Розподіл коштів на облігації може виявитися розумною стратегією для отримання прибутку від інвестованого капіталу з одночасним пом’якшенням потенціалу знецінення капіталу. Це має велике значення, особливо коли наближається фінансова ціль і в періоди нестабільності на фондовому ринку, що може призвести до значних і швидких втрат капіталу. Корпоративні облігації зазвичай пропонують вищі доходи порівняно з казначейськими облігаціями, випущеними урядом. Читайте далі, щоб дізнатися про високу прибутковість корпоративних облігацій і про те, як купити корпоративні облігації.
Що таке корпоративна облігація?
Корпоративні облігації — це тип фінансового забезпечення, яке компанія випускає, а потім продає інвесторам. Інституційні інвестори зазвичай купують ці облігації. В обмін на надання компанії необхідних грошей інвестор отримує встановлену кількість процентних платежів за процентною ставкою, яка є постійною або змінюється з часом. Коли облігація «досягає терміну погашення», що також називається терміном дії облігації, виплати припиняються, а початкові інвестиції повертаються власнику. Забезпеченням облігації є здатність фірми здійснювати необхідні платежі, яка ґрунтується на прогнозах компанії щодо її майбутніх продажів і прибутків. За певних обставин компанія може виставити свої фактичні активи як забезпечення.
Для чого використовуються корпоративні облігації?
«Корпоративні облігації» — це назва фінансового інструменту, який компанія випускає з метою залучення грошей. Коли інвестор купує корпоративну облігацію, він, по суті, позичає гроші фірмі в обмін на низку виплат відсотків. Однак інвестори також можуть активно торгувати корпоративними облігаціями на ринку перепродажу.
Прибутковість корпоративних облігацій
Прибутковість корпоративних облігацій — це солодкий плід, який інвестор отримує від своїх інвестицій в облігації, і існують різні шляхи отримання цього чудового прибутку. Емітент облігації призначає для облігації спеціальну річну відсоткову ставку, відому як купонна ставка. Нинішня дохідність залежить від вартості облігації та її купону, який є чудовою виплатою відсотків.
Крім того, коли ви інвестуєте в будь-яку корпоративну дохідну облігацію, ви, по суті, позичаєте гроші емітентам облігацій. У міру погашення облігації вона винагороджує інвесторів як відсотками, отриманими протягом усього терміну її дії, так і повною номінальною вартістю облігації. Інвестори можуть придбати облігацію або з премією, заплативши більше, ніж її фактична вартість, або зі знижкою, заплативши менше, ніж її номінальна вартість. Це рішення може істотно вплинути на дохід, який отримає інвестор.
Як розрахувати прибутковість корпоративних облігацій
Основною мотивацією для інвестора купувати корпоративні облігації є сплата відсотків. Поточна прибутковість – це прогнозована річна норма прибутку, яка є результатом поточної ціни та відсотків, сплачених за облігацією. Проте ринок корпоративних облігацій сприяє купівлі та продажу облігацій, наданих урядами та корпораціями. Це свідчить про коливання вартості. Інвесторам необхідно навчитися розраховувати поточну дохідність на додаток до розуміння співвідношення ціни та дохідності.
По-перше, відобразити гарантійні виплати корпоративної облігації в її ціні. Потім ви ділите цю цифру на один плюс швидкість, перш ніж розв’язувати швидкість. Функція «Оцінка» Excel пропонує окремий підхід до визначення дохідності облігації. Отже, щоб використовувати функцію «Оцінка», ви повинні надати п’ять основних вхідних даних. Вони включають час, що залишився до погашення облігації, виміряний у термінах частоти виплат. Наприклад, якщо ви виплачуєте купони один раз на рік, вам потрібно розрахувати ціну облігації за допомогою «методу дерева» та визначити кількість років до погашення, а також суму купонної виплати. Корпоративна облігація має номінальну вартість, і емітент може здійснювати купонні виплати на початку або в кінці періоду.
Як купити корпоративну облігацію
Коли інвестор купує високу корпоративну облігацію, він, по суті, надає фірмі-емітенту грошову позику. Емітент корпоративних облігацій гарантує погашення позиченої суми, яка є номінальною вартістю, а також визначає процентну ставку протягом певного періоду. Таким чином, облігацію можна назвати IOU.
Крім того, існує велика різноманітність форм і конфігурацій, які можуть приймати облігації. Вони складаються з корпоративних облігацій, іноземних цінних паперів, позик і облігацій, забезпечених цінними паперами, а також цінних паперів, випущених урядом Сполучених Штатів. Широкий інвестиційний портфель може включати корпоративні облігації з високим рейтингом з коротким, середнім і довгим терміном погашення. Це допомагає інвесторам заощаджувати на пенсію, навчання в коледжі, несподівані витрати, відпустку та інші витрати. Звичайний мінімальний депозит, який вимагають спеціалізовані брокерські компанії з облігацій, становить 5,000 доларів США, хоча багато з них хочуть набагато більше. Крім того, існує можливість стягувати комісію за обслуговування рахунку. Деякі комісії накопичуються за рахунок угод. Комісійні ставки для брокерів облігацій можуть становити від 0.5 до 2 відсотків залежно від кількості придбаних облігацій і типу облігацій.
Ваш звичайний брокер або будь-який інший брокер може сказати вам, що не буде комісії за угоду, коли ви купуєте облігації через них. Однак у вартість входить комісія за розрахунки в сумі, яку ви сплачуєте. Це те, що трапляється досить часто. Отже, якщо брокер нічого не отримає від угоди, то малоймовірно, що він надасть послугу. Тим часом, щоб допомогти вам, ми склали список кроків, щоб придбати корпоративні облігації. Вони є:
#1. Створіть обліковий запис у брокерській фірмі
Купуючи корпоративні облігації, ви можете співпрацювати з банком, торговцем облігаціями, посередником або навіть онлайн-брокером.
#2. Зменшіть кількість доступних альтернатив облігацій
Проведіть дослідження щодо бізнесу, зростання та результатів фондів, а потім проконсультуйтеся з бізнес-експертами, які допоможуть вам прийняти рішення. Навіть якщо ви вже знаєте, як купувати корпоративні облігації, вам все одно потрібно ретельно проаналізувати всі доступні варіанти.
#3. Перевірте рейтинги облігацій у своєму скороченому списку
Standard and Poor's і Moody's є двома найвідомішими рейтинговими агентствами. Таким чином, з їх допомогою ви можете перевірити фінансовий стан компанії, борги та інші фактори ризику. Шукаючи облігації інвестиційного рівня, ви повинні шукати облігації з літерними оцінками від AAA або Aaa до BBB або Baa. Будь-які облігації з рейтингом BB, Ba або нижче кваліфікуються як сміттєві облігації. Уникайте їх, оскільки вони надійшли від компаній, які зараз мають проблеми з ліквідністю.
#4. Розмістіть своє замовлення
Люди часто представляють ціни облігацій як пропорцію номінальної вартості облігації (також відомої як номінальна вартість). Деякі корпоративні облігації мають позабіржовий (OTC) ринок.
Висока прибутковість корпоративних облігацій
Корпоративні облігації, відомі як «високоприбуткові корпоративні облігації», надають інвесторам вищу процентну ставку через підвищену ймовірність того, що вони можуть стати дефолтом. Коли компанії з вищим шансом збанкрутувати випускають облігації, можливо, вони не зможуть отримати кредитний рейтинг облігацій інвестиційного рівня. Як наслідок цього, вони часто випускають облігації з вищими процентними ставками, щоб залучити інвесторів і заплатити їм за підвищений ризик, який вони приймають.
Крім того, корпорації, які описані як такі, що мають велику заборгованість або фінансові труднощі, можуть випускати корпоративні облігації з високим доходом. Менші підприємства або стартапи можуть бути змушені випускати високоприбуткові облігації, щоб компенсувати відсутність усталеного досвіду в бізнес-операціях або тому, що їхні фінансові стратегії можуть розглядатися як спекулятивні чи ризиковані.
Що робить корпоративні облігації високоприбутковими?
Емітенти облігацій проходять сувору оцінку кредитно-рейтингових агентств, які потім присуджують їм рейтинг, що відображає їх фінансовий стан. Кредитоспроможність емітентів оцінюється на основі їх здатності виконувати свої фінансові зобов'язання, включаючи своєчасну сплату відсотків та основної суми. Кредитори часто класифікують емітентів, які, швидше за все, не будуть сплачувати відсотки або основну суму боргу, як такі, що опускаються нижче інвестиційного рівня. Отже, ці емітенти облігацій повинні підвищити купони на свої облігації, щоб змусити покупців їх купити.
Оскільки високодохідні корпоративні облігації визначаються кредитними оцінками агенцій, інвестори часто звертаються до цих рейтингів як до орієнтира для своїх портфельних рішень. Однак деякі інвестори вважають за краще проводити кредитний огляд основних принципів бізнесу та інших факторів, щоб визначити ризик дефолту, пов’язаний з певним цінним папером.
Які є три типи корпоративних облігацій?
Є три різні категорії облігацій: з фіксованою ставкою, зі змінною ставкою та з прив’язкою до інфляції. Однак ви отримаєте таку саму суму відсотків, відому як купонна ставка, від облігації з фіксованою ставкою протягом усього терміну облігації. Це часто у формі піврічних виплат.
Чи є корпоративні облігації хорошою інвестицією?
Найбільш істотною перевагою володіння корпоративними облігаціями є послідовність. Облігації, як правило, зберігають свою вартість незалежно від економічної ситуації за умови, що корпорація-емітент продовжує перебувати в здоровій фінансовій формі. Отже, якщо вам доведеться продати свої активи в певний момент, акції навіть найуспішніших компаній можуть впасти разом з ринком. Це коливання може призвести до значних фінансових втрат.
Які три основні характеристики корпоративної облігації?
Деталі щодо процентних ставок, тривалості періоду зростання, кредитного рейтингу емітента та умов колл є одними з найважливіших аспектів, які включені в проспект корпоративних облігацій. Проспект також відповідає за надання всієї необхідної інформації, яка потрібна інвесторам щодо організації, яка випускає облігації.
Яка різниця між корпоративними та казначейськими облігаціями?
Загалом прибутковість корпоративних облігацій вища, ніж прибутковість казначейських облігацій, оскільки корпоративні облігації несуть ризик дефолту. Проте дохід від казначейських облігацій є певним, якщо облігація утримується до погашення. Чи варто вкладати гроші в облігації? Отже, щоб визначити, який ризик вони готові взяти на себе, інвестори повинні враховувати ймовірність дефолту облігації, випуск облігації та кількість часу, протягом якого їхні гроші будуть інвестовані.
Яка різниця між корпоративною облігацією та позикою?
Облігація — це фінансовий продукт, який виплачує фіксовану відсоткову ставку та являє собою позику від інвестора позичальнику, яким може бути компанія чи держава. Вони сплачують щорічні відсотки. Крім того, фінансова установа або банк може надати кредит у формі позики окремому позичальнику або організації для комерційних цілей.
Чому банки продають корпоративні облігації?
Випуск облігацій є одним із методів, який підприємства можуть використовувати для залучення капіталу. Облігацію можна розглядати як позику, укладену між акціонером і компанією. Крім того, інвестор зобов’язується надати компанії встановлену суму грошей протягом заздалегідь визначеного періоду часу. В обмін на свої інвестиції інвестор регулярно отримуватиме відсотки.
Остаточний винос
Додавання корпоративних облігацій до вашого інвестиційного портфеля – це чудовий спосіб диверсифікувати свої активи та забезпечити стабільний потік доходу. Ви можете придбати корпоративні облігації окремо, через взаємні фонди облігацій або біржові фонди облігацій (ETF). Однак від вас вимагається провести належну перевірку будь-яких інвестицій, пов’язаних з облігаціями.
посилання
- investistopedia.com
- smallbusiness.chron.com
- корпоративнийфінансовий інститут.com
- nerdwallet.com
- forbes.com
Ми також рекомендуємо наступне
- ЯК ОБЛІГАЦІЇ ГЕНЕРУЮТЬ ДОХІД ІНВЕСТОРАМ
- ОБЛІГАЦІЇ ДЛЯ ІНВЕСТУВАННЯ: найкращі облігації, типи, державні та як у них інвестувати
- Вихід: визначення, як обчислювати на прикладах і типи
- Високодохідні інвестиції: як визначити високодохідні інвестиції (з оновленими найкращими варіантами!)
- ЯК ІНВЕСТУВАТИ В ОБЛІГАЦІЇ: посібник і що вам слід знати
- Усе, що вам потрібно знати про 529 Contribution
