Khi chủ đề giao dịch phát sinh, phần lớn các cá nhân có thể quen thuộc với những tin đồn xung quanh cổ phiếu, trái phiếu và quỹ. Mặc dù khái niệm về tài chính là một khái niệm quen thuộc, nhưng sự phức tạp của các công cụ tài chính phái sinh có thể ít được công chúng biết đến. Chào mừng đến với thế giới của các công cụ tài chính phái sinh! Hướng dẫn của chúng tôi sẽ đưa bạn vào cuộc hành trình thông qua các loại công cụ phái sinh tài chính. Bạn sẽ khám phá chúng là gì, tại sao chúng lại phổ biến đến vậy và cách chúng có thể được giao dịch. Hãy sẵn sàng để mở rộng kiến thức của bạn và khám phá những khả năng thú vị của các công cụ phái sinh!
Công cụ tài chính phái sinh là gì?
Các công cụ tài chính phái sinh giống như cây đũa thần cho phép các nhà giao dịch phù phép trên các công cụ tài chính, chỉ số hoặc hàng hóa cụ thể. Những phép thuật này cho phép họ giao dịch những rủi ro tài chính cụ thể trong lĩnh vực huyền bí của thị trường chứng khoán.
Ngoài ra, các giao dịch trong các công cụ tài chính phái sinh, như cánh bướm, nên được coi là các thực thể riêng biệt và độc lập hơn là các phần mở rộng của các giao dịch cơ bản mà chúng có thể liên quan. Giá trị của một công cụ phái sinh tài chính phụ thuộc vào giá trị của thực thể cơ sở, có thể là tài sản hoặc chỉ số.
Công cụ tài chính phái sinh
Công cụ tài chính phái sinh là một công cụ tài chính hấp dẫn bắt nguồn từ giá trị hoặc hiệu suất của nó từ giá trị luôn thay đổi của một nhóm tài sản cơ bản. Những tài sản này có thể bao gồm từ nguồn cung cấp đến cổ phiếu, tiền tệ, lãi suất và chỉ số chứng khoán. Ngoài ra, cơ chế tiền tệ này thường là một hiệp ước giữa nhiều bên, dựa trên một thực thể tài chính cơ bản, tương tự như những cơ chế đã nói ở trên.
Thị trường đầu tư bao gồm các công cụ phái sinh như một thành phần thiết yếu. Nhiều tổ chức tài chính, bao gồm các ngân hàng thương mại và đầu tư cũng như các tập đoàn đa quốc gia, tích cực tham gia vào giao dịch phái sinh. Các công cụ phái sinh mang một mức độ nguy hiểm đáng kể, mặc dù chúng có khả năng mang lại lợi nhuận khổng lồ.
Đặc điểm của Công cụ tài chính phái sinh
Các tính năng của các công cụ phái sinh tài chính bao gồm:
- Đó là một công cụ hoặc hợp đồng tài chính đòi hỏi một khoản đầu tư ban đầu tối thiểu hoặc không tồn tại.
- Công cụ tài chính bao gồm một số tiền danh nghĩa, đóng vai trò là mệnh giá để tính toán các phép tính có liên quan và quy tắc thanh toán.
- Một phương thức thanh toán được gọi là "thanh toán ròng" bao gồm một khoản thanh toán phản ánh sự khác biệt tổng thể giữa các vị trí cuối cùng của cả hai bên.
- Giá trị của bất kỳ loại công cụ phái sinh nào cũng có thể biến động dựa trên những thay đổi của một biến số cơ bản, chẳng hạn như lãi suất, tỷ giá hối đoái, xếp hạng tín dụng hoặc giá hàng hóa, được sử dụng để tính toán thanh toán của công cụ. Giá trị nội tại của một công cụ phái sinh có thể dao động tương quan với các điều kiện khí tượng.
Ví dụ về các công cụ phái sinh tài chính
Chúng bao gồm:
- Ngoại tệ
- Các khoản cho vay
- Trái phiếu
- Chứng khoán vốn
- tiền mặt
- Tài khoản phải trả
- Những tài khoản có thể nhận được
Công cụ phái sinh tài chính có thể được sử dụng như thế nào?
Về cơ bản, phái sinh là một công cụ tài chính liên quan đến việc suy đoán về sự tăng hoặc giảm của một thứ gì đó. Một công cụ phái sinh có thể được sử dụng theo hai cách riêng biệt. Nó có thể được sử dụng như một công cụ giảm thiểu rủi ro hoặc cho các mục đích đầu cơ.
Trong kịch bản nói trên, các công cụ phái sinh được sử dụng để đối trọng với những biến động dự kiến trong việc định giá tài sản hoặc nợ phải trả, do đó dẫn đến kết quả trung lập. Trong kịch bản thứ hai, một tổ chức giả định rủi ro có khả năng tạo ra lợi nhuận vượt quá mức trung bình. Tham gia đầu cơ thông qua các công cụ phái sinh có thể gây ra rủi ro đáng kể, vì một sự thay đổi bất lợi đáng kể trong tài sản cơ sở có thể dẫn đến một nghĩa vụ đáng kể cho người nắm giữ công cụ phái sinh.
Các loại phái sinh tài chính
Các loại phái sinh tài chính phổ biến nhất bao gồm:
# 1. Hợp đồng tương lai
Hợp đồng tương lai là một dạng hợp đồng phái sinh trong đó các bên liên quan đồng ý thiết lập số lượng và giá của tài sản cơ sở. Thỏa thuận nêu rõ số lượng, giá cả và ngày giao dịch. Sau khi thực hiện hợp đồng, cả người mua và người bán đều phải thực hiện các nghĩa vụ tương ứng của họ, bất kể giá trị thị trường hiện hành của tài sản. Hợp đồng tương lai là một công cụ tài chính thường được sử dụng cho cả mục đích giảm thiểu rủi ro và đầu cơ. Mục tiêu chính là ổn định giá của tài sản trước những biến động của thị trường.
Do đó, bằng cách sử dụng hợp đồng tương lai, người ta có thể tận dụng lợi nhuận. Yêu cầu ký quỹ đề cập đến số tiền ký gửi tối thiểu cần thiết để tham gia vào giao dịch tương lai trên một sàn giao dịch. Khi đòn bẩy tăng, ký quỹ giảm.
Như một minh họa, khi biên độ trao đổi cho một loại hàng hóa được thiết lập ở mức 5%, đòn bẩy tương ứng lên tới 20 lần. Tuyên bố nói trên biểu thị số tiền đặt cọc là 5 INR, có thể được sử dụng cho mục đích giao dịch lên tới 100 INR. Khi hết hạn hợp đồng, người giao dịch bắt buộc phải hoàn trả toàn bộ số tiền. Do đó, mức độ đòn bẩy cao hơn biểu thị mức độ rủi ro cao.
#2. Tương lai so với Tùy chọn
Mục tiêu chính của hợp đồng tương lai và quyền chọn là cho phép các cá nhân đảm bảo giá trước, trước khi thực hiện giao dịch thực tế. Tính năng này cho phép các nhà giao dịch giảm thiểu tác động tiềm ẩn của biến động giá bất lợi. Trong bối cảnh hợp đồng tương lai, người mua có nghĩa vụ theo hợp đồng phải chuyển số tiền được chỉ định theo giá đã thỏa thuận khi đáo hạn hợp đồng. Người mua có thể thực hiện quyền chấm dứt hợp đồng bằng cách sử dụng các tùy chọn có sẵn. Có sự chênh lệch đáng kể giữa hai chứng khoán.
Nhìn chung, thị trường tương lai có xu hướng thể hiện tính thanh khoản cao, dẫn đến chênh lệch giá mua-bán hẹp. Ngược lại, thị trường quyền chọn không phải lúc nào cũng thể hiện những đặc điểm như vậy, đặc biệt đối với các hợp đồng quyền chọn có ngày hết hạn xa. Hợp đồng tương lai mang lại sự ổn định thương mại nâng cao, mặc dù có mức độ không linh hoạt cao hơn. Các tùy chọn cung cấp sự ổn định giảm; tuy nhiên, chúng cũng thể hiện tính linh hoạt cao hơn. Nếu bạn muốn có khả năng rút tiền khỏi một giao dịch, bạn nên cân nhắc các lựa chọn. Nếu không phải như vậy, thì nên suy ngẫm về tương lai.
#3. Hợp đồng chênh lệch (CFD)
Mục đầu tiên mà sổ tay hướng dẫn phái sinh này đào sâu không gì khác chính là CFD. CFD đã trở nên vô cùng phổ biến với tư cách là một trong những công cụ phái sinh tài chính được tìm kiếm nhiều nhất trên thị trường. Ngày xửa ngày xưa, một nhà giao dịch hiểu biết đã thỏa thuận với một nhà môi giới để tham gia vào một cuộc trao đổi ly kỳ về chênh lệch giá của một tài sản giữa thời điểm bắt đầu và kết thúc hợp đồng.
Giống như một trò chơi kéo co, hợp đồng vẫn tồn tại cho đến khi một bên buông tay. Nhà giao dịch sẽ giải phóng khoản nắm giữ của họ hoặc nhà môi giới sẽ buộc phải giải phóng do không đủ vốn chủ sở hữu trong tài khoản giao dịch. CFD mang đến cho các nhà giao dịch rất nhiều lợi ích giống như đầu tư thực tế nhưng không cần sở hữu hữu hình tài sản cơ bản. Ngoài ra, các nhà giao dịch có thể tận dụng cả thị trường giá lên và giá xuống thông qua các kỹ thuật “bán dài hạn” và “bán khống” để tối đa hóa lợi nhuận của họ.
Thế giới giao dịch CFD là một thế giới rộng lớn và thú vị, cung cấp rất nhiều thị trường tài chính để khám phá. Từ tiền tệ đến cổ phiếu đến tiền điện tử, khả năng là vô tận. Cũng giống như bất kỳ kỹ năng nào khác, việc thành thạo các công cụ phái sinh tài chính đòi hỏi sự phân biệt giữa khía cạnh lý thuyết và thực tiễn của nó. Tin tức thú vị đang chờ đợi! Bạn có thể trau dồi kỹ năng giao dịch CFD của mình mà không cần đặt cược vốn của mình bằng cách sử dụng tài khoản demo của Admirals.
#số 4. Hoán đổi
Hợp đồng được gọi là hoán đổi cũng là một trong những loại công cụ phái sinh tài chính cho phép cả hai bên trao đổi các nghĩa vụ tài chính tương ứng của họ. Các tập đoàn sử dụng các hợp đồng hoán đổi để giảm thiểu rủi ro liên quan đến các dự án cụ thể và tự bảo vệ mình khỏi các tác động của chúng. Có bốn loại trao đổi riêng biệt. Cụ thể, hoán đổi lãi suất, giao dịch tiền tệ, hoán đổi hàng hóa và hoán đổi nợ xấu là bốn loại hoán đổi.
Hợp đồng hoán đổi nợ xấu là loại hợp đồng hoán đổi được sử dụng thường xuyên nhất. Một hợp đồng hoán đổi cho các trường hợp vỡ nợ tín dụng cung cấp bảo hiểm từ một khoản nợ không trả được. Người mua hoán đổi chuyển khoản thanh toán phí bảo hiểm cho người bán. Trong trường hợp vỡ nợ, người bán có nghĩa vụ bồi thường cho người mua theo mệnh giá của tài sản. Người bán sẽ đồng thời sở hữu tài sản sau khi nó đã được bán.
#5. Hợp đồng kỳ hạn
Các sản phẩm tài chính được thiết lập với sự sắp xếp bình thường hơn và được giao dịch thông qua một nhà môi giới cung cấp cho các nhà giao dịch cơ hội mua và bán các tài sản cụ thể, chẳng hạn như tiền tệ. Các công cụ tài chính này bao gồm hợp đồng tương lai, quyền chọn và hợp đồng hoán đổi. Ngay cả trong trường hợp này, một mức giá được quyết định và sẽ được thanh toán sau đó. Hợp đồng này cũng có thể được đàm phán lại, cho phép gia hạn với chi phí bổ sung hoặc chấm dứt hợp đồng sớm.
# 6. Tùy chọn
Thương nhân tham gia giao dịch quyền chọn trên các sàn giao dịch phái sinh được cấp quyền mua (gọi) hoặc bán (đặt) một tài sản cụ thể với mức giá định trước vào hoặc trước một ngày nhất định. Chủ sở hữu không có quyền mua tài sản thực tế được đề cập tại bất kỳ thời điểm nào. Do đó, sự khác biệt chính giữa quyền chọn và hợp đồng tương lai nằm ở khía cạnh này.
Các công cụ phái sinh tài chính được sử dụng như thế nào?
Khi nói đến các giao dịch tài chính, các công cụ phái sinh là công cụ hữu hiệu để quản lý rủi ro. Khi nói đến việc quản lý rủi ro, một số người có thể nghĩ ngay đến việc giảm thiểu rủi ro. Tuy nhiên, đối với những nhà đầu cơ táo bạo ngoài kia, các công cụ tài chính phái sinh mang đến cơ hội khuếch đại những mối nguy hiểm (và lãi hoặc lỗ tiềm năng) của họ lên một tầm cao mới. Trong thế giới sôi động của giao dịch kỳ hạn, nông dân thường sử dụng một chiến lược hiểu biết được gọi là bán kỳ hạn. Điều này cho phép họ có được một mức giá đảm bảo cho ngũ cốc hoặc gia súc quý giá của họ, đảm bảo một vụ mùa bội thu cho tất cả mọi người. Đây là một cách tiếp cận thông minh để giảm thiểu các mối nguy tiềm ẩn. Các sản phẩm CFD đã trở thành cơn thịnh nộ trong thế giới giao dịch. Với tính chất đòn bẩy, CFD có khả năng khuếch đại kết quả giao dịch trên nhiều loại tài sản khác nhau.
Thị trường nào đóng vai trò là cơ sở cho các công cụ tài chính phái sinh?
Thế giới của các công cụ tài chính phái sinh rất rộng lớn và đa dạng, bao gồm rất nhiều loại công cụ phái sinh và thị trường cơ bản. Khi nói đến các công cụ phái sinh tài chính, tâm trí của chúng ta thường bị hút về những nghi phạm thông thường – hàng hóa, tiền tệ và chứng khoán. Tuy nhiên, thế giới của các công cụ phái sinh rất rộng lớn và phức tạp, với chiều sâu vượt xa những gì nhìn thấy được.
Lĩnh vực phái sinh rất rộng lớn và đa dạng, bao gồm vô số thị trường như trái phiếu chính phủ, khoản vay ngắn hạn, khoản vay chung, rủi ro tín dụng và thậm chí là rất nhiều chỉ số có thể đóng vai trò là tài sản cơ sở cho các công cụ tài chính này.
Ví dụ về phái sinh tài chính là gì?
Thế giới tài chính tràn ngập các công cụ hấp dẫn cho phép các nhà đầu tư phòng ngừa rủi ro và suy đoán về tương lai. Một số công cụ phái sinh phổ biến nhất bao gồm hợp đồng tương lai, hợp đồng quyền chọn và hợp đồng hoán đổi nợ xấu, trong số những công cụ khác. Ngoài ra, một loạt các thỏa thuận phái sinh được tùy chỉnh để đáp ứng các yêu cầu riêng của nhiều bên liên quan.
Hai loại phái sinh là gì?
Trong lĩnh vực sản phẩm phái sinh, chúng ta có thể phân biệt giữa hai loại khác nhau: “khóa” kiên định và “quyền chọn” linh hoạt. Khóa các sản phẩm như hợp đồng tương lai, kỳ hạn hoặc hoán đổi có nghĩa là cả hai bên cam kết thực hiện các điều kiện đã thỏa thuận trong toàn bộ thời hạn của hợp đồng.
Vai trò của phái sinh tài chính là gì?
Các công cụ phái sinh tài chính linh hoạt phục vụ nhiều mục đích khác nhau, từ giảm thiểu rủi ro đến giao dịch, thỏa hiệp giữa các thị trường và thậm chí là đầu cơ.
Ngân hàng sử dụng các công cụ phái sinh như thế nào?
Trong thế giới tài chính, một công cụ phái sinh tín dụng có thể được ngân hàng sử dụng để chuyển mức độ tin cậy của khoản vay sang bên thứ ba hoặc chấp nhận những rủi ro mới và thú vị. Các công cụ phái sinh tín dụng giống như một chiếc đai tiện ích của siêu anh hùng đối với các ngân hàng, cho phép họ quản lý khéo léo các khoản đầu tư của mình vào rủi ro tín dụng một cách dễ dàng và chính xác.
Ai sử dụng các công cụ tài chính phái sinh?
Các công cụ phái sinh là công cụ dành cho các nhà đầu tư muốn phòng ngừa rủi ro cho vị thế của họ, khuếch đại đòn bẩy của họ hoặc đánh cược có tính toán vào chuyển động của một tài sản. Người ta có thể mua hoặc bán các công cụ phái sinh thông qua giao dịch hoặc qua quầy. Thế giới của các hợp đồng phái sinh rất rộng lớn và đa dạng, bao gồm rất nhiều quyền chọn, hợp đồng hoán đổi và hợp đồng tương lai hoặc kỳ hạn.
Công cụ phái sinh tài chính lớn nhất là gì?
Vào năm 2023, Sở giao dịch chứng khoán quốc gia (NSE) sẽ làm mưa làm gió trên thị trường phái sinh và sẽ đăng quang ngôi vị đương kim vô địch của giao dịch phái sinh tài chính lớn nhất thế giới. Danh hiệu uy tín này đã được trao cho NSE dựa trên khối lượng lớn các hợp đồng được giao dịch, theo xác nhận của Hiệp hội Công nghiệp Tương lai (FIA), một tổ chức thương mại phái sinh có uy tín cao.
dự án
- Admiralmarkets.com
- công cụ kế toán.com
- scriptbox.com
- Admiralmarkets.com
Bài viết liên quan
- TÀI CHÍNH Phái sinh: Ý nghĩa, Ví dụ, Loại, Danh sách & Hướng dẫn
- Các công cụ tài chính: Định nghĩa, Các loại và Ví dụ
- ĐẦU TƯ THAY THẾ: CÁC LOẠI VÀ VÍ DỤ
- Hoán đổi tiền tệ: Cơ sở, Ví dụ, Tỷ giá & Cách hoạt động
- Đầu tư vào Hợp đồng Tương lai Chứng khoán: Mọi thứ Bạn Nên Biết
- HỒ SƠ DỮ LIỆU: Định nghĩa, Công cụ, Ví dụ & Nguồn mở
