Інвестиції в хедж-фонди, венчурний капітал і стартапи вважаються «екзотичними» і тому заборонені для більшості інвесторів. Це пояснюється тим, що закони та нормативні акти, які були введені для захисту інвесторів від неперевірених ризиків, не застосовуються до цих компаній. Ті, хто кваліфікується як «кваліфікований інвестор», можуть вкладати свої гроші в нерегульовані цінні папери. Вважається, що вони мають фінансові можливості та досвід, необхідні для управління більшими небезпеками інвестування в нерегульовану власність. У цій статті ми обговоримо некваліфікованих інвесторів, їхні вимоги та різницю між акредитованими інвесторами.
Що таке кваліфікований інвестор?
Кваліфікований інвестор, іноді відомий як акредитований інвестор, — це фізична особа або компанія, яка може купувати незареєстровані інвестиції через дохід і чистий капітал інвестора.
Кваліфіковані інвестори визначаються так само, як і інші категорії інвесторів: відповідно до законодавства місця, де здійснюється інвестиція, та особливостей поточної операції.
Крім того, кваліфікований інвестор — це особа чи організація, яка згідно із законом має право інвестувати в обмежені пропозиції приватних цінних паперів, фонди венчурного капіталу, хедж-фонди та інші приватні розміщення. Кваліфікований інвестор, як і акредитований інвестор, задовольняє або перевищує чіткі стандарти, встановлені чинним законодавством, щодо доходу та чистої вартості.
Особи та організації в цій категорії мають високу чисту вартість або дохід і є цілями через поширене переконання, що вони мають фінансову кмітливість, щоб впевнено інвестувати, незважаючи на притаманні небезпеки.
До закону Додда-Френка між двома фразами існувала тонка різниця. Раніше вартість основного місця проживання враховувалась у чистий капітал особи під час оцінки статусу акредитованого інвестора, але більше не для кваліфікованих інвесторів. Однак це вже не так, оскільки вартість особистого житла інвестора не повинна враховуватися в обох розрахунках, що робить вимоги прийнятності для обох категорій ідентичними.
Серед пропонованих змін – скасування вимоги про те, щоб основний будинок інвестора знаходився в США. Тим не менш, передумови еквівалентні, і назви поки що можуть використовуватися як взаємозамінні.
Які 4 типи інвесторів?
Більшість нових підприємців повинні покладатися на інвесторів, щоб розпочати свою справу. Кошти, надані інвестором, дуже допомагають фірмі в будь-якому її починанні, будь то впровадження нового продукту, удосконалення обладнання чи зростання операцій.
Цілком можливо, що це буде від вас, коли ви станете інвестором власної компанії.
Існує багато історій успіху про підприємців, які змогли фінансувати свої підприємства завдяки поєднанню особистих заощаджень, родини та друзів і трохи удачі. Поширеною практикою для нових підприємств є пошук фінансування від інвесторів, щоб вони могли створити міцну основу для своєї роботи.
У світі стартапів чотири найпоширеніші типи інвесторів:
№1. Ангели-інвестори
Ангели-інвестори – це заможні особи, які підтримують молоді компанії та окремих осіб, які тільки починають свій бізнес. Більшість людей, мабуть, чули про цей тип інвестора. Ангелами-інвесторами можуть бути друзі або родичі засновника стартапу.
Крім того, ангел-інвестор може надати компанії одноразовий сплеск фінансування, щоб розпочати його роботу, або постійний потік фінансування протягом років становлення компанії. У порівнянні з іншими типами інвесторів ангели-інвестори зазвичай пропонують значно привабливіші умови. Причина цього полягає в тому, що ангелів-інвесторів хвилює не те, чи буде бізнес успішним, а радше особа, яка його починає. Крім того, читайте АНГЕЛІ ІНВЕСТОРИ: значення та все, що вам слід знати
У двох словах, інвестори-ангели більше дбають про підтримку підприємців на стадії становлення, ніж про отримання фінансової віддачі від своїх інвестицій. Бізнес-ангели, початкові інвестори, приватні інвестори, ангели-фінансувальники та інформаційні інвестори – це інші назви ангелів-інвесторів.
#2. Венчурний капіталіст
У світі бізнесу венчурний капіталіст (VC) — це інвестор, який вкладає гроші в нові компанії з високим потенціалом зростання. Багато інших типів фінансових установ, включаючи інвестиційні банки, заможних осіб та інші, відіграють роль венчурних капіталістів. Хоча інвестори ризикують, вкладаючи тут свої гроші, потенційна винагорода є значною.
Венчурні капіталісти інвестували б у компанію, якщо вірять, що вона має потенціал зростання; в обмін на це вони шукатимуть частки у фірмі та загальний голос у тому, як нею керують. Цю форму інвестора віддають перевагу багато стартапів, оскільки вона забезпечує як доступ до капіталу, так і керівництво експерта в цій галузі.
У рамках транзакції венчурного капіталу компанія венчурного капіталу створить незалежне товариство з обмеженою відповідальністю та продасть основні пакети акцій цього товариства групі інвесторів. Часто компанії подібного характеру можуть об’єднатися, щоб створити партнерство.
Порівнюючи угоди венчурного капіталу з іншими пропозиціями акціонерного капіталу, одна з ключових відмінностей полягає в тому, що угоди венчурного капіталу зазвичай орієнтовані більше на компанії, що розвиваються, які вперше шукають великий обсяг фінансування. Тому це чудовий вибір, якщо вам потрібні великі гроші для стартапу, а також потрібні довгострокові знання та розуміння. Крім того, читайте ЩО ТАКЕ венчурний капітал: розуміння венчурного капіталу та принцип його роботи
#3. Особисті інвестори
На ранніх етапах розвитку компанії власник зазвичай звертається за фінансовою підтримкою до людей, яких він знає особисто, наприклад друзів, сім’ї чи інших родичів. Особисті інвестори – це особи, які зацікавлені у вашому бізнесі та готові вкласти в нього певний капітал, але мають обмежену суму, яку вони можуть вкласти.
Набагато простіше переконати члена сім’ї чи близького друга простягнути руку допомоги, але їм доведеться заповнити багато паперів, і в результаті вони можуть підлягати оподаткуванню. Вам слід отримати пораду адвоката, якщо ви збираєтеся прийняти фінансування від приватного інвестора.
#4. Банки та фінансові установи
Незважаючи на те, що вони не такі надійні, як інші інвестори в цьому списку, вони все ж можуть надати фінансування. Нові підприємства та індивідуальні ініціативи не можуть отримати фінансування від традиційних банків. Ви можете мати право на кредитні картки компанії та готівкові аванси, якщо ви заснуєте себе.
Гранти для конкретних типів проектів доступні через деякі державні програми. Це не означає, що заволодіти цим капіталом буде легко, а повертати позики – це клопітка, коли вам потрібно якомога більше готівки на руках і місця для передиху. Їм не доведеться відмовлятися від чогось цінного для вашої компанії в процесі. Однак вони можуть знизити вашу ефективність, що може стати очевидним, коли ви шукатимете інвестиції з нових джерел.
Важливо пам’ятати, що урядові ініціативи часто супроводжуються суворими вимогами, які стартапам може бути складно виконати. Тому засновники повинні проводити опитування з особливою обережністю, намагаючись з’ясувати ці очікування.
Що таке 7 рівнів інвесторів?
Роберт Кіосакі виділяє наступні сім рівнів інвесторів:
#1. Ті, хто не має фінансової участі
Вони не можуть ні в що вкласти гроші, тому що їх у них немає. Вони витрачають усі свої гроші або витрачають більше, ніж заробляють щомісяця. За приблизними оцінками, половина дорослого населення нижче цього порогу. Майте на увазі, що не всі, хто відповідає цьому опису, бідні; багато «багатих» людей також підпадають під цей опис.
#2. Позичальники
Інвестори, які позичають гроші, щоб зробити більше інвестицій, є позичальниками, але споживачі, які позичають гроші, щоб підтримувати свій розкішний спосіб життя, такими не є. Зазвичай вони мають одночасно кілька кредитних карток і використовують їх для фінансування екстравагантних покупок, таких як нові автомобілі, вторинні телевізори та міжнародні відпустки. Завдяки своїм розкішним речам і розкішним відпусткам ці люди можуть справляти враження, що вони заможні та впливові, тоді як насправді їхні чисті статки (активи мінус зобов’язання) досить невеликі.
Щоб звести кінці з кінцями, ці люди, ймовірно, будуть значною мірою покладатися на свій активний дохід (оскільки це їх єдине джерело доходу), незважаючи на те, що вони можуть мати певні активи.
#3. Заощаджувачі
Простіше кажучи, вкладники не схожі на боржників. Ці особи, як правило, відкладають скромні суми грошей у безпечних інвестиціях з низьким прибутком, як-от готівка або строкові депозити. Їх цікавлять не інвестиції, а економія. Вони не люблять бути в боргах і тому уникають фінансових ризиків. Заощаджувачі занадто зайняті підрахунком копійок, щоб дізнатися про інвестування.
На жаль, у довгостроковій перспективі вкладники не отримають набагато більше, ніж позичальники. Низькі (або образливі) процентні ставки за ощадними рахунками та строковими вкладами означають, що людям доведеться продовжувати важко працювати за свої гроші. Це правда, що «заощаджувачі – невдахи» — одне з повідомлень Роберта Кійосакі, оскільки воно стосується довгострокової перспективи.
Не зрозумійте мене неправильно; економія має вирішальне значення; однак інвестування – це те, що принесе вам справжній фінансовий успіх.
#4. Розумні інвестори
Ті, хто інвестує «розумно», мають високий рівень інтелекту та підготовки. Однак вони, як правило, погано поінформовані про інвестиції.
Коли справа доходить до інвестування, Роберт класифікує людей на три різні групи.
- Мене не турбують». Люди, які досягли стадії «Мене не турбують» у стосунках з грошима, це ті, хто погодився з тим фактом, що ніколи не зможе зрозуміти цю концепцію. Вони залишили свої гроші лежати там, нічого не роблячи, поки вони нічого не робили з ними. Вони витрачають свій час на роботу і готові вийти на пенсію в кінці свого життя. Це не завжди так погано, як звучить; багато передплатників Master Your Money Now перебувають у стані бажання щось зробити зі своїми фінансами, але не розуміють, що це таке. Інші, однак, не звертаються до фінансового консультанта і в кінцевому підсумку зазнають грубого пробудження, коли досягають пенсійного віку та виявляють, що заощадили недостатньо.
- Цинічний тип. Люди, які є «цинічними», знають усі причини, чому інвестиція не вдається. Висловлювання на кшталт «Ринок нерухомості зазнає краху» та «Вам не потрібна пенсія» є поширеними для цієї групи. Вони пояснюють, чому та як ви зможете скористатися кожною інвестиційною можливістю, з якою ви зіткнетеся. Розмова з ними змусить вас відчути розчарування або навіть страх інвестувати, оскільки вони знають про всі можливі підводні камені. Щоб уникнути невдач, «циніки» зазвичай надмірно аналізують інвестиційні можливості, поки не стає надто пізно, щоб успішно їх реалізувати.
- Тип «Азартні». «Азартні гравці» не є «циніками». «Вам не потрібна страховка» та «Вам не потрібні заощадження в банку» — це їхні стратегії управління ризиками під час інвестування. Вони вважають, що інвестування – це як гра в лотерею. Невдалі гравці зазвичай програють. Бути гравцем так само небезпечно, як бути циніком.
#5. Довгострокові інвестори
люди, які інвестують на довгостроковій перспективі, це люди, які мають довгострокову стратегію інвестування та постійно працюють над тим, щоб переконатися, що це допомагає їм досягти своїх цілей. Вони, як правило, дуже ощадливі та обережні зі своїми грошима (без показних транспортних засобів чи особняків).
Однак вони підготовлені фінансово завдяки стратегії, яку придумали самостійно або за допомогою фінансового радника. Вони докладають значних зусиль, щоб навчитися інвестувати, щоб мати можливість робити правильний вибір. Вони знають про борги, не витрачають більше, ніж заробляють, і постійно додають свої заощадження та інвестиції. Складний інвестиційний механізм — це не те, у що вони прагнуть вкладати гроші.
Багато пенсіонерів в Австралії та в інших країнах розвиненого світу користуються таким рівнем фінансової безпеки. Але це ті типи людей, які зможуть економічно забезпечити власні сім’ї, але не зможуть зробити внесок в економічний добробут своїх сусідів. Наступний крок вимагає більш високого рівня складності.
Ніколи не існує можливості обійти рівень 4. Ті, хто не проходять через нього, є лише інвесторами рівня 3 або гравцями.
#6. Розумні інвестори
Люди, які мають великий досвід у фінансовому світі та використовують ризиковані інвестиційні тактики, вважаються досвідченими інвесторами. Вони заробляють більше, ніж витрачають завдяки своїй роботі, підприємствам, доходам від оренди та іншим інвестиціям, що дозволяє їм вкладати ще більше грошей, щоб працювати на них. Коли справа доходить до інвестування, вони не можуть отримати достатньо досліджень. Вони інвестують з обережністю, але не цинічні щодо цього. Крім того, вони мають історію фінансового успіху та мають здорові фінансові звички.
Щоб отримати досвід, навіть досвідчені інвестори починають зі скромного бюджету. Вони не бояться зазнати невдачі, доки ризики низькі, а потенційні винагороди високі. Вони цінують збільшення свого багатства та знають цінність обміну готівки на час, а не навпаки.
#7. Капіталісти
Інвестиційна досконалість рівня 7 є високою метою, і лише небагатьом вибраним вдається досягти її. Вони збагачуються зусиллями та ресурсами інших. Зазвичай вони керують величезними підприємствами та мають значні фінансові володіння. Справжні капіталісти роблять інвестиції, які потім продають споживачам. Вони неймовірно щедрі люди, яким подобається гра на гроші. Вони стимулюють глобальне економічне зростання, виробляючи нові послуги та товари. Уявіть собі таких людей, як Баффет, Гейтс, Маск, Бренсон і навіть місцевих жителів, таких як Пекер і Райнхарт. Крім того, вони розраховують на повернення інвестицій у розмірі 100% щороку протягом необмеженого часу.
Вимоги до кваліфікованого інвестора
Вимоги до кваліфікованих інвесторів часто визначаються місцевим регулятором ринку або компетентним органом і можуть відрізнятися залежно від юрисдикції. Комісія з цінних паперів і бірж (SEC) визначає кваліфікованого інвестора в Правилі 501 Регламенту D.
Крім того, кваліфіковані інвестори визначаються як ті, хто заробляв щонайменше 200,000 300,000 доларів США на рік протягом останніх двох років (XNUMX XNUMX доларів США на рік для спільного доходу) і хто може обґрунтовано очікувати, що заробить принаймні стільки знову цього року. Особа повинна мати дохід, що перевищує мінімальні вимоги за попередні два роки, окремо або спільно з чоловіком/дружиною. Відображення доходу лише за один рік як фізичної особи, а потім за два роки як подружньої пари буде недостатнім для задоволення вимог щодо доходу.
Якщо фізична особа або подружня пара має чистий капітал понад 1 мільйон доларів, вони обидва вважаються кваліфікованими інвесторами. Основне місце проживання виключено з цієї суми. Якщо ви є генеральним партнером, виконавчим директором або директором корпорації, яка випускає незареєстровані цінні папери, SEC також вважає вас «кваліфікованим інвестором».
Приватні компанії та організації з розвитку бізнесу з активами понад 5 мільйонів доларів США відповідають критеріям акредитації як інвесторів. Крім того, компанія вважається кваліфікованим інвестором, якщо всі її акціонери відповідають визначенню акредитованого інвестора. Однак ви не можете почати бізнес з наміром придбати кілька акцій.
Яка мета вимог до кваліфікованих інвесторів?
Будь-який ринковий орган, якому доручено його регулювати, повинен збалансувати конкуруючі інтереси заохочення інвестицій та їх захисту. Регулюючі органи, з одного боку, мають стимул заохочувати інвестиції в бізнеси з високим ризиком і підприємницькі починання, які можуть окупитися в невеликій кількості. Такі зусилля пов’язані з високим ризиком, можуть бути лише концептуальними дослідженнями та розробками без комерційно життєздатного кінцевого результату та можуть бути приречені на провал. Інвестори можуть заробити багато грошей на цих проектах, якщо вони будуть успішними. На жаль, вони мають високі шанси на невдачу.
Однак регулюючі органи зобов’язані захищати менш поінформованих окремих інвесторів, які можуть бути не в змозі витримати значні втрати або повністю усвідомити небезпеку своїх інвестицій. Таким чином, наявність уповноважених інвесторів відкриває двері для інвесторів, які забезпечені фінансово, а також тих, хто має відповідний досвід.
Для отримання статусу «кваліфікованого інвестора» не потрібні офіційні процедури. Натомість емітенти цінних паперів повинні вжити різноманітних заходів для підтвердження легітимності покупців, які сподіваються бути класифікованими як акредитовані інвестори.
До емітента незареєстрованих цінних паперів може звернутися кожен, хто бажає стати акредитованим інвестором. Емітент може попросити заявника заповнити анкету, щоб дізнатися, чи відповідає він кваліфікації кваліфікованого інвестора. Інформацію про обліковий запис, фінансову звітність і баланс можна запросити як додаткові матеріали до анкети для підтвердження відповідності вимогам. Крім звичайних податкових декларацій, форм W-2 і платіжних довідок, додатки також можуть містити листи від CPA, податкових адвокатів, інвестиційних брокерів або консультантів. Емітенти також можуть провести перевірку даних шляхом перегляду кредитної історії заявника.
Як стати кваліфікованим інвестором?
Тепер, коли ми знаємо, що таке кваліфікований інвестор і які вимоги, щоб ним стати, ми можемо обговорити, як стати акредитованим інвестором. Якщо ви були уважні досі, ви мали б бути в змозі перевірити себе з відносною легкістю.
Якщо ви хочете впевнено інвестувати, ось що вам потрібно зробити:
#1. Обчисліть свій капітал
Основним критерієм для самотніх людей є їхній річний дохід або, альтернативно, чистий капітал (як окремо, так і разом, якщо вони одружені). Традиційні оцінки власного капіталу також зосереджені на корпораціях та інших юридичних особах. Обмеження базуються на нормах кожної окремої країни, наприклад
- У Сполучених Штатах особа (або подружня пара) має відповідати одній із таких фінансових вимог: мати власний капітал не менше 1,000,000 200,000 300,000 доларів США; заробили принаймні XNUMX XNUMX доларів США (або XNUMX XNUMX доларів США як подружня пара) за кожний із попередніх двох років із прогнозами на таку ж суму цього року;
- Резидент Канади повинен відповідати одній із таких фінансових вимог, щоб іммігрувати до країни: мати чистий капітал понад 5 мільйонів доларів США (як індивідуально, так і разом із чоловіком/дружиною); мати чистий прибуток до сплати податків понад 200,000 300,000 доларів США (або 1 XNUMX доларів США разом) за кожний із двох останніх років, з очікуванням такого ж доходу в поточному році; або мати XNUMX мільйон доларів США фінансових активів (окремо чи спільно).
- У Сполученому Королівстві заможний інвестор повинен мати річний дохід не менше 100,000 250,000 фунтів стерлінгів або чистий капітал не менше XNUMX XNUMX фунтів стерлінгів (не враховуючи вартість основного будинку інвестора, будь-яке страхування чи пенсійні плани). інвестор може мати).
#2. Зберіть всю відповідну фінансову документацію
Наступним кроком є збір доказів, які можуть підтвердити загальну чисту вартість, яку ви визначили на попередньому кроці. Для цього вам потрібно отримати копії своїх податкових декларацій, кредитних звітів, банківських виписок, виписок з пенсійних рахунків і виписок з будь-яких інших інвестиційних рахунків, які ви можете мати.
№3. Підтвердьте свій статус
Зрештою, дуже важливо підтвердити свою особу. Під час випуску незареєстрованих цінних паперів SEC вимагає від корпорацій збирати анкети для інвесторів, щоб переконатися, що інвестор відповідає необхідним критеріям для інвестування. Для кожної компанії, в яку ви зацікавлені інвестувати, вам потрібно буде заповнити одну з цих анкет у рамках процесу перевірки.
Щоб підтвердити, що ви кваліфікований інвестор, надайте свої особисті та фінансові дані та документи на етапі 1. Процес завершується вашим підписом в анкеті. Зберігайте дублікат для своїх записів; ви захочете завжди бути в пошуку подальших інвестицій.
Які активи можуть купувати акредитовані інвестори?
Кваліфікований інвестор може вкласти гроші в:
- Інвестиційні фонди нерухомості
- Фонди прямих інвестицій
- Венчурний капітал.
- Ангельські інвестиції.
- Хедж-фонди.
- Спеціалізовані інвестиційні фонди, наприклад ті, що зосереджуються на криптовалюті
Ці компанії приватно продають інвесторам пропозиції Reg D, які часто називають приватними розміщеннями. Положення D Федеральної резервної системи впливає на ощадні рахунки, а Положення SEC D звільняє окремі акції від обмежень SEC.
Щоб подати пропозицію Reg D, компанія повинна надати лише найфундаментальнішу інформацію щодо свого фізичного місцезнаходження, керівників і самої пропозиції. Емітент приватного розміщення має повну свободу вирішувати, яку додаткову інформацію, якщо така є, надавати інвесторам.
Навпаки, фірма, яка прагне стати публічною, повинна пройти сувору процедуру належної обачності, щоб переконатися, що вона була чесною та розкрила всю необхідну інформацію SEC.
Що таке некваліфікований інвестор?
Інвестори, які не відповідають вимогам щодо чистого капіталу або доходу, встановленим Комісією з цінних паперів і бірж (SEC), називаються некваліфікованими інвесторами. Акредитованими інвесторами є ті, хто відповідає обом цим критеріям. Роздрібного інвестора також іноді називають некваліфікованим інвестором.
Той факт, що особа не вважається кваліфікованим інвестором, не перешкоджає їй робити інвестиції; однак типи інвестицій, доступні для них, будуть відрізнятися від тих, які доступні для акредитованих інвесторів. Некваліфікований інвестор може вкласти свої гроші в різноманітні облігації, нерухомість, акції та інші інструменти.
Характеристика некваліфікованого інвестора
Комісія з цінних паперів і бірж (SEC) була заснована після Великої депресії 1929 року, щоб захистити звичайних людей від фінансових втрат, понесених інвестуванням у сферах, які виходять за межі їхнього досвіду чи фінансових можливостей. Через цю відмінність SEC обмежує типи інвестицій, які можуть робити некваліфіковані інвестори.
Щоб вважатися кваліфікованим інвестором згідно з чинними вказівками SEC, потрібно відповідати всім чотирьом наведеним нижче вимогам:
- заробіток понад 200,000 XNUMX доларів на рік;
- Спільний річний дохід понад 300,000 XNUMX доларів США; або
- Без урахування вартості основного майна, чистий капітал становить понад 1 мільйон доларів.
- Усі власники акцій компанії вартістю понад 5 мільйонів доларів повинні робити інвестиції від імені компанії.
Якщо річний дохід індивідуального інвестора становить менше 200,000 300,000 доларів США (або 1 XNUMX доларів США разом із чоловіком/дружиною) і якщо чистий капітал окремого інвестора становить менше XNUMX мільйона доларів США (без урахування вартості основного місця проживання), тоді індивідуальний інвестор не є кваліфікованим чи акредитованим інвестором. . Більшість громадян США не відповідають критеріям і тому вважаються невідповідними інвесторами.
Для власної фінансової безпеки SEC забороняє некваліфікованим інвесторам брати участь у деяких варіантах інвестування. SEC встановила правила документації та розкриття доступних інвестицій.
Взаємні фонди, наприклад, відкриті для інвестицій від людей, які не є акредитованими інвесторами. Пайові фонди, на відміну від хедж-фондів і фондів прямих інвестицій, повинні розкривати свою інвестиційну стратегію та інші дані про фонди. Приватні фонди, орієнтовані на кваліфікованих інвесторів, зазвичай менше підлягають нагляду SEC.
Кваліфікований інвестор проти акредитованого інвестора
Акредитовані і кваліфіковані інвестори можуть отримати доступ до можливостей приватного інвестування, які не пропонуються широкому загалу. Фонди прямих інвестицій, хедж-фонди та інші типи об’єднаних активів, які не потребують реєстрації в SEC як інвестиційні компанії відповідно до Закону про інвестиційні компанії 1940 року, можуть належати до цієї категорії.
Є багато способів, у яких ці дві групи інвесторів схожі, і все ж є важливі відмінності.
Для початку інвестор повинен бути «акредитованим», якщо він відповідає певним критеріям щодо свого доходу або власного капіталу. Розмір портфеля інвестора використовується для визначення «кваліфікованих інвесторів». При визначенні того, чи відповідає потенційний покупець критеріям для визнання кваліфікованим інвестором, чисте багатство не враховується.
Комісія з цінних паперів і бірж (SEC) визначає фонд 3(c)(1) як «об’єднаний інвестиційний механізм, який виключається з визначення інвестиційної компанії в Законі про інвестиційні компанії, оскільки він має не більше 100 бенефіціарних власників (або у випадку кваліфікованого фонду венчурного капіталу 250 бенефіціарних власників).»
Акредитований інвестор може брати участь у ширшому діапазоні інвестиційних можливостей, ніж звичайна громадськість, включаючи:
- Хедж-фонди
- Фонди прямих інвестицій
- Приватні REIT та інші приватні фонди нерухомості
- Приватні розміщення
- Конвертовані цінні папери
Хоча акредитований інвестор, як правило, є кваліфікованим інвестором, це не завжди так. Кваліфікований інвестор повинен відповідати суворішим критеріям, ніж уповноважений інвестор, перш ніж він зможе здійснити покупку. Більшість кваліфікованих покупців, ймовірно, відповідають вимогам щодо доходу або чистого капіталу для статусу акредитованого інвестора, але поріг інвестиції в 5 мільйонів доларів США може перешкодити деяким акредитованим інвесторам стати відповідними покупцями.
Які переваги бути кваліфікованим інвестором?
Як ми встановили, головна перевага того, щоб стати кваліфікованим інвестором, полягає в тому, що ви зможете вийти на раніше недоступні інвестиційні ринки. Якщо ви палкий інвестор, це природний розвиток. Ви досягли певної суми багатства та доходу, і тепер ви отримаєте за це винагороду. Серед багатьох переваг ознайомлення та отримання акредитації як інвестора є, але не обмежуються ними:
- Більші фінансові прибутки. Ви можете розраховувати на вищі норми прибутку від своїх інвестицій, якщо скористаєтеся цими новими можливостями. Тобто ви продовжуватимете накопичувати багатство, але швидше.
- Диверсифікація портфеля. Ви маєте доступ до безлічі можливостей як акредитований інвестор. Інвестиції в хедж-фонд або участь у краудсорсинговому проекті для значного розвитку нерухомості є двома прикладами. Крім того, читайте ІНВЕСТИЦІЙНИЙ ПОРТФЕЛЬ: визначення, приклади, трекер, менеджер і програмне забезпечення
- Не відставати від фінансової конкуренції. Акредитація як інвестора дає власникам бізнесу та фінансистам перевагу, необхідну для досягнення успіху на будь-якому ринку.
Які мінуси бути кваліфікованим інвестором?
Тепер, коли ми обговорили деякі з найважливіших переваг стати кваліфікованим інвестором, давайте розглянемо деякі перешкоди, з якими можуть зіткнутися нові інвестори. Щоб досягти успіху в секторі фінансових інвестицій, кваліфікованим інвесторам потрібно лише передбачити потенційні перешкоди та відповідно спланувати.
- Інвестування в ризикований бізнес. Не дивно, що інвестиційні можливості з вищим потенційним прибутком також включають ризик більших втрат. Крім того, для цих підприємств є значним вхідний бар’єр.
- Вимоги до великого початкового капіталу. Тепер, коли ви стали акредитованим інвестором, ви більше не можете займатися грошовими акціями. Однак це не просто кілька сотень чи кілька тисяч доларів. Ми говоримо про інвестиції від десятків до сотень тисяч доларів із значним ступенем ризику. Ви ризикуєте втратити багато грошей на цій інвестиції.
- Обмеження капіталу. Не так легко заволодіти своїми грошима, коли ти акредитований інвестор, який робить значні інвестиції та продає свої акції після того, як вони добре пройшли. Багато фінансистів знають, що їхні гроші будуть заблоковані на довгий час у тому чи іншому проекті.
- Платіть за успіх. Нарешті, комісія за ефективність і управління для санкціонованих інвестиційних можливостей часто є вищою, від 15 до 20 відсотків.
Висновок
Мета законів про кваліфікованих інвесторів полягає в тому, щоб захистити осіб із меншим досвідом або розумінням фінансових ринків від втрати грошей на високоризикованих інвестиціях. Однак ті, хто починає життя зі значним багатством, мають значну перевагу над тими, хто починає з меншого.
Поширені запитання для кваліфікованих інвесторів
Скільки може інвестувати акредитований інвестор?
Кваліфікований інвестор може вкласти стільки грошей, скільки йому зручно. Ви повинні перевірити у своєму фонді або інвестиційному засобі, чи є у них максимальна сума інвестицій.
Що трапиться, якщо ви збрешете про те, що є акредитованим інвестором?
Вже вкотре це завдання фонду чи транспортного засобу — визначити, чи відповідаєте ви вимогам кваліфікованого інвестора. Трастова компанія відповідає за перевірку вашої чесності. Ось чому більшість підприємств мають такий суворий процес визначення кваліфікації. Пам’ятайте, що підробка офіційних документів або надання неправдивої інформації є порушенням закону та може поставити вас у важку справу.
Подібні статті
- 2023 ТОП КОМПАНІЙ ДОСЛІДЖЕННЯ РИНКУ.
- РЕФЕРАЛ: визначення, як це попросити, нерухомість і посібник
- Кваліфікований потенційний клієнт: визначення, відмінності та чому це важливо
- ЩО ТАКЕ REIT: як вони працюють і як у них інвестувати
- SOLO 401K: як це налаштувати.
Посилання
