Sự gia tăng lãi suất mà người cho vay tính cho người đi vay hoặc người phát hành các công cụ nợ làm giảm nhu cầu đi vay và tăng nhu cầu đầu tư. Ngược lại, sự gia tăng tỷ lệ lạm phát cho thấy sự thay đổi trong giá hàng hóa và dịch vụ do lạm phát, cho thấy sự gia tăng về giá cả và nhu cầu đối với các loại hàng hóa khác nhau.
Theo thống kê, lãi suất hiện ở mức 4.25% và lạm phát hàng năm đã giảm từ 11.1% vào tháng 2022 năm 10.1 xuống 2023% vào tháng XNUMX năm XNUMX.
Tuy nhiên, trong khi lãi suất tăng có thể làm chậm lạm phát, nó cũng làm tăng chi phí vay tiền. Hãy phân tích điều này kỹ hơn; mối quan hệ giữa lãi suất và lạm phát.
Lạm phát nghĩa là gì?
Lạm phát là tốc độ tăng giá của hàng hóa và dịch vụ. Khi giá cả tăng lên, giá trị của một loại tiền tệ sẽ giảm xuống vì nó không thể mua được nhiều. Giữ tỷ lệ lạm phát trong giới hạn chấp nhận được là điều cần thiết để một nền kinh tế hoạt động tốt.
Hãy lấy một ví dụ để cho thấy lạm phát hoạt động như thế nào: vào năm 1990, một lít xăng có giá 40 đô la, vì vậy nếu một người đàn ông chi 100 đô la một ngày để mua xăng cho ô tô của mình, anh ta có thể mua 2.5 lít. Nếu anh ấy chi 100 đô la cho xăng, hiện có giá 90 đô la một lít, thì anh ấy sẽ nhận được 1.1 L xăng. Mặc dù giá trị của 100 đô la không thay đổi, nhưng nó có giá trị thấp hơn 28 năm trước, vì vậy anh ta có thể mua 2.5L xăng với cùng mức giá như 1.1L ngày nay. Đây là lạm phát.
Lãi suất là gì?
Khi người cho vay đưa tiền cho người vay, lãi suất là những gì người cho vay tính. Lãi suất ảnh hưởng lớn đến nền kinh tế của đất nước và các khoản đầu tư như cổ phiếu và trái phiếu.
Hai điều được tính đến khi tìm ra lãi suất.
- Vốn khả dụng: Nếu lãi suất cao, vay tiền sẽ tốn rất nhiều tiền.
Nếu lãi suất thấp, khách hàng của ngân hàng sẽ không nhận được đủ tiền cho họ, khiến họ ít có khả năng giữ nó trong ngân hàng hơn. Vì điều này, ngân hàng sẽ không có tiền.
Nếu tiền rẻ, mọi người sẽ có nhiều khả năng đi chợ để kiếm tiền hơn.
Vì điều này, giá trị của đồng tiền sẽ giảm xuống. Nó sẽ làm cho giá tăng lên. - Các khoản cho vay và tiền gửi có lãi suất khác nhau: Lãi suất cho vay cao, trong khi lãi suất tiền gửi thấp. Lãi suất là chi phí nắm giữ hoặc cho vay tiền. Đó cũng là chi phí để gửi tiền vào tài khoản ngân hàng hoặc vay tiền.
Lạm phát và lãi suất phối hợp với nhau như thế nào
Lý thuyết số lượng tiền nói rằng lạm phát là do cung và cầu tiền gây ra. Nếu lượng tiền trong lưu thông tăng lên, lạm phát sẽ tăng lên và nếu lượng tiền trong lưu thông giảm xuống, lạm phát sẽ giảm xuống.
Nguyên tắc này được sử dụng để nghiên cứu lạm phát và lãi suất ảnh hưởng lẫn nhau như thế nào. Khi lãi suất cao, có ít tiền hơn. Điều này làm cho lạm phát đi xuống, có nghĩa là có ít tiền công cộng hơn. Mặt khác, khi lãi suất thấp hoặc giảm xuống, cung tiền tăng lên và lạm phát tăng lên, điều đó có nghĩa là nhu cầu tăng lên.
Khi có quá nhiều lạm phát, ngân hàng trung ương tăng lãi suất. Khi lãi suất tăng lên, việc vay tiền sẽ tốn kém hơn. Nó làm cho nó tốn kém để vay tiền. Vì vậy, mọi người sẽ vay ít hơn, và tiền sẽ giảm. Nếu có ít tiền hơn trên thị trường, mọi người sẽ có ít tiền hơn để chi tiêu cho hàng hóa và dịch vụ đắt tiền. Nếu nguồn cung hàng hóa và dịch vụ không đổi, nhu cầu đối với chúng sẽ giảm, điều này sẽ khiến giá hàng hóa và dịch vụ giảm xuống.
Đọc thêm: Lãi suất tài khoản tiết kiệm tốt nhất năm 2023 (Cập nhật)
Khi lạm phát thấp, lãi suất giảm. Nếu lãi suất giảm, chi phí vay tiền sẽ ít hơn. Vì vậy, mọi người sẽ vay nhiều hơn và cung tiền sẽ tăng lên. Nếu lượng tiền trong lưu thông tăng lên, mọi người sẽ có nhiều tiền hơn để mua hàng hóa và dịch vụ. Vì vậy, nhu cầu về hàng hóa và dịch vụ sẽ tăng lên và giá cả sẽ tăng lên nếu nguồn cung không đổi. Điều này được gọi là lạm phát.
Vì vậy, chúng có những tác động đi ngược lại với nhau. Như đã nói ở trên, nếu lãi suất trên thị trường cao, lạm phát và dòng tiền sẽ thấp. Mặt khác, nếu lãi suất thấp, rất nhiều tiền sẽ luân chuyển trên thị trường, làm cho lạm phát tăng lên.
Lãi suất có thể kiểm soát lạm phát?
Lãi suất là một công cụ được Fed sử dụng để chống lạm phát. Có vẻ như chúng tăng lên đồng thời, nhưng lấy tiền từ nền kinh tế là một cách chiến đấu đã được thử nghiệm và đúng đắn. Tuy nhiên, không có mối liên hệ chặt chẽ nào giữa lạm phát và lãi suất. Nếu Fed di chuyển quá nhanh, điều tồi tệ có thể xảy ra.
Fed sử dụng nhiều hơn một chiến lược để chống lạm phát. Bằng cách tăng lãi suất, chính sách thắt chặt tiền tệ cố gắng cắt giảm lượng tiền trong nền kinh tế. Điều này làm chậm tăng trưởng kinh tế vì nó làm cho tín dụng trở nên đắt đỏ hơn, khiến người dân và doanh nghiệp chi tiêu ít hơn. Ví dụ, nếu lãi suất tăng lên, bạn có thể không mua chiếc ô tô mới mà bạn mong muốn. Nếu lãi suất ngăn cản đủ người mua, đại lý sẽ phải giảm giá để bán nhiều sản phẩm hơn.
Mặc dù tỷ lệ quỹ liên bang không bị ràng buộc trực tiếp với Fed, nhưng các ngân hàng có thể sử dụng nó để kiểm soát lạm phát. Các ngân hàng và những người cho vay khác có thể tính phí cao hơn đối với các khoản vay rủi ro bằng cách tăng các mức lãi suất này. Điều này làm giảm lượng tiền trong lưu thông và làm giảm lạm phát.
Đọc thêm: Lãi suất tốt trên thẻ tín dụng là gì? (Cập nhật)
Mối quan hệ giữa lạm phát và lãi suất và cách nó ảnh hưởng đến các khoản đầu tư của bạn phụ thuộc vào những gì bạn sở hữu. Khi lạm phát cao, các nhà đầu tư nên nghĩ đến việc bỏ ít tiền hơn vào trái phiếu và các khoản đầu tư có thu nhập cố định khác và đưa trở lại thị trường chứng khoán. Lạm phát làm cho tiền ít có giá trị hơn, vì vậy dòng tiền từ một khoản đầu tư có thu nhập cố định có giá trị ngày hôm nay ít hơn so với ngày hôm qua.
Nhưng giá cổ phiếu có thể giảm nếu lãi suất tăng và các công ty phải trả nhiều tiền hơn cho các khoản vay, khiến họ có ít lợi nhuận hơn. Lạm phát cao ảnh hưởng đến giá nguyên liệu thô, giống như nó ảnh hưởng đến chi tiêu hàng ngày của bạn. Mọi thứ đều có giá cao hơn.
Để đảm bảo các khoản đầu tư của bạn luôn đi đúng hướng với các mục tiêu dài hạn, bạn có thể cân bằng lại chúng để đối phó với lạm phát và lãi suất gia tăng.
Cả lạm phát và lãi suất đều tăng, vì vậy hãy sẵn sàng ngay bây giờ. Mối quan hệ giữa lạm phát và lãi suất có những tác động tốt và xấu mà các nhà đầu tư cần biết. Lãi suất tăng lên khi giá cả tăng lên và giảm xuống khi nền kinh tế cần một sự thúc đẩy.
Làm thế nào để tăng lãi suất làm cho giá rẻ hơn?
Lãi suất ngân hàng giống như đòn bẩy có thể kìm hãm lạm phát.
Nếu bạn tăng nó, mọi người nên bắt đầu tiết kiệm nhiều hơn, giảm nhu cầu về hàng hóa và dịch vụ và giảm giá.
Trước tháng 2021 năm XNUMX, lãi suất ở mức thấp nhất mọi thời đại. Bởi vì nó quá rẻ để vay tiền, mọi người đã làm điều đó rất nhiều. Lãi suất trên các tài khoản tiết kiệm cũng ít ỏi, khiến mọi người ít có khả năng tiết kiệm hơn và có nhiều khả năng chi tiêu hơn.
Nhưng chi phí vay tiền đã tăng lên vì lãi suất đang tăng lên. Trong tình hình này, người dân và doanh nghiệp ít có khả năng chi tiêu hoặc vay tiền.
Khi số lượng người muốn mua hàng hóa và dịch vụ giảm, giá cả cũng sẽ giảm. Các cửa hàng thậm chí có thể hạ giá các mặt hàng để thu hút mọi người mua chúng.
Tin tốt là giá đang bắt đầu giảm. Vào tháng 2022 năm 11, nó chỉ là hơn 10.1%, nhưng hiện tại là XNUMX%.
Mặc dù đây là tin tốt, nhưng những người có khoản thế chấp theo lãi suất cơ bản đã thấy lãi suất của họ tăng lên và những người có giao dịch lãi suất cố định có thể thấy rằng lãi suất của họ đã tăng lên khi đến lúc phải thế chấp. Lãi suất cơ bản cũng ảnh hưởng đến thẻ tín dụng, các khoản vay cá nhân và ô tô.
Kết quả là, hơn một triệu khoản thế chấp của chủ sở hữu nhà đã tăng lên vì Ngân hàng Trung ương Anh đang cố gắng tăng lãi suất bằng cách giảm lạm phát.
Nếu lạm phát tăng, lãi suất có tăng không?
Về lý thuyết, mối quan hệ giữa lạm phát và lãi suất là “nghịch đảo”:
- Khi lãi suất thấp, giá có xu hướng tăng lên.
- Khi lãi suất cao, giá có xu hướng giảm.
Kể từ khi đại dịch bắt đầu, lãi suất đã ở mức thấp kỷ lục. Điều này đã khiến lạm phát tăng cao.
Nếu chi phí sinh hoạt tăng quá nhanh, Ngân hàng Anh có thể cố gắng làm chậm lại bằng cách tăng lãi suất.
Điều đó có ý nghĩa gì đối với khoản tiết kiệm của bạn khi giá tăng?
Hiệu ứng Fisher là một lý thuyết về cách lạm phát ảnh hưởng đến lãi suất thực và lãi suất danh nghĩa. Tỷ giá danh nghĩa cho biết một người gửi tiết kiệm tiền trong ngân hàng sẽ nhận lại được bao nhiêu.
Nếu bạn gửi 3,000 đô la vào tài khoản tiết kiệm với lãi suất 3.5%, bạn sẽ nhận lại 105 đô la sau một năm. Nhưng 105 đô la đó không chính xác như vẻ ngoài của nó.
Nếu tỷ lệ lạm phát đồng loạt là 10% thì tiền trong tài khoản tiết kiệm của bạn chỉ mất giá mà thôi. Xem xét lạm phát, số tiền 3,000 đô la của bạn sẽ chỉ có giá trị 2,727 đô la sau một năm. Nếu lạm phát không đổi, nó sẽ chỉ có giá trị 1,863 đô la sau XNUMX năm.
Nói cách khác, ngay cả khi có thêm 105 đô la, tiền của bạn vẫn có giá trị thấp hơn trước đây. Theo thời gian, điều này cộng lại rất nhiều.
Điều quan trọng nhất cần nhớ là có sự khác biệt giữa lãi suất thực và lãi suất danh nghĩa, và lạm phát ảnh hưởng đến mối quan hệ của hai mức lãi suất này.
Biết lạm phát ảnh hưởng đến tài chính của bạn như thế nào là điều cần thiết khi lập kế hoạch cho tương lai. Bạn có thể tìm ra tỷ lệ lạm phát của mình bằng công cụ này.
Điều gì sẽ xảy ra với lương hưu của tôi khi giá tăng?
Tỷ lệ lạm phát cao hơn làm cho tiền mặt và lương hưu của chúng ta có giá trị thấp hơn vì chúng ta không thể mua nhiều bằng chúng.
Ví dụ, nếu lương hưu của bạn tăng 5% trong năm nay, nhưng lạm phát là 10.1%, thì tiền hưu trí của bạn sẽ có giá trị thấp hơn 5.1% so với trước đây. Bạn có thể thấy điều này được viết là "trong điều kiện thực tế" hoặc một cái gì đó tương tự.
“Lạm phát kép” cũng là điều cần suy nghĩ. Ảnh hưởng của lạm phát đối với khoản tiết kiệm hoặc đầu tư của bạn cũng tương tự như sự phát triển của “lãi kép” đối với khoản tiết kiệm hoặc đầu tư của bạn.
Lạm phát không xảy ra trong chân không khi giá cả trở về XNUMX hàng năm. Thay vào đó, nó tích tụ theo thời gian. Vì vậy, nó có thể có tác động đáng kể đến tiết kiệm trong dài hạn, như lương hưu.
Đây là lý do tại sao một số nhà quản lý tài sản và nhà cung cấp lương hưu đo lường “lợi nhuận được điều chỉnh theo lạm phát” đối với các khoản đầu tư cụ thể.
“Khóa ba” là một điều cần thiết khác để biết về cách lạm phát ảnh hưởng đến lương hưu. Chính sách này, được đưa ra vào năm 2010, nói rằng lương hưu nhà nước tăng lên hàng năm bởi hầu hết ba yếu tố dưới đây:
- 2.5%
- Cách CPI tính toán lạm phát
- Tăng trưởng tiền lương trung bình
Hàng triệu người trở lại làm việc sau thời gian nghỉ ốm khiến tiền lương tăng 8.8% nên chính phủ tạm dừng khóa ba vào năm 2022.
Khi yếu tố tăng trưởng tiền lương được loại bỏ vào tháng 2022 năm 3.1, lương hưu nhà nước tăng 2022% và tỷ lệ lạm phát là vào tháng XNUMX năm XNUMX.
Cách tiêu tiền một cách khôn ngoan
Làm theo những gì các nhà đầu tư nổi tiếng như Warren Buffett nói là một cách khác để đảm bảo các khoản đầu tư của bạn hoạt động hiệu quả trong thời gian dài.
Đừng chỉ bỏ tiền của bạn vào quỹ hưu trí cá nhân tự đầu tư (SIPP) hoặc cổ phiếu và cổ phiếu ISA; nghĩ về trung bình chi phí pound.
Điều này có nghĩa là quyết định số tiền bạn có thể đầu tư, chẳng hạn như 250 đô la và mua cổ phiếu hàng tháng trên chấm.
Tùy thuộc vào việc thị trường đang tăng hay giảm và mức độ lạm phát nhanh như thế nào, đôi khi bạn có thể kiếm được nhiều tiền hơn và đôi khi ít hơn.
Điều quan trọng là phương pháp này có thể làm giảm bớt sự biến động này để giá trị của một khoản lương hưu có thể tăng lên theo thời gian.
IVOL là một điều khác cần suy nghĩ nếu bạn muốn chống lạm phát. Quỹ giao dịch trao đổi (ETF) này được thiết kế để kiếm tiền khi tỷ lệ lạm phát dự kiến tăng lên.
IVOL giao dịch trên NYSE Arca, một thị trường cấp dưới của Sở giao dịch chứng khoán New York. Vì đây là một quỹ ETF có trụ sở tại Hoa Kỳ, các nhà đầu tư ở Vương quốc Anh có thể cần điền vào biểu mẫu W-8 BEN để đưa nó vào cổ phiếu và cổ phiếu ISA hoặc SIPP của họ.
Nhưng giá trị các khoản đầu tư của bạn có thể tăng giảm và bạn có thể không lấy lại được tất cả số tiền đã bỏ vào. Tất cả tài sản đều có mức độ rủi ro nhất định và vốn của bạn cũng vậy.
Cuối cùng, mối liên hệ giữa lạm phát và lãi suất là phức tạp nhưng cần thiết.
Có một ý tưởng tốt về cách mỗi người có thể thay đổi có thể tạo ra sự khác biệt lớn về số tiền bạn tiết kiệm được và mức độ sung túc của bạn khi nghỉ hưu.
Lạm phát và GDP nhảy cùng nhau như thế nào
Lãi suất được sử dụng như một công cụ của chính sách tiền tệ.
Công cụ chính của Cục Dự trữ Liên bang để thiết lập chính sách tiền tệ là lãi suất quỹ liên bang.
Kể từ năm 2008, tỷ lệ quỹ liên bang đã được đặt thành một phạm vi. Đó là tỷ lệ mà các ngân hàng cho nhau vay tiền trong một ngày.
Trước đây, Cục Dự trữ Liên bang đã sử dụng nghiệp vụ thị trường mở, chẳng hạn như mua và bán chứng khoán, để thay đổi số lượng dự trữ trong hệ thống ngân hàng và giữ lãi suất quỹ liên bang ổn định. Các ngân hàng quy tắc gây ra sự cần thiết phải tuân theo các nguồn lực để đảm bảo chúng được an toàn.
Trong những năm sau cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu năm 2008, quy định của ngân hàng đã chuyển trọng tâm sang các yêu cầu về bộ đệm vốn và các bài kiểm tra căng thẳng để đảm bảo các ngân hàng có thể thanh toán các hóa đơn của họ trong thời gian dài. Năm 2019, Fed tuyên bố sẽ nhắm mục tiêu lãi suất quỹ liên bang với hai mức lãi suất khác mà nó đặt ra.
Lãi suất mà Fed trả cho các ngân hàng khi gửi tiền vào tài khoản Fed của họ qua đêm được gọi là lãi suất trên số dư dự trữ (IORB). Nó đảm bảo tỷ lệ quỹ liên bang không xuống dưới mức đó. Thỏa thuận mua đảo ngược qua đêm là một công cụ bổ sung mang lại cho những người tham gia phi ngân hàng trên thị trường tiền tệ mức lãi suất thấp hơn một chút đối với tiền gửi qua đêm.
Vào năm 2020, Cục Dự trữ Liên bang đã loại bỏ yêu cầu các ngân hàng và tổ chức tài chính khác phải giữ dự trữ.
Mối quan hệ giữa lãi suất và lạm phát: Kết luận
Lãi suất và lạm phát có xu hướng di chuyển cùng chiều nhưng với độ trễ. Điều này là do các nhà hoạch định chính sách cần dữ liệu để dự đoán xu hướng lạm phát trong tương lai và lãi suất mà họ đặt ra cần có thời gian để ảnh hưởng đầy đủ đến nền kinh tế. Nếu lạm phát vượt khỏi tầm kiểm soát, lãi suất có thể cần phải tăng lên, nhưng khi tăng trưởng kinh tế chậm lại, lạm phát thường giảm xuống, điều này có thể dẫn đến việc cắt giảm lãi suất.
Fed cố gắng giữ tỷ lệ quỹ liên bang trong một phạm vi cụ thể một phần bằng cách quyết định số tiền họ trả cho số dư dự trữ ngân hàng.
Mối quan hệ giữa lãi suất và lạm phát: Các bài viết liên quan
- TIỀN CẢM ỨNG VÀ ĐẦU TƯ: Hướng dẫn tốt nhất cho năm 2023
- TẠI SAO ĐẦU TƯ LÀ QUAN TRỌNG: Trong Kinh doanh & Cuộc sống Tương lai
- Kế hoạch hưu trí: Ý nghĩa, Cách thức hoạt động & Loại
- ĐẦU TƯ VÀO ĐÂU TRONG THỜI KỲ LẠM PHÁT: Các khoản đầu tư tốt nhất năm 2023, được tiết lộ!
Mối quan hệ giữa lãi suất và lạm phát: Tài liệu tham khảo
