính cung cấp ảnh chụp nhanh về tài sản, nợ phải trả và vốn chủ sở hữu của công ty tại một thời điểm cụ thể. Để tuân thủ các nguyên tắc kế toán được chấp nhận rộng rãi (GAAP), các công ty phải cập nhật bảng cân đối kế toán hàng quý. Tuy nhiên, một số nhà phân tích muốn lấy giá trị trung bình của quý đầu tiên và quý cuối cùng để có được bức tranh chính xác hơn về sức khỏe tài chính của công ty trong suốt một năm.
Làm thế nào để bạn tìm ra TTM của doanh nghiệp mình?
Khi tính toán dữ liệu TTM của doanh nghiệp, bước đầu tiên là xác định số liệu cụ thể mà bạn định đánh giá. Trong nhiều trường hợp, dữ liệu được đề cập liên quan đến số liệu bán hàng hoặc doanh thu. Để có được sự trình bày chính xác về khoảng thời gian mà bạn đang kiểm tra, có thể cần phải điều chỉnh các số liệu hàng quý khác nhau nếu báo cáo tài chính của bạn được lập theo lịch trình tài chính hàng năm hoặc cố định.
TTM cao hơn có tốt hơn không?
Một công ty có vòng quay các khoản phải thu TTM lớn hơn có thể thu các khoản thanh toán thường xuyên hơn trong suốt cả năm. Điều này cho thấy công ty có một hệ thống các khoản phải thu tốt. Công ty cải thiện dòng tiền và điều kiện tài chính bằng cách nhận các khoản thanh toán thường xuyên hơn. Vòng quay khoản phải thu TTM cao hơn cho thấy người tiêu dùng đang thanh toán hóa đơn đúng hạn và đầy đủ, cho thấy mối quan hệ khách hàng vững chắc.
Tỷ lệ TTM tốt là gì?
Khi phân tích tình hình tài chính của một công ty, một số liệu quan trọng cần xem xét là tỷ lệ thanh toán hiện hành. Tỷ lệ này đo lường khả năng của công ty trong việc trang trải các khoản nợ ngắn hạn hoặc ngắn hạn bằng tài sản hiện tại của công ty. Nói chung, mọi người xem tỷ lệ hiện tại từ 1.0 trở lên là một dấu hiệu tích cực vì nó cho thấy rằng công ty có thể trang trải các khoản nợ hiện tại bằng tài sản hiện tại của mình. Công ty có thể đáp ứng các nghĩa vụ tài chính ngắn hạn của mình, chẳng hạn như thanh toán hóa đơn và trả nợ vì nó có vị thế tốt. Tỷ lệ thanh toán hiện hành cao cũng có thể là một dấu hiệu của việc quản lý tài chính tốt, vì nó cho thấy rằng công ty đang quản lý hiệu quả dòng tiền và vốn lưu động. Tuy nhiên, điều quan trọng cần lưu ý là chỉ riêng tỷ lệ hiện tại cao không đảm bảo thành công về tài chính, vì có nhiều yếu tố khác có thể ảnh hưởng đến tình hình tài chính của công ty.
Sự khác biệt giữa TTM và YTD là gì?
TTM cung cấp thông tin tổng quan về 12 tháng trước đó trong nháy mắt. Ví dụ: chúng tôi sẽ xem xét thông tin từ tháng 2021 năm 2023 nếu chúng tôi thực hiện phân tích cho đến tháng XNUMX năm XNUMX. Do đó, các đánh giá từ đầu năm đến nay (YTD) chỉ liên quan đến thông tin từ năm hiện tại.
Tỷ suất lợi nhuận TTM là gì?
Giá trị này còn được gọi là Lợi nhuận trên Doanh thu. Nó được tính bằng cách chia "Thu nhập sau thuế" trong mười hai tháng qua cho "Tổng doanh thu" trong cùng kỳ và được hiển thị dưới dạng phần trăm.
Kết luận
Khung thời gian TTM thường được sử dụng trong báo cáo tài chính do tính hiệu quả của nó trong việc truyền đạt các chỉ số tài chính quan trọng. Mặc dù năm tài chính trước có thể được sử dụng, nhưng việc chọn mười hai tháng sau đó sẽ cung cấp thêm số liệu thống kê tài chính hiện tại.
dự án
- distopedia.com
- finmark.com
- gocardless.com
- tài chínhstrategists.com
- forbes.com
Chúng tôi cũng đề nghị những điều sau đây
- Lợi nhuận TTM: Cách tính toán lợi nhuận sau 12 tháng, được đơn giản hóa và cập nhật!
- Lợi nhuận giây: Định nghĩa và tính toán lợi nhuận giây trong 30 ngày
- Các quỹ tương hỗ có cổ tức cao: Các lựa chọn tốt nhất cho năm 2023 (Cập nhật)
- Quỹ chỉ mục tốt nhất: Hơn 13 lựa chọn hàng đầu năm 2022 cho người mới bắt đầu và chuyên gia
- CỔ PHIẾU GIÁ RẺ ĐỂ ĐẦU TƯ: 10 cổ phiếu tốt nhất để mua ngay bây giờ
- LOWES AMERICAN EXPRESS: Đánh giá & Hướng dẫn đầy đủ
