Alım satım konusu ortaya çıktığında, bireylerin çoğunluğu muhtemelen hisse senetleri, tahviller ve fonlarla ilgili vızıltılara aşinadır. Finans kavramı tanıdık olsa da, finansal türevlerin incelikleri kitleler arasında daha az biliniyor olabilir. Finansal türevler dünyasına hoş geldiniz! Rehberimiz sizi finansal türev araç türleri arasında bir yolculuğa çıkaracak. Ne olduklarını, neden bu kadar popüler olduklarını ve nasıl alınıp satılabileceklerini keşfedeceksiniz. Bilginizi genişletmeye ve türevlerin heyecan verici olanaklarını keşfetmeye hazırlanın!
Finansal Türevler Nedir?
Finansal türevler, tüccarların belirli finansal enstrümanlar, göstergeler veya emtialar üzerinde büyü yapmasına izin veren sihirli değnekler gibidir. Bu büyüler, borsanın mistik aleminde belirli finansal tehlikelerle ticaret yapmalarını sağlar.
Ek olarak, kelebek kanatları gibi finansal türevlerdeki işlemler, ilişkili olabilecekleri temel işlemlerin uzantıları yerine ayrı ve bağımsız varlıklar olarak ele alınmalıdır. Bir finansal türevin değeri, ister bir varlık ister bir endeks olsun, dayanak varlığın değerine bağlıdır.
Finansal Türev Araçlar
Bir türev finansal araç, değerini veya performansını temel bir varlık grubunun sürekli değişen değerinden alan büyüleyici bir finansal araçtır. Bu varlıklar, tedariklerden hisse senetlerine, para birimlerine, faiz oranlarına ve hisse senedi endekslerine kadar değişebilir. Ek olarak, bu parasal mekanizma, çoğunlukla, yukarıda belirtilenlere benzer, temel bir mali varlığa dayalı, birden çok taraf arasında bir anlaşmadır.
Yatırım piyasası, temel bir bileşen olarak türevleri içerir. Ticari ve yatırım bankalarının yanı sıra çok uluslu şirketler de dahil olmak üzere çeşitli finansal kuruluşlar türev ticaretine aktif olarak katılmaktadır. Türevler, büyük karlar getirme potansiyeline sahip olmalarına rağmen önemli düzeyde tehlike taşırlar.
Finansal Türev Araçların Özellikleri
Finansal türev araçlarının özellikleri aşağıdakileri içerir:
- Minimum veya hiç olmayan bir başlangıç yatırımı gerektiren bir finansal araç veya sözleşmedir.
- Finansal araç, ilgili hesaplamaların hesaplanması için nominal değer olarak hizmet eden kavramsal bir tutardan ve bir ödeme kuralından oluşur.
- “Ödenmiş net” olarak bilinen bir uzlaşma yöntemi, her iki tarafın nihai pozisyonları arasındaki genel farkı yansıtan bir ödemeyi içerir.
- Herhangi bir türev aracının değeri, aracın takasını hesaplamak için kullanılan faiz oranları, döviz kurları, kredi notları veya emtia fiyatları gibi temel bir değişkendeki değişikliklere bağlı olarak dalgalanmalara tabidir. Bir türevin asıl değeri, meteorolojik koşullarla bağlantılı olarak dalgalanabilir.
Finansal Türev Araçlara Örnekler
Bunlar:
- Yabancı para birimleri
- Krediler
- Tahviller
- Hisse senedi menkul kıymetleri
- Nakit
- Ödenebilir hesaplar
- Alacak hesapları
Finansal Türev Araçlar Nasıl Kullanılabilir?
Esasen, bir türev, bir şeyin artması veya azalması üzerine spekülasyon yapmayı içeren bir finansal araçtır. Bir türev iki farklı şekilde kullanılabilir. Bir risk azaltma aracı olarak veya spekülatif amaçlar için kullanılabilir.
Bahsi geçen senaryoda, bir varlık veya yükümlülüğün değerlemesinde beklenen dalgalanmaları dengelemek için türevler kullanılır ve böylece nötr bir sonuç elde edilir. İkinci senaryoda, bir kuruluş potansiyel olarak ortalamayı aşan karlar üretme riskini üstlenir. Dayanak varlıkta önemli ölçüde olumsuz bir kayma, türev sahibi için önemli bir yükümlülükle sonuçlanabileceğinden, türevler yoluyla spekülasyon yapmak önemli riskler oluşturabilir.
Finansal Türev Türleri
En popüler finansal türev türleri şunları içerir:
#1. vadeli işlemler
Vadeli işlemler, ilgili tarafların dayanak varlığın miktarını ve fiyatını belirleme konusunda anlaştıkları bir türev sözleşmesi biçimidir. Sözleşme, işlemin miktarını, fiyatını ve tarihini belirtir. Sözleşmenin akdedilmesi üzerine, hem alıcı hem de satıcı, varlığın geçerli piyasa değerinden bağımsız olarak kendi yükümlülüklerini yerine getirmekle yükümlüdür. Vadeli işlem sözleşmeleri, hem risk azaltma hem de spekülatif amaçlar için yaygın olarak kullanılan bir finansal araçtır. Birincil amaç, piyasa dalgalanmaları karşısında varlığın fiyatını dengelemektir.
Bu nedenle, bir vadeli işlem sözleşmesi kullanarak, marjlardan yararlanılabilir. Teminat gereksinimi, bir borsada vadeli işlem ticareti yapmak için gerekli olan minimum depozito miktarını ifade eder. Kaldıraç arttıkça, marj azalır.
Örnek olarak, bir emtianın takas marjı %5 olarak belirlendiğinde, buna karşılık gelen kaldıraç 20 katına çıkıyor. Yukarıda belirtilen beyan, 5 INR'ye kadar alım satım amacıyla kullanılabilecek 100 INR tutarında bir depozito tutarını ifade eder. Sözleşmenin sona ermesi üzerine, tacirin toplam tutarı tamamen geri ödemesi zorunludur. Sonuç olarak, daha yüksek bir kaldıraç derecesi, daha yüksek bir risk seviyesi anlamına gelir.
2 numara. Vadeli İşlemler ve Seçenekler
Vadeli işlemlerin ve opsiyonların birincil amacı, gerçek işlemin gerçekleştirilmesinden önce bireylerin fiyatları önceden güvence altına almalarını sağlamaktır. Bu özellik, tüccarların olumsuz fiyat dalgalanmalarının potansiyel etkisini azaltmalarını sağlar. Vadeli işlem sözleşmeleri bağlamında, alıcılar sözleşmeye bağlı olarak, sözleşmenin vadesi geldiğinde üzerinde anlaşılan fiyat üzerinden belirtilen tutarı havale etmekle yükümlüdür. Alıcı, mevcut seçenekleri kullanarak sözleşmeyi feshetme hakkını kullanabilir. İki menkul kıymet arasında önemli bir eşitsizlik var.
Genel olarak, vadeli işlem piyasaları yüksek likidite sergileme eğilimindedir ve bu da dar alış-satış marjlarına neden olur. Tersine, opsiyon piyasaları, özellikle son kullanma tarihi uzak olan opsiyon sözleşmeleri için her zaman bu özellikleri göstermeyebilir. Vadeli işlemler, daha yüksek bir esneklik derecesine sahip olmakla birlikte, gelişmiş ticaret istikrarı sunar. Seçenekler azaltılmış kararlılık sunar; ancak, aynı zamanda daha fazla esneklik sergilerler. Bir ticaretten çekilme olanağını arzu ediyorsanız, seçenekleri düşünmeniz tavsiye edilir. Durum böyle değilse, geleceği düşünmek tavsiye edilir.
#3. Fark Sözleşmeleri (CFD'ler)
Bu türev kılavuzunun ele aldığı açılış öğesi, CFD'lerden başkası değildir. CFD'ler, piyasada en çok aranan finansal türevlerden biri olarak muazzam bir popülerlik kazanmıştır. Bir zamanlar, bilgili bir tüccar, bir varlığın sözleşmenin başlangıcı ile bitişi arasındaki fiyat farkının heyecan verici bir takasını yapmak için bir komisyoncu ile anlaşma yaptı.
Bir halat çekme oyunu gibi, sözleşme bir taraf hakimiyetini bırakana kadar devam eder. Ya tacir blokajını serbest bırakacak ya da komisyoncu, alım satım hesabındaki yetersiz öz sermaye nedeniyle serbest bırakmak zorunda kalacak. CFD'ler, tüccarlara gerçek yatırımlara benzer çok sayıda fayda sunar, ancak dayanak varlığın somut mülkiyetine ihtiyaç duymaz. Buna ek olarak, tacirler karlarını maksimize etmek için "uzun satış" ve "kısa satış" teknikleriyle hem yükseliş hem de düşüş piyasalarından yararlanabilirler.
CFD ticareti dünyası, keşfedilecek çok sayıda finansal piyasa sunan geniş ve heyecan verici bir dünyadır. Para birimlerinden hisse senetlerine ve kripto para birimlerine kadar, olasılıklar sonsuzdur. Tıpkı diğer herhangi bir beceri gibi, finansal türevlerde uzmanlaşmak, teorik ve pratik yönleri arasında bir ayrım gerektirir. Heyecanlı haberler bekliyor! Admirals'ın demo hesabını kullanarak sermayenizi riske atmadan CFD ticaret becerilerinizi geliştirebilirsiniz.
#4. takaslar
Swap olarak bilinen sözleşmeler, her iki tarafın da kendi finansal yükümlülüklerini değiş tokuş etmesine izin veren finansal türev türlerinden biridir. Şirketler, belirli projelerle ilgili riski azaltmak ve kendilerini bunların etkilerinden korumak için takas sözleşmeleri kullanır. Dört farklı değiş tokuş türü vardır. Spesifik olarak, faiz oranı takasları, döviz alım satımları, emtia takasları ve borç temerrüt takasları dört çeşit takas türüdür.
Kredi temerrüt takası, en sık kullanılan takas türüdür. Kredi temerrütleri için bir takas, bir borç temerrüdünden teminat sağlar. Swapın alıcısı prim ödemelerini satıcıya havale eder. Bir temerrüt durumunda, satıcı, alıcıya varlığın nominal değerini tazmin etmekle yükümlüdür. Satıcı, satıldıktan sonra aynı anda varlığın mülkiyetini alacaktır.
# 5. İleriye dönük sözleşmeler
Daha rahat bir düzenleme ile kurulan ve tüccarlara para birimleri gibi belirli varlıkları alıp satma şansı sağlayan bir komisyoncu aracılığıyla alınıp satılan finansal ürünler. Bu finansal araçlar vadeli işlemleri, opsiyonları ve takasları içerir. Bu durumda bile bir bedel belirlenir ve daha sonra ödenir. Bu sözleşme ayrıca, ek bir maliyetle uzatmaya veya sözleşmenin erken feshedilmesine izin verecek şekilde yeniden müzakere edilebilir.
#6. Seçenekler
Türev borsalarında opsiyon ticaretine katılan tüccarlara, belirli bir varlığı belirli bir tarihte veya öncesinde önceden belirlenmiş bir fiyattan alma (call) veya satma (put) hakkı verilir. Hamilin, söz konusu fiili varlığı herhangi bir zamanda satın alma yetkisi yoktur. Dolayısıyla, seçenekler ve vadeli işlemler arasındaki birincil ayrım bu yönde yatmaktadır.
Finansal Türev Araçlar Nasıl Kullanılır?
Finansal işlemler söz konusu olduğunda, türevler risk yönetimi için başvurulacak araçlardır. Risk yönetimi söz konusu olduğunda, bazıları hemen riski azaltmayı düşünebilir. Bununla birlikte, cüretkar spekülatörler için finansal türevler, tehlikelerini (ve potansiyel kazanç veya kayıplarını) yeni zirvelere yükseltme fırsatı sunar. Vadeli işlem ticaretinin heyecan verici dünyasında, çiftçiler genellikle vadeli işlem satışı olarak bilinen akıllı bir strateji kullanırlar. Bu, değerli tahılları veya besi hayvanları için garantili bir fiyat elde etmelerini ve herkes için verimli bir hasat sağlamalarını sağlar. İşte potansiyel tehlikeleri azaltmak için akıllı bir yaklaşım. CFD ürünleri ticaret dünyasında oldukça popüler hale geldi. Kaldıraçlı yapısıyla CFD, çok çeşitli varlıklarda alım satımın sonuçlarını artırma gücüne sahiptir.
Hangi Piyasalar Finansal Türev Ürünlere Dayanır?
Finansal türevler dünyası çok geniş ve çeşitlidir, çok sayıda türev türünü ve altta yatan piyasayı kapsar. Finansal türevler söz konusu olduğunda, aklımız genellikle olağan şüphelilere, yani emtialara, para birimlerine ve hisse senetlerine yönelir. Bununla birlikte, türevler dünyası, gözle görünenin çok ötesine geçen derinlikleri ile geniş ve karmaşıktır.
Türevler alanı, devlet tahvilleri, kısa vadeli krediler, jenerik krediler, kredi riski ve hatta bu finansal araçlar için temel varlık olarak hizmet edebilecek çok sayıda endeks gibi çok sayıda piyasayı kapsayan geniş ve çeşitlidir.
Finansal Türev Örnekleri Nelerdir?
Finans dünyası, yatırımcıların risklerini korumalarına ve gelecek hakkında spekülasyon yapmalarına olanak tanıyan büyüleyici araçlarla doludur. En popüler türevlerden bazıları, diğerlerinin yanı sıra vadeli işlem sözleşmelerini, opsiyon sözleşmelerini ve kredi temerrüt takaslarını içerir. Bunlara ek olarak, geniş bir yelpazedeki ilgili tarafların benzersiz gereksinimlerini karşılamak için çok çeşitli türev anlaşmalar özelleştirilmiştir.
Türevlerin İki Kategorisi Nelerdir?
Türev ürünler alanında, iki farklı sınıf arasında ayrım yapabiliriz: kararlı "kilit" ve esnek "seçenek". Vadeli işlemler, vadeli işlemler veya takaslar gibi ürünleri kilitlemek, her iki tarafın da tüm sözleşme süresi boyunca üzerinde anlaşmaya varılan koşullara bağlı olduğu anlamına gelir.
Finansal Türevlerin Rolü Nedir?
Çok yönlü finansal türevler, riski azaltmaktan ticarete, piyasalar arasında uzlaşmaya ve hatta spekülasyona düşkünlüğe kadar çok sayıda amaca hizmet eder.
Bankalar Türevleri Nasıl Kullanır?
Finans dünyasında, bir kredinin kredi değerliliğini üçüncü bir tarafa kaydırmak veya yeni ve heyecan verici riskleri kucaklamak için bir banka tarafından bir kredi türevi kullanılabilir. Kredi türevleri, bankalar için bir süper kahramanın yardımcı kemeri gibidir ve bankaların kredi risklerine yaptıkları yatırımları kolaylıkla ve hassasiyetle ustaca yönetmelerine olanak tanır.
Finansal Türevleri Kimler Kullanır?
Türevler, pozisyonlarını korumak, kaldıraçlarını artırmak veya bir varlığın hareketi üzerinde hesaplanmış bir kumar oynamak isteyen yatırımcılar için başvurulacak araçlardır. Türevler, bir işlem yoluyla veya tezgah üstü olarak tedarik edilebilir veya satılabilir. Türev sözleşmeler dünyası, geniş ve çeşitlidir; çok sayıda opsiyon, takas ve vadeli işlem veya vadeli sözleşmeyi kapsar.
En Büyük Finansal Türevler Hangileridir?
2023'te Ulusal Menkul Kıymetler Borsası (NSE) türev piyasasını kasıp kavuracak ve dünyanın en büyük finansal türev ticaretinin hüküm süren şampiyonu olacak. Bu prestijli unvan, son derece saygın bir türev ticaret organizasyonu olan Futures Industry Association (FIA) tarafından onaylandığı üzere, NSE'ye, ticareti yapılan sözleşmelerin büyük hacmine dayalı olarak verilmiştir.
Referanslar
- amiralmarkets.com
- muhasebe araçları.com
- scriptbox.com
- amiralmarkets.com
İlgili Makaleler
- TÜREV FİNANSMANI: Anlamı, Örnekleri, Türleri, Liste ve Kılavuz
- Finansal Araçlar: Tanımı, Çeşitleri ve Örnekleri
- ALTERNATİF YATIRIM: TÜRLERİ VE ÖRNEKLERİ
- Döviz Değişimi: Temel, Örnekler, Oranlar ve Nasıl Çalışır?
- Hisse Vadeli İşlemleri Yatırımı: Bilmeniz Gereken Her Şey
- VERİ PROFİLİ: Tanım, Araçlar, Örnekler ve Açık Kaynak
