Tabii ki, bir firma veya şirket mali durumunu çeşitli şekillerde belirleyebilir. Bu ölçümler genellikle şirketinizi geliştirmek için ayarlamalar yapmanız gerekip gerekmediğini belirlemenize yardımcı olabilir. Bunlardan biri de öz sermayedir. Doğru kullanıldığında, bir şirketin net değerini hesaplamak için kullanılabilir. Genel olarak, öz sermaye, hem bilançoda hem de özkaynak tablosunda bulunabilen borçlar çıkarıldıktan sonra bir şirketin varlıklarının miktarını veya değerini ifade eder. Pozitif bir sayı, işletmenizin borçlarını ödeyebileceğini ve finansal açıdan iyi durumda olacağını gösterirken, negatif bir sayı, şirketinizin varlıklarının yükümlülüklerini aştığını gösterir. Bu makale, tanım, ifadeler, formül ve nasıl hesaplanacağı ile ilgili olarak öz sermaye hakkında size daha fazla bilgi verir.
Özkaynak Nedir?
Özsermaye, tüm varlıklar tasfiye edildikten ve tüm borçlar ödendikten sonra hissedarların erişimine açık kalan varlık miktarıdır. Hissedarlar veya öz sermaye olarak da bilinen tutarı, şirketin varlıkları ile borçları arasındaki farktır. Tipik olarak, bir şirketin mali durumunu keşfetmenin bir yoludur.
Başka bir deyişle, bir şirketin yükümlülüklerini varlıklarından çıkardıktan sonra, şirket sahiplerine gerçekten kalan tek şey paradır. Yine de bu, hissedarlar veya hissedarlar gibi kısmi sahipleri kapsar. Temel olarak, bir işletmenin net değeridir ve sermaye ve net varlıkların toplamı eksi hazine hisseleri veya toplam varlıkların değeri eksi toplam borç olarak hesaplanır. Adi hisseler, ödenmiş sermaye, gelirler ve hazine stoğu, öz sermayenin örnekleridir.
Öz sermaye, teoride, bir şirketin ekonomik istikrarını ölçer ve sermaye yapısı hakkında bilgi sunar. Ancak bu değerin negatif olması, özellikle ciddi bir borç yükü varsa şirketin iflas davası açmak üzere olduğunu gösterebilir. Genellikle bir şirketin bilançosunda ve finansal tablolarında, varlıklar ve borçlarla ilgili bilgilerin yanı sıra görünür.
Hisse Senedi Sermayesinin Nasıl Çalıştığını Anlamak
Genelde şirketin defter değeri olarak bilinen öz sermaye, iki ana kaynaktan elde edilir. İlk kaynak, hisse teklifleri yoluyla toplanan ve ardından şirkete yatırılan fonlardır. İkinci kaynak, firmanın tüm işleri veya faaliyetlerinin bir sonucu olarak belirli bir süre boyunca ürettiği birikmiş karlarıdır (RE). Birikmiş kazançlar, özellikle uzun süredir faaliyette olan kuruluşlarla uğraşırken, genellikle en büyük bileşendir.
Ancak, negatif veya pozitif bir öz sermayeye sahip olmak mümkündür. Sonuç iyiyse, şirketin varlıkları yükümlülüklerini karşılamaya yeterlidir. Öte yandan, değer negatif ise, şirketin yükümlülükleri varlıklarından fazladır. Bu devam ederse, bir bilanço iflası olduğunu söylüyorlar.
Sonuç olarak, birçok yatırımcı, öz sermayesi negatif olan işletmeleri riskli veya tehlikeli yatırımlar olarak görmektedir. Bu arada, öz sermayenin tek başına bir şirketin finansal sağlığının güvenilir bir tahmincisi olmadığını bilmek önemlidir. Bununla birlikte, diğer teknikler ve kilit performans göstergeleri ile birleştirildiğinde, hissedar bir kuruluşun istikrarını veya sürdürülebilirliğini uygun şekilde ölçebilir.
Öz sermayenin üç ana kaynağı şunlardır:
#1. Sermaye Stoku
Bu, kuruluş para toplamaya çalışırken yatırımcıların katkıda bulunduğu veya adi hisse senedi veya imtiyazlı hisse senedi karşılığında ödediği nakit veya diğer varlıklarla ilgilidir.
#2. Fazladan Ödenen
Bunlar yatırımcıların hisse senedi karşılığında bağışladıkları paralardır. Ancak bu, kazançlar veya bağışlar (ödenmiş sermaye) yoluyla elde edilen hisse senetlerini kapsamaz.
#3. Dağıtılmamış kârlar
Bunlar, bir şirketin şirkete yeniden yatırım yapmak için biriktirdiği karlardır. Bu, hissedarlarına temettü olarak dağıtmadığı veya hisse senedi geri almak için kullanmadığı paradır.
Bir şirketin bilançosunda genellikle iki sütun bulunur: varlıkları detaylandıran bir sol sütun ve borçları ve öz sermayeyi detaylandıran sağ bir sütun. Varlıklar, belirli bilançolarda listenin en üstünde yer alacak, bunu yükümlülükler ve son olarak özkaynaklar izleyecektir.
Şirketler, çok sayıda değişken için bir bilançonun özkaynaklarını ayarlayabilir. Örneğin bilanço, “Diğer Kapsamlı Gelirler” başlıklı bir bölüme sahiptir. Bu temel olarak tamamı net gelirden hariç tutulan gelirleri, giderleri, karları ve yükümlülükleri ifade eder. Bu alan, yabancı para çevrim sübvansiyonları ve menkul kıymetler üzerindeki tekrar etmeyen karlar gibi şeyleri veya kalemleri kapsar.
Genel olarak, bir şirket kazanç yarattığında veya elinde tuttuğunda, özkaynakları yükselir. Ancak bu, borcun kontrol altında tutulmasına ve olası kayıpların emilmesine yardımcı olur. Buna göre, daha yüksek öz sermaye, çoğu işletme için daha geniş bir tampon anlamına gelir. Ve bu, şirkete zarar etmesi veya borç alması durumunda daha fazla kurtarma esnekliği sağlar. Bununla birlikte, kötü sigorta veya ekonomik bir gerileme gibi çeşitli faktörler nedeniyle şirket zararları veya borçları ortaya çıkabilir.
Öte yandan, düşük öz sermaye, bir şirketin borçlarını kesmesi gerektiğini gösterebilir. Ancak bu her zaman böyle değildir. Başka bir deyişle, düşük öz sermaye, özellikle genç veya temkinli olan ve mütevazı giderleri olan belirli işletmeler için bir endişe olmayabilir. Bu işletmeler için, öz sermaye genellikle çok az öneme sahiptir. Bunun nedeni, her bir doların fazlalıksız nakit akışının çok fazla paraya mal olmamasıdır.
Bu durumlarda şirket, hissedarları için kolayca ölçeklendirebilir ve para üretebilir.
Özkaynak Formülü
Genel olarak öz sermayeyi, şirketin tüm yükümlülüklerini toplam varlıklarından çıkararak hesaplayabiliriz. Başka bir deyişle, öz sermaye formülü bir şirketin net değerini hesaplar. Veya şirketin varlıklarının satılması ve yükümlülüklerinin yerine getirilmesi durumunda hissedarların talep edebileceği miktar.
Özkaynakları hesaplamak için aşağıdaki formülü kullanabiliriz:
- Özkaynak = Toplam varlıklar – Toplam Borçlar
Temel olarak, şirketin yıllık raporunda bulunan bilançosunu veya Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu'na sunduğu üç aylık 10-K raporunu kontrol ederseniz, öz sermaye formülü için ihtiyacınız olan finansal verileri bulabilirsiniz. Ancak, en cari dönem için bir bilanço, şirketin toplam varlıklarını ve toplam yükümlülüklerini içerebilir.
Normalde, bir şirketin toplam varlıkları, mevcut ve mevcut varlıklarının toplamıdır. Nakit hesap alacakları ve envanter, bir yıldan kısa sürede nakde çevrilebilecek dönen varlıklara örnektir. Öte yandan, mülk, ekipman ve maddi olmayan kaynaklar dahil olmak üzere uzun vadeli varlıkların yıl içinde nakde dönüştürülmesi genellikle zordur.
Ancak, bir firma tasfiye etmeye karar verirse, daha az ticarete konu olan varlıklar, en son bilançodaki değerden veya değerlemeden daha az gelir elde edilmesine neden olabilir. Aynı şekilde, bir şirket kendini tasfiye ederse, öz sermaye hesabı yatırımcılar için hiçbir şekilde artık değeri garanti etmez.
Bir firmanın toplam borçları, mevcut ve uzun vadeli borçlarının toplamıdır. Cari yükümlülükler genellikle ödenecek hesaplar ve ödenecek vergiler gibi kısa vadeli borçları içerir. Menkul kıymet borçları, emeklilik ödemeleri ve özel mülkler, bir kuruluşun genellikle bir yıldan daha uzun aralıklarla geri ödediği uzun vadeli borçlara örnektir.
Özkaynak Tablosu
Öz sermaye tablosu bazen özkaynak tablosu olarak bilinir ve işletmeler tarafından gelir tablosunun bir parçası olarak yayınlanan ekonomik bir belgedir.
Genel olarak bu rapor, şirketin hissedarlara olan değerinin hesap dönemlerinin başından sonuna kadar nasıl ilerlediğini gösterir. Aynı şekilde, bu açıklama yatırımcılar için bir şirketin faaliyetlerinin hissedarların çıkarlarının değerine nasıl katkıda bulunduğu konusunda önemli bir gösterge işlevi görür.
Buna ek olarak, firmanın nasıl çalıştığını gösterir, net olarak varlık ve yükümlülükler, hissedarlar, yatırımcılar veya kuruluşun sahibi için. Temel olarak, öz sermaye beyanı bir değer kazancı gösteriyorsa, bu, işletmenin eylemlerinin yatırımcılar için karşılığını verdiği anlamına gelir. Ancak bir düşüş gösteriyorsa, işletmenin faaliyetlerini yeniden gözden geçirmesi gerektiği anlamına gelir.
Ne olursa olsun, toplam aktifler ile toplam yükümlülükler arasındaki fark, özsermaye tablosunda aylık, üç aylık veya yıllık olarak değerlendirilir. Ve neredeyse her küçük işletmenin bilmesi gereken üç finansal belgeden biri olan bilançoda yer alıyor. Gelir tablosu, nakit akış tablosunun yanı sıra diğer iki finansal tablodur.
Bu arada, özsermayenin değeri yükselebilir, ancak ancak firma sahibi veya yatırımcılar daha fazla sermaye katarsa, şirketin karı daha fazla kalem satarken veya işlem yaparken yükselirse veya giderleri azaltarak marjları genişletir.
Küçük işletme sahibi yalnızca nakit akışıyla ilgileniyorsa, özkaynak tablosunu ihmal edebilir. Ancak, operasyonlarınızın nasıl gittiğine dair adil bir resim istiyorsanız, asıl endişeniz gelir olmamalıdır. Öte yandan, özkaynak tablosu, faaliyetlerin bir şirketin değerini nasıl etkilediğini belirlemek için yararlı bir araç olabilir.
Hisse Senedi Özkaynak Tablosunu Nasıl Oluşturursunuz?
Temel olarak, bir öz sermaye tablosu oluşturmanın dört aşaması vardır.
#1. Başlangıç Sermayesi
Muhasebe döngüsünün hemen başında, şirketin özkaynaklarının bir listesini yapmak için zaman ayırın.
#2. Yeni Hisse Senedi Eklemeleri
Prosedürün bir sonraki adımında, zaman periyodunda gerçekleşen tüm özsermaye eklemelerini not edebilirsiniz. Ancak bu, herhangi bir ek sermaye yatırımları geçen yıl içinde yatırımcılar veya mal sahipleri tarafından yapılmıştır. Aynı şekilde, kuruluşun üretken veya kârlı olması durumunda elde edilen net geliri de içerecektir.
#3. Öz Sermaye Çıkarmaları
Yatırımcılara ödediğiniz temettülerin ve net zararların bir listesini yapın. Bunlar normalde yatırımcıların öz kaynaklarından bir kesinti olacaktır.
#4. Kapanış Bakiyesi
Ve son olarak, zaman dilimi için biten öz sermaye bakiyesini yazın. Ancak, rapor hazırlarken her zaman şirketin adını, beyanın başlığını ve tartışılan zaman dilimini gösteren bir başlık eklemelisiniz. mali tablo. Ayrıca, bu gelecekteki yanlış anlaşılmaları önlemek için önemlidir.
Özkaynak Nasıl Hesaplanır
Genel olarak, bir firmanın özkaynaklarını toplam varlıklarından toplam borçlarını çıkararak hesaplayabilirsiniz. Ancak bunların ikisi de bilançoda bir listede yer almaktadır.
Aşağıdaki formül ile bir şirketin özkaynaklarını hesaplayabilmelisiniz.
- Özkaynak= Toplam Varlıklar – Toplam Borçlar
Toplam varlıklar iki kategoriye ayrılır: dönen ve duran varlıklar. Alacak hesapları ve stoklar gibi dönen varlıkları bir yıl içinde nakde çevirebilmelisiniz. Ancak, var gayrimenkul dahil uzun vadeli varlıklarbir yıl içerisinde kolayca nakde çeviremeyeceğiniz veya kullanıma sunamayacağınız buluşlar gibi sanayi tesisleri, makineler ve maddi olmayan duran varlıklar.
Öte yandan, kısa vadeli yükümlülükler ve uzun vadeli yükümlülükler toplam yükümlülükleri oluşturur. Ödenecek hesaplar ve ödenecek vergiler. Bunlar, bir şirketin bir yıl içinde ödemek zorunda kalacağı kısa vadeli borçların örnekleridir, uzun vadeli borçlar ise şirketin zaman içinde geri ödemesi gereken yükümlülüklerdir.
Sonuç
Hissedarlar veya hissedarlar Öz sermaye, sermaye artı birikmiş karları içeren bir bilanço hesabıdır. Ayrıca, yükümlülükler çıkarıldıktan sonra varlıkların değerini de gösterir.
Mali tabloları incelerken, öz sermaye son derece faydalı bilgilerdir. Bir tasfiye durumunda, hissedarlar, borç sahiplerinden sonra ödemeleri alırlar. Bu, tahvil sahiplerinin önce ödeme alması, ardından hisse senedi yatırımcılarının gelmesi anlamına gelir.
Sonuç olarak, borç sahipleri, genel ödeme gücünü belirlerken özsermayenin değeri ile toplam özsermaye miktarı ile daha az ilgilenirler. Hissedarlar ise, öz sermaye ancak alacaklılara ödendikten sonra ödenebileceğinden, hem borçlar hem de özkaynak hesapları konusunda endişelidir.
FAQs
Hissedarların Özkaynaklarını en iyi nasıl yorumlayabilirsiniz?
Öz sermaye kavramı, bir şirketin ne kadar para tuttuğunu belirlemek için hayati önem taşır. Önemli bir borç yükü ile birleştirildiğinde, negatif bir öz sermaye dengesi, yaklaşan iflasın güçlü bir göstergesidir. Yine de bu durum, satacak şeyler geliştirirken para kaybeden yeni bir işte olabilir.
Defter Değeri ve Hisse Senedi Özkaynağı - fark nedir?
Öz sermaye, bir şirketin defter değeri olarak da bilinir, çünkü bu, bir şirketin mevcut varlıklarla tüm borçlarını ödedikten sonra kalan değerini yansıtır. Bununla birlikte, defter değeri ilkesi gerçekte pek iyi bir şekilde yığılmaz çünkü piyasa değeri ve varlıkların yanı sıra borçların taşıma tutarı her zaman eşleşmeyebilir.
Hissedarların öz sermaye denklemi nedir?
Hissedarların öz sermaye denklemi, yatırımcı denklemi olarak bilinir ve sermayeyi hesaplamanızı ve ardından işletmenin birikmiş kazançlarını belirlemenizi gerektiren bir formüldür.
Neden bir öz sermaye tablosu kullanmalısınız?
Küçük işletme sahipleri, hem iyi hem de kötü zamanlarda, şirketlerinin belirli bir zaman diliminde nasıl çalıştığını bilmelidir. Bir öz sermaye beyanı olmadan bunu başarmak zordur.
İlgili Makaleler
- Hissedar Özkaynağı: Özkaynak Nasıl Hesaplanır
- Borç/Özkaynak Oranı: Açıklama!!!, Formül, Hesaplamalar, Örnekler
- Bilanço Formatı: Örneklerle En İyi Muhasebe Uygulamaları (Ayrıntılı!!!)
- Bilanço ve Gelir Tablosu: Örnekler, Farklılıklar ve İlişki
- Yatırım Fonları ve Hisse Senetleri: Hangisi Daha İyi Bir Seçenek? (+Ücretsiz İpuçları)
