Нові інвестори часто об’єднують хедж-фонди та пайові фонди під однією парасолькою. Але в основному вони відрізняються один від одного. Хедж-фонди зазвичай віддають перевагу багатим інвесторам, тоді як взаємні фонди віддають перевагу пересічним людям. Допомагає вам зрозуміти відмінності між ними. У цій статті ми також розглянемо ефективність хедж-фондів і взаємних фондів як одну з наших цілей.
Чому це називається хедж-фондом?
Підводячи підсумок, хедж-фонди названі так тому, що вони використовують різні стратегії хеджування для пом’якшення ризику, притаманного активам їхніх інвесторів. Оскільки приватна власність на капітал зростає в усьому світі, а власники великого капіталу прагнуть захистити свої статки від нестабільних ринків, ці засоби набувають популярності.
Хедж-фонди проти взаємних фондів
Перш ніж ми розглянемо їх відмінності, давайте детальніше розглянемо, що вони означають.
Хедж-фонди
Це об’єднані фонди, інвестори яких мають високі ставки з заможної частини суспільства. Тому вони готові піти на серйозний ризик, щоб отримати більше, ніж зазвичай, прибуток.
В принципі, хедж-фонди призначені для заможних фізичних осіб або інституційних інвесторів, щоб отримати доступ до великого капіталу.
Тепер давайте трохи поговоримо про його аналог – взаємні фонди.
Пайові інвестиційні фонди
Це кошти, об’єднані з різних джерел, які інвестуються в різні фінансові цінні папери, такі як акції та облігації. Ризик і ліміт початкових інвестицій зазвичай низькі.
Через їхню природу низького ризику їх прибуток зазвичай менш агресивний. Він часто відкритий для широкої публіки. Також використовуються такі активи, як акції, нерухомість пайові інвестиційні фонди досягти своєї ідеальної інвестиційної стратегії.
Чи є хедж-фонди такими ж, як взаємні фонди?
На відміну від традиційних інвестиційних компаній, хедж-фонди шукають можливості з високим ризиком і високим прибутком. Однак взаємні фонди, як правило, залишаються на мілководді, де прибуток менший, але стабільніший.
Чи хедж-фонди кращі за взаємні фонди?
Взаємні фонди зазвичай вважаються більш надійними інвестиціями, ніж хедж-фонди. Це пов’язано з тим, що менеджери фондів обмежені у своїй здатності використовувати більш ризиковані стратегії, такі як кредитне плече, яке може збільшити прибуток, а також коливання цін.
Ефективність хедж-фондів проти взаємних фондів
Результативність хедж-фондів базується на керованих активах. Хоча результативність взаємного фонду залежить від кількості необхідних інвесторів. Хедж-фонди вимагають більшого ризику та прибутку. Взаємні фонди не отримують стільки прибутків, як їхні аналоги. Тому ризики менші.
Подібності
Ці кошти не обов’язково мають багато подібності. Давайте обговоримо лише два відомі факти.
Об’єднані інвестиції
Обидва фонди – це кошти різних інвесторів, які об’єднуються разом і інвестуються в портфель, що складається з різних цінних паперів, таких як акціонерний капітал та борг.
Професійний менеджмент
Знову ж таки, обидва фонди професійно керуються досвідченими менеджерами, які розподіляють кошти відповідно до руху ринку.
Тепер до моменту, якого ми так чекали. Давайте детально розглянемо різницю між ними.
Які відмінності між хедж-фондами та взаємними фондами?
Відмінності наведено нижче. Основна відмінність полягає в тому, що пайовий фонд доступний середнім інвесторам. Хоча хедж-фонди доступні лише для акредитованих інвесторів.
Інші перераховані нижче
- Хедж-фонди отримують 20% від прибутку, а пайові фонди не беруть частки.
- Хедж-фонди відкриті лише для високозаможних (акредитованих) інвесторів. Пайові фонди доступні широкому загалу.
- Хедж-фонди здійснюють високоризикові інвестиції з більшою прибутковістю. Хоча взаємні фонди не можуть приймати високоризикові інвестиції.
- Хедж-фонди, як правило, працюють краще, ніж взаємні фонди.
- Пайовий фонд стягує комісію за управління від 1 до 2%. У той час як хедж-фонд стягує комісію за управління в розмірі 2% з комісійною за продуктивність від 10 до 20%
- Хедж-фонди зазвичай більш агресивні в інвестиціях.
- Часовий проміжок, протягом якого хедж-фонд зберігає свої інвестиції, може змінюватися залежно від його стратегії фонду, від мікросекунд (наприклад, у HFT-фірмах) до років (Глобальний макрос). Але з пайовим фондом ваші гроші заблоковані на кілька років.
Давайте детально пояснимо деякі з цих відмінностей
Витрати на управління
Обидва ці кошти керуються професіоналами, і вони також несуть витрати на управління, які вилучаються з інвестицій. Однак витрати на управління пайовими фондами набагато менші, ніж хедж-фонди. Це пов’язано з тим, що управління хедж-фондами є складнішим і для хедж-фондів потрібен більш агресивний підхід.
Особистий інтерес
Керівники взаємних фондів не мають особистої зацікавленості в діяльності фонду, яким вони керують. з іншого боку, менеджери хедж-фондів зобов'язані самі інвестувати значні кошти в хедж-фонди. Таким чином, зробити їх більш обережними та приймати найкращі рішення, оскільки на кону їхні власні інвестиції.
Прозорийcy
Хедж-фонди є надзвичайно приватними, і звіти про їхню діяльність доступні лише для самих інвесторів. Однак пайові фонди повинні часто оголошувати річні звіти та баланси, а також квартальні показники активів, які є доступними для громадськості.
Повернення, коли ринок падає
Метою хедж-фондів є отримання високої та стабільної прибутку, незважаючи на те, як працює ринок. Однак взаємні фонди дають високу прибутковість на бичачому ринку, тоді як прибутковість нижча за середню на ведмежому ринку. Недоліком цього є те, що навіть на бичачому ринку, де взаємні фонди працюють надзвичайно добре, хедж-фонди все одно видають стабільні, але середні показники.
СЕБІ Правила
На відміну від взаємних фондів, хедж-фонди не регулюються суворо Радою з безпеки та бірж Індії (SEBI).
Хедж-фонди лише для багатих?
Хедж-фонди доступні лише для досвідчених інвесторів через відсутність регулювання, що робить їх недоступними для широкого загалу. Так званий «акредитований інвестор» — це багата особа або корпорація, яка, як вважається, знайома з небезпекою інвестування в хедж-фонди.
Висновок
Підсумовуючи, хедж-фонди та пайові фонди, як правило, не те саме. Хоча є деякі подібності, їх відмінності перевершують їх.
Поширені запитання про хедж-фонди та взаємні фонди
Що краще взаємні фонди чи хедж-фонди?
Основна відмінність між хедж-фондами та взаємними фондами полягає в тому, що хедж-фонди зосереджені на інвестиціях з високим ризиком і високою винагородою. Однак пайові фонди притримуються мілководдя, де вони можуть отримувати менші, але більш передбачувані прибутки.
Чи є хедж-фонди більш ризикованими, ніж пайові фонди?
Керовані активи мають вирішальне значення для успіху хедж-фондів. Результативність пайових фондів визначається кількістю інвесторів, які мають бути включені до фонду. Інвестування в хедж-фонди несе більш високий рівень ризику, але, як правило, приносить більший прибуток.
Статті по темі
- Розумні поради щодо інвестування для молодих новачків у бізнесі
- Фінансові компанії: найкращий вибір для будь-якого бізнесу
- ОНОВЛЕНО ПАІФИ: 15+ найкращих пайових фондів у 2021 році (+ детальний посібник для початківців)
- Хедж-фонди: простий посібник з інвестування для початківців (+10 найкращих хедж-фондів списку)
