Фонди доходів користуються популярністю серед пенсіонерів і тих, хто планує вийти на пенсію, хто бажає безперервного потоку доходів для покриття своїх життєвих потреб. Деякі новачки та пенсіонери, з іншого боку, не знайомі з найкращими фондами доходу, в які можна інвестувати з цією ж метою. Якщо ви один із них, продовжуйте читати, щоб дізнатися більше, оскільки ця публікація просвітить вас.
У цій публікації описано багато типів взаємних фондів і фондів з фіксованим доходом, які найкраще підходять для пенсіонерів і початківців.
Дохідні фонди
Це взаємний фонд або біржовий фонд (ETF), який зосереджується на поточному доході, а не на прирості капіталу або подорожчанні. Ці фонди зазвичай інвестують у широкий спектр державних, корпоративних боргових зобов’язань, інструментів грошового ринку та акцій, що виплачують дивіденди.
Інвестори, які бажають покласти свої гроші у довгостроковий строковий депозит, повинні розглянути кошти прибутку. Вони покликані допомогти вам поповнити свій поточний дохід шляхом інвестування у високодохідні боргові інструменти.
Врахування при інвестуванні у фонди доходу
Важливо знати, які якості можуть покращити або зменшити вашу фінансову вигоду під час інвестування в будь-який фінансовий інструмент. Отже, отримання кращого розуміння деяких з перерахованих нижче функцій призведе до набагато розумнішої та прибутковішої спроби, яка допоможе інвесторам у досягненні їхніх цілей.
Важливо дослідити та врахувати наступне під час інвестування в фонд доходу:
- Управління фондом доходів щодо інтервалів виплат та графіка надходжень
- Які фонди доходу підійдуть для вашої ситуації та довгострокових цілей?
- Визначте прибутковість фондів доходу за коефіцієнтом витрат
- Ефективність фондів доходів, які вас цікавлять у минулому.
Фонди взаємного доходу
Взаємний фонд — це тип фінансового засобу, що складається з пулу грошей, зібраних від багатьох інвесторів для інвестування в цінні папери, такі як акції, облігації, інструменти грошового ринку та інші активи. Ними керують професійні фінансові менеджери, які розподіляють активи фонду та намагаються отримати приріст капіталу або прибуток для інвесторів фонду. Портфель взаємного фонду структурований і підтримується відповідно до інвестиційних цілей, зазначених у його проспекті.
Крім того, пайові фонди надають інвесторам доступ до професійно керованих портфелів акцій, облігацій та інших цінних паперів. Таким чином, кожен акціонер бере пропорційну участь у прибутках або збитках фонду. Фонди взаємного доходу інвестують у величезну кількість цінних паперів, і ефективність зазвичай відстежується як зміна загальної ринкової капіталізації фонду
Як працюють фонди взаємного доходу
Пайовий фонд - це інвестиція і в рівній мірі бізнес. Це подвійне існування може здатися дивним, але воно нічим не відрізняється від того, як акція AAPL представляє Apple Inc. Коли інвестор купує акції Apple, він набуває частину компанії та її активів. Відповідно, інвестор пайового фонду купує частину компанії взаємного фонду та її активів. Відмінність полягає в тому, що Apple займається створенням інноваційних пристроїв і планшетів, тоді як компанія взаємного фонду займається інвестуванням
Дивіденди на акції та відсотки за облігаціями, що знаходяться в портфелі фонду, приносять дохід. У формі розподілу фонд виплачує майже весь свій дохід власникам фондів протягом року. Фонди часто пропонують інвесторам можливість отримати чек для розподілу або реінвестувати прибуток, щоб отримати більше акцій.
Інвестори зазвичай отримують дохід від взаємних фондів, коли:
- Авуари фонду зростають, але керуючий фондом їх не продає, вартість акцій фонду зростає. Потім ви можете продати акції свого взаємного фонду на ринку для отримання доходу.
- Коли фонд продає цінні папери, які подорожчали, фонд отримав би приріст капіталу. Більшість фондів доходів передають ці прибутки інвесторам у формі розподілу.
- Пайовий фонд розглядається як віртуальна компанія, менеджер фонду, також відомий як інвестиційний радник, є генеральним директором. Рада директорів наймає керуючого фондом, який юридично зобов’язаний працювати в найкращих інтересах акціонерів спільного фонду.
У корпорації взаємних фондів дуже мало інших працівників. Інвестиційний радник або управління фондами можуть найняти аналітиків для допомоги у виборі інвестицій або дослідженні ринку. Крім того, для розрахунку NAV фонду, що є щоденною вартістю портфеля, що визначає, зростають чи падають ціни на акції, залучається бухгалтер фонду. Щоб відповідати державним законам, взаємні фонди повинні найняти принаймні одного спеціаліста з дотримання законодавства та, швидше за все, адвоката.
Види фондів взаємного доходу
Пайові фонди класифікуються на численні категорії залежно від цінних паперів, які вони вибрали для свого портфеля, та типу доходу, який вони шукають. Практично для кожного виду інвестора або інвестиційної стратегії існує фонд. Також доступні фонди грошового ринку, секторні фонди, альтернативні фонди, смарт-бета-фонди та інші типові форми пайових фондів.
№1. Дохід від акціонерного капіталу Інвестиційні фонди
Багато корпорацій виплачують дивіденди на свої акції. Фонди доходу від акцій – це фонди, які інвестують переважно в акції, які пропонують щомісячний дохід/дивіденди. Ці кошти користуються особливою популярністю серед пенсіонерів, які хочуть жити за рахунок передбачуваного місячного доходу, отриманого від їхніх активів.
Найбільшою категорією є фонди акцій або акцій. Як випливає з назви, цей вид фондів інвестує в основному в акції. У цій групі є різні підкатегорії.
Деякі акціонерні фонди називаються за розміром компаній, в які вони інвестують: з малою, середньою або великою капіталізацією. Інші називаються за своїм інвестиційним підходом: агресивне зростання, орієнтація на прибуток, вартість та інші.
№2. Пайові фонди доходу грошового ринку
Депозитні сертифікати (CD), комерційні папери та короткострокові казначейські векселі є звичайними інвестиціями для фондів доходів на грошовому ринку. Ці кошти призначені як надзвичайно безпечні інвестиції, щоб постійно підтримувати низьку ціну акцій, але вони також, як правило, приносять відносно низькі дивіденди.
Хоча цей фонд доходів може не мати страхування Федеральної корпорації страхування депозитів (FDIC), як банківські продукти, вони історично забезпечували високий рівень безпеки.
№3. Дохід від облігацій взаємні фонди
Фонди облігацій часто містять корпоративні та державні облігації. Фонди державних облігацій майже не мають ризику дефолту і, таким чином, можуть служити надійним притулком для інвесторів у часи невизначеності. Незважаючи на те, що вони часто дають нижчу прибутковість, ніж еквівалентні фонди корпоративних облігацій.
Корпоративні облігації також тягнуть за собою ризик того, що емітент не зможе здійснити виплати основної суми боргу або відсотків. У результаті вони вирішують платити вищі процентні ставки, щоб компенсувати підвищений ризик.
№ 4. Фонди з фіксованим доходом
Іншим великим типом є фонди з фіксованим доходом. Ці взаємні фонди інвестують в інвестиції з фіксованим доходом, такі як державні облігації, корпоративні облігації та інші боргові інструменти з фіксованою ставкою прибутку. Портфель фонду генерує процентний дохід, який згодом розподіляє між власниками.
Фонди з фіксованим доходом, часто відомі як фонди облігацій, часто активно керуються і прагнуть купити відносно дешеві облігації, щоб продати їх з прибутком. Крім того, фонди з фіксованим доходом, швидше за все, перевершують депозитні сертифікати та активи грошового ринку з точки зору прибутку, але фонди облігацій не без ризику.
На відміну від фіксованого доходу, фонди облігацій можуть значно відрізнятися залежно від того, куди вони інвестують, через багато різних видів облігацій. Наприклад, фонд, який спеціалізується на високодохідних непотрібних облігаціях, значно більш ризикований, ніж фонд, який інвестує в державні цінні папери. Більше того, майже всі фонди облігацій вразливі до ризику процентної ставки, що означає, що якщо ставки зростають, вартість фонду падає.
Переваги пайових фондів
Протягом десятиліть взаємні фонди були вибором доходу для постійних інвесторів з різних причин, включаючи прозорість. Пайові фонди регулюються галузевими правилами, які гарантують підзвітність та справедливість інвесторів. Крім того, переважна більшість грошей у пенсійних планах, спонсорованих роботодавцем, інвестується у взаємні фонди. З часом численні злиття призвели до створення взаємних фондів.
№1. Економія від масштабу
Взаємні фонди також отримують вигоду від ефекту масштабу. Придбання одного заощаджує інвестору множинні комісійні збори для створення різноманітного портфеля. Купівля лише одного цінного паперу за раз призводить до високих комісій за транзакції, які з’їдають значну частину інвестицій. Незважаючи на це, від 100 до 200 доларів, які може дозволити собі індивідуальний інвестор, зазвичай недостатньо для придбання круглої партії акцій, але він придбає велику кількість акцій взаємного фонду. Пайові фонди з меншими номіналами дозволяють інвесторам отримати вигоду від усереднення вартості в доларах.
Трансакційні витрати взаємного фонду нижчі, ніж фізична особа заплатила б за операції з цінними паперами, оскільки вона купує та продає значну кількість цінних паперів одночасно. Крім того, оскільки пайовий фонд об’єднує гроші багатьох менших учасників, він може інвестувати в певні активи або займати більші позиції, ніж міг би менший інвестор. Фонд, наприклад, може мати доступ до розміщення IPO або певних продуктів, які доступні лише для інституційних інвесторів.
№2. Управління професіоналами
Те, що вам не потрібно вибирати акції та керувати активами, є основною перевагою фондів взаємного доходу. З іншого боку, професійний інвестиційний менеджер справляється з усім цим шляхом ретельного дослідження та експертної торгівлі. Інвестори купують кошти, оскільки вони не завжди мають час або компетенцію для управління своїми портфелями або мають доступ до тієї ж інформації, що й професійний фонд.
Пайовий фонд – це недороге рішення для дрібного інвестора, який може найняти штатного менеджера для здійснення інвестицій та управління ними. Більшість неінституційних приватних керуючих коштами працюють лише з багатими особами, які мають принаймні шестизначну суму для інвестування. Однак, як зазначалося раніше, пайові фонди мають набагато нижчий мінімум інвестицій. В результаті ці фонди пропонують недорогий метод для індивідуальних інвесторів, щоб отримати доступ до професійного управління грошима, а в ідеалі — отримати вигоду.
№3. Диверсифікація
Диверсифікація, на думку експертів, є хорошим методом збільшення прибутку портфеля при зниженні ризику. Повністю диверсифікований портфель, з іншого боку, включає цінні папери з різною капіталізацією та різними галузями, а також облігації з різними термінами погашення та емітентами. Придбання взаємного фонду дає змогу збільшити диверсифікацію за нижчими витратами та за коротший період, ніж купівля окремих акцій.
Великі взаємні фонди зазвичай містять сотні різних акцій у різних галузях. Створення такого портфеля зі скромною сумою грошей для інвестора було б недоцільним.
№ 4. Свобода вибору та різноманітність
Інвестори мають можливість досліджувати та вибирати менеджерів із різноманітними стилями та цілями управління. Наприклад, менеджер фонду може спеціалізуватися на інвестуванні у вартість, інвестиціях у зростання, розвинених ринках, ринках, що розвиваються, інвестуванні прибутку або макроекономічному інвестуванні, серед багатьох інших підходів. Один менеджер може також відповідати за фонди, які використовують різноманітні стратегії.
Через спеціалізовані взаємні фонди інвестори можуть отримати доступ не тільки до акцій та облігацій, а й до товарів, іноземних активів та нерухомості. Зрештою, взаємні фонди пропонують іноземні та вітчизняні варіанти інвестування, які інакше були б недоступні звичайним інвесторам.
№ 5. Простий доступ
Пайові фонди можна відносно легко купувати та продавати на основних фондових біржах, що робить їх надзвичайно ліквідними інвестиціями. Більше того, коли йдеться про конкретні типи активів, такі як іноземні акції або екзотичні товари, пайові фонди часто є найбільш практичним, а в деяких випадках і єдиним способом залучення звичайних інвесторів.
Недоліки пайових фондів
Пайові фонди є привабливим рішенням для отримання доходу для інвесторів, які не хочуть активно керувати своїми грошима через їх ліквідність, різноманітність та професійне управління. Однак жоден актив не має недоліків, і пайові фонди не є винятком.
№1. Перетягнення готівки
Готівку часто називають «перетягуванням готівки», оскільки вона не повертає. Щоб мати можливість приймати зняття коштів, фонди зазвичай повинні зберігати значну суму своїх активів готівкою. Мати багато готівки чудово підходить для ліквідності, але мати багато готівки, яка не працює для вас, не так добре. Крім того, щоб задовольнити щоденне погашення акцій, взаємні фонди вимагають, щоб значна частина їх портфелів була готівкою. Щоб зберегти ліквідність і можливість вилучення коштів, фонди часто повинні зберігати більшу суму своїх активів у готівці, ніж звичайний інвестор.
№2. Розведення
Багато інвесторів взаємних фондів занадто ускладнюють речі. Тобто вони купують надмірну кількість фондів, які мають високі зв’язки і, як наслідок, не отримують переваг від диверсифікації, які зменшують ризики. З іншого боку, просто володіння взаємними фондами не означає, що ви за своєю природою диверсифіковані. Фонд, який інвестує виключно в одну галузь промисловості, наприклад, є відносно небезпечним.
Іншими словами, надмірна диверсифікація може призвести до жахливих результатів. Оскільки пайові фонди можуть мати незначні частки в різних компаніях, велика прибуток від кількох активів рідко суттєво впливає на загальну прибутковість. Розмивання також може статися в результаті того, що успішний фонд занадто великий. Коли нові гроші надходять у фонди з перевіреною репутацією, менеджер часто намагається знайти прийнятні інвестиції, щоб усі додаткові гроші використати належним чином.
№3. Девальвація прибутку
Знецінення прибутку є основним недоліком покупки взаємних фондів. Завжди існує ймовірність того, що вартість вашого взаємного фонду знеціниться, як і у випадку з багатьма іншими негарантованими інвестиціями. Для інвесторів фондів грошового ринку також важливо розуміти, що, на відміну від банківських депозитів, вони не будуть застраховані FDIC.
#4. Дорого
Створення, розповсюдження та управління пайовим фондом є дорогою справою. Він пропонує інвесторам дійсно професійне управління, але за певну ціну. Ці витрати зменшують загальну виплату фонду та стягуються з інвесторів спільного фонду незалежно від ефективності фонду. Як ви можете припустити, у роки, коли фонд втрачає гроші, ці збори лише збільшують збитки.
№ 5. Податки
Податок на приріст капіталу стягується, коли менеджер фонду продає цінні папери. Інвестуючи у взаємні фонди, інвестори, які хвилюються про вплив податків, повинні пам’ятати про це. Інвестування в чутливі до податків фонди або зберігання не чутливих до податків взаємних фондів на рахунку з відстроченими податками, наприклад 401(k) або IRA, може допомогти зменшити податки.
Кращі фонди доходу для пенсіонерів
Покупка в пайові фонди все ще є одним із найкращих способів інвестувати на пенсію. Тому давайте подивимося на деякі з найкращих фондів доходу для пенсіонерів
№1. Фонд дохідного адмірала «Авангард Велслі».
По-перше, ми маємо фонд Vanguard Wellesley Income Admiral Fund. Цей фонд прагне отримати довгостроковий дохід, інвестуючи близько 35% свого портфеля в компанії, які виплачують більші дивіденди. Решта 65% інвестуються у фонди з фіксованим доходом, переважно в корпоративні облігації інвестиційного рівня. Оскільки він не може замінити старі облігації так швидко, як нові, довший термін дії фонду робить його більш чутливим до зміни процентних ставок.
З коефіцієнтом витрат 0.22% прибутковість за останні 2.35 місяців 12% цілком вартує своїх витрат. Що ще цікавіше, інвестуючи 50,000 0.16 доларів, клас акцій Admiral (VWIAX) пропонує ті ж переваги з коефіцієнтом витрат XNUMX%.
«В даний час Vanguard Wellesley має більше 35% акцій. Vanguard Wellesley був би для пенсіонера, який не знімає більше 3% щорічно з нього. Якби клієнт шукав більшого рівня зняття коштів або йому виповнилося 80 років, я б, ймовірно, направив його на вагу власного капіталу 20% або менше».
Застава ДеЯнг, CFP та засновник Prudent Wealthcare
№2. Intrepid Income Fund (ICMUX)
Це хороший, якщо не найкращий вибір для прибуткових пенсіонерів, які прагнуть придбати кошти доходу. Дохідність цього фонду за останні 12 місяців у 6.39 % є вражаючою. Вища прибутковість іноді супроводжується більшим ризиком, що пенсіонери повинні ретельно оцінити.
За даними Morningstar, за показниками прибутковості та ризику фонд перевищив середній показник категорії. З січня 2019 року фонд з однієї зірки Morningstar перетворився на чотиризірковий під керівництвом Хейса.
№3. Акції інвестора Vanguard Wellington Fund
Більшість пенсіонерів виявлять, що 90% власного капіталу є надмірним, але вони, швидше за все, матимуть інші кошти для компенсації. Фонд є більш збалансованим портфелем, приблизно 58% в акціях США, 32% в облігаціях, 7% в акціях за межами США, а решта в готівці та інших інвестиціях. Це також активно керований фонд із коефіцієнтом витрат 0.24%.
Багато пенсіонерів шукають фонди доходу з найкращою та найбільшою прибутковістю, але, як правило, це помилка. Фонди з найбільшою прибутковістю часто менш диверсифіковані та ризикованіші, ніж фонди з нижчою прибутковістю. Оскільки вони зосереджені лише на кількох галузях, фонди з найвищою прибутковістю, як правило, в довгостроковій перспективі мають низьку ефективність і часто зазнають більших втрат на ринках, які зазнають спаду.
№ 4. Акції Vanguard Equity Income Fund
До списку найкращих фондів доходу для пенсіонерів потрапили акції Vanguard Equity Income Fund. CFP Scott Stratton з Good Life Wealth Management рекомендує Vanguard Equity Income Fund Investor Shares (VEIPX). Більшість активів фонду знаходиться у вітчизняних акціях, решта в готівці та іноземних акціях. Цей активно керований продукт має коефіцієнт витрат 0.28% і мінімальні зобов’язання в розмірі 3,000 доларів, що робить його найкращим вибором фондів доходу для пенсіонерів.
№ 5. Фондовий фонд Dodge & Cox
Ще одним фаворитом серед брокерів є фондовий фонд Dodge & Cox (DODGX). Фонд інвестує 88% своїх активів в акції США, 10% в акції за межами США, а решту в готівку та інші активи. Крім того, він має вищий коефіцієнт витрат на 0.52% і мінімальні інвестиції в 2,500 доларів США або 1,000 доларів США в IRA. Для більшості пенсіонерів цей фонд має занадто велику вагу в акціях, але він добре працює в добре збалансованому портфелі.
№6. Акції інвестора у фонді Vanguard PRIMECAP
Фонд PRIMECAP інвестує 85% своїх активів в американські акції, 15% - в неамериканські компанії, а решту 15% - у готівку та інші активи. Він має коефіцієнт витрат 0.38%, і більшість його активів – це акції охорони здоров’я.
№ 7. Фонд заміщення доходів Fidelity
Нарешті, Fidelity пропонує кілька фондів доходу, які існують для забезпечення щомісячного доходу шляхом виплати основної суми та прибутку протягом певного періоду, подібно до ануїтету. Щомісячний дохід не відстає від інфляції, і, на відміну від ануїтету, ви можете зняти свої гроші в будь-який момент.
Фонди досягають своєї мети, поступово ліквідуючи ваші інвестиції, виплачуючи весь баланс до цільової дати фонду. Ви можете вибрати фонд, який виплатить 100% вашого балансу до певного року, залежно від того, як довго ви хочете, щоб ваші гроші тривали.
Примітно, що чим довший період ви виберете, тим менше грошей ви будете отримувати щомісяця. Склад інвестицій кожного фонду автоматично змінюватиметься з часом, стаючи більш консервативним у міру наближення дати завершення роботи фонду.
Чи є прибуткові фонди хорошою інвестицією?
Через те, що вони часто володіють акціями з гідною дивідендною історією, ці фонди розглядаються інвесторами як інвестиції з низьким рівнем ризику. Дохідні фонди віддають перевагу людям, які хочуть створити друге джерело доходу на пенсію через їх низький ризик і фіксований характер.
Яка середня прибутковість фондів?
Середній річний прибуток у 2023 році становив 11.54%, якщо дивитися на сім основних категорій взаємних фондів, згаданих вище.
Чи фонди прибутку є високим ризиком?
Для інвесторів, які шукають довгостроковий прибуток із шансом на зростання капіталу, CIBC пропонує Дохідні фонди як варіант спільного фонду. Ці помірно ризиковані фонди мають можливість інвестувати як в акції, так і в інструменти з фіксованим доходом.
Чи добре прибуток 5%?
Люди часто можуть заробляти від 5% до 7% на прибутках на фондовому ринку. Багато фінансових інвесторів вважають, що 7% є чудовою нормою прибутку для більшості інвесторів, тоді як 5% достатньо, щоб вважатися «гідною» прибутковістю.
Чи хороший прибуток у 8%?
Що робить хороший ROI? Взагалі кажучи, вважається, що пристойна віддача від інвестицій в акції приносить принаймні 7% річних. Дохідність S&P 500 з поправкою на інфляцію також включена в це.
Чи виплачують дивіденди прибуткові фонди?
Ці виплати зазвичай здійснюються щомісяця фондами, орієнтованими на дохід, які інвестують в облігації та інші короткострокові цінні папери, на відміну від фондів акцій рідше або ніколи. Звичайні доходи зазвичай оподатковуються акціонерами як дивідендні виплати в тому році, коли вони виплачуються.
Чи пропонує Vanguard фонд доходу?
Основна мета Vanguard Income Portfolio полягає в отриманні доходу за рахунок інвестицій у два широко диверсифікованих фонди облігацій Vanguard та рахунок короткострокових резервів.
Висновок
Кошти доходу відіграють особливу роль в інвестиціях. Як наслідок, існує ряд вагомих причин, щоб включити їх у свій пенсійний/інвестиційний план. Отже, присвятіть деякий час дослідженню різних фондів з фіксованим доходом. Це може допомогти вам визначити, який із фондів найкраще відповідатиме вашим інвестиційним цілям.
Статті по темі
- Пайові фонди з високими дивідендами: найкращі варіанти 2023 року (оновлено)
- Типи взаємних фондів: 31+ різних типів (+ Короткий посібник)
- ОНОВЛЕНО ПАІФИ: 15+ найкращих пайових фондів у 2023 році (+ детальний посібник для початківців)
- Взаємні фонди проти акцій: що краще? (+Безкоштовні поради)
- Інвестуйте гроші: найкращий спосіб інвестувати гроші 202 року3
Поширені запитання про фонди доходу
У що я можу інвестувати свої гроші та отримувати щомісячний дохід?
- Депозитний сертифікат (CD)
- Короткострокові корпоративні облігації
- Довгострокові корпоративні облігації
- Міжнародні облігації
- Казначейські облігації США, векселі та векселі
- Муніципальні облігації.
- Фонди з плаваючою ставкою
- Фонди грошового ринку
Який фонд доходу найкращий?
- Intrepid Income Fund (ICMUX)
- Прибутковий фонд Vanguard Wellesley (VWINX)
- Фонд стратегічного доходу Fidelity (FADMX)
- Інвеско Рочестерський муніципальний фонд можливостей (ORNAX)
- Invesco Senior Floating rate Fund (OOSAX)
Чи є ризики щодо доходу низькими?
Фонди доходу часто вважаються менш ризикованими, ніж фонди, які надають пріоритет приросту капіталу.
Який фонд Vanguard має найбільшу прибутковість?
- Загальний індекс фондового ринку (VTSAX)…
- Дохід Wellesley (VWINX) …
- Індекс 500 (VFIAX) …
- Загальний індекс ринку облігацій (VBTLX) …
- ЗІРКА (VGSTX)…
- Загальний індекс міжнародного фондового ринку (VTIAX)…
- Індекс зростання (VIGAX)
Чи підходить Vanguard для початківців?
Через великий вибір фондів без навантаження з низькими коефіцієнтами витрат фонди Vanguard є одними з найкращих пайових фондів для початківців. Авангардні кошти, з іншого боку, використовуються професійними інвесторами.
