İş dünyasındaki yolculuğunuzun bir noktasında, "Due Diligence" terimine rastlamış olabilirsiniz veya olmayabilirsiniz. Eğer yapmadıysanız, o zaman bu yazı, bilmeniz gereken terimin her yönünü çözeceği için zamanındadır. Bununla birlikte, varsa, iş dünyasında belirsiz bir terime tökezlemek ile bunu gerçekten bilmek arasında büyük bir fark olduğu konusunda benimle aynı fikirde olursunuz. Her iki durumda da, "durum tespiti" terimi hakkında belirsiz bir fikirle bir işi başarıyla yürütemezsiniz. Temel bilgilerden başlayarak her yönü ele almanız gerekir. Temel olarak bu, durum tespitinin anlamı ile başlar ve daha sonra türlerine, örneklerine, süreçlerine vb.
Ancak, kolay özümseme amacıyla, terimin sadece iki yönüne odaklanacağız. Bunlar, durum tespiti türleri ve örnekleri olacaktır; Tabii ki, durum tespiti anlamı ile.
Durum Tespiti Anlamı
Basit bir ifadeyle, durum tespiti, bir şirketin bir olaydan önce sistematik olarak gözden geçirilmesidir. Bu tür olaylara örnek olarak birleşme veya devralmalar, sermaye artırımları, ilk halka arzlar (IPO) veya denetimler verilebilir. Ayrıca, bir finansal işlemden önce gerçekleşen soruşturma sürecidir. Çoğu zaman ticari ve hukuki risk ve fırsatların belirlenmesi amaçlanır.
Satın almadan önce durum tespiti, bir şirketin faaliyetlerinin tüm alanlarındaki hayati belgelerinin ve kayıtlarının kapsamlı bir şekilde incelenmesini gerektirir. Birleşme ve satın alma işlemi devam etmeden önce tüm belirsizliklerin açıklandığından ve tüm fırsatların değerlendirildiğinden emin olmak için taraflar arasında bağlayıcı bir anlaşma imzalanmadan önce bunu her zaman gerçekleştirmelisiniz.
Durum tespitinin anlamı ve önemi yerindeyken, bir sonraki aşamaya geçelim. Bu, çeşitli durum tespiti türlerinden bahseder.
Durum Tespiti Türleri
Burada frenleri pompalayalım. Daha ileri gitmeden önce, bunu gerçekten okumanız gerekip gerekmediğini kesin olarak öğrenmek isteyebilirsiniz. Ve bu konuda nasıl gidiyorsun? Bu kısım gerçekten çok basit. Sadece durum tespiti sürecine tam olarak kimin dahil olduğunu öğrenin.
Çoğunlukla bazıları;
- Başka işletmeleri satın almak isteyen şirketler
- Potansiyel arayan PE veya VC yatırımcıları
- Sermaye yöneticileri,
- Para yöneticileri, avukatlar ve
- Finansal analistler ve danışmanlar
Devam edersek, aşağıdakiler bazı durum tespiti türleridir. Ancak süreç sektöre ve olaya veya işlem formuna göre değişiklik gösterdiğinden, bu kapsamlı bir liste değildir. Her durumda, oyundaki değerlendirmenin derinliğini anlamak için makul bir başlangıç noktasıdır.
# 1. mali DD
En önemli türlerden biri finansal durum tespitidir. Bir şirketin mali durumunu derinlemesine inceleyerek bir şirketin mali durumunu doğrulamayı amaçlar. Buna mali tablolar, bilançolar, satış tahminleri, sermaye yapısı, borç ve diğer belgeler dahildir. Ayrıca, bir mali denetim, mali DD'nin kullanılmasını da gerektirir.
Ancak amaç, şirketin geçmiş ve şimdiki finansal sonuçlarını ve gelecekteki kar marjlarını belirlemektir. Gelir projeksiyonlarının adil olup olmadığını da belirleyecektir.
Muhasebeciler veya bir finansal danışmanlık ekibi genellikle bu işi yapacaktır.
# 2. Yasal Şartlar DD
Bu tür bir durum tespiti de oldukça önemlidir. Bunun nedeni, edinen kişinin bilmesi gereken herhangi bir yasal sorunu veya tehdidi araştırmasıdır. Temel olarak, şimdi veya gelecekte işlem için tehdit oluşturabilecek herhangi bir şey.
Hukuki durum tespiti, sözleşme müzakerelerinde ve tüm tarafların üzerinde rıza gösterebileceği uygun bir değerin belirlenmesinde önemli bir rol oynar. Aynı şekilde, yasal durum tespiti yapan Avukatlar, hem alıcı hem de satış tarafı anlaşma ekiplerinde önemli roller oynamaktadır.
Bu tür bir durum tespitinde incelemeye tabi tutulan belgelerden bazıları şunlardır;
- Ortak girişim veya ittifak anlaşmaları dahil tüm içerik sözleşmeleri ve anlaşmaları,
- Lisans anlaşmaları ve
- Kredi anlaşmaları
Bu prosedür, satın alma işleminin herhangi bir olası yasal soruna neden olmamasını sağlamak içindir.
#3. Vergi GG
Vergi durum tespiti, bir şirkete uygulanabilecek tüm çeşitli vergi türlerinin ve ayrıca işletmenin belirli bir yargı alanında tabi olabileceği vergi yasalarının ayrıntılı bir incelemesidir. Gelir vergileri, emlak vergileri, bordro ve iş vergileri, satış vergileri ve daha fazlası dahil olmak üzere vergiyle ilgili tüm endişeleri ve belgeleri ele alır.
# 4. operasyonel DD
Operasyonel durum tespiti, hedef şirketin işlevsel faaliyetlerinin tam olarak anlaşılmasına yardımcı olur. Hedefin iş stratejisinin ve işletim altyapısının bir özetini ve ayrıca operasyonel işlevi geliştirerek değer katma fırsatlarının incelenmesini içerir.
Bu form özellikle imalat sektöründe önemlidir. tedarik zinciri ve üretim operasyonları çok önemlidir. Çoğu zaman, bir üçüncü taraf danışman veya profesyonel hizmet şirketi bu prosedürleri denetler.
#5. Fikri Mülkiyet DD
Patentler, telif hakları, ticari markalar ve marka adları gibi hedef şirketin maddi olmayan varlıklarının incelenmesi, fikri mülkiyet durum tespiti olarak bilinir. Fikri mülkiyetin parasal olarak ölçülmesi zor olsa da, şirketin en değerli varlıklarından bazılarını da hesaba katarak onu önemli bir faktör haline getirebilir.
#6. İşletme GG
Mali durum tespiti, hedef şirketin mali sağlığına odaklansa da, iş durum tespiti, dış faktörleri de dikkate alır. Daha geniş düşünüyor piyasa riskleri ve şirketin sağladığı mal veya hizmetler için fırsatlar.
Temel olarak, iş durum tespiti, pazar büyüklüğünü ve payını, rakipleri ve gelecekteki getiri beklentileri, gelir tahminleri ve tahminlerdeki fırsatları dikkate alır.
Edinmeyi doğrulama ve mevcut ekonomik ortamda değer elde etme olasılığını belirleme sürecini kapsar.
Öncelikli kaygılarının geleceğe odaklandığı göz önüne alındığında, muhtemelen bir planlama ekibi veya danışmanlık şirketi prosedürü denetleyecek.
#7. Bilgi Teknolojisi DD
Bilgi teknolojisinin durum tespiti, bir şirketin BT altyapısının yanı sıra tüm teknoloji yığınının değerlendirilmesini gerektirir. Buna veritabanları, yazılım sistemleri ve destek hizmetleri dahildir.
Gizli bilgilerin nasıl işlendiğini ve yapılandırıldığını belirlemek için sıklıkla kapsamlı bir güvenlik incelemesi gerektirecektir. Bu prosedür, verilerin hem mevcut hem de gelecekteki durumlarda güvenlik kusurlarına karşı korunmasını sağlar.
#8. İnsan kaynakları DD
İnsan kaynakları durum tespiti, tamamen şirket için çalışan insanlarla ilgilidir. Bordro, çalışan sorumluluğu, sözleşme fesih maliyetleri ve geçmiş personel devir hızının tümü dikkatle değerlendirilir. Ayrıca, şirket kültürünün sağlığı ve liderliği gibi ölçülmesi daha zor olan konuları da ele alır.
Ayrıca, İK durum tespiti, aşağıda daha ayrıntılı olarak tanımlayacağımız yumuşak durum tespitinin önemli bir bileşenidir.
#9. Düzenleyici Konular DD
Yasal durum tespiti, bir şirketin kendi sektörü veya bölgesi için geçerli olan düzenlemelerden herhangi birine uygun olup olmadığını belirler.
Düzenleyici mekanizmalar ve düzenlemeler sıklıkla güncellendiğinden ve değiştirildiğinden, örneğin Avrupa'nın Genel Veri Koruma Yönetmeliği (GDPR) veri gizliliği için, bir şirketin satın almadan önce tamamen uyumlu olduğundan emin olmak çok önemlidir. Potansiyel iş bu düzenlemelerden herhangi birini ihlal ederse, önemli riskler gizlenebilir.
Durum tespiti: Sert ve Yumuşak
Durum tespiti, gerçeği tespit etmek için kayıtların ve kanıtların kapsamlı bir şekilde incelenmesini gerektirir - ancak bazı unsurlar diğerlerinden daha kolay ölçülebilir. Durum tespiti için iki ana yaklaşım vardır. Bu işlemlere yumuşak veya zor yoldan yaklaşabilirsiniz; çoğu şirket ikisini de kullanır.
Ancak, zor rotayı almak sayılar ve rakamlarla kolayca belirlenebilirken, yumuşak rota farklı bir yaklaşımı zorunlu kılmaktadır.
Nereye gittiğimizi daha iyi anlayabilmek için bunları birbiri ardına değerlendirelim.
Zor Durum Tespiti nedir?
Zor durum tespiti, somut verilere ve kanıtlara odaklanır. Bu, yalnızca işletmenin finansal tablolar, giderler ve programlar gibi finansal yönleriyle ilgilendiği anlamına gelir. Bu, işlemden bir fayda sağlanıp sağlanamayacağını belirlemek için kullanılan birincil durum tespiti yöntemidir.
Yumuşak Durum Tespiti nedir?
Yumuşak yaklaşım eşit derecede gereklidir, ancak uygulanması daha zordur. Bu, bir şirketin yetenek, yetenek, topluluk ve liderliği içeren insan kaynaklarını değerlendirir.
Amacı, anlaşma sona erdikten sonra kilit çalışanların kalması veya ayrılması muhtemel olup olmadığını belirlemektir. Birleşme ve satın alma işlemleri, zamanın %50'sinde başarısız olduğunda, bunun nedeni genellikle teklifte bulunan işletmenin insani yönü gözden kaçırmasıdır.
Durum Tespiti Örnekleri
Amaca bağlı olarak, aşağıdaki örneklerde göreceğimiz gibi, durum tespiti çeşitli biçimler alabilir;
- Bir alıcı tarafından birleşme, satın alma, özelleştirme veya diğer kurumsal finansman işlemleri için olası bir hedefin analizi. (Bu, kamuya açılmadan önce üçüncü bir tarafça kendi adına yürütülen bir işin teftişi olan kendi kendine özen gösterilmesini veya "ters durum tespiti"ni içerebilir.)
- Önemli potansiyel sorunlara dayalı adil bir soruşturma.
- “Neden satın alırız?” gibi kilit sorular sorularak bir inceleme yapılır. “Bir satın alma işlemini nasıl düzenleriz?” ve “Ne kadar ödüyoruz?”
- Mevcut prosedür ve politika faaliyetlerinin incelenmesi.
- Değerleme ve hissedar değeri analizi kavramlarını kullanarak bir yatırım kararı vermeyi amaçlayan bir inceleme.
Gerçek Hayat Durum Tespiti Örneği
GF Toptancılar A.Ş., Teksas'ta perakendecilere elektronik ekipman satan bir şirkettir. Şirket, belirli bir dizi finansal ve yasal kriteri karşılayan daha önce taranmış müşterilere 15 günlük bir kredi limiti sağlar. Bu kredi limiti şu anda birkaç potansiyel müşteri tarafından uygulanmaktadır. Durum tespiti bu durumda nasıl bir rol oynar?
Daha önce de belirtildiği gibi, bilgisiz bir karar verme olasılığını en aza indirmek için gerekli önlemlerin alındığı bir yöntemdir. Bu, GF Toptancılarının, onaylanacak kredi limiti için şirket tarafından önceden belirlenmiş gereksinimleri karşıladığından emin olmak için gelen tüm belgeleri ve mali raporları dikkatlice incelemesi ve incelemesi gerektiği anlamına gelir.
Son Düşüncelerimiz
Halihazırda sıralanan anlam, türler ve örneklerle, bir durum tespiti prosedürünün nasıl olması gerektiği konusunda zaten oldukça iyi bir fikre sahip olmalısınız. Ancak bu süreçleri farklı bir gönderide ele alacağız. Bu arada, yorum bölümünde sorularınızı gözden geçirebiliriz.
Durum Tespiti Yapmak Ne Demektir?
Durum tespiti yapmak ne demektir?
"Özen", "ihtiyaç duyulan dikkat veya bakım" anlamına gelir ve "vadesi gelen", "doğru, beklenen veya ihtiyaç duyulan" anlamına gelen bir sıfattır. Dolayısıyla durum tespiti yapmak, bir projeye ihtiyaç duyduğu ilgiyi ve özeni göstermek anlamına gelir.
Çalışkanlığın Üç 3 Türü Nelerdir?
Üç ana durum tespiti türü vardır:
- yasal durum tespiti.
- finansal durum tespiti.
- ticari durum tespiti
Due Diligent'ı Nasıl Kullanırsınız?
Mahkemeye her şeyi doğru yaptığını kanıtlaması gerekecek. Bir savunma olarak “kasten” kelimesini çıkarıp yerine “gerekli özeni” koymaya karar verdi. İcracılar işlerini yapıp meşru hak sahibi birini bulursa, ona bir şey yapmasına gerek kalmadan bunu ona ödemek zorundalar.
Durum Tespiti İşyerinde Ne Anlama Geliyor?
Durum tespiti, çalışanları güvende tutmak için makul olan tüm adımları atmak anlamına gelir. "Tüm makul adımlar", bir kişinin aynı durumda ne kadar özen ve muhakeme göstermesinin bekleneceğine bağlıdır.
Durum Tespitini Kim Gerçekleştirir?
Durum tespiti, hisse senedi araştırma analistleri, fon yöneticileri, komisyoncular, bireysel yatırımcılar ve diğer şirketleri satın almayı düşünen şirketler tarafından yapılır. Durum tespiti bireysel yatırımcıya bağlıdır.
