Не завжди легко отримати фінансування на основі доходу для оплати стартових витрат або розвитку бізнесу. Банки іноді не вагаються, чи вимагають особисту гарантію позики. Якщо ви можете їх знайти, венчурні капіталісти (VC) або інвестори-ангели шукають високий прибуток і значну частку в компанії. Це створює проблемну ситуацію для підприємця. Як ви можете отримати фінансування для вашої компанії, не жертвуючи власним капіталом і не завдаючи шкоди боргам? Фінансування, засноване на доходах, може заповнити діру для компаній, які шукають щасливе середовище між сферою традиційних банківських позик і грою з високими ставками прямих інвестицій. Ми розглянемо фінансування на основі прибутку для стартапів і найкращих компаній, щоб визначити, чи це найкращий варіант фінансування для вашого бізнесу.
Що таке фінансування на основі доходів?
Стартапи можуть отримати гроші від інвесторів в обмін на частку поточного валового прибутку компанії через фінансування на основі прибутку.
При фінансуванні, заснованому на доходах, інвестори отримують регулярну частку доходу бізнесу, доки не буде виплачено певну суму. Ця встановлена сума зазвичай є кратною початковим інвестиціям і може бути в три-п’ять разів більшою, ніж ви вкладаєте.
Як працює фінансування на основі доходів
Незважаючи на те, що організація, яка залучає капітал за допомогою фінансування на основі прибутку, повинна здійснювати регулярні платежі для сплати основної суми інвестора, це відрізняється від боргового фінансування кількома параметрами. На залишок заборгованості не виплачуються відсотки та не здійснюються заплановані платежі.
Виплати інвестору прямо пропорційні тому, наскільки добре працює фірма. Це пояснюється тим, що виплати змінюються залежно від рівня доходу підприємства. Якщо продажі впадуть протягом одного місяця, виплата роялті інвестора буде скорочена. Так само, якщо продажі збільшаться в наступному місяці, виплати інвестору також зростуть.
При фінансуванні, заснованому на доходах, інвестор не має прямої частки в компанії, що відрізняється від акціонерного фінансування. Через це багато людей сприймають фінансування на основі прибутку як поєднання боргового та акціонерного фінансування.
У певному сенсі фінансування на основі доходів схоже на фінансування на основі дебіторської заборгованості. Фінансування на основі дебіторської заборгованості – це тип угоди про фінансування активів, за якої компанія використовує свою дебіторську заборгованість, рахунки або гроші, які заборгували клієнти, щоб отримати фінансування. Корпорація отримує суму, що дорівнює зниженій вартості заставленої дебіторської заборгованості. Вік дебіторської заборгованості суттєво впливає на суму фінансування, отриманого компанією.
Коли компанії шукають варіанти фінансування на основі доходу?
Стартапи, які надають фінансування на основі прибутку, звертаються до…
- Компанії на ранній стадії хочуть наймати більше продавців.
- Компанії знаходяться в процесі випуску нового продукту.
- Компанії знаходяться на порозі запуску масштабної маркетингової кампанії.
- Корпорація має добре налагоджений ринок, але не настільки великий, щоб залучити венчурних капіталістів.
- Власники не бажають гарантувати кредит або особисто продавати капітал.
Фінансування, засноване на доходах, є альтернативою борговому та приватному фінансуванню для стартапів.
- Боргове фінансування: у той час як боргове фінансування дозволяє власникам зберігати повний контроль над своїми підприємствами, вони повинні час від часу давати особисті активи як заставу — і навіть тоді, лише на невелику суму.
- Фінансування прямим капіталом: коли справа доходить до фінансування, засновники часто заперечують проти повного контролю над своєю компанією. В обмін на це вони мають доступ до ресурсів, мережі та досвіду свого фінансового партнера.
Фінансування на основі доходів знаходиться десь посередині цих двох варіантів. Хоча інвестори навряд чи будуть сидіти в раді директорів або втручатися в операції, вони мають особисту зацікавленість в успіху та зростанні компанії, чого немає у банків.
Фінансові компанії на основі прибутку
Використовуючи ці переваги та недоліки, ви зможете вирішити, чи фінансування на основі прибутку є відповідним видом фінансування стартапа для вашої компанії. Фінансові компанії на основі доходів, часто відомі як фінансові фірми на основі роялті, забезпечують фінансування стартапів із надійними джерелами доходу. Компанії, які надають фінансування на основі прибутку, надають авансове фінансування в обмін на частку прибутку або заздалегідь визначений відсоток від кожного контракту.
Фінансові рішення на основі прибутку підходять для організацій, які отримують регулярний постійний прибуток, як-от компанії SaaS, магазини електронної комерції та компанії, що працюють за передплатою. Використовуючи наведену нижче таблицю, порівняйте найкращі доступні на даний момент фінансові компанії на основі прибутку.
#1. Запальничка Капітал
Lighter Capital – це фінансова організація, яка фінансує технологічні компанії в США. Ви підійдете для роботи з цією комерційною фінансовою організацією, яка базується на доходах, якщо ваш місячний дохід у середньому становить щонайменше 15,000 50 доларів США за останні три місяці з валовою прибутковістю принаймні XNUMX%.
Ось цифри щодо того, чого ви можете очікувати від фінансування Lighter Capital на основі прибутку:
- Фінансування до 3 млн дол
- Щомісячні платежі коливаються від 2% до 8% місячного доходу
- Обмеження погашення варіюються від 1.35 до 2
#2. GSD Capital
GSD Capital, ще одна провідна фінансова організація, що базується на доходах, працює з компаніями SaaS на ранній стадії розвитку в гірському західному регіоні Сполучених Штатів.
Звичайно, GSD має справу лише з певною групою позичальників, але також забезпечує одні з найкращих умов фінансування на основі прибутку. Крім того, вони можуть фінансувати відповідних клієнтів за допомогою фінансування на основі доходу всього за 30 днів, що є досить швидким для цієї форми фінансування.
Незважаючи на обмежене охоплення, GSD Capital варто відзначити за такими умовами фінансування на основі доходу:
- Фінансування коливається від 200,000 1 до XNUMX мільйона доларів.
- Щомісячні платежі коливаються від 3% до 8% місячного доходу
- Ліміт погашення від 0.4 до 0.6 протягом трьох років
#3. Капітал SaaS
SaaS Capital відрізняється від Lighter і GSD тим, що надає кредитну лінію на основі щомісячного доходу (MRR).
Це означає, що дохід, який компанія може позичити, визначається кількістю грошей, які вона виробляє щомісяця. Крім того, SaaS Capital працює лише з певною підмножиною підприємств: B2B SaaS-компаніями, розташованими в Сполучених Штатах, Канаді чи Великій Британії, які щомісячно отримують прибуток від програмного забезпечення щонайменше 250,000 XNUMX доларів США.
Якщо ви відповідаєте цим вимогам, SaaS Capital може надати вам такі переваги:
- Сума позики коливається від 2 до 12 мільйонів доларів
- Термін погашення до п'яти років
- Процентні ставки коливаються від 12% до 14%
Приклад фінансування на основі доходів
Як бачите, фінансування стартапів на основі прибутку може бути складним, особливо в порівнянні з більш традиційними джерелами фінансування. Щоб краще зрозуміти, як працює ця форма фінансування, розглянемо такий приклад:
Припустімо, що у вас є стартап-компанія, яка потребує 100,000 25,000 доларів США фінансування. Ваш місячний дохід від продажів становить у середньому близько XNUMX XNUMX доларів США.
Ви знаходите інвестиційну компанію, готову надати вам ці гроші за контрактом фінансування прибутку з максимальною окупністю в 1.3 рази. Це становить загальну суму 130,000 XNUMX доларів США для цього капіталу.
Відсоток місячного доходу вашої домовленості становить 5%; тому ваше середнє погашення становитиме 5% x 25,000 1,250 доларів США або 25,000 доларів США на місяць. У цьому прикладі ми припустимо, що ваші місячні продажі залишаються на рівні XNUMX XNUMX доларів США, і вам знадобиться майже дев’ять років, щоб повернути гроші, які ви позичили.
Хоча цей приклад ілюструє, як працює фінансування на основі прибутку, важливо зазначити, що таке фінансування бізнесу часто потребує значно більших сум грошей і щомісячного доходу, ніж цифри, які ми тут використали.
Плюси та мінуси фінансування на основі доходів
Як і будь-який інший спосіб фінансування, фінансування стартапів на основі прибутку має переваги та недоліки.
профі
- Це дешевше, ніж продукти конкурентів. Це дешевше, ніж опціони на основі акцій. Інші методи фінансування, такі як інвестори-ангели та венчурні капіталісти, вимагають 10-20-кратного прибутку. Крім того, компанії, які надають фінансування на основі прибутку, залучені до вашого успіху, оскільки щомісячні платежі, які вони отримують, зростають разом із ростом вашої фірми.
- Ви можете зберегти контроль. Ви збережете право власності та управління своєю компанією, а також ваш капітал із фінансуванням. Інвестори не отримають впливу через посади в ради директорів тощо. Таким чином, ви повинні обрати шлях вашої компанії.
- Щомісячні платежі регулюються. Повільні місяці не вплинуть на вашу платоспроможність, оскільки щомісячні платежі залежать від доходу. Ваші витрати пов’язані з вашим доходом і за умови ретельного планування повинні залишатися керованими.
- Вам не потрібно особисто гарантувати кредит. Банківські позики, наприклад, вимагають від вас гарантії позики, піддаючи ваші активи ризику. Це зобов’язання не вимагається для фінансування доходів.
- Ви зможете збирати кошти швидше. Вам не доведеться робити кілька презентацій, щоб отримати потрібні гроші за допомогою фінансування доходу. Більшість кредиторів приймають рішення та надають фінансування протягом місяця.
мінуси
- Ви повинні отримувати дохід. Оскільки бізнес повинен заробляти гроші, щоб скористатися цим варіантом фінансування, він не підходить для стартапів, які не мають постійного потоку доходу.
- Доступних грошей менше, ніж з іншими видами фінансування. Деякі джерела фінансування, як-от венчурні капіталісти (VC), добре відомі тим, що активно інвестують у підприємства. Фінансування на основі прибутку дає бізнесу три-чотири місяці регулярного щомісячного доходу.
- Потрібні щомісячні платежі. Ви все одно повинні вносити щомісячний платіж. Підприємствам, у яких мало коштів, варто подумати про це.
- У цій галузі мало регулювання. Оскільки це погано регулюється, ви повинні провести ретельне дослідження, перш ніж укладати будь-яку угоду, щоб уникнути грабіжницької позики.
Чи підходить вам фінансування на основі прибутку для стартапів?
Фінансування на основі прибутку підходить не для кожного бізнесу. Перш ніж продовжити, врахуйте наступне:
- Ваша організація повинна мати постійний потік доходу, з якого можна отримувати виплати за обслуговування боргу.
- Ваша компанія повинна працювати на значному та добре сформованому ринку.
- Ваше матеріальне становище повинно бути в порядку. Переконайтеся, що ваш борг, дохід, операційні витрати та майбутні прогнози правильні.
Перш ніж фінансувати свій бізнес, необхідно визначити його довгострокові зобов’язання. Позика позикою, а повертати треба. Коли справа доходить до фінансування, може здатися, що обмеження обмежені, але необережне його використання є рецептом на катастрофу.
«Це гнучко, але це все одно позика», — пояснив Лакленд. «Ви повинні бути готові нести таку відповідальність». «Ми прагнемо бути делікатними щодо бізнесу, але ми є постачальником капіталу, відданим нашим інвесторам».
Тим не менш, фінансування на основі прибутку є ще одним інструментом у наборі інструментів підприємця, який допомагає вам розбудувати свою організацію, досягти успіху та досягти наступного рівня, не піддаючи ризику свої активи та не продаючи частину свого бізнесу.
Які існують три способи фінансування?
Що стосується фінансування, багато власників бізнесу все ще звертаються до відомих, традиційних рішень, і є три основні варіанти.
Це можливо здійснити за допомогою:
- за рахунок внутрішніх коштів
- організація боргового фінансування
- організація акціонерного фінансування.
Що таке програма, заснована на доходах?
Фінансування на основі прибутку може допомогти підприємствам отримати готівку без сплати відсотків або втрати капіталу. За допомогою такого фінансування компанія зобов’язується повернути готівку разом із часткою своїх майбутніх доходів до певної суми.
Що таке фінансова модель доходів?
Модель доходу – це структура для створення грошового прибутку. Він визначає, який потік доходу слід використовувати, яку цінність забезпечити, як оцінити цінність і хто за це платить. Це невід’ємна частина бізнес-моделі компанії.
Які 3 основні типи моделей доходів?
Підписка, ліцензування та націнка – це поширені стратегії отримання прибутку. Модель доходу допомагає фірмам визначити свою стратегію отримання прибутку, наприклад, які джерела доходу віддати пріоритет, цільове розуміння клієнта та як ціноутворювати свої продукти.
Які є 4 види доходу?
Дохід від оренди. Дивідендний дохід. Дохід від відсотків. Контрадохід (повернення від продажу та знижка від продажу)
Які є 5 моделей доходу?
5 ефективних моделей доходу від електронної комерції:
- Модель доходу від продажу.
- Модель доходу від реклами.
- Модель доходу від підписки.
- Модель доходу від комісії за транзакцію.
- Модель прибутку філії.
Які п’ять переваг дає управління доходами?
Переваги управління доходами: погляд зсередини;
- Зрозумійте очікування вашого клієнта.
- Розділіть ринок на сегменти.
- Встановіть конкурентну ціну.
- Заохочуйте співпрацю.
- Позбавтеся ручних процесів.
Висновок
Фінансування на основі прибутку пропонує інвесторам можливість отримати прибутковий прибуток. Тим не менш, оскільки рівень окупності безпосередньо пов’язаний з доходами, інвестор повинен пам’ятати про ризики, пов’язані з угодою фінансування. Якщо доходи компанії суттєво впадуть, то й окупність відповідно знизиться.
Крім того, модель фінансування на основі доходів не підходить для кожного бізнесу. Цей підхід працює лише з компаніями, які генерують значний дохід. Загалом фінансування на основі прибутку добре працює для компаній SaaS.
Статті по темі
- БІЗНЕС-МОДЕЛЬ SAAS: як це працює, приклади та шаблон
- Saas Sales: остаточний посібник із процесу продажів Saas та показників
- Saas Marketing: огляд, плани, агентства та стратегії (оновлено)
- СТРУКТУРА КОМІСІЇ З ПРОДАЖУ: 2022 Шаблони та приклади
- МОДЕЛІ ДОХОДУ: значення, практичні приклади, типи (Детальний посібник)
посилання
