Понимание разницы между индексным фондом (часто покупаемым через взаимный фонд) и биржевым фондом или ETF является важной частью изучения основ инвестирования. Во-первых, ETF считаются более гибкими и удобными, чем другие взаимные фонды. ETF, как и обычные акции на фондовой бирже, можно обменять легче, чем индексные фонды и обычные взаимные фонды. ETF также можно покупать меньшими порциями и с меньшими ограничениями, чем взаимные фонды. Инвесторы могут избежать специальных счетов и документов, необходимых для взаимных фондов, например, купив ETF. Но прежде чем вы сможете полностью понять анализ между взаимными фондами, индексными фондами и ETF, вам нужно будет пройти через этот пост.
Это обязательное условие, которое поможет вам лучше усвоить различия и сходства между взаимными фондами, индексными фондами и ETF. Это потому, что в этом посте мы сосредоточим наше внимание на индексных фондах и ETF. Но время от времени с небольшими отвлечениями во взаимные фонды.
Индексные фонды
Индексные фонды Сюда могут входить крупные корпорации, малые корпорации или корпорации, разделенные по отраслям, среди прочих возможностей. Это тип пассивного инвестирования, в который включены правила, для которых были установлены акции. По большей части акции отслеживаются, не пытаясь превзойти их. Индексные фонды недоступны для покупки.
Кроме того, инвесторы, решившие инвестировать в индексный фонд, обычно делают это через взаимный фонд, имитирующий индекс.
Читайте также: Взаимные фонды против индексных фондов: в чем различия и сходства?
ETF (биржевые фонды)
Их, как и стандартные акции, можно покупать и продавать на открытом рынке, в отличие от взаимных фондов, цена которых определяется только в конце дня.
Другими различиями между взаимными фондами и биржевыми фондами (ETF) являются затраты, связанные с каждым из них. В большинстве случаев взаимные фонды не несут торговых издержек для акционеров. ETF, с другой стороны, имеют более низкие затраты, такие как налоги и плата за управление. На основе сравнения затрат большинство пассивных розничных инвесторов предпочитают индексные взаимные фонды биржевым фондам (ETF). ETF, с другой стороны, предпочитают пассивные институциональные инвесторы.
Взаимные фонды против индексных фондов против ETF
И индексные фонды, и биржевые фонды имеют сильные и слабые стороны, а также стратегии наилучшего использования (ETF). Они близки во многих отношениях, но есть небольшие различия. Что лучше для вас, определяется множеством переменных, а также вашими личными предпочтениями, такими как ваша терпимость к высоким коэффициентам затрат или ваши предпочтения по заказам на складе.
Зачем использовать стратегию индексации сходств?
Индексные фонды и биржевые фонды (ETF) попадают в категорию «индексируемых». Оба включают вложение денег в эталонный индекс. Основное объяснение индексации заключается в том, что индексные фонды и биржевые фонды (ETF) со временем превзойдут активно управляемые фонды (паевые инвестиционные фонды).
Индексирование, в отличие от взаимных фондов, основано на так называемом пассивном подходе к инвестированию. Пассивные инвестиции не предназначены для того, чтобы превзойти рынок или конкретный эталонный индекс, что устраняет риск менеджера — вероятность того, что управляющий фондом совершит ошибку и проиграет эталонному индексу.
Почему активно управляемые фонды (паевые инвестиционные фонды) слишком часто проигрывают индексным фондам?
В первые несколько лет хорошо работающий активно управляемый фонд часто преуспевал. Он приносит доход выше среднего, привлекая больше инвесторов. Затем активы фонда становятся слишком большими, чтобы с ними можно было так же хорошо обращаться, как раньше, и доходность начинает снижаться с уровня выше среднего до уровня ниже среднего.
Большинство инвесторов упустили бы доход выше среднего к тому времени, когда они обнаружили бы самый эффективный взаимный фонд. Поскольку вы инвестировали исключительно на основе прошлого успеха, вы вряд ли получите наилучшие результаты.
Учет коэффициентов расходов
В отличие от активно управляемых фондов пассивные инвестиции, такие как индексные фонды и ETF, имеют относительно низкие коэффициенты затрат. Это еще одна проблема, которую должен решить успешный управляющий фондом, и делать это последовательно в течение долгого времени непросто.
Многие индексные фонды имеют коэффициент расходов менее 0.20 процента, а биржевые фонды (ETF) могут иметь еще более низкий коэффициент расходов, всего 0.10 процента.
С другой стороны, коэффициенты расходов активно управляемых фондов часто превышают 1%.
Кроме того, до начала инвестиционного периода пассивный фонд может иметь 1% или более преимуществ перед активно управляемыми взаимными фондами, а более низкие затраты также приводят к более высокой доходности с течением времени.
В чем разница между индексными фондами и биржевыми фондами (ETF)?
Теоретически более низкие коэффициенты затрат могут дать инвестору небольшое преимущество перед индексными фондами с точки зрения доходности. Однако у ETF могут быть более высокие торговые издержки.
Предположим, у вас есть брокерский счет. Если вы хотите торговать ETF, вам придется заплатить около 8 долларов в качестве торговых сборов, в то время как индексный фонд, отслеживающий тот же индекс, не будет взимать сборы за транзакции или комиссии.
Основное различие между индексными фондами и ETF заключается в том, что индексные фонды иногда являются взаимными фондами, в то время как ETF обмениваются как акции. Кроме того, стоимость чистых активов (СЧА) базовых ценных бумаг определяет цену, по которой вы можете купить или продать взаимный фонд. Это означает, что в конце торгового дня вам придется торговать по NAV фонда.
Вы не имеете никакого влияния на время совершения сделки, независимо от того, растут или падают цены акций в течение дня. В конце концов, вы получаете то, что получаете, к лучшему или к худшему.
Преимущества ETF по сравнению с индексными фондами
ETF, включая облигации и акции, торгуются внутри дня. Это может быть выгодно, поскольку вы можете получать прибыль от колебаний рынка, которые происходят в течение дня.
Если вы считаете, что рынок движется вверх, и хотите воспользоваться этой тенденцией, вы можете купить ETF в начале торгового дня, чтобы поймать его положительное движение.
Более того, в некоторых случаях рынок может смещаться в разные стороны на 1% и более. Однако, в зависимости от успеха в предсказании тренда, это представляет собой как проблему, так и возможность.
Влияние спреда…
«Спред», или разница между ценой покупки и продажи ценной бумаги, является одной из торговых характеристик ETF.
Самые опасные ETF — это те, которыми обычно не торгуют. Индивидуальные инвесторы могут столкнуться с более широкими спредами, которые неблагоприятны для них.
…а также заказы на складе
Возможность позиционировать ордера на акции — это последнее отличие ETF по сравнению с их функцией торговли акциями. Это может помочь снизить некоторые поведенческие и ценовые риски внутридневной торговли.
С лимитным ордером инвестор также может указать цену, по которой будет проводиться сделка. Они могут установить цену ниже текущей цены и использовать стоп-ордер, чтобы избежать убытка ниже этой цены. Взаимные фонды не предоставляют инвесторам такого уровня контроля.
Следует ли вам инвестировать в индексные фонды, биржевые фонды или и то, и другое?
Аргумент между индексными фондами и биржевыми фондами (ETF) не обязательно должен быть бинарным. Это хорошая идея, чтобы подумать об обоих.
Хотя сборы и расходы являются злейшими врагами индексного инвестора, соотношение затрат обычно является первым фактором, который следует учитывать при выборе между ними. Также может быть несколько типов инвестиций, в которых один фонд превосходит другой. Но в любом случае инвестор, желающий купить индекс, внимательно отслеживающий движение цены на золото, сможет сделать это эффективно, используя SPDR Gold Shares ETF (GLD).
Наконец, хотя прошлые результаты не являются гарантией будущих результатов, историческая доходность покажет способность индексного фонда или ETF внимательно следить за базовым индексом и, таким образом, обеспечить будущую доходность для инвестора.
Что лучше ETF или индексный взаимный фонд?
Взаимные фонды, индексные фонды и ETF: понимание различий
Понимание разницы между индексным фондом (часто покупаемым через взаимный фонд) и биржевым фондом или ETF является важной частью изучения основ инвестирования. Во-первых, ETF считаются более гибкими и удобными, чем другие взаимные фонды. ETF, как и обычные акции на фондовой бирже, можно обменять легче, чем индексные фонды и обычные взаимные фонды. ETF также можно покупать меньшими порциями и с меньшими ограничениями, чем взаимные фонды. Инвесторы могут избежать специальных счетов и документов, необходимых для взаимных фондов, например, купив ETF. Но прежде чем вы сможете полностью понять анализ между взаимными фондами, индексными фондами и ETF, вам нужно будет пройти через этот пост.
Это обязательное условие, которое поможет вам лучше усвоить различия и сходства между взаимными фондами, индексными фондами и ETF. Это потому, что в этом посте мы сосредоточим наше внимание на индексных фондах и ETF. Но время от времени с небольшими отвлечениями во взаимные фонды.
Индексные фонды
Индексные фонды Сюда могут входить крупные корпорации, малые корпорации или корпорации, разделенные по отраслям, среди прочих возможностей. Это тип пассивного инвестирования, в который включены правила, для которых были установлены акции. По большей части акции отслеживаются, не пытаясь превзойти их. Индексные фонды недоступны для покупки.
Кроме того, инвесторы, решившие инвестировать в индексный фонд, обычно делают это через взаимный фонд, имитирующий индекс.
Читайте также: Взаимные фонды против индексных фондов: в чем различия и сходства?
ETF (биржевые фонды)
Их, как и стандартные акции, можно покупать и продавать на открытом рынке, в отличие от взаимных фондов, цена которых определяется только в конце дня.
Другими различиями между взаимными фондами и биржевыми фондами (ETF) являются затраты, связанные с каждым из них. В большинстве случаев взаимные фонды не несут торговых издержек для акционеров. ETF, с другой стороны, имеют более низкие затраты, такие как налоги и плата за управление. На основе сравнения затрат большинство пассивных розничных инвесторов предпочитают индексные взаимные фонды биржевым фондам (ETF). ETF, с другой стороны, предпочитают пассивные институциональные инвесторы.
Взаимные фонды против индексных фондов против ETF
И индексные фонды, и биржевые фонды имеют сильные и слабые стороны, а также стратегии наилучшего использования (ETF). Они близки во многих отношениях, но есть небольшие различия. Что лучше для вас, определяется множеством переменных, а также вашими личными предпочтениями, такими как ваша терпимость к высоким коэффициентам затрат или ваши предпочтения по заказам на складе.
Зачем использовать стратегию индексации сходств?
Индексные фонды и биржевые фонды (ETF) попадают в категорию «индексируемых». Оба включают вложение денег в эталонный индекс. Основное объяснение индексации заключается в том, что индексные фонды и биржевые фонды (ETF) со временем превзойдут активно управляемые фонды (паевые инвестиционные фонды).
Индексирование, в отличие от взаимных фондов, основано на так называемом пассивном подходе к инвестированию. Пассивные инвестиции не предназначены для того, чтобы превзойти рынок или конкретный эталонный индекс, что устраняет риск менеджера — вероятность того, что управляющий фондом совершит ошибку и проиграет эталонному индексу.
Почему активно управляемые фонды (паевые инвестиционные фонды) слишком часто проигрывают индексным фондам?
В первые несколько лет хорошо работающий активно управляемый фонд часто преуспевал. Он приносит доход выше среднего, привлекая больше инвесторов. Затем активы фонда становятся слишком большими, чтобы с ними можно было так же хорошо обращаться, как раньше, и доходность начинает снижаться с уровня выше среднего до уровня ниже среднего.
Большинство инвесторов упустили бы доход выше среднего к тому времени, когда они обнаружили бы самый эффективный взаимный фонд. Поскольку вы инвестировали исключительно на основе прошлого успеха, вы вряд ли получите наилучшие результаты.
Учет коэффициентов расходов
В отличие от активно управляемых фондов пассивные инвестиции, такие как индексные фонды и ETF, имеют относительно низкие коэффициенты затрат. Это еще одна проблема, которую должен решить успешный управляющий фондом, и делать это последовательно в течение долгого времени непросто.
Многие индексные фонды имеют коэффициент расходов менее 0.20 процента, а биржевые фонды (ETF) могут иметь еще более низкий коэффициент расходов, всего 0.10 процента.
С другой стороны, коэффициенты расходов активно управляемых фондов часто превышают 1%.
Кроме того, до начала инвестиционного периода пассивный фонд может иметь 1% или более преимуществ перед активно управляемыми взаимными фондами, а более низкие затраты также приводят к более высокой доходности с течением времени.
В чем разница между индексными фондами и биржевыми фондами (ETF)?
Теоретически более низкие коэффициенты затрат могут дать инвестору небольшое преимущество перед индексными фондами с точки зрения доходности. Однако у ETF могут быть более высокие торговые издержки.
Предположим, у вас есть брокерский счет. Если вы хотите торговать ETF, вам придется заплатить около 8 долларов в качестве торговых сборов, в то время как индексный фонд, отслеживающий тот же индекс, не будет взимать сборы за транзакции или комиссии.
Основное различие между индексными фондами и ETF заключается в том, что индексные фонды иногда являются взаимными фондами, в то время как ETF обмениваются как акции. Кроме того, стоимость чистых активов (СЧА) базовых ценных бумаг определяет цену, по которой вы можете купить или продать взаимный фонд. Это означает, что в конце торгового дня вам придется торговать по NAV фонда.
Вы не имеете никакого влияния на время совершения сделки, независимо от того, растут или падают цены акций в течение дня. В конце концов, вы получаете то, что получаете, к лучшему или к худшему.
Преимущества ETF по сравнению с индексными фондами
ETF, включая облигации и акции, торгуются внутри дня. Это может быть выгодно, поскольку вы можете получать прибыль от колебаний рынка, которые происходят в течение дня.
Если вы считаете, что рынок движется вверх, и хотите воспользоваться этой тенденцией, вы можете купить ETF в начале торгового дня, чтобы поймать его положительное движение.
Более того, в некоторых случаях рынок может смещаться в разные стороны на 1% и более. Однако, в зависимости от успеха в предсказании тренда, это представляет собой как проблему, так и возможность.
Влияние спреда…
«Спред», или разница между ценой покупки и продажи ценной бумаги, является одной из торговых характеристик ETF.
Самые опасные ETF — это те, которыми обычно не торгуют. Индивидуальные инвесторы могут столкнуться с более широкими спредами, которые неблагоприятны для них.
…а также заказы на складе
Возможность позиционировать ордера на акции — это последнее отличие ETF по сравнению с их функцией торговли акциями. Это может помочь снизить некоторые поведенческие и ценовые риски внутридневной торговли.
С лимитным ордером инвестор также может указать цену, по которой будет проводиться сделка. Они могут установить цену ниже текущей цены и использовать стоп-ордер, чтобы избежать убытка ниже этой цены. Взаимные фонды не предоставляют инвесторам такого уровня контроля.
Следует ли вам инвестировать в индексные фонды, биржевые фонды или и то, и другое?
Аргумент между индексными фондами и биржевыми фондами (ETF) не обязательно должен быть бинарным. Это хорошая идея, чтобы подумать об обоих.
Хотя сборы и расходы являются злейшими врагами индексного инвестора, соотношение затрат обычно является первым фактором, который следует учитывать при выборе между ними. Также может быть несколько типов инвестиций, в которых один фонд превосходит другой. Но в любом случае инвестор, желающий купить индекс, внимательно отслеживающий движение цены на золото, сможет сделать это эффективно, используя SPDR Gold Shares ETF (GLD).
Наконец, хотя прошлые результаты не являются гарантией будущих результатов, историческая доходность покажет способность индексного фонда или ETF внимательно следить за базовым индексом и, таким образом, обеспечить будущую доходность для инвестора.
Что лучше ETF или индексный взаимный фонд?
Инвестирование в индексы становится все более популярным как средство пассивного инвестирования в рынок, но что лучше: индексный взаимный фонд или биржевой фонд (ETF)? ETF более ликвидны, имеют более низкую чистую комиссию и более эффективны с точки зрения налогообложения, чем взаимные фонды того же типа.
Почему индексные взаимные фонды лучше, чем ETFS?
Наиболее существенное различие между ETF и индексными фондами заключается в том, что ETF можно обменивать как акции в течение дня, а индексные фонды можно покупать и продавать только в конце торгового дня. Итак, если вы хотите торговать внутри дня, ETF — лучший вариант.
Инвестирование в индексы становится все более популярным как средство пассивного инвестирования в рынок, но что лучше: индексный взаимный фонд или биржевой фонд (ETF)? ETF более ликвидны, имеют более низкую чистую комиссию и более эффективны с точки зрения налогообложения, чем взаимные фонды того же типа.
Почему индексные взаимные фонды лучше, чем ETFS?
Наиболее существенное различие между ETF и индексными фондами заключается в том, что ETF можно обменивать как акции в течение дня, а индексные фонды можно покупать и продавать только в конце торгового дня. Итак, если вы хотите торговать внутри дня, ETF — лучший вариант.
Превзошли ли взаимные фонды ETFS?
В то время как активно управляемые фонды могут превзойти ETF в краткосрочной перспективе, их долгосрочные результаты совсем другие. Активно управляемые взаимные фонды часто приносят более низкую долгосрочную доходность, чем ETF, из-за более высоких коэффициентов расходов и неспособности постоянно опережать рынок.
Является ли S&P 500 взаимным фондом?
В качестве индекса S&P 500 нельзя торговать напрямую. Те, кто хочет инвестировать в компании, входящие в состав S&P, должны инвестировать во взаимный фонд или биржевой фонд (ETF), который отслеживает индекс, например, Vanguard 500 ETF (VOO).
- Фонды сохранения капитала: лучшие стратегии сохранения капитала на 202 год3
- ОБНОВЛЕНИЕ ВЗАИМНЫХ ФОНДОВ: 15+ лучших взаимных фондов в 2023 году (+ подробное руководство для начинающих)
- Хедж-фонды в этом году, объяснение
- Инвестиционная стратегия: лучшие инвестиционные стратегии для начинающих
- Хедж-фонды: простое руководство по инвестированию для начинающих (+ список 10 лучших хедж-фондов)
