Коли виникає тема торгівлі, більшість людей, ймовірно, знайомі з шумом навколо акцій, облігацій і фондів. Хоча поняття фінансів є знайомим, тонкощі похідних фінансових інструментів можуть бути менш відомі масам. Ласкаво просимо у світ похідних фінансових інструментів! Наш путівник проведе вас у подорожі типами похідних фінансових інструментів. Ви дізнаєтесь, що це таке, чому вони такі популярні та як ними можна торгувати. Будьте готові розширювати свої знання та досліджувати захоплюючі можливості похідних!
Що таке похідні фінансові інструменти?
Похідні фінансові інструменти схожі на чарівні палички, які дозволяють трейдерам заклинати певні фінансові інструменти, індикатори або товари. Ці заклинання дозволяють їм торгувати конкретними фінансовими ризиками в містичному царстві фондового ринку.
Крім того, операції з похідними фінансовими інструментами, як-от крила метелика, слід розглядати як окремі та незалежні одиниці, а не як розширення базових операцій, з якими вони можуть бути пов’язані. Вартість похідного фінансового інструменту залежить від вартості базового підприємства, будь то актив чи індекс.
Похідні фінансові інструменти
Похідний фінансовий інструмент – це захоплюючий фінансовий інструмент, який отримує свою цінність або продуктивність від вартості фундаментальної групи активів, яка постійно змінюється. Ці активи можуть варіюватися від поставок до акцій, валют, процентних ставок та фондових індексів. Крім того, цей монетарний механізм часто є угодою між кількома сторонами, заснованою на базовому фіскальному суб’єкті, схожому на ті, що згадані вище.
Інвестиційний ринок включає деривативи як важливий компонент. Різноманітні фінансові установи, включаючи комерційні та інвестиційні банки, а також багатонаціональні корпорації, беруть активну участь у торгівлі деривативами. Похідні фінансові інструменти несуть значний рівень небезпеки, навіть якщо вони можуть принести величезні прибутки.
Особливості похідних фінансових інструментів
Особливості похідних фінансових інструментів включають наступне:
- Це фінансовий інструмент або контракт, який потребує мінімальних початкових інвестицій або їх взагалі не існує.
- Фінансовий інструмент містить умовну суму, яка слугує номінальною вартістю для обчислення відповідних розрахунків, і правило платежу.
- Метод розрахунку, відомий як «розрахунковий нетто», передбачає платіж, що відображає загальну різницю між остаточними позиціями обох сторін.
- Вартість будь-якого типу похідних інструментів може коливатися на основі змін у фундаментальній змінній, такій як відсоткові ставки, обмінні курси, кредитні рейтинги або ціни на товари, які використовуються для розрахунку розрахунків за інструментом. Внутрішня вартість похідної може коливатися залежно від метеорологічних умов.
Приклади похідних фінансових інструментів
Вони включають в себе:
- Іноземні валюти
- Кредити
- Bonds
- Пайові цінні папери
- готівкові гроші
- Кредиторська заборгованість
- Дебіторська заборгованість
Як можна використовувати похідні фінансові інструменти?
По суті, дериватив — це фінансовий інструмент, який передбачає спекуляції на збільшенні або зменшенні чогось. Похідну можна використовувати двома різними способами. Його можна використовувати або як інструмент зниження ризику, або для спекулятивних цілей.
У вищезгаданому сценарії похідні інструменти використовуються для врівноваження очікуваних коливань у оцінці активу чи зобов’язання, що призводить до нейтрального результату. В останньому сценарії організація бере на себе ризик потенційного отримання прибутку, що перевищує середній. Участь у спекуляціях за допомогою деривативів може становити значні ризики, оскільки суттєві несприятливі зміни в базовому активі можуть призвести до значних зобов’язань для власника деривативів.
Типи похідних фінансових інструментів
Найпопулярніші види фінансових деривативів включають наступні:
№1. Ф'ючерси
Ф'ючерс — це форма похідного контракту, в якому залучені сторони погоджуються встановити кількість і ціну базового активу. В договорі вказується кількість, ціна і дата угоди. Після виконання контракту як покупець, так і продавець зобов’язані виконати свої відповідні зобов’язання, незалежно від переважаючої ринкової вартості активу. Ф'ючерсні контракти є широко використовуваним фінансовим інструментом як для зменшення ризику, так і для спекулятивних цілей. Основною метою є стабілізація ціни активу в умовах ринкових коливань.
Отже, використовуючи ф’ючерсний контракт, можна заробити на маржі. Вимоги до маржі стосуються мінімальної суми депозиту, необхідної для участі у торгівлі ф’ючерсами на біржі. У міру збільшення кредитного плеча маржа зменшується.
Для прикладу, коли біржова маржа для товару встановлена на рівні 5%, відповідне леверидж становить 20 разів. Вищезазначена заява вказує на суму депозиту в розмірі 5 індійських рупій, яку можна використовувати для торгівлі до 100 індійських рупій. Після закінчення терміну дії контракту трейдер має повністю відшкодувати загальну суму. Отже, більший рівень левериджу означає підвищений рівень ризику.
#2. Ф'ючерси проти опціонів
Основна мета ф’ючерсів і опціонів — дати можливість особам завчасно забезпечити ціни, до виконання фактичної операції. Ця функція дає змогу трейдерам пом’якшити потенційний вплив несприятливих коливань цін. У контексті ф’ючерсних контрактів покупці за контрактом зобов’язані перерахувати зазначену суму за погодженою ціною після закінчення терміну дії контракту. Покупець може реалізувати своє право розірвати договір, скориставшись наявними варіантами. Існує значна різниця між двома цінними паперами.
Загалом, ф’ючерсні ринки мають тенденцію демонструвати високу ліквідність, що призводить до вузьких спредів купівлі-пропозиції. Навпаки, ринки опціонів не завжди можуть демонструвати такі характеристики, особливо для опціонних контрактів із віддаленим терміном дії. Ф'ючерси пропонують підвищену стабільність торгівлі, хоча й з вищим ступенем негнучкості. Опції пропонують знижену стабільність; однак вони також виявляють більшу гнучкість. Якщо ви бажаєте можливість відмовитися від угоди, доцільно розглянути варіанти. Якщо це не так, було б доцільно поміркувати про майбутнє.
#3. Контракти на різницю цін (CFD)
Перший пункт, який розглядається в цьому посібнику з похідних інструментів, - це не що інше, як CFD. CFD набули величезної популярності як один із найбільш затребуваних фінансових деривативів на ринку. Одного разу кмітливий трейдер уклав угоду з брокером про захоплюючий обмін різниці в ціні активу між початком і укладенням контракту.
Подібно до гри в перетягування канату, контракт діє до тих пір, поки одна сторона не звільниться. Або трейдер звільниться від утримання, або брокер буде змушений відмовитися через недостатній капітал на торговому рахунку. CFD пропонують трейдерам безліч переваг, подібних до фактичних інвестицій, але без необхідності матеріального володіння базовим активом. Крім того, трейдери можуть використовувати як бичачий, так і ведмежий ринки за допомогою методів «довгого продажу» та «короткого продажу», щоб максимізувати свої прибутки.
Світ торгівлі CFD — величезний і захоплюючий, що пропонує безліч фінансових ринків для вивчення. Від валют до акцій і криптовалют – можливості безмежні. Як і будь-яка інша навичка, оволодіння похідними фінансовими інструментами вимагає розрізнення теоретичних і практичних аспектів. Захоплюючі новини чекають! Ви можете відточити свої навички торгівлі CFD, не ставлячи свій капітал на карту, використовуючи демо-рахунок Admirals.
№ 4. Заміни
Контракти, відомі як свопи, також є одним із типів похідних фінансових інструментів, який дозволяє обом сторонам обмінюватися своїми відповідними фінансовими зобов’язаннями. Корпорації використовують свопові контракти, щоб зменшити ризики, пов’язані з окремими проектами, і захистити себе від їх наслідків. Існує чотири різні види обміну. Конкретніше, процентні свопи, валютні операції, товарні свопи та дефолтні свопи — це чотири типи свопів.
Своп дефолту за кредитом є типом свопу, який використовується найчастіше. Своп для дефолту по кредиту забезпечує покриття від дефолту боргу. Покупець свопу перераховує преміальні платежі продавцю. У разі дефолту продавець зобов'язаний компенсувати покупцеві номінальну вартість активу. Продавець одночасно вступить у володіння активом після його продажу.
#5. Форвардні контракти
Фінансові продукти, створені за допомогою більш звичайної домовленості та продаються через брокера, який надає трейдерам можливість купувати та продавати певні активи, наприклад валюти. Ці фінансові інструменти включають ф'ючерси, опціони та свопи. Навіть у цьому випадку ціна визначається та буде сплачена пізніше. Цей договір також можна переглянути, дозволяючи продовження за додаткову плату або дострокове розірвання угоди.
№ 6. Параметри
Трейдерам, які беруть участь у торгівлі опціонами на біржах деривативів, надається право купувати (колл) або продавати (пут) певний актив за заздалегідь визначеною ціною на певну дату або раніше. Утримувач не має повноважень купувати фактичний актив у будь-який момент часу. Таким чином, основна відмінність між опціонами та ф'ючерсами полягає в цьому аспекті.
Як використовуються похідні фінансові інструменти?
Коли мова йде про фінансові операції, похідні інструменти є основним інструментом для управління ризиками. Коли справа доходить до управління ризиком, деякі можуть одразу подумати про його зменшення. Однак для сміливих спекулянтів похідні фінансові інструменти пропонують можливість посилити свої небезпеки (і потенційні прибутки чи втрати) до нових висот. У захоплюючому світі ф’ючерсної торгівлі фермери часто використовують розумну стратегію, відому як продаж ф’ючерсів. Це дозволяє їм забезпечити гарантовану ціну на своє дорогоцінне зерно чи худобу, забезпечуючи плідний урожай для всіх. Ось розумний підхід до зменшення потенційних небезпек. CFD-продукти стали модними у світі торгівлі. Завдяки своїй природі кредитного плеча CFD має силу підвищити результати торгівлі різноманітними активами.
Які ринки служать основою для фінансових деривативів?
Світ похідних фінансових інструментів величезний і різноманітний, охоплюючи безліч типів похідних інструментів і базових ринків. Коли мова заходить про похідні фінансові інструменти, наші уми часто тяжіють до звичайних підозрюваних – товарів, валют та акцій. Однак світ похідних величезний і заплутаний, його глибини виходять далеко за межі того, що можна побачити на перший погляд.
Сфера деривативів велика й різноманітна, охоплюючи безліч ринків, таких як державні облігації, короткострокові позики, загальне кредитування, кредитний ризик і навіть безліч індексів, які можуть служити базовими активами для цих фінансових інструментів.
Які приклади похідних фінансових інструментів?
Фінансовий світ наповнений захоплюючими інструментами, які дозволяють інвесторам хеджувати свої ризики та спекулювати на майбутнє. Деякі з найпопулярніших деривативів включають, зокрема, ф’ючерсні контракти, опціонні контракти та кредитні свопи. На додаток до них, широкий спектр похідних угод налаштовано відповідно до унікальних вимог широкого кола залучених сторін.
Які є дві категорії похідних інструментів?
У сфері похідних продуктів ми можемо розрізнити два різні класи: стійкий «замок» і гнучкий «опціон». Блокування таких продуктів, як ф’ючерси, форварди або свопи, означає, що обидві сторони зобов’язані дотримуватися узгоджених умов протягом усього терміну дії контракту.
Яка роль похідних фінансових інструментів?
Універсальні похідні фінансові інструменти служать багатьом цілям, починаючи від зменшення ризику до торгівлі, досягнення компромісів між ринками та навіть потурання спекуляціям.
Як банки використовують деривативи?
У світі фінансів кредитний дериватив може бути використаний банком для передачі кредитоспроможності позики третій стороні або для прийняття нових та захоплюючих ризиків. Кредитні деривативи — це як пояс супергероя для банків, що дозволяє їм спритно та з точністю керувати своїми інвестиціями в кредитні ризики.
Хто використовує похідні фінансові інструменти?
Похідні фінансові інструменти є основним інструментом для інвесторів, які хочуть застрахувати свою позицію, збільшити кредитне плече або прийняти прораховану ставку на рух активу. Можна придбати або продати деривативи через транзакцію або поза біржею. Світ похідних контрактів величезний і різноманітний, охоплюючи безліч опціонів, свопів, ф'ючерсних або форвардних контрактів.
Які найбільші похідні фінансові інструменти?
У 2023 році Національна фондова біржа (NSE) захопить ринок деривативів штурмом і буде коронована як чинний чемпіон найбільшої у світі торгівлі фінансовими деривативами. Це престижне звання було присвоєно NSE на основі величезного обсягу контрактів, що торгуються, що підтверджено Асоціацією ф’ючерсної індустрії (FIA), високоповажною організацією торгівлі деривативами.
посилання
- admiralmarkets.com
- accountingtools.com
- scripbox.com
- admiralmarkets.com
Статті по темі
- ПОХІДНІ ФІНАНСИ: значення, приклади, типи, перелік і посібник
- Фінансові інструменти: визначення, види та приклади
- АЛЬТЕРНАТИВНЕ ІНВЕСТУВАННЯ: ВИДИ ТА ПРИКЛАДИ
- Валютний своп: основа, приклади, курси та як це працює
- Інвестиції у ф’ючерси: усе, що вам слід знати
- ПРОФІЛЮВАННЯ ДАНИХ: визначення, інструменти, приклади та відкритий код
