Nếu bạn đã nghe về đầu tư nợ, thì bạn cần tìm hiểu về trái phiếu có bảo đảm. Trái phiếu có bảo đảm là loại trái phiếu mà công ty phát hành cung cấp tài sản làm tài sản đảm bảo cho trái phiếu.
Đây có phải là một loại hình đầu tư bạn nên mạo hiểm? Chúng tôi không thể nói vào thời điểm này. Tuy nhiên, chúng tôi có thể cung cấp cho bạn những thông tin chi tiết cần thiết mà bạn cần để đưa ra quyết định như vậy
Khi bạn đọc qua bài viết này, bạn sẽ khám phá ra trái phiếu an toàn là gì và ý nghĩa của nó đối với doanh nghiệp của bạn.
Hãy bắt đầu với những điều cơ bản.
Trái phiếu bảo đảm là gì?
Trái phiếu có bảo đảm là loại trái phiếu trong đó người phát hành trái phiếu cung cấp một tài sản cụ thể làm tài sản đảm bảo cho trái phiếu và đưa ra mức lãi suất thấp hơn trái phiếu không có bảo đảm.
Nếu có vỡ nợ, trái chủ có bảo đảm không cần lo lắng vì công ty phát hành sẽ phải chuyển quyền sở hữu tài sản thế chấp cho trái chủ.
Trái phiếu có bảo đảm bao gồm Chứng khoán Thế chấp (MBS) và Nghĩa vụ Nợ Thế chấp (CDO).
Theo Investopedia, Trái phiếu có bảo đảm là một loại đầu tư vào nợ được bảo đảm bằng một tài sản cụ thể thuộc sở hữu của tổ chức phát hành. Tài sản này được dùng làm tài sản đảm bảo cho khoản vay. Quyền sở hữu đối với tài sản được chuyển giao cho người sở hữu trái phiếu nếu người phát hành không chấp nhận trái phiếu.
Trái phiếu có bảo đảm cũng có thể được đảm bảo bằng một dòng doanh thu được tạo ra bởi dự án mà khoản phát hành trái phiếu đã được sử dụng để tài trợ. Trái phiếu có bảo đảm được coi là ít rủi ro hơn trái phiếu không có bảo đảm vì các nhà đầu tư ít nhất được bù đắp một phần cho khoản đầu tư của họ nếu công ty phát hành vỡ nợ.
ĐỌC THÊM: Trái phiếu chắc chắn: Trái phiếu chắc chắn là gì (+ Thông lệ của Hoa Kỳ)
Cách thức hoạt động của trái phiếu có bảo đảm
Rủi ro hạn chế hoặc không đáng kể đối với việc trả nợ gốc: Vì một tài sản thế chấp hỗ trợ cho trái phiếu, nguyên tắc của trái chủ có thể được hoàn trả trong trường hợp vỡ nợ bằng cách bán một tài sản.
Các công ty có thể tận dụng các lợi ích về thuế trong quá trình mua và trốn thuế tài sản đối với tài sản cho thuê trong trường hợp giao dịch ETC.
Một nhà đầu tư nhận thấy trái phiếu là khoản đầu tư dài hạn và được bảo vệ thuế đáng kể trên thu nhập thường xuyên của họ. Thanh toán phiếu giảm giá hoặc trả lãi sẽ tạo ra dòng tiền (hàng năm / hàng quý / hàng tháng) cho nhà đầu tư.
Mua trái phiếu có bảo đảm được hỗ trợ bởi các dòng doanh thu sẽ tạo ra dòng tiền cho các nhà đầu tư khi các dự án được triển khai hiệu quả.
Các nhà đầu tư có thể cầm cố trái phiếu để huy động tiền cho ngân hàng hoặc giao dịch trái phiếu trên thị trường và thu lợi từ các giao dịch.
Các công ty có thể sử dụng trái phiếu có bảo đảm để huy động thêm vốn trong trường hợp cần thiết. Các công ty có thể giảm tổng chi phí trả nợ hàng tháng bằng cách dàn trải chúng trong một khoảng thời gian dài hơn. Nợ có thể chuyển đổi là một loại công cụ nợ có thể được chuyển đổi theo quyết định của công ty thành cổ phiếu vốn chủ sở hữu.
Đây là bảo mật kết hợp vì nó kết hợp các tính năng nợ và vốn chủ sở hữu và cung cấp thêm lợi ích cho chủ sở hữu.
Các loại trái phiếu bảo đảm
Các loại trái phiếu có bảo đảm bao gồm trái phiếu thế chấp, chứng chỉ ủy thác thiết bị, và trái phiếu có bảo đảm của các Thành phố. Chúng có thể được thế chấp bằng các tài sản như tài sản, thiết bị hoặc nguồn thu nhập.
# 1. Trái phiếu thế chấp
Trái phiếu thế chấp thường được hỗ trợ bởi bất động sản hoặc tài sản hữu hình như máy móc. Nếu một vụ vỡ nợ xảy ra, trái chủ thế chấp có thể bán tài sản cầm cố cơ bản và được bồi thường số tiền đã đầu tư.
Ngoài ra, quyền sở hữu tài sản chuyển sang các trái chủ trong trường hợp vỡ nợ. Trái phiếu thế chấp có tỷ suất sinh lợi thấp hơn trái phiếu doanh nghiệp vì chúng an toàn hơn (không cần thế chấp).
ĐỌC CSONG: TÀI KHOẢN TIỀN GỬI CỦA DOANH NGHIỆP: Danh sách các tài khoản tiền gửi tốt nhất năm 2021 (Cập nhật)
# 2. Chứng chỉ tin cậy thiết bị (ETC)
Chứng chỉ Tín thác Thiết bị là công cụ nợ cho phép công ty phát hành sở hữu và sử dụng một tài sản trong khi trả nợ cho người sở hữu trái phiếu theo thời gian.
Không nghi ngờ gì nữa, tài sản thuộc về các trái chủ, nhưng công ty có thể sử dụng nó và tạo ra thu nhập từ nó. Các nhà đầu tư cung cấp vốn bằng cách mua chứng chỉ, từ đó hỗ trợ các công ty mua tài sản và cho họ thuê để hoạt động.
Nếu người đi vay đáp ứng các yêu cầu thanh toán của người cho vay, quyền sở hữu được chuyển giao cho người đi vay. Trong trường hợp vỡ nợ, người cho vay có quyền quyết định những gì nên làm với tài sản.
Các công ty không phải trả thuế tài sản đối với tài sản vì đơn giản là họ đã cho thuê từ các nhà đầu tư, làm tăng lợi nhuận hoạt động của họ. Những mảnh vỡ này thường thấy trong ngành hàng không và vận tải biển (cũng như các toa xe lửa).
# 3. Trái phiếu có bảo đảm của các thành phố
Các thành phố có thể huy động vốn từ các nhà đầu tư bằng cách phát hành các trái phiếu bảo đảm này cho một dự án cụ thể.
Trái phiếu được hỗ trợ bởi doanh thu dự kiến từ dự án cụ thể đó. Các thành phố trình bày chiến lược hoặc kế hoạch trả nợ cho các nhà đầu tư sau khi tiết lộ thông tin chi tiết của dự án và doanh thu dự kiến. Những trái phiếu này có thể được mua dựa trên sự tin tưởng của các nhà đầu tư vào các dự án.
ĐỌC THÊM: Đầu tư thay thế: Hướng dẫn cho người mới bắt đầu về các lựa chọn đầu tư
Trái phiếu có bảo đảm so với Trái phiếu không có bảo đảm
Trái phiếu, đại diện cho lời hứa của người phát hành về việc trả lãi và gốc theo lịch trình cho người mua, có thể được bảo đảm hoặc không có bảo đảm. Và mỗi loại trái phiếu này mang đến những cơ hội và thách thức khác nhau cho người mua.
Trái phiếu bảo đảm
Trái phiếu có bảo đảm là trái phiếu được thế chấp bằng một tài sản, chẳng hạn như bất động sản hoặc thiết bị (đặc biệt đối với các hãng hàng không, đường sắt và các doanh nghiệp vận tải) hoặc bằng một nguồn thu nhập khác.
Chứng khoán được đảm bảo bằng thế chấp (MBS) là một ví dụ về một loại trái phiếu duy nhất được bảo đảm bằng cả tài sản vật chất của người đi vay, chẳng hạn như quyền sở hữu nhà của họ và nguồn thu nhập từ các khoản thanh toán thế chấp của người đi vay.
Mục đích của việc thế chấp trái phiếu là nếu công ty phát hành vỡ nợ và không thanh toán lãi hoặc gốc, nhà đầu tư có quyền đòi tài sản của công ty phát hành để họ có thể thu hồi tiền của mình.
Tuy nhiên, yêu cầu này đối với tài sản của người vay đôi khi có thể bị thách thức, hoặc việc bán tài sản có thể không đủ để trả lại đầy đủ cho nhà đầu tư.
Trong cả hai trường hợp, trái chủ có khả năng chỉ nhận lại một phần vốn đầu tư của họ sau một khoảng thời gian từ vài tuần đến vài năm.
Trái phiếu có bảo đảm thường được phát hành bởi các tập đoàn và thành phố trực thuộc trung ương. Tuy nhiên, nhiều trái phiếu doanh nghiệp không có bảo đảm.
Trái phiếu không có bảo đảm đôi khi được gọi là trái phiếu nghĩa vụ chung trong trường hợp của các đô thị vì chúng được hỗ trợ bởi khả năng đóng thuế rộng rãi của đô thị.
Mặt khác, trái phiếu có bảo đảm là trái phiếu “doanh thu”, là trái phiếu được hỗ trợ bằng số tiền dự kiến tạo ra bởi một dự án nhất định.
ĐỌC THÊM: Tài trợ thương mại: Tổng quan, Định nghĩa, Khóa học, Ví dụ
Trái phiếu không có bảo đảm
Trái phiếu không có bảo đảm không được bảo đảm bằng một tài sản cụ thể, mà là bằng “niềm tin và sự tín nhiệm đầy đủ của người phát hành”.
Nói cách khác, nhà đầu tư có cam kết hoàn trả từ tổ chức phát hành nhưng không có yêu cầu về tài sản thế chấp cụ thể.
Tuy nhiên, đây không phải là một điều gì đó quá khủng khiếp. Kho bạc Hoa Kỳ, được nhiều người coi là khoản đầu tư có rủi ro thấp nhất trên thế giới về rủi ro vỡ nợ, đều là trái phiếu không có bảo đảm.
Một công ty có uy tín được xếp hạng tín nhiệm tốt nên phát hành trái phiếu tín chấp với mục tiêu lấy tiền từ các nhà đầu tư.
Sau khi kiểm tra năng lực của công ty để đáp ứng các nghĩa vụ tài chính, một cơ quan công bằng, thường là cơ quan xếp hạng tín nhiệm, đưa ra xếp hạng tín nhiệm.
Người sở hữu trái phiếu không có bảo đảm có quyền đòi tài sản của tổ chức phát hành không có bảo đảm, nhưng chỉ sau khi các nhà đầu tư có chứng khoán thứ hạng cao hơn mới được thanh toán trước.
Nếu Widget Corp phát hành cả trái phiếu không có bảo đảm và có bảo đảm và sau đó tuyên bố phá sản, những người nắm giữ trái phiếu có bảo đảm sẽ được thanh toán trước.
Nợ có bảo đảm được ưu tiên hơn so với nợ không có bảo đảm. Nếu công ty phát hành trái phiếu vỡ nợ, trái chủ không thể thu hồi giá trị khoản đầu tư vào trái phiếu không có bảo đảm.
Do thiếu tài sản thế chấp và phải trả lãi suất cao, đây là những sản phẩm có độ nguy hiểm cao so với trái phiếu có bảo đảm.
ĐỌC THÊM: Phân bổ tài sản: Hướng dẫn chiến lược đầu tư cho người mới bắt đầu (+ Ví dụ)
Tại sao trái phiếu được bảo đảm?
Trái phiếu được hỗ trợ bởi một loại tài sản được gọi là “trái phiếu được bảo đảm”. Trái phiếu được coi là tài sản thế chấp nếu chúng được bảo đảm, có nghĩa là có tài sản thế chấp hỗ trợ cho khoản vay. Cổ phiếu thanh khoản hoặc động sản như máy móc, thiết bị hoặc bất động sản có thể dùng làm tài sản thế chấp.
Trái phiếu có bảo đảm được gọi là gì?
Trái phiếu có bảo đảm là trái phiếu được phát hành sử dụng tài sản thế chấp như một hình thức bảo đảm và có lãi suất thấp hơn. Loại đầu tư trái phiếu an toàn nhất là trái phiếu có bảo đảm. Trái phiếu thế chấp là tên gọi khác của trái phiếu được bảo đảm bởi vì đó là những gì được sử dụng để mô tả tài sản thế chấp được kết nối của trái phiếu.
Trái phiếu có bảo đảm và không có bảo đảm là gì?
Không có tài sản thế chấp để hỗ trợ cho khoản nợ không có bảo đảm. Các khoản vay không có bảo đảm được tài trợ bởi những người cho vay hoàn toàn dựa trên uy tín tín dụng của người đi vay và hứa trả nợ. Các khoản nợ có bảo đảm là các nghĩa vụ mà người đi vay cầm cố một vật có giá trị làm bảo đảm hoặc tài sản thế chấp.
kế toán trái phiếu bảo đảm là gì?
Một công cụ tài chính được hỗ trợ bởi tài sản được gọi là trái phiếu có bảo đảm. Trái chủ sẽ có quyền sở hữu tài sản cơ bản nếu tổ chức phát hành không thể thực hiện thanh toán trái phiếu. Bất động sản và máy móc sản xuất là hai ví dụ về những tài sản này.
Làm thế nào để bạn biết nếu một trái phiếu được bảo đảm?
Một trái phiếu được gọi là "trái phiếu được bảo đảm" nếu một loại tài sản được sử dụng để hỗ trợ nó. Loại tài sản hỗ trợ trái phiếu này có thể hữu hình, chẳng hạn như bất động sản, thiết bị hoặc nhà máy, hoặc chúng có thể thanh khoản, chẳng hạn như cổ phiếu.
Các loại trái phiếu khác nhau là gì?
Có bốn loại trái phiếu khác nhau có thể được phân loại: trái phiếu công ty, thành phố, chính phủ và đại lý.
Loại trái phiếu nào không được đảm bảo?
Các khoản nợ, thường được gọi là trái phiếu không có bảo đảm, là chứng khoán không được bảo đảm bằng tài sản, tài sản kinh doanh hoặc doanh thu. Tổ chức phát hành đảm bảo với họ rằng thay vào đó họ sẽ được hoàn trả. Cam kết này thường được gọi là có “đầy đủ niềm tin và tín dụng.”
bottom Line
Tôi hy vọng bài viết này đóng vai trò như một hướng dẫn về tất cả những gì một trái phiếu bảo đảm. Nếu bạn có bất kỳ câu hỏi hoặc đề xuất nào, vui lòng cho tôi biết trong phần bình luận.
Gửi đến bạn những lời chúc tốt đẹp nhất!
Khuyến nghị
- Lợi nhuận: Định nghĩa, Cách tính với Ví dụ & Loại
- Kỹ thuật tài chính: Chương trình và tiền lương (Đã cập nhật!)
- Tỷ lệ hoàn vốn (ROR): Cách tính tỷ lệ hoàn vốn
- Tài chính cá nhân: Khái niệm cơ bản, Tầm quan trọng, Loại, Quản lý (+ Phần mềm miễn phí)
- Vốn chủ sở hữu cổ phiếu: Cách tính vốn chủ sở hữu cổ phiếu
