Відкриваючи бізнес, важливо подумати про те, як ви будете оплачувати повсякденні витрати на бізнес. Ви можете отримати гроші із зовнішніх джерел фінансування, таких як родина та друзі, банківські позики та овердрафти, венчурні капіталісти та бізнес-ангели, нові партнери, емісія акцій, комерційний кредит, лізинг, розстрочка та державні гранти. У цій статті ми розглянемо зовнішні джерела фінансування для кращого розуміння.
Що означає зовнішнє фінансування?
Коли компанія отримує фінансування з джерел за межами компанії, вона бере участь у «зовнішньому фінансуванні». Найпоширенішим способом зробити це є продаж запасів. Позичити гроші – ще один варіант. Вартість залучення коштів із зовнішніх джерел зазвичай вища, ніж вартість фінансування проекту за допомогою вже наявних коштів. Отримання грошей від людей або організацій за межами вашої компанії називається отриманням «зовнішнього» фінансування. Враховуються кредитні лінії в банках та інших фінансових установах, а також гроші, отримані від позик та інвесторів у формі акцій і паїв.
Варіанти зовнішнього фінансування можуть бути складнішими для забезпечення, але їхній більший розмір робить їх вартими уваги, коли потрібне значне вливання готівки. Цей вибір важливий для підприємств, які не мають багато грошей, але вони також беруть участь у дослідженні нових ідей, продуктів або бізнесу.
Які основні типи зовнішнього фінансування?
Більшість новостворених підприємств покладаються на комбінацію джерел, включаючи особисті заощадження засновника та позики від родини та друзів. Існує два основних типи зовнішніх джерел фінансування:
#1. акціонерне фінансування,
Фінансування акціонерним капіталом — це коли гроші даються в обмін на частку в компанії та частку майбутнього прибутку.
#2. Боргове фінансування,
У якому гроші взяті в борг і повинні бути повернуті з відсотками. Стипендії та гранти – це форми фінансової допомоги, які не потребують повернення та можуть пропонуватися приватними фондами, державними програмами чи навіть комерційними підприємствами.
Які є приклади зовнішніх джерел фінансування?
Для бізнесу важливо мати доступ як до внутрішніх, так і до зовнішніх джерел фінансування. Сім’я та друзі, банківські кредити та овердрафти, венчурні капіталісти та бізнес-ангели, нові партнери, емісія акцій, комерційний кредит, лізинг, викуп із розстрочкою та державні гранти – усе це приклади зовнішніх методів фінансування бізнесу.
#1. Кредити від банків
Банківські позики є поширеним способом для малих підприємств отримати зовнішнє фінансування. Підприємство подає заявку на отримання фінансування від фінансової установи, як-от банк, ощадна, кредитна чи кредитна спілка. У заявці детально вказано цільове використання позики, шукану суму та бізнес-кредит заявника. Банк розглядає інформацію, приймає рішення про надання кредиту та встановлює процентну ставку за кредитом. Якщо компанія не виконує свої кредитні зобов’язання, банк може вилучити будь-яку заставу, яку він надав для забезпечення погашення основної суми кредиту та відсотків.
#2. Випуск облігацій
Малі підприємства, які потребують боргового фінансування, мають варіанти, окрім банківських позик, наприклад, випуск облігацій. Програма Industrial Development Revenue Bond (IDRB) допомагає підприємствам фінансувати великі промислові проекти шляхом партнерства з місцевими державними установами. Після отримання схвалення IDRB компанії можуть випускати облігації для широкої громадськості. Агентство місцевого розвитку отримує від компанії виплату основної суми та відсотків і розподіляє їх між власниками облігацій.
#3. Фінансується Angels
Фінансування акціонерним капіталом є варіантом для компаній, які не хочуть брати на себе ризики, пов’язані з борговим фінансуванням. Так званий «інвестор-ангел» є різновидом фінансистів акцій. В обмін на частину капіталу цільової компанії ці інвестори допомагають із фінансуванням обладнання, маркетинговими стратегіями та галузевими знаннями. Щоб повернути свої гроші, інвестори-ангели хочуть підтримати підприємства з прибутковістю вище середнього (ROI).
№ 4. Венчурний капітал
Венчурний капітал є ще одним поширеним видом акціонерного фінансування. Інвестори в галузі венчурного капіталу шукають підприємства з високим потенціалом зростання та пропонують фінансувати ці підприємства в обмін на велику частку в компанії. Багато молодих компаній можуть скористатися ресурсами та рекомендаціями, які надають компанії венчурного капіталу. Оскільки фірми венчурного капіталу інвестують і гроші, і знання, вони часто призначають власних ветеранів галузі керувати компаніями, які вони підтримують.
#5. Друзі та родина
Якщо ви керуєте малим бізнесом і шукаєте невеликі інвестиції, чудовим місцем для початку є ваші друзі та родина. Отримати позику таким способом цікаво, оскільки не потрібно платити відсотки, а процес прозорий. Оскільки більшість ваших друзів і членів родини не є досвідченими інвесторами в бізнес, вони можуть не допомогти вам прийняти правильні рішення, коли справа доходить до створення структури акціонерного капіталу для вашої компанії.
Які вимоги до зовнішнього фінансування?
#1. Внутрішнє зростання
Термін «темп внутрішнього зростання» використовується для опису того, як швидко компанія може розширюватися власними силами, а не за рахунок нових боргів. Отже, це означає, що компанія може реінвестувати свої прибутки та розширюватися. Однак ROI визначається шляхом ділення чистого прибутку на загальну суму активів. ROA є показником прибутковості компанії та обчислюється таким чином: чистий прибуток, поділений на загальну суму активів, дорівнює рентабельності активів.
#2. Стійке зростання
Стійкі темпи зростання компанії – це найшвидші темпи розширення, яких вона може досягти без збільшення левериджу або коефіцієнт боргу. Однак це вказує на те, що фірма може підтримувати поточний рівень діяльності без залучення капіталу ринки капіталу або взяти додатковий борг. Щоб визначити швидкість росту, яка не буде шкодити навколишньому середовищу, ми використовуємо формулу:
Співвідношення рентабельності власного капіталу до рівня утримання = формула для підтримки зростання
Чому зовнішнє фінансування важливе?
Іншими словами, зовнішні джерела фінансування важливі, оскільки вони допомагають компанії визначити точну суму капіталу, яку їй необхідно залучити. Для того, щоб продовжувати свою діяльність, підприємства повинні знати, якою мірою вони потребуватимуть зовнішнього фінансування.
Фінансування, що надходить із зовнішніх джерел, можна використовувати для різноманітних цілей, зокрема, але не обмежуючись цим: прискорення зростання, купівля нового обладнання чи нерухомості, вирівнювання грошових потоків, вивільнення капіталу, фінансування маркетингових кампаній, поповнення запасів, реагування на надзвичайні ситуації та набагато більше.
Переваги зовнішнього фінансування
Розглянемо такі переваги зовнішніх джерел фінансування:
#1. Ви зможете зберегти свої ресурси в цілості
Отримання фінансування із зовнішніх джерел означає відволікання коштів від внутрішньої діяльності. Має сенс вкласти власні кошти компанії в інвестиції, які принесуть вищу норму прибутку, ніж банківська позика, яку вона щойно отримала, і використати гроші, які вона залучила із зовнішніх джерел, для ведення бізнесу. Платежі готівкою постачальникам можуть підвищити кредитоспроможність вашої компанії, тому доцільно виділити на цю мету трохи грошей із внутрішніх фондів.
#2. Розширюється
Одна з причин, чому підприємства шукають зовнішнє фінансування, полягає в тому, щоб вони могли розпочати проекти розширення, які інакше не змогли б собі дозволити. Зовнішнє фінансування може допомогти вам отримати гроші, необхідні для будівництва доповнення до вашого заводу, наприклад, якщо ваша компанія розширилася настільки, що виробничі потужності переросли ваше поточне місце розташування. Значні інвестиції в капітальне обладнання, необхідне для розширення, можна фінансувати за рахунок зовнішнього фінансування.
Фінансові установи часто водночас є чудовими ресурсами для ефективних ділових порад. Ви можете отримати поради щодо того, як уникнути пасток, які спричинили проблеми для інших малих підприємств, у свого банкіра, наприклад, який фінансував багато інших малих підприємств. Інвестор у ваш технологічний стартап, ймовірно, має певні знання, щоб зробити свій внесок, і навіть якщо він його не має, він може знати, де знайти хороші ресурси.
Недоліки зовнішнього фінансування
Розглянемо недоліки зовнішніх джерел фінансування:
#1. Володіння
Якщо ви шукаєте гроші від зовнішніх джерел, таких як інвестори чи акціонери, можливо, вам доведеться відмовитися від контролю над своїм бізнесом. Інвестор може забезпечити значне вливання капіталу, необхідного для виведення вашого нового продукту на ринок, але він також матиме право голосу в управлінні компанією. Це може поставити під загрозу цілі, які ви поставили під час створення компанії.
№2. Відсотки
Очікується, що інвестори отримають компенсацію за свою фінансову підтримку. Подібно до того, як банки нараховують відсотки за кредит, інвестори очікують повернення своїх інвестицій. Вартість запозичення грошей зросте, якщо вам доведеться сплачувати на них відсотки. Однак це може ускладнити отримання зовнішнього фінансування, ніж ви очікували.
#3. Це вимагає багато зусиль
Спроба зібрати гроші із зовнішніх джерел сама по собі може здаватися роботою на повний робочий день. Вам потрібно буде зробити такі речі, як дослідження можливих варіантів фінансування, написати відшліфований бізнес-план, відточуйте свою презентацію та зробіть масу телефонних дзвінків, щоб організувати (або принаймні спробувати організувати) особисті зустрічі з десятками людей. Ці заходи також вимагають значних витрат часу та коштів. Немає впевненості, що хтось із них допоможе вам отримати потрібні гроші.
Що таке внутрішні та зовнішні фінанси?
Гроші, зібрані всередині організації, називають «внутрішнім джерелом фінансування». Капітал власників, нерозподілений прибуток і продаж активів – лише деякі приклади варіантів внутрішнього фінансування. Для бізнесу важливо мати доступ як до внутрішніх, так і до зовнішніх джерел фінансування. Однак сім’я та друзі, банківські кредити та овердрафти, венчурні капіталісти та бізнес-ангели, нові партнери, емісія акцій, комерційний кредит, лізинг, розстрочна покупка та державних грантів це все приклади зовнішніх методів, які може використовувати бізнес залучати капітал.
Приклади внутрішнього фінансування
Продаж запасів є найбільш типовим внутрішнім джерелом фінансування. Це наріжний камінь вашого підприємства, те, що клієнти купують у вас в обмін на гроші. Внутрішнє фінансування також включає практику стягнення боргів. Здебільшого це заборгованість за товари та послуги, надані в минулому, але оплата за них могла бути затримана. Продаж основних засобів компанії – ще один важливий вид внутрішнього фінансування, який може стати в нагоді, коли потрібні додаткові кошти для підтримки регулярних операцій бізнесу.
Приклади зовнішніх джерел фінансування
Кредитна лінія або позика від фінансової установи є поширеною формою зовнішнього фінансування. Коли компанія вперше починає працювати, часто саме так вони заробляють першу значну суму грошей, але її можна використовувати на будь-якому етапі. Іншою поширеною формою зовнішнього фінансування є продаж акцій, який спонукає інвесторів вкладати гроші в компанію.
Різниця між внутрішніми та зовнішніми джерелами фінансування
Головна відмінність між внутрішнім і зовнішнім фінансуванням полягає в тому, звідки надходять гроші. Внутрішнє фінансування надходить від бізнесу. Це вид самозабезпечення. Зовнішні інвестори, такі як акціонери чи кредитори, надають фінансування шляхом надання акцій компанії.
Створеним підприємствам із акціями чи активами, які можна ліквідувати, може бути простіше забезпечити внутрішнє фінансування. Однак для нових і малих підприємств зовнішнє джерело фінансування може стати порятунком у вигляді грошового вливання. Безсумнівно, створені підприємства завдяки своїм послужний список, можливо, легше отримати фінансування від третіх сторін.
Питання і відповіді
Яке зовнішнє джерело фінансування найкраще?
Акціонерне фінансування є однією з найпоширеніших форм фінансування, отриманого із зовнішніх джерел...
Які є 2 типи джерел фінансування?
Двома найпоширенішими видами фінансування є боргові інвестиції в акції. Існує ймовірність того, що певні аспекти бізнесу можуть фінансуватися за рахунок грантів від уряду.
У чому повне значення фінансів?
Термін «фінансування» стосується методу, який використовується для отримання грошей або капіталу для фінансових витрат. Фінансова реінжиніринг відноситься до практики спрямування кредитів, позик і інвестованого капіталу в підприємства, які можуть найкраще використовувати гроші.
Статті по темі
- ЗОВНІШНІЙ АУДИТ: визначення, ролі та найкраще програмне забезпечення
- Зовнішні продажі: найкращі практики та докладні поради 2022 року (оновлено)
- ФІНАНСУВАННЯ ПРОДАВЦЯ: як це працює
- Чотири вигідні способи використання керованих ІТ-послуг у малому бізнесі
посилання
