Pump and dump стосується практики штучного завищення ціни акцій компанії, а потім виходу з ринку з величезним прибутком до того, як ціна впаде. Це незаконна та неетична практика, і порушників часто карає Комісія з цінних паперів і бірж (SEC). Численні закони дозволяють владі звинувачувати кривдника. У цьому посібнику визначено схему викачування та скидання, пояснюється, як вона працює, і обговорюється її вплив на фондовий ринок і криптопростір. Крім того, тут надаються поради щодо того, як виявити та уникнути активності перекачування та скидання.
Що таке Pump-and-Dump?
Pump-and-dump — це оманлива схема, у якій ціна акцій або цінних паперів підвищується шляхом надання неправдивих рекомендацій. Ці рекомендації базуються на неправдивих, оманливих або сильно перебільшених твердженнях. Винуватці такої схеми вже мають позицію в акціях компанії та продадуть їх після того, як ажіотаж спричинить зростання ціни на акції.
Відповідно до законодавства про цінні папери, така практика є незаконною та може призвести до великих штрафів. Зростаюча популярність криптовалют призвела до поширення цієї схеми.
Як працює схема насоса та скидання?
Маніпулювання акціями мікрокапіталізації є звичайною частиною схеми (акції пенні). Це акції компаній з невеликою ринковою капіталізацією. Акції Microcap зазвичай продаються позабіржово (OTC) за дуже низькими цінами (менше 1 долара США або еквівалент). Вони не дотримуються суворих вимог до публічного лістингу.
В результаті шахраї можуть легко маніпулювати інформацією про цінні папери. Оскільки потенційні інвестори не мають достатньо джерел, щоб перевірити всю доступну інформацію про компанію, відсутність публічної інформації створює додаткові сприятливі умови для шахраїв.
Крім того, акції мікрокапіляції є дуже неліквідними цінними паперами з надзвичайно низькими обсягами торгів. У результаті навіть незначні угоди можуть істотно збільшити ціну цінного паперу.
Шахраї можуть використовувати холодні дзвінки, спам електронною поштою та фейкові випуски новин у схемі «викачування та викидання».
Типи насосно-відвальних схем
Шахраї можуть використовувати різноманітні схеми викачування та скидання. Вони складаються з наступного:
#1. Класичний
До класичної схеми можна віднести будь-які маніпуляції інформацією про компанію та її акції. Це може включати презентації акцій по телефону, фальшиві випуски новин і розповсюдження «внутрішньої» інформації, яка може підвищити курс акцій. Крім того, для привернення уваги інвесторів до акцій можна скористатися послугами нечесних промоутерів акцій.
#2. Котельня
Котельня — це невелика брокерська фірма, яка наймає кількох брокерів, які використовують оманливі методи продажу, щоб продати інвесторам сумнівні інвестиції. Шляхом «холодного дзвінка» брокери продають копійчані акції, які фірма купує або продає як маркет-мейкер. Брокери в котельнях намагаються продати якомога більше акцій, щоб підвищити курс акцій. Коли ціна акцій зростає, компанія продає свої акції з прибутком.
#3. Схема «Неправильний номер».
Нова схема насоса та скидання – це метод «неправильного числа». Незнайомці можуть залишати голосові повідомлення з «гарячими» інвестиційними порадами для друга. Шахраї хочуть, щоб ви повірили, що голосову пошту залишили на вашому телефоні помилково. Однак це навмисна дія, спрямована на привернення уваги потенційних інвесторів до певної акції та підвищення попиту на цю акцію.
Схема накачування та скидання Crypto
У криптоіндустрії існує два типи схем викачування та скидання.
- У першому типі інсайдери просувають певний токен і викликають багато галасу, повільно продаючи його на задній частині. До того часу, коли інші власники помітять, що відбувається щось дивне, шахраї отримають прибуток, а ціна токена впаде;
- Другий тип фокусується на криптовалютах і купує їх у членів спільноти або власників певної криптовалюти. Ця дія змушує роботів-шахраїв також купувати, а зловмисники продовжують продавати за завищеними цінами. Зрештою ціна падає, і деякі учасники втрачають гроші.
Схема насоса та скидання може відбутися вперше в будь-який час. Друга схема, з іншого боку, працює з меншими та менш популярними криптовалютами, цінами на які легше маніпулювати. Через відсутність регулювання на крипто-ринку та технічну складність крипто-активів сфера криптовалюти стала більш привабливою для схеми «накачування та скидання».
Згідно з дослідженням 2018 року, яке вивчало поширеність схеми «накачування та скидання» на ринку криптовалюти, дослідники виявили понад 3,400 таких схем протягом шести місяців, спостерігаючи за двома платформами групового обміну повідомленнями, пов’язаними з інвестиціями в криптовалюту.
Згідно з даними Finbold, станом на квітень 2022 року 1,705 монет могли брати участь у схемі накачування та скидання. Серед згаданих монет були BitConnect (BCC), VegasCoin (VEGCOIN) і Storeum (STO).
Вважається, що ці монети були шахрайськими, не мали фінансування або провалилися з інших причин, які зробили їх нежиттєздатними або неактивними.
Crypto Pump і Dump Chain
Великі криптогрупи типу pump and dump використовують складну структуру, яка включає такі рівні:
- Організатори
- Внутрішнє коло
- Зовнішній обід
- Рядові насоси.
Як правило, організатори та члени внутрішнього кола відповідають за весь процес. Вони вирішують, який тип криптовалюти чи токена використовувати та як продавати актив. Вони також обирають час. Якщо все йде за планом, організатори схеми та інсайдери часто забирають левову частку прибутку.
Члени внутрішнього кола дізнаються, яку криптовалюту вони будуть демпувати, незабаром після прийняття рішення організаторами. Інші учасники спільноти, такі як зовнішній край і ті, хто накачує в останню хвилину, дізнаються про деталі набагато пізніше, після того, як більшість переміщень вже відбулася, що ускладнює тим, хто накачує в останню хвилину, значну вигоду від схеми.
Етапи Crypto Pump і Dump Scheme
Фази «накачування» та «скидання» схеми криптографічного викачування та скидання є двома основними фазами.
#1. Фаза «накачування».
Фаза «накачування» відбувається, коли група розробників або інвесторів починає спонукати інших придбати певну монету, поширюючи неправдиву та оманливу інформацію про неї. Повідомлення завжди прямі, різкі та з фальшивими обіцянками.
У деяких випадках шахраї супроводжують свої повідомлення мемами із зображенням ракетних кораблів, що подорожують до Місяця, із зображенням різних криптовалют. Ця акція стимулює більше інвесторів купувати. Тим часом у зловмисників схеми вже є в наявності значна кількість монет.
#2. Фаза «звалища».
Фаза «скидання» відбувається після того, як шахраї переконали якомога більше власників крипто придбати новий токен. У цей момент ціна токена, мабуть, піднялася до високих рівнів, і початкові інвестори починають продавати свої токени для отримання великих прибутків. Це спричиняє значне падіння ціни токена, оскільки все більше інвесторів також намагаються продати свої токени — у результаті інвестори, які запізнилися, продають свої інвестиції зі значними збитками.
Як визначити схему насоса та скидання?
Жодне правило не може бути використано для визначення того, чи використовується криптовалюта чи токен у схемі накачування та скидання. Вирішуючи інвестувати в токен або монету, інвестори повинні провести дослідження та використовувати найкраще рішення. Однак такі індикатори часто слугують попередженнями:
#1. Основна реклама
Надмірний ажіотаж навколо певної монети чи проекту може свідчити про активність «памп-енд-дамп». Масові маркетингові електронні листи та публікації в соціальних мережах із привабливими повідомленнями на кшталт «ця монета — наступна велика річ» або «Біткойн 2.0 уже тут», а потім різке зростання цін може свідчити про те, що ринок не працює.
#2. Підвищення ціни токена або криптовалюти
Різке зростання ціни за короткий проміжок часу є відмінною рисою всіх схем викачування. Це може статися з будь-якою монетою, але зазвичай це трапляється з монетами, які раніше були невідомі, проігноровані або забуті.
#3. Цикл публічності
Це відбувається після ажіотажу та «новин» про конкретну монету чи проект, які часто збігаються з інсайдерськими покупками. Це створює ілюзію, що відбувається щось важливе, і цикл реклами залучає більше потенційних покупців, щоб побачити, що відбувається. Це ще більше підвищує ціни, поки бульбашка не лопне.
Як уникнути схем викачування та скидання
Розуміння того, як працюють схеми «накачування та скидання», — найкращий спосіб триматися подалі від них. Ось як розпізнати цих шахраїв і уникнути їх.
#1. Знати, що шукати
Ця схема може мати місце в різних інвестиціях. Завжди досліджуйте, щоб переконатися, що ви розумієте, у що ви інвестуєте, і чи це законно. Наприклад, якщо ви думаєте про інвестування в нову криптовалюту, подивіться на розробників (команду, що стоїть за проектом) і будь-які продукти чи послуги, які продаються інвесторам. Шукайте відгуки на сторонніх веб-сайтах, щоб отримати уявлення про те, що інші говорять про проект. Якщо у вас є сумніви щодо законності інвестицій, шукайте в іншому місці.
#2. Перевірте, чи це має сенс.
Схеми «накачування та скидання» часто базуються на ажіотажі та спекуляціях, а не на розумній бізнес чи інвестиційній практиці. Наприклад, настрій навколо певної акції може бути нелогічним. Компанія може втрачати гроші або мати невеликі доходи, але курс акцій раптово зростає. Якщо ви не можете пояснити, чому ціна зростає, це може означати, що ціна зависока або що ви маєте справу зі схемою «викачування та скидання».
#3. Використовуйте здоровий глузд.
Пам’ятайте, що, інвестуючи, ви робите ставку на майбутнє компанії. Будьте обережні з компаніями, які ще не є прибутковими, і подумайте, чому ви б інвестували в них. Також важливо пам’ятати, що акції можуть зростати і падати. Якщо ви розглядаєте акції з високою ціною, майте на увазі, що акції можуть впасти в ціні, і ви швидко втратите гроші.
#4. Зверніть увагу на джерело розголосу.
Схема «накачування та скидання» заснована на ажіотажі та помилковому почутті терміновості. Ажіотаж часто створюється третьою стороною, як-от інформаційний бюлетень або обліковий запис у соціальних мережах. Якщо ви плануєте інвестувати, а людина, яка вам це продає, не є людиною, якій ви довіряєте, ажіотаж може бути частиною шахрайства.
#5. Перш ніж інвестувати, проведіть дослідження.
Схеми «накачування та скидання» покладаються на інвесторів, які вірять, що ціна акції зросте. Провівши дослідження, ви можете визначити, чи акція буде гарною чи поганою інвестицією.
#6. Будьте обережні з «гарячими порадами».
Схеми «накачування та скидання» спираються на відчуття неминучої приреченості та страх втратити (FOMO). Ці схеми покладаються на те, що люди хочуть взяти участь у дії та бояться, що якщо вони не діятимуть, можливість пропаде повз них.
Чи є схеми насосів і скидів незаконними?
Схеми викачування та скидання є незаконними згідно з різними законами та актами, оскільки вони передбачають маніпулювання ціною цінних паперів за допомогою неправдивої інформації. Наприклад, Закон про цінні папери 1933 року та Закон про біржі цінних паперів 1934 року містять розділи, які криміналізують оманливі заяви та шахрайство з цінними паперами.
Регуляторний орган навіть стягнув звинувачення з порушників, щоб захистити невинних інвесторів, які часто стають жертвами маніпулювання цінами.
Чи є насос і відвал незаконними?
Так, насоси та звалища є незаконними згідно з багатьма законами, включаючи Закон про цінні папери 1933 року, оскільки вони завдають значних фінансових збитків невинним жертвам. Регуляторні органи контролюють маніпулювання цінами та карають порушників.
Який приклад схеми насосно-скидного типу?
Схема «накачування та скидання» зазвичай включає групу інсайдерів, які планують придбати конкретні акції, наприклад акції пенні, які є більш ризикованим типом акцій. Потім інсайдери поширюють неправдиву або оманливу інформацію про компанію, щоб збільшити попит на акції та підняти ціну.
Якою була найбільша схема викачування та скидання?
Langbar International. Langbar International, яка починалася як Crown Corporation, була найбільшим шахрайством на ринку альтернативних інвестицій Лондонської фондової біржі. Колись компанія була оцінена в понад 1 мільярд доларів на основі фіктивних банківських депозитів у Бразилії.
Чи можете ви заробляти гроші за допомогою насоса та дампу?
Можливість отримати прибуток може бути, оскільки стратегія «накачування та скидання» передбачає штучне підвищення вартості криптоактиву безпосередньо перед запланованим і раптовим крахом. Однак, якщо ви не продасте свої невідомі монети досить швидко, ви застрягнете з ними надовго.
Що є протилежністю схеми насоса та скидання?
«Poop and scoop» — це протилежність «pump and dump», коли одна або кілька осіб поширюють неправдиву інформацію про безпеку в надії штучно підвищити ціну та продати свою позицію за набагато вищою ціною. «
Висновок
Інвестори на криптовалютних і фондових ринках стикаються з кількома труднощами, зокрема зі схемами викачування та скидання криптовалюти. Завдяки належній інформації, доступній у цьому посібнику та інших джерелах, інвестори можуть відокремити ажіотаж від фактів і вибрати життєздатні інвестиційні можливості. Хоча ці схеми непередбачувані, червоні прапорці, згадані в цьому посібнику, можуть допомогти вам не потрапити на їхні пастки.
Статті по темі
- Фінансові фільми: найкращі вибори для новачків і професіоналів (оновлено)
- Лише 8% американців позитивно ставляться до криптовалюти
- ГЛАСНІСТЬ: визначення, види та призначення
- Оновлено список сільськогосподарських кредитів на 2023 рік!!! (13 + посібник із застосування)
посилання
