Як позичальники можуть переконатися, що вони захищені, коли надають кредити позичальникам? Не менш важливим є питання про те, як позичальники можуть переконатися, що їхні очікування щодо кредитора є дуже чіткими. Простіше кажучи, кредитні умови. Наприклад, умови банківської позики мають вирішальне значення як для кредитора, так і для позичальника, оскільки вони окреслюють умови, на яких надається позика. Хоча на перший погляд деякі типи та приклади кредитних ковенантів можуть здатися простими, глибоке розуміння їхньої дії та різних результатів порушення конвенант є важливим. Все, що вам потрібно знати про кредитні умови, буде розглянуто в цій статті.
Що таке кредитні умови?
Позикові умови — це набір окремих угод між позичальником (боржником) і позикодавцем (кредитором). Умови кредиту зазвичай включають перелік заборонених і обов'язкових дій для позичальника. Кредитний договір або договір позики є юридично обов'язковим документом, який визначає умови позики між боржником і кредитором. Суми позики, відсоткові ставки, графіки погашення та (часто) повний їх список – це деякі з конкретних умов позики, які ви можете знайти в кредитній угоді.
Крім того, мета кредитних умов полягає в тому, щоб гарантувати, що ваша фірма може отримати дохід, необхідний для погашення позики. Позичальники погоджуються на певні умови, відомі як угоди.
Типи кредитних угод
В основному існує три типи кредитних умов: хороші, погані та фінансові. Ось ще кілька деталей про кожного.
#1. Позитивні або позитивні умови позики
Позитивні умови позики (також відомі як позитивні умови позики) служать нагадуванням позичальникам про те, що їм потрібно вжити певних заходів для захисту фінансової стабільності свого бізнесу. Необхідність сплачувати всі податки, пов’язані з бізнесом або працевлаштуванням, мати достатню страховку та вести хорошу фінансову звітність, — усе це приклади тих видів зобов’язань, які кредитори шукають у заявника на позику. Приклади позитивних кредитних умов.
- Вести актуальну фінансову звітність і періодично подавати її в банк.
- Це необхідно для того, щоб підтримувати добру репутацію компанії в юрисдикції, де її було засновано.
- Необхідно сплатити всі відповідні податки на бізнес і працівників.
#2. Угоди про фінансову позику
Оцінюючи дотримання компанією зобов’язань щодо фінансових позик, кредитори дивляться на те, наскільки фактичні результати порівнюються з оцінками позичальника, зробленими головним фінансовим директором (CFO), власником або керівництвом. Крім того, кредитор буде більш задоволений, якщо бізнес досягне успіхів у досягненні цих цілей. Поточні коефіцієнти та розрахунки бази запозичень (які встановлюють максимальну суму, яку компанія може взяти в борг) є двома поширеними типами умов фінансової позики. Ось кілька прикладів умов фінансової позики.
- Остання частка (поточні активи, поділені на поточні зобов’язання)
- «База позик», або вартість доступної застави особи, є ключовим показником доступу цієї особи до кредиту.
#3. Негативні ковенанти банківського кредиту
Негативні кредитні ковенанти можна знайти в більшості кредитних договорів. Вони корисні для встановлення бар'єрів щодо власності чи фінансів. Однак обмеження на здатність компанії брати нові борги, обмеження на кількість дивідендів, які можуть бути виплачені акціонерам, заборона на участь компанії в будь-яких злиттях або поглинаннях без згоди позикодавця, і так далі, все це випадки негативної позики завіти. Ось кілька прикладів.
- Утримання активів від переходу з рук в руки без дозволу банку.
- Обмеження заборгованості компанії та/або її акціонерів.
- Встановлення лімітів або заборона лімітів, що виплачуються акціонерам.
Типові категорії угод
- ліквідності: готівка, ринкові цінні папери, дебіторська заборгованість та запаси – все це сприяє ліквідності компанії. Загальні коефіцієнти, які використовуються для моніторингу дотримання таких умов, включають поточний коефіцієнт і коефіцієнт оборотності запасів.
- Важіль: Відповідно до суми готівки, що генерується щороку, порівняно із загальною сумою боргу. Кредитори нададуть лише певну суму левериджу, якщо позичальник зможе продемонструвати стабільний грошовий потік, серйозні перспективи зростання або адекватну вторинну заставу.
- Чисте суслоh: активи мінус борги є загальним фінансовим співвідношенням. Мінімальна чиста вартість і максимальне співвідношення боргу до активів є двома поширеними типами умов.
- Грошовий потік: здатність компанії виконувати свої боргові зобов'язання оцінюється з точки зору цих умов. EBITDA є стандартним методом розрахунку грошових потоків.
Чому використовуються кредитні умови?
Мета кредитних ковенант — запобігти цьому. Угоди про позику мають два основні типи та приклади функцій, і вони виконують це шляхом чіткого зобов’язання або обмеження певних дій або обставин. Перше — зменшити ймовірність негативних наслідків, а друге — зрівняти чашу терезів на користь кредитора.
Що часто трапляється, коли порушується кредитна угода?
Порушення кредитної угоди відбувається, коли позичальник не дотримується умов кредитної угоди. Кредитор може надати звільнення від покриття проблеми залежно від серйозності порушення. Однак більш серйозні порушення можуть призвести до призупинення позикодавцем кредиту, арешту застави, вимоги передоплати або подання до суду. Крім того, кредитори можуть накладати високі штрафи за порушення кредитних угод, щоб відшкодувати будь-які збитки.
Щоб угода про банківську позику була ефективною, між позичальником і позикодавцем повинні бути відкриті лінії зв’язку. Крім того, у разі порушення кредитної угоди підтримання відкритого зв’язку з позикодавцем допоможе обом сторонам зрозуміти, що пішло не так, і як запобігти повторенню цього.
Умови банківської позики
Банківські зобов’язання щодо позики – це вимоги, які обмежують нову заборгованість, окрім поточних запозичень, змін у бізнес-стратегіях чи вищому керівництві, а також різноманітні вимоги фінансової відповідності позичальникам. Однак ці кредитні ковенанти часто оцінюються за допомогою стандартних типів коефіцієнтів і прикладів у таких сферах, як ліквідність, кредитне плече, діяльність і прибутковість. Звичайні показники, які повідомляють кредитору про життєздатність позичальника, вважаються відповідними в усіх дослідженнях ковенант банківських позик.
Яка перевага умов банківської позики?
Ціль угод про банківську позику є подвійною: захистити банк від ризику неплатежу та допомогти позичальнику уникнути проблем, якщо він не виплатить кредит. Вони можуть сказати, що позичальник повинен і чого не повинен робити (позитивна боргова угода). Таким чином, бізнес повинен враховувати ці вимоги, коли розробляє стратегії, щоб дотримуватися кредитної угоди.
Чи підлягають обговоренню умови щодо банківських позик?
Відповідь - так! Коли банк або кредитор робить позичальнику пропозицію про позику та описує запропоновані умови в листі про зацікавленість, банк і власник бізнесу мають можливість узгодити умови позики.
Незважаючи на те, що лист про зацікавленість кредитора або пропозиція кредитної лінії не мають законної сили, це чудова відправна точка для підприємця, щоб дізнатися про кредитні умови, які кредитор планує накласти. Перш ніж брати позику від кредитора, в інтересах бізнесу повністю це зрозуміти. Також див ЯК ПРАЦЮЮТЬ БІЗНЕС-КРЕДИТИ
Які є приклади фінансових угод?
- Контроль співвідношення боргового та власного капіталу
- Досягнення та підтримання цільового рівня операційних витрат
- Підтримання певного рівня грошового потоку
- дотримання узгодженого коефіцієнта покриття відсотків
Що з наведеного нижче є угодою про позику?
Угода про позику – це зобов’язання, яке визначає обставини, за яких буде надано позику між позичальником і кредитором. Позичальник візьме на себе зобов’язання підтримувати міцний фінансовий стан протягом терміну позики в рамках кредитної угоди.
Що означає «заповіт»?
Угода — це обіцянка в офіційній борговій угоді вчиняти або уникати певних дій або виконувати певні стандарти. Ковенанти у фінансах зазвичай стосуються положень у фінансовому контракті, як-от інструмент позики чи випуск облігацій, які встановлюють максимальну суму, яку позичальник може позичити в майбутньому. Кредитори часто накладають угоди, щоб захистити себе від невиконання позичальниками своїх зобов’язань.
Які є типи угод?
- Негативні конвенанти
- Стверджувальні угоди
- Фінансові умови
#1. Негативні конвенанти
«Негативні ковенанти» спонукають позичальників уникати дій, які можуть вплинути на їх здатність повертати кредит. Крім того, позичальники часто повинні підтримувати певні фінансові показники на певному рівні станом на дату фінансової звітності, щоб відповідати найпоширенішим типам негативних умов.
#2. Стверджувальні угоди
Кредитний договір може містити ствердну угоду, яка передбачає виконання певних умов позичальником. Кредитори можуть мати умови, пов’язані зі своїми позиками, наприклад, вимагати від позичальників дотримуватись певних юридичних вказівок або надавати річну перевірену фінансову звітність. Порушення позитивної угоди може призвести до повного дефолту.
#3. Фінансові умови
Фінансові ковенанти — це пов’язані з грошовими зобов’язаннями або угоди, укладені позичальником. Левередж на основі EBITDA та коефіцієнт покриття процентів є двома фінансовими ковенантами, які містяться в більшості боргових умов.
Висновок
Угоди щодо позики дають кредиторам та інвесторам спосіб гарантувати, що ризик, пов’язаний з позикою, не зростатиме з часом до настання терміну погашення. Залежно від того, як вони включені в умови позики, ковенанти можуть або не можуть досягти цього ефекту. Однак інвестори повинні знати, чи має позика ковенанти щодо обслуговування, які часто присутні в безпосередньо створених і структурованих позиках, чи ковенанти щодо відповідальності, які частіше пов’язані з облігаціями чи позиками з ковенантами.
Поширені запитання про умови позики
Що вимагає угода про позику?
Позикова угода (обіцянка) визначає кредитну політику позичальника та позикодавця. Банк використовує ковенанти в кредитних договорах, щоб захистити свою позицію та збільшити можливість повного погашення кредиту.
Чи можна порушити заповіт?
Угоди не мають законної сили, якщо термін їх дії закінчився, існує історія порушень або ніхто не отримує від них вигоди. Ви можете ризикувати судовим позовом, якщо проігноруєте їх.
Як довго тривають угоди?
Після 20 років, як правило, важко домогтися порушення угоди. Закон про обмеження 1980 року передбачає, що претензії щодо землі повинні бути подані протягом дванадцяти років. Однак час починає відраховуватися з моменту порушення, а не з дати вчинення правочину.
Схожі повідомлення
- ПРОГНОЗ ГРОШОВОГО ПОТОКУ: визначення та керівництво щодо того, як зробити прогноз грошових потоків
- Угода про безпеку: як використовувати шаблон загальної угоди про безпеку (+ докладний посібник)
- FEE SIMPLE: визначення, приклади та те, що вам потрібно
- ПОЛОЖЕННЯ ПРО ВІДЧУЖЕННЯ: визначення та що вам потрібно знати
Посилання
