Чтобы слияния и поглощения проходили в соответствии с графиком, посредники необходимы даже для самых крупных бизнес-операций. Многие из этих процессов облегчаются инвестиционными банками, но инвестиционные банки недвижимости поддерживают продажу недвижимости. Узнайте больше об инвестиционном банкинге в сфере недвижимости, его зарплате и работе инвестиционного аналитика, продолжая читать. Кроме того, мы обсудим инвестиционно-банковскую деятельность Goldman Sachs в сфере недвижимости.
Что такое инвестиционно-банковская деятельность в сфере недвижимости?
Термин «Инвестиционно-банковские услуги в сфере недвижимости» (REIB) обозначает профессиональную специальность в рамках инвестиционно-банковского подразделения инвестиционного банка. Группа обладает навыками оказания помощи клиентам в стратегических сделках, включая слияния и поглощения, отчуждение активов и услуги капитала, включая заемные средства, акционерный капитал и т. д. Группа специализируется на предприятиях, занимающихся недвижимостью. Его основными клиентами являются различные компании, занимающиеся недвижимостью, в том числе строители домов, гостиничные предприятия, казино и инвестиционные фонды недвижимости (REIT).
Клиенты инвестиционно-банковских услуг в сфере недвижимости
Клиенты инвестиционно-банковских услуг в сфере недвижимости делятся на четыре основные категории: инвестиционные фонды недвижимости (REIT), строители домов, предприятия по размещению и игровые заведения.
№ 1. Инвестиционные фонды недвижимости
Как было сказано, REIT и частные инвестиционные компании могут быть определены таким образом. REIT концентрируются на недвижимости, тогда как PE покупает бизнес. REIT инвестируют в различные классы активов недвижимости, такие как офисные и многоквартирные дома, склады, торговые центры, больницы, центры обработки данных, вышки сотовой связи, инфраструктуру и отели.
№ 2. Строители дома
Эти фирмы строят, создают и продают жилую недвижимость. Строительство жилых домов, квартир, зданий и кондоминиумов — это лишь некоторые из их многочисленных строительных проектов. Рост личных доходов, уровень занятости, процентные ставки и легкость доступа к деньгам — все это факторы, влияющие на развитие этой отрасли.
№3. Проживание
Сектор, связанный с гостеприимством и туризмом, - это жилье. В частности, жилье относится к курортам и отелям. Ценообразование, продвижение и заполняемость являются основными экономическими факторами в отрасли. Каждый раз отели и курорты работают над расширением охвата, модернизацией своих услуг и обустройством новых мест. По этим причинам инвестиционные банки участвуют в предоставлении этим компаниям услуг по финансированию.
№ 4. Игровые центры
Казино и другие крупные игровые центры называются «игровыми центрами» и находятся исключительно в развитых странах. Эти типы недвижимости хорошо известны во всем мире в Сингапуре, Макао и Лас-Вегасе. Индустрия движется за счет количества игроков, их готовности расстаться с наличными, наличия дорогих закусочных и экстравагантных развлекательных мероприятий в казино.
Работа в сфере инвестиционного банкинга в сфере недвижимости
Сектор IB недвижимости имеет широкий спектр возможностей. В этой части будут рассмотрены работа и карьерный путь в инвестиционно-банковской сфере недвижимости. Рынок недвижимости IB – это «нишевая» сфера. Хотя есть доступные вакансии, поиск лучших требует большого усердия.
Вы можете искать работу в инвестиционно-банковской сфере недвижимости на веб-сайтах поиска работы, таких как Monster.com, но сначала вам следует подумать, где вы хотите вписаться в бизнес. Как будет показано ниже, IB для недвижимости имеет сегменты.
№1. Инвестиционные фонды в сфере недвижимости (REIT)
REIT — это акционерные компании, которые занимаются ремонтом, эксплуатацией, приобретением и продажей недвижимости. В зависимости от типа структуры (жилая или коммерческая), типа собственности и местоположения REIT могут работать на международном уровне или сегментировать свою клиентуру.
В то время как другие действуют как ассоциации или предприятия, некоторые REIT торгуются на бирже. Работа в REIT будет включать в себя задачи, связанные с поддержанием денежных потоков и привлечением капитала. Существует постоянный спрос на денежный поток, поскольку большая часть доходов выплачивается в виде дивидендов.
№ 2. IB в жилом секторе (внутренние подразделения)
Компании в жилом секторе, такие как строители домов, могут иногда работать только в пределах определенной географической области. В этих случаях у компаний есть внутренние финансовые подразделения, которые часто нанимают аналитиков и партнеров по недвижимости, чтобы лучше понять рынок и изучить финансирование недвижимости.
№3. Коммерческая и крупная индивидуальная недвижимость
Инвестиционный банкинг в сфере недвижимости не ограничивается только домами и крупными коммерческими зданиями; он также включает в себя высококлассные жилые и игровые сооружения, такие как отели и казино.
Инвестиции в благоустройство определяют чрезвычайно циклическую отдачу от этих структур. Чтобы оценить ценность инвестиций в такие структуры, предприятия обычно нанимают специалистов по IB в сфере недвижимости. Вместо того, чтобы подходить к активам с точки зрения застройщика, инвестиционные банки недвижимости подходят к недвижимости с точки зрения финансирования.
Рабочее время для инвестиционно-банковской работы в сфере недвижимости
В инвестиционном банкинге часы довольно долгие. Из-за одновременного ведения нескольких сделок и транзакций на младших уровнях часы обычно составляют от 70 до 80 часов в неделю, но могут достигать 90 часов в напряженный сезон.
Что делают инвестиционные банкиры в инвестиционно-банковской сфере недвижимости?
Несмотря на то, что вы сосредоточены исключительно на сделках с недвижимостью, вы подвержены другим видам сделок, таким как слияния и поглощения и консультирование по рынкам капитала.
Обязанности инвестиционных банкиров, в частности, состоят из:
- Следите за рыночными тенденциями в области слияний и поглощений, ECM и DCM, чтобы помочь клиентам планировать свои стратегии по времени и выходу на биржу, устанавливая ожидания оценки для своих компаний.
- Используя глубокие знания, создайте коллекцию важных идей, которые составят убедительный инвестиционный тезис. Затем создайте и составьте памятку, чтобы поделиться этими идеями.
- Составьте список потенциальных клиентов, свяжитесь с ними, контролируйте поток информации и вовлекайте их в стратегический диалог.
- Выступать в качестве основного контактного лица покупателя и продавца.
- Помощь в согласовании окончательных параметров сделки
- Выявите любые опасения, которые могут возникнуть в процессе осмотрительности, и примите соответствующие меры.
- Оцените структуру капитала, чтобы определить подходящее транзакционное финансирование и помочь клиенту в поиске финансирования.
- Определите предварительную оценку после изучения потенциальных целей и их секторов.
- Оцените стратегическую совместимость потенциальной цели с клиентом и, если возможно, найдите и оцените перспективы синергии.
Заработная плата в инвестиционно-банковской сфере недвижимости
Средняя годовая зарплата в категории работы в сфере инвестиционно-банковской деятельности в сфере недвижимости в Соединенных Штатах по состоянию на 17 мая 2023 года составляла 93,373 44.89 доллара США. Получается около 7,781 долларов в час, если вам нужен быстрый калькулятор зарплаты. Это соответствует 1,795 доллару в месяц или XNUMX долларам в неделю.
В то время как ZipRecruiter сообщает о годовой заработной плате от 173,000 40,500 до 74,500 25 долларов, большинство зарплат в категории вакансий в инвестиционно-банковской сфере недвижимости в настоящее время колеблется от 108,000 75 долларов (90-й процентиль) до 125,000 33,500 долларов (XNUMX-й процентиль) с самыми высокими доходами (XNUMX-й процентиль). в Соединенных Штатах, зарабатывая XNUMX XNUMX долларов в год. Может быть несколько перспектив роста и более высокой оплаты в зависимости от уровня квалификации, местоположения и многолетнего опыта, потому что средний диапазон заработной платы для работы в инвестиционном банке недвижимости существенно различается (на целых XNUMX XNUMX долларов).
Недавние объявления о вакансиях на ZipRecruiter указывают на то, что в Атланте, штат Джорджия, а также в окрестностях существует большой спрос на профессионалов в области инвестиционно-банковских услуг в сфере недвижимости. В вашем регионе средняя годовая заработная плата специалистов, занимающихся банковскими инвестициями в недвижимость, составляет 98,011 2 долларов США, что на 0 (93,373%) больше, чем средняя заработная плата в размере 49 XNUMX долларов США для всех профессий в стране. Джорджия является XNUMX-м штатом в стране с самым высоким уровнем оплаты труда в сфере банковских инвестиций в недвижимость.
ZipRecruiter регулярно анализирует нашу базу данных миллионов активных вакансий, размещенных локально по всей Америке, чтобы определить наиболее точный годовой диапазон заработной платы для должностей в инвестиционно-банковской сфере недвижимости.
Goldman Sachs Инвестиционно-банковские услуги в сфере недвижимости
Goldman Sachs — американский многонациональный инвестиционный банк и компания, предоставляющая финансовые услуги. Банк был основан в 1869 году и имеет главный офис по адресу 200 West Street в Нижнем Манхэттене, региональные штаб-квартиры в Лондоне, Варшаве, Бангалоре, Гонконге, Токио, Далласе и Солт-Лейк-Сити, а также филиалы в других крупных мировых банках. финансовые центры. По доходам Goldman Sachs является вторым по величине инвестиционным банком в мире. Она также занимает 57-е место среди 500 крупнейших американских компаний в списке Fortune 500. Совет по финансовой стабильности рассматривает его как финансовое учреждение системного значения.
Бизнес подвергся критике за слабые этические стандарты, ведение бизнеса с авторитарными правительствами, поддержание тесных связей с правительством США через «вращающуюся дверь» бывших сотрудников и спекуляцию фьючерсами для повышения цен на сырьевые товары. Компания подвергается критике со стороны своих сотрудников за 100-часовую рабочую неделю, высокий уровень неудовлетворенности сотрудников среди аналитиков-первокурсников, оскорбительное обращение со стороны начальства, нехватку ресурсов для психического здоровья и чрезвычайно высокий уровень стресса на рабочем месте, который вызывает физический дискомфорт. Несмотря на то, что компания была включена в список 100 лучших компаний для работы по версии журнала Fortune, что в первую очередь было связано с ее высоким уровнем вознаграждения, эта критика является вторичной по отношению к высокому уровню вознаграждения компании.
Бизнес финансирует и инвестирует в стартапы и во многих случаях получает больше бизнеса в результате первичных публичных предложений компаний. Goldman Sachs выступал в качестве основного организатора нескольких известных первичных публичных предложений, в том числе акций Twitter, Bumble и Robinhood Markets. Spotify, Foodpanda и Dropbox — это лишь некоторые из стартапов, в которые бизнес или его фонды инвестировали. Это партнерская организация Всемирного экономического форума.
Аналитик по инвестициям в недвижимость
Быть аналитиком инвестиционно-банковских услуг в сфере недвижимости или ассоциированным сотрудником является наиболее типичной из доступных должностей. Как аналитик или партнер, у вас есть возможность использовать свои аналитические способности в бизнес-среде.
Вы должны активно участвовать в трансграничных переговорах, быть активным и целеустремленным командным игроком, проявлять дисциплину и выкладываться по полной. Аналитик или партнер в инвестиционно-банковской сфере RE имеет следующие обязанности:
- Проводить анализ и оценку портфеля недвижимости, включая анализ DSCR и доходности долга.
- Построение финансовых моделей, которые можно использовать в различных операционных условиях
- Подготовка исследований, статей и презентаций по рынку.
- Найдите достойных потенциальных покупателей или продавцов недвижимости
- Активно контролировать личные связи
- Активно участвуйте в беседах с клиентами и старшими членами команды и уделяйте внимание консультативному совету, потребностям в секьюритизации, контрагентам по сделке и управлению клиентами.
Вам нужен определенный набор способностей, опыт (необязательно) и требования к образованию, чтобы работать аналитиком или сотрудником в инвестиционно-банковской сфере недвижимости.
Вы должны иметь степень бакалавра или магистра в одной из связанных академических областей, таких как бизнес, право, финансы или экономика. Хотя найти университеты, предоставляющие специализированное образование в области «недвижимости», сложно, полезно, если вы специализируетесь на ней.
Предыдущая работа в инвестиционно-банковской сфере или в сфере недвижимости, несомненно, является явным преимуществом с точки зрения навыков и опыта. Рекомендуется иметь глубокие знания в области IB сектора недвижимости, а также основы финансового моделирования и оценки.
И последнее, но не менее важное: вы должны обладать прочными технологическими навыками, включая использование Excel и PowerPoint.
Ведущие инвестиционно-банковские фирмы в сфере недвижимости
В любом секторе, в том числе и в сфере недвижимости, Bulge Bracket Banks стабильно демонстрируют свое доминирование. Эти Bulge Brackets имеют крупнейшие сделки как в сфере слияний и поглощений, так и в консультировании по вопросам капитала благодаря их обширной истории роста и первоклассному обслуживанию.
Лучшие имена высшей лиги:
- Goldman Sachs
- Morgan Stanley
- JP Morgan Chase
- Банк Америки Merrill Lynch
- Credit Suisse
Преимущества и недостатки работы в инвестиционно-банковской сфере недвижимости
Плюсы
- Широкий спектр навыков: благодаря разнообразию операций, над которыми вы работаете, таких как слияния и поглощения, рынки заемного и акционерного капитала (хотя компании, занимающиеся недвижимостью, редко используют заемные средства для финансирования), у вас есть возможность отточить важные передаваемые навыки, которые полезны во многих отраслях промышленности.
- Большие возможности для выхода: инвестиционные фонды недвижимости, частные инвестиционные компании, хедж-фонды, фирмы венчурного капитала и корпоративные разработки — все это потенциальные стратегии выхода. В вашем банке вы также можете изменить группу.
- Постоянный рост: Недвижимость постоянно превосходит все ведущие отрасли в США как прибыльная инвестиция. Он превзошел индекс S&P 500 и другие важные индексы с точки зрения общей доходности за предыдущие 20 лет. После того, как вы покинете инвестиционный банкинг, работа в инвестиционном банке недвижимости проложит вам путь к работе в крупных корпорациях, занимающихся недвижимостью.
Минусы
- Отраслевая принадлежность: если вы работаете в сфере недвижимости, ваш опыт ограничивается сделками и сделками с недвижимостью. Поскольку не все банкиры интересуются недвижимостью, необходимо взвесить все преимущества и недостатки, чтобы прийти к разумному выводу.
Чем занимается инвестиционный банкир в сфере недвижимости?
Профессионалы в области инвестиционно-банковских услуг в сфере недвижимости (REIB) дают всесторонние консультации целым предприятиям в сегментах REIT, азартных игр, жилья, жилищного строительства, девелопмента и услуг в сфере недвижимости о том, как привлечь кредиты и акционерный капитал, а также завершить слияния, поглощения и продажи активов.
Инвестируют ли инвестиционные банки в недвижимость?
Нет. Они не покупают недвижимость.
Каковы четыре стиля инвестиций в недвижимость?
Прямая собственность представлена частным капиталом, косвенная собственность - акционерным капиталом, зарегистрированным на бирже, прямое ипотечное кредитование - частным долгом, а секьюритизированная ипотека - публично обращающимся долгом.
Что такое Большая четверка инвестиционных банков?
Ведущие инвестиционно-банковские фирмы в США включают банки Большой четверки: JPMorgan Chase, Bank of America, Citigroup и Wells Fargo.
Является ли инвестиционный банкинг высокооплачиваемым?
Некоторые из самых высокооплачиваемых должностей в финансовом бизнесе включают инвестиционного банкира, инвестиционного брокера и специалиста по финансовым услугам.
Каков самый большой риск для инвестиций в недвижимость?
Низкая заполняемость. К сожалению, при инвестировании в недвижимость всегда есть вероятность высокой доли вакантных площадей. Большое количество вакансий особенно опасно, если вы зависите от дохода от аренды для покрытия ипотеки, страховки, налогов на недвижимость, содержания и других расходов, связанных с арендованной недвижимостью.
Статьи по теме
- Топ лучших компаний по инвестициям в недвижимость в 2023 году
- Логотип Goldman Sachs: история, эволюция и все, что вам нужно
- Топ-3 брокера FX, которые стоит попробовать в 2023 году
- Управление частным капиталом: обзор и 10 лучших частных управляющих фирм в 2023 году
- BUSINESS CASUAL 2023: что это такое и как правильно одеваться
- WELLS FARGO VS BANK OF AMERICA: какой банк лучше для вас
- ЧТО ТАКОЕ MLS В НЕДВИЖИМОСТИ? Как это работает и преимущества
Рекомендации
