Що таке боргове фінансування?
Боргове фінансування — це явище, яке виникає, коли компанія збирає гроші для свого оборотного капіталу або капітальних витрат шляхом продажу боргових інструментів інвесторам. Ці інвестори можуть бути фізичними або корпоративними особами.
Подібним чином боргове фінансування відбувається, коли фірма продає продукти з фіксованим доходом, такі як облігації, рахунки або банкноти за гроші. У борговому фінансуванні гроші повертаються на відміну від власного фінансування, де кредитори отримують акції в обмін на свої гроші.
Для спрощення основні моменти боргового фінансування наведено нижче:
- Це відбувається, коли компанія збирає гроші, продаючи боргові інструменти інвесторам.
- Боргове фінансування є протилежністю акціонерного фінансування. Пайове фінансування означає випуск акцій для залучення капіталу.
- У сфері боргового фінансування фірма продає продукти з фіксованим доходом, такі як облігації, векселі або банкноти.
- Кредиторам повертається борг з відсотками.
- Малі та нові компанії використовують боргове фінансування для придбання ресурсів, які сприятимуть зростанню.
Як працює боргове фінансування?
В основному є три варіанти фінансування, коли компанії потрібен капітал. Вони можуть вибрати акціонерне фінансування, боргове фінансування або гібрид обох.
Оскільки тема нашого обговорення межує з борговим фінансуванням, ми зосередимося на ньому.
Коли компанія потребує фінансування, вона може продати інвесторам продукти з фіксованим доходом, такі як облігації, векселі або банкноти, щоб отримати капітал, необхідний для розширення та зростання.
Ці інвестори, які можуть бути роздрібними або інституційними інвесторами, надають компанії-емітентові боргове фінансування, еквівалентне облігації або векселю. Сума позики називається основною сумою.
Фірма-емітент не тільки обіцяє погасити основну суму, але й компенсує власникам облігацій, виплачуючи відсотки, що називаються купонними платежами щорічно. Ці суми повертаються в узгоджений час.
Для емітента ці сплачені відсотки являють собою вартість запозичення. Отже, вартість боргу - це відсотки, що виплачуються власникам облігацій.
Ось кілька різних способів отримання коштів:
- Позика в банку або кредитній спілці
- Продаж облігацій кредиторам або населенню
- Позики від друзів або родини
- Аванс готівкою на кредитну картку
- Експертне кредитування
І навпаки, якщо компанія збанкрутує, кредитори мають вищу вимогу щодо будь-яких ліквідованих активів, ніж акціонери.
Які переваги та недоліки боргового фінансування?
Боргове фінансування має численні переваги перед іншими формами фінансування.
По-перше, це дозволяє бізнесу використовувати та перетворювати невеликі суми грошей у значно великі суми, що сприяє швидкому зростанню та розширенню.
Знову ж таки, компанія не повинна відмовлятися від будь-якого контролю над власністю, як у випадку з акціонерним фінансуванням. Боргове фінансування часто є менш дорогим, ніж власне фінансування.
Щоб перерахувати переваги, візьміть короткий огляд нижче:
- Боргове фінансування дозволяє бізнесу використовувати невелику суму капіталу для зростання
- Боргові платежі, як правило, не оподатковуються
- Компанія зберігає весь контроль над власністю
- Боргове фінансування часто є менш дорогим, ніж власне фінансування
Переходимо до недоліків. У випадку боргового фінансування кредиторам мають бути сплачені відсотки, що означає, що сплачена сума має включати відсотки.
Погашення боргу має здійснюватися незалежно від прибутку від бізнесу, і це може бути особливо ризиковано для малих або нових підприємств, які ще не забезпечили надійний потік грошових коштів.
Подібним чином, деталізовані недоліки боргового фінансування:
- Відсотки потрібно сплачувати кредиторам
- Платежі по боргу повинні здійснюватися незалежно від доходу від бізнесу
- Боргове фінансування може бути ризикованим для підприємств із нестабільним грошовим потоком
Види боргового фінансування
Боргове фінансування може бути у формі позик у розстрочку, поновлюваних позик і позик на грошові потоки.
Кредити в розстрочку – це кредити з встановленими термінами погашення та щомісячними платежами. Сума кредиту надається як одноразова передоплата. Ці кредити можуть бути забезпеченими або незабезпеченими.
Поновлювані позики надають доступ до поточної кредитної лінії, якою позичальник може скористатися, погасити та повторити. Прикладом поновлюваних позик є кредитні картки.
Позики грошового потоку передбачають одноразовий платіж від кредитора. Платежі за кредитом здійснюються в міру того, як позичальник отримує дохід, який використовується для забезпечення кредиту. Прикладами позик грошових коштів є аванси торговців готівкою та фінансування рахунків-фактур.
Крім того, це види боргового фінансування:
- Небанківське грошове кредитування
- Періодичне кредитування доходів
- Позики від фінансових установ
- Позика від друга чи члена родини
- Рівне рівне кредитування
- Позики під нерухомість і кредитні лінії
- Кредитні карти
- Bonds
- Облігація
Зобов'язання:
Облігація схожа на облігацію, однак вона не забезпечена заставою, а репутацією позичальника.
Іншими словами, це інвестиції з високим ризиком і високою винагородою, які виплачують вищі процентні ставки, ніж стандартні облігації.
З облігаціями позичальник видає кредитору зобов’язання, в якому вказуються деталі позики, дата погашення, відсоткова ставка, умови боргових зобов’язань відрізняються від однієї інвестиції до іншої. Зазвичай вони працюють більше 10 років.
Боргове фінансування проти акціонерного фінансування
Основна відмінність між борговим і акціонерним фінансуванням полягає в тому, що акціонерне фінансування забезпечує додатковий оборотний капітал без зобов’язань щодо повернення, але боргове фінансування має бути погашене, але компанії не потрібно відмовлятися від частки власності, щоб отримати кошти.
Тип фінансування, який використовують компанії, залежить від найбільш доступного для них варіанта, стану їхнього грошового потоку та важливості збереження контролю над власністю.
Співвідношення заборгованості та власного капіталу показує, скільки фінансування отримано за рахунок боргу порівняно з власним капіталом. Кредитори, як правило, прихильно дивляться на низький коефіцієнт D/E, що вигідно компанії, якщо їй у майбутньому знадобиться доступ до додаткового боргового фінансування.
Джерела боргового фінансування
Джерела цього варіанту фінансування включають:
#1. Фінансові установи
Банки, будівельні кооперативи та кредитні спілки пропонують ряд фінансових продуктів як на короткий, так і на тривалий період. До них належать:
- Кредити для бізнесу
- Кредитні лінії
- Послуги овердрафту
- Фінансування рахунків-фактур
- Оренда обладнання
- Фінансування активів
#2. Роздрібні торговці
Якщо вам потрібні фінанси для придбання таких товарів, як меблі, техніка чи обладнання, багато магазинів пропонують кредит через фінансову компанію. Як правило, це варіант з вищими відсотками. Це підходить підприємствам, які можуть швидко погасити кредит у безвідсотковий період.
#3. Постачальники
Більшість постачальників пропонують комерційний кредит. Це дозволяє вашому бізнесу відстрочувати оплату товарів. Умови комерційного кредиту відрізняються. Ви можете отримати його, лише якщо ваш бізнес має добру репутацію у постачальника.
#4. Фінансові компанії
Більшість фінансових компаній пропонують фінансові продукти через роздрібних торговців. Фінансові компанії повинні бути зареєстровані. Тож перш ніж отримати фінанси, перевірте реєстрацію бізнесу.
Які приклади боргового фінансування?
Боргове фінансування включає банківські позики; позики від родини та друзів; державні позики, такі як SBA позики; кредитні лінії; кредитні картки; іпотека; та позики на обладнання.
Висновок
Більшості компаній знадобиться певна форма боргового фінансування. Додаткові кошти дозволяють компаніям інвестувати в ресурси, необхідні для зростання. Особливо малому та новому бізнесу потрібен доступ до капіталу для придбання обладнання, машин, витратних матеріалів, інвентарю та нерухомості. Основне занепокоєння щодо боргового фінансування полягає в тому, що позичальник повинен бути впевнений, що він має достатній грошовий потік для сплати основної суми та процентних зобов’язань, пов’язаних із позикою.
Статті по темі
- ФІНАНСУВАННЯ КАПІТАЛУ: що це таке, приклади, позика та різниця
- SBA 504 КРЕДИТ: визначення, ставки, калькулятор, програми
- Як створити канал YouTube і заробити гроші в 2023 році
- Найкращі технічні компанії для роботи у 2023 році (оновлено)
- Як покращити комунікативні навички: найкращі практики 2023 року
- Як займатися афілійованим маркетингом: найкращий простий посібник 2023
посилання
