Страхова компанія акцій - це тип страхової компанії, яка належить акціонерам. З іншого боку, акціонери - це інвестори, які придбали акції компанії. Таким чином, прибуток компанії розподіляється між акціонерами в форма дивідендів.
Фондові страхові компанії відрізняються від компаній взаємного страхування, якими володіють їхні страхувальники. У компанії взаємного страхування власники полісів мають право голосу в управлінні компанією, а також можуть отримувати частку її прибутку. Але як насправді працюють страхові компанії?
У цій статті ми обговоримо, що таке фондова страхова компанія, як вона працює, а також які переваги та недоліки купівлі страхування в фондовій страховій компанії.
Яке визначення фондової страхової компанії?
Страхова компанія — це страхова компанія, якою володіють акціонери, а не страхувальники. Ці акціонери отримують прибуток від дивідендів або підвищення курсу акцій з часом. Однак вони можуть зазнати збитків, якщо курс акцій впаде.
Примітка. Страхові компанії також називаються компаніями зі страхування акцій. Іншими словами, можна поміняти ці терміни місцями.
Розуміння страхової компанії Capital Stock?
Основна функція всіх компаній зі страхування майна та нещасних випадків — продаж страхових полісів клієнтам. Вони відрізняються тим, що одні структуровані як компанії зі страхування акцій, тоді як інші керуються як взаємні компанії.
Основна відмінність між ними полягає в тому, що взаємні страховики належать їхнім клієнтам або власникам полісів, тоді як страхові компанії належать їхнім акціонерам.
Страховик акцій може використовувати прибуток для погашення боргу або реінвестування в компанію, а решту розподіляти акціонерам як дивіденди. Тим часом, у випадку компанії взаємного страхування, надлишок може бути розподілений між страхувальниками у формі дивідендів або утриманий страховиком в обмін на майбутні скорочення премії; визначена сума платежу, необхідна страховику на регулярній основі для забезпечення покриття за певним планом.
Крім випуску акцій або акцій, страхові компанії отримують свої статки зі своїх надлишкових і резервних рахунків, які представляють собою кошти, відкладені на початку кожного року для покриття витрат за старими та новими заявами.
Переваги та недоліки компанії зі страхування капіталу
Багато людей віддають перевагу компаніям взаємного страхування перед страховиками акцій, оскільки взаємні страховики віддають перевагу своїм клієнтам. Аргумент полягає в тому, що не завжди легко захистити довгострокові інтереси страхувальників, коли вони змушені підкорятися короткостроковим фінансовим вимогам інвесторів.
Однак тиск з боку зацікавлених сторін іноді може бути корисним. Власники полісів взаємного страхування зазвичай тихіші, ніж акціонери страхових компаній. Заклики інвесторів до змін можуть мати позитивний вплив, змушуючи керівництво виправдовувати витрати, вносити зміни та підтримувати конкурентні позиції на ринку.
Ще однією перевагою страхової компанії є здатність залучати кошти. Коли страховику акцій потрібен капітал, він може випустити більше акцій. Взаємний страховик не має такої можливості і повинен позичати кошти або підвищувати процентні ставки, щоб поповнити свої резерви.
Завдяки такій підвищеній гнучкості багато взаємних страховиків протягом багатьох років демутуалізувалися. Коли страхувальники стають акціонерами, а акції компанії починають торгуватися на публічній фондовій біржі, страховики отримують доступ до нових джерел капіталу та можуть фінансувати швидке зростання та розширення на внутрішньому та міжнародному ринках.
У чому недолік компанії взаємного страхування?
Найсуттєвішим недоліком є те, що він не може залучити кошти на фондових ринках, як це можуть зробити страховики акцій. Це може зупинити зростання через злиття та поглинання.
Який вплив мають страхувальники на фондових страховиків?
На відміну від акціонерів страхових компаній, власники страхових полісів мають невеликий вплив, оскільки вони не можуть голосувати. Інтереси акціонерів (висока вартість акцій і короткострокові фінансові показники) можуть мати перевагу над інтересами страхувальників (довгостроковий фінансовий стан компанії) через те, що вони по-різному сприймають порядок дій.
Як вибрати між акцією та взаємним страховиком?
Подумайте, чи відповідають продукти, які вони пропонують, вашим фінансовим потребам, а також усвідомте різницю між ними та вашими правами як страхувальника в кожному з них. Перевірте, яка компанія пропонує вам найкраще обслуговування клієнтів і ціни. Перегляньте рейтинги кредитних рейтингових агентств. Враховуючи те, що ви можете очікувати та вимагати майбутніх виплат, розгляньте історію фінансових показників компанії та перспективи довгострокової фінансової стійкості.
Яка різниця між компаніями взаємного та фондового страхування?
Взаємні компанії, як і акціонерні компанії, повинні дотримуватися державних правил страхування та захищені державними гарантійними фондами у випадку банкрутства, але ось ключові відмінності між ними.
#1. Взаємні страховики обслуговують страхувальників, а не акціонерів
Однак багато людей вважають, що взаємне страхування є кращим вибором, оскільки пріоритетом компанії є обслуговування страхувальників, які володіють компанією.
Вони вважають, що немає конфлікту між короткостроковими фінансовими потребами інвесторів і довгостроковими інтересами страхувальників у компанії взаємного страхування.
Акціонери можуть мати пріоритет над власниками полісів у страховій компанії, а короткострокові фінансові показники можуть стати фокусом.
#2. Права голосу страхувальників
Хоча власники полісів взаємного страхування мають право голосу в управлінні компанією (тоді як власники страхових полісів акцій цього не мають), багато хто цього не робить, і пересічний страхувальник не має уявлення про те, що найкраще для компанії. Страхувальники компаній взаємного страхування мають менший вплив, ніж інституційні інвестори, які можуть накопичити значну частку власності в компанії.
Тиск інвесторів іноді може бути корисним, змушуючи керівництво виправдовувати витрати, вносити зміни та підтримувати конкурентні позиції на ринку.
#3. Методи залучення капіталу
Після створення компанія взаємного страхування залучає капітал шляхом випуску боргових зобов’язань або позик у власників полісів. Борг повинен бути повернений за рахунок операційного прибутку.
Операційний прибуток також необхідний для фінансування майбутнього зростання, збереження резерву для майбутніх зобов’язань, компенсаційних ставок або премій і підтримки галузевих рейтингів, серед іншого.
Акціонерні компанії мають більшу гнучкість і доступ до капіталу. Вони можуть залучати кошти, продаючи борг і випускаючи додаткові акції.
#4. Демутуалізація
Протягом багатьох років багато взаємних страховиків, у тому числі MetLife і Prudential, демутуалізували. Процес, за допомогою якого страхувальники стають власниками акцій, а акції компанії починають торгуватися на публічній фондовій біржі, відомий як демутуалізація.
Страховики можуть розблокувати вартість і отримати доступ до капіталу, ставши акціонерною компанією. У результаті вони досягнуть швидшого зростання за рахунок розширення своїх внутрішніх і міжнародних ринків.
№5. Заробіток
Обидва типи страховиків отримують прибуток від збору ваших премій, а також премій інших страхувальників. Проте фондові компанії мають перевагу з точки зору прибутків, оскільки вони також отримують кошти від своїх інвесторів.
Коли у них є додаткові гроші, страховики акцій розподіляють їх своїм акціонерам у вигляді дивідендів. Вони повинні постійно відповідати очікуванням своїх інвесторів або ризикують втратити додаткове джерело прибутку.
Тим часом взаємні страховики розподіляють свої надприбутки між страхувальниками. Це може мати форму дивідендів або менших майбутніх премій. Це означає, що ви отримуєте пряму вигоду від додаткового доходу вашого взаємного страховика.
Додатковий дохід від обох типів страхових компаній можна інвестувати. Різниця полягає в типах інвестицій, які вони здійснюють.
Фондові страхові компанії частіше інвестують в активи з високою прибутковістю, але високим ризиком. Взаємні страховики, з іншого боку, більш схильні інвестувати в консервативні холдинги з низьким рівнем ризику. Це гарантує наявність достатнього капіталу для задоволення потреб страхувальників.
На фінансову стабільність обох страховиків впливає їх інвестиційна поведінка та джерело прибутку.
#6. Фінансова небезпека
Оскільки вони зазвичай інвестують у високоприбуткові активи, страховики акцій схильні зосереджуватися на короткостроковій перспективі. Це дозволяє їм отримувати постійний прибуток для акціонерів. Ці активи можуть обіцяти вищі прибутки, але вони також несуть більший ризик.
Взаємні страховики, з іншого боку, орієнтуються на довгострокову перспективу та роблять консервативні інвестиції. Їм залишається лише зберегти свій капітал, щоб задовольнити потреби своїх страхувальників. Прибуток може бути нижчим, ніж у страхування акцій, але ризик низький.
Що для вас вигідніше?
Страховики акцій прагнуть максимізувати прибуток на користь своїх акціонерів, тоді як компанії взаємного страхування прагнуть підтримувати достатній капітал для задоволення ваших потреб як клієнта.
Взаємні страховики нададуть вам більше прямих переваг. Постачальники взаємного страхування підходять для довгострокового страхування, починаючи від страхування життя до страхування на випадок інвалідності. Цей тип бізнесу також більше орієнтований на клієнта, ніж страхування акцій. Виберіть взаємного страхувальника, який працює тривалий час.
Висновок
Для інвесторів важливі прибутки та дивіденди. Клієнти дбають про ціну, сервіс і покриття. Ідеальна модель страхової компанії задовольняла б обидва набори вимог. На жаль, цього підприємства більше не існує.
Деякі компанії наголошують на перевагах полісу спільного страхування, тоді як інші наголошують на вартості покриття та на тому, як можна заощадити гроші. Тип страхування, який ви купуєте, може бути одним із рішень цієї проблеми.
Щорічно оновлювані поліси, такі як автострахування або страхування домовласників, легко перемикатися між компаніями, якщо ви незадоволені, тому страхова компанія акцій може бути доречною для такого покриття.
Для довгострокового страхування життя, інвалідності або довгострокового догляду ви можете скористатися компанією, орієнтованою на надання послуг, якою, швидше за все, буде компанія взаємного страхування.
- ПОВНЕ СТРАХУВАННЯ ЖИТТЯ ПРОТИ СТРОКОВОГО: що краще?
- Безвідкличний бенефіціар: остаточний посібник
- Взаємний фонд: що це таке та найкращі взаємні фонди для інвестування
- СТРАХУВАННЯ ВЛАДАЧА СЕРТИФІКАТУ: що це таке та все, що вам слід знати?
- Акціонерний капітал: як розрахувати акціонерний капітал
посилання
