Многие предприятия извлекают большую выгоду из проверенного и надежного метода получения финансирования, при котором кредиторы сосредотачиваются в первую очередь на денежном потоке компании. Тем не менее, в то время как способность компании занимать деньги определяется ее денежным потоком, некоторые другие компании также могут иметь возможность занимать деньги в зависимости от стоимости их активов. Один из вариантов, который может работать лучше для них, — это кредитование на основе активов. Дебиторская задолженность, банк, недвижимость, ООО и даже товарные знаки и интеллектуальная собственность — все это приемлемые формы залога для получения кредита на основе активов, что дает вашему бизнесу доступ к столь необходимому финансированию. Доступ к большим объемам финансирования в структуре облегченного ковенанта может быть предоставлен предприятиям со значительными активами посредством кредитования на основе активов. Этот тип кредита также дает заемщикам больше стратегической гибкости, чем традиционное финансирование. В этой статье мы увидим обзоры кредитования под залог активов.
Что такое кредитование под залог активов?
Термин «кредитование на основе активов» описывает тип финансирования бизнеса, при котором заемщик отдает в залог активы компании заемщика в качестве обеспечения. Это быстрый и простой способ для бизнеса получить наличные деньги, необходимые для работы, например, деньги, хранящиеся на дебиторской задолженности, оборудовании и товарно-материальных запасах. Возобновляемые кредитные линии, обеспеченные активами компании, позволяют последовательно брать займы для удовлетворения постоянных потребностей в денежных потоках, будь то оборотный капитал, капитальные затраты или их сочетание. Компании, которые исчерпали свой доступный банковский кредит, могут обратиться к кредитованию на основе активов, чтобы помочь им продолжить свою деятельность и расшириться.
Кроме того, компании, которые обращаются к кредитованию под залог активов, часто оказываются в затруднительном финансовом положении, причем во многих случаях это является результатом стремительного роста компании. Быстро расширяющиеся предприятия часто с трудом справляются со своими рабочими нагрузками и в конечном итоге становятся финансово нестабильными.
Из-за способности кредитора возместить часть или все свои убытки в случае банкротства заемщика процентные ставки по кредитам на основе активов ниже, чем по необеспеченным кредитам.
И «коммерческое финансирование», и «кредитование под залог активов» могут использоваться взаимозаменяемо для обозначения этого типа кредита.
Как работает кредитование под залог активов?
Чтобы получить право на кредитование на основе активов, бизнес должен сначала оценить свои финансовые и физические активы. На основании результатов проверки и оценки запасов банк принимает решение о том, какие виды активов могут быть использованы в качестве залога и какой процент авансов может быть предоставлен под эти активы. После этого банк будет следить за активами компании, чтобы убедиться, что все в порядке. Для того, чтобы сохранить право на получение кредита, корпорация должна иметь определенный уровень денежных средств в наличии.
Кредитные линии и ссуды являются обычными способами для предприятий получать деньги, в которых они нуждаются на регулярной основе. Например, компании по-прежнему требуются ликвидные активы для покрытия расходов на заработную плату в период слабого бизнеса, например, когда платежи временно задерживаются.
Физические активы фирмы могут служить обеспечением для получения кредита в банке, который практикует кредитование на основе активов, даже если у компании нет достаточных ликвидных активов или денежных потоков для покрытия долга. Производственные предприятия берут кредиты под непроданные запасы и дебиторскую задолженность для улучшения движения денежных средств и оборотного капитала.
Каковы примеры кредитования под залог активов?
Кредитование на основе активов может использовать множество различных видов залога. В зависимости от типа залога, которым располагает ваша компания, можно выделить следующие наиболее распространенные виды кредитования под залог активов:
№1. Недвижимость
Любая недвижимость, которой владеет компания, будь то торговые или производственные площади, земля, принадлежащая девелоперской компании, или любое другое недвижимое имущество, может считаться основным активом, который при определенных обстоятельствах подлежит кредитованию на основе активов. Сюда входит как коммерческая, так и жилая недвижимость. Тем не менее, в большинстве случаев эти обстоятельства сложны и требуют тщательного рассмотрения на индивидуальной основе.
Если вы хотите использовать свои активы в качестве залога для кредита, основанного на активах, первое, что вам нужно сделать, это получить беспристрастную оценку, чтобы выяснить текущую рыночную стоимость имущества, а также любые оценки, которые произошли.
Кроме того, чтобы использовать свой дом в качестве залога для бизнес-кредита, вы должны погасить большую часть ипотеки.
Только реальный капитал в ваших активах недвижимости может быть принят во внимание кредиторами на основе активов. Реальный капитал относится к компонентам собственности, за которую вы полностью заплатили и которой полностью владеете. Вы не можете использовать стоимость своей собственности, обеспеченной ипотекой, в качестве залога, поскольку ваш ипотечный кредитор уже имеет преимущественное право на стоимость вашей собственности в случае краха вашего бизнеса или невыплаты кредита.
№2. Дебиторская задолженность
Дебиторская задолженность со сроками от 30 до 90 дней является приемлемым залогом для кредитования на основе активов, если вы ведете сервисный бизнес, который выставляет счета своим клиентам. Чем больше непогашенная дебиторская задолженность вашей компании, тем на большую сумму кредита вы имеете право. Чем больше денег выставляет счет вашей компании и чем важнее эти счета, тем больший кредит вы можете получить.
Финансирование счетов — это тип кредитования под залог активов, при котором счета служат обеспечением; он отличается от факторинга счетов. Факторинговый кредитор покупает ваши непогашенные счета по установленной цене и взимает с ваших потребителей.
После того, как они возместят весь ваш долг, ваш AR будет выплачен полностью, за вычетом комиссии. В результате факторинг счетов-фактур представляет собой продажу, а не кредит, в отличие от кредита на основе активов, обеспеченного дебиторской задолженностью.
№3. Машины и инструменты
Вы можете использовать практически любую машину или оборудование, которое есть у вашей компании, в качестве залога для кредита на основе активов, такого как кредит на оборудование или кредит на бизнес-автомобиль. Это включает в себя производственное оборудование, автомобили, коммерческое кухонное оборудование и компьютерные системы.
Как правило, чем выше стоимость оборудования, принадлежащего вашей компании, тем большую сумму денег вы имеете право занять. Однако, чтобы иметь право использовать свое оборудование в качестве залога для кредита, обеспеченного активами, вы должны сначала полностью владеть им, прежде чем подавать заявку на такой кредит. Чтобы быть более ясным, вы как физическое лицо не должны владеть этим оборудованием, а ваша компания должна им владеть.
№4. Инвентарь
Независимо от того, работаете ли вы в промышленности, оптовой или розничной торговле, у вас, вероятно, есть какие-то запасы.
В этом сценарии запасы могут использоваться в качестве обеспечения ссуды посредством кредитования на основе активов, при этом сумма ссуды обеспечена предполагаемой стоимостью будущих продаж запасов, определенной оценкой кредитора на основе активов.
Инвентарь затем может быть использован для обеспечения кредита. С другой стороны, если вы не в состоянии выполнять платежи по кредиту и объявите дефолт, ваш кредитор, основанный на активах, может забрать соответствующие акции (или акции равной стоимости) для выполнения обязательства.
Кредитование под залог недвижимости
Если у вас нет доступа к крупной сумме денег, инвестиции в недвижимость, скорее всего, окажутся для вас неудачными. Хорошим вариантом для инвесторов является кредитование под активы, которое обеспечивает быстрый доступ к капиталу. Кроме того, кредитование на основе активов может быть лучше, чем банковский кредит для быстрых инвестиций в недвижимость.
Кроме того, во многих районах цены на дома и квартиры снова растут, а некоторые даже превзошли свои докризисные пики. Из-за высокой стоимости жилья в Сан-Франциско, Нью-Йорке и Бостоне многим людям трудно получить ипотечный кредит. Инвесторы в недвижимость столкнулись с аналогичными требованиями, особенно если у них есть ипотечные долги от другой собственности. Тем не менее, в последние годы появилась новая форма финансирования недвижимости, позволяющая инвесторам претендовать на финансирование на основе возможностей денежных потоков от собственности, а не на их собственном личном доходе.
В результате роста кредитования на основе активов как мелкие, так и крупные инвесторы в недвижимость теперь имеют возможность получать прибыль от быстро развивающегося рынка аренды. Несмотря на увеличение арендной платы до 15% в год в некоторых регионах, денежный поток остается основным фактором, определяющим стоимость недвижимости и, следовательно, ее способность привлекать финансирование.
Кредиторы, которые основывают свои решения на активах инвестора, а не на его кредитном рейтинге, могут не учитывать кредитную историю и доход заявителя при принятии решения о предоставлении кредита. Также читайте Оценка бизнеса: все, что вам нужно знать.
Как работает кредитование под залог недвижимости?
Кредитоспособность заемщика и ликвидные активы заемщика учитываются при определении суммы кредита при кредитовании на основе активов. Кредитование недвижимости на основе активов не учитывает кредитную историю заемщика или уровень дохода, как это делают многие другие варианты кредита. Кредиты на основе активов, часто называемые промежуточными кредитами, обычно длятся от 12 до 24 месяцев. Кроме того, инвесторы и покупатели коммерческой недвижимости могут извлечь выгоду из такого рода займов.
Чтобы обеспечить финансирование от кредитора с твердыми деньгами, заемщик обычно использует недвижимость в качестве обеспечения. Перед предоставлением кредита кредитодатель будет учитывать следующие факторы:
- Дебиторская задолженность
- Обеспечение в виде имеющегося у заемщика недвижимого имущества
- Подобрать оборудование
- Каталог
Оценивается потенциал ликвидности текущих активов заемщика. Ожидаемые доходы являются более рискованными, поскольку заемщик не поддерживает кредит личным доходом или ликвидными активами. Таким образом, процентная ставка по кредиту в твердых деньгах, вероятно, будет выше, чем процентная ставка по кредиту в обычном банке.
Преимущества кредитования под залог недвижимости
Заемщики, чьи средства полностью или в основном инвестируются в один объект недвижимости или несколько отдельных проектов, получат большую выгоду от этой договоренности. Чтобы сохранить свои приобретения недвижимости, быстро расширяющиеся компании по недвижимости обычно нуждаются в большем финансировании. Если вам нужны средства для расширения вашей компании по недвижимости, кредитование на основе активов может стать для вас хорошей альтернативой.
Кредитование под залог активов способствует развитию предпринимателей в сфере недвижимости следующими способами:
№1. Усильте свое агентство недвижимости
Развитие предприятия, инвестирующего в недвижимость, требует вложения средств. Доступные ресурсы могут быть быстро исчерпаны во время быстрого расширения или роста. Кредитование под залог недвижимости может позволить вам продолжать расширять свой бизнес, пока вы ждете дополнительных доходов.
№ 2. Получите деньги быстро
Традиционные кредиты обычно имеют более длительное время обработки, чем кредиты на основе активов. У них меньше стандартов андеррайтинга, требуется меньше документов, и они могут быть закрыты в более короткие сроки. Инвесторы, которым необходимо покрыть свои расходы до получения новых денег, получат большую выгоду от этого быстрого времени оборота.
№3. Инвестиции в недвижимость выигрывают от кредитования под залог активов
Кредитование недвижимости на основе активов теперь позволяет любому, у кого есть жизнеспособная инвестиционная недвижимость, финансировать ее, используя в основном деньги других людей, что является отличной новостью для новых инвесторов, которые просто хотят инвестировать в сдаваемую в аренду недвижимость как способ пополнить свой доход или для опытных инвесторов, которые хотят построить свой портфель.
Кредитование на основе активов может спасти инвесторов в недвижимость со слишком большой ипотечной задолженностью или небольшим доходом от обычных кредиторов. Кредитор на основе активов на рынке недвижимости с большей вероятностью предоставит ссуду, если будет показано, что ожидаемый доход от инвестиционной собственности будет больше, чем ежемесячный платеж по ипотеке и другие расходы.
№ 4. Преодоление потери права выкупа или плохой кредит
Получение кредита в традиционном банке может быть сложным, если у вас плохой кредит или потеря права выкупа. Получить необходимые деньги можно и другим способом благодаря кредитованию под залог активов.
Кредитование под залог недвижимости выгодно, поскольку оно предоставляет капиталистам возможности, к которым они иначе не имели бы доступа.
ООО «Активное кредитование»
Помимо своего родного штата Нью-Джерси, Asset-Based Lending LLC также работает в восьми других штатах по всей стране. Ссуды на новое строительство, ссуды на рефинансирование твердых денег, ссуды на инвестиционную недвижимость, частные коммерческие ссуды, краткосрочные ссуды и ссуды с фиксированными деньгами - это лишь некоторые из вариантов кредита, которые они предоставляют. Кредиты от 75,000 2,000,000 до 65 9 12 долларов США имеют максимальный LTV 1% и процентные ставки XNUMX–XNUMX% на XNUMX год. При подаче заявки на кредит с ними, определенный кредитный рейтинг не является необходимым. Они сосредоточены на финансировании домов на одну семью, многоквартирных домов и недвижимости с различным назначением.
Схема кредитования, основанная на ежедневном мониторинге дебиторской задолженности и товарно-материальных запасов, является трудоемкой. Кроме того, для снижения мошенничества при данном виде кредитования банкам нужны опытные и квалифицированные сотрудники.
Что такое ABS против ABL?
И ценные бумаги, обеспеченные активами (ABS), и кредитование, основанное на активах (ABL), являются примерами финансовых продуктов, которые иногда путают друг с другом из-за сходства между двумя словами. «Деньги, основанные на активах» и «обеспеченные активами» используются взаимозаменяемо для обозначения денег, обеспеченных пулами активов или имуществом.
В чем преимущество кредитования под залог активов?
Теперь, когда вы понимаете основы кредитования на основе активов, вы можете спросить, кто бы предпочел это другим формам финансирования. Большое количество активов вашей компании должно быть заложено в качестве залога, чтобы претендовать на один из этих кредитов.
Кроме того, финансирование на основе активов является вариантом для должников, отвергнутых обычными финансовыми учреждениями. По этой причине вполне возможно, что кредит, обеспеченный активами, будет соответствовать требованиям вашей компании.
Итак, давайте рассмотрим некоторые примеры, в которых кредитование на основе активов может быть полезным:
№1. Кредитование под залог активов получить проще
Наиболее очевидным преимуществом кредитования под залог активов является его доступность; тем не менее, заемщики с далеко не идеальным личным или корпоративным кредитом могут претендовать на адекватное финансирование. Кредитование на основе активов лучше, чем банковские кредиты, потому что оно не требует хорошего кредитного рейтинга, финансовой истории, отношения долга к доходу и т. д. Предоставление залога гарантирует, что кредитор вернет свои деньги, если вы не выполните свои обязательства. Кроме того, если у вашей компании стабильные финансовые показатели, товарные запасы и продукты, а также послужной список своевременной оплаты счетов, обеспечение [кредита на основе активов] должно быть довольно простым.
№ 2. У них более быстрый процесс утверждения и финансирования
В отличие от традиционных срочных кредитов от банка или кредитного союза, кредитование на основе активов обычно утверждается и финансируется гораздо быстрее. Когда вам быстро нужны деньги для таких вещей, как быстрое расширение или увеличение производства, кредиты на основе активов могут дать эти деньги значительно быстрее, чем обычные кредитные инструменты.
№3. Более низкий рейтинг непроизвольного риска
Чтобы обеспечить погашение в случае дефолта по кредиту, многие обычные кредиторы потребуют от вас подписать личную гарантию или заложить личные активы в дополнение к бизнес-активам. Риск для вас лично ниже с кредиторами, основанными на активах, поскольку они больше интересуются стоимостью определенных активов на балансе вашей компании.
Лучше перепроверить у своего кредитора, но кредиторам, основанным на активах, часто не нужны заемщики для предоставления личной гарантии.
№ 4. Инновационные методы финансирования
Кредитные линии, структурированные как кредиты, обеспеченные активами, могут быть отличным источником финансирования для компаний, испытывающих проблемы с ликвидностью. Кредитные линии позволяют вам занимать деньги, когда они вам нужны, без уплаты процентов за деньги, которые вы не используете.
Кроме того, вы можете использовать эти деньги для оборотного капитала, расширения бизнеса, покупки продуктов, заработной платы сотрудников и многого другого.
Всякий раз, когда вы подаете заявку на кредит, кредитор, вероятно, захочет узнать, как будут использоваться деньги, и их политика в отношении того, что квалифицируется как кредит, будет различаться. Кредитование на основе активов, с другой стороны, дает большую свободу действий в том, как тратятся заемные деньги, чем традиционные кредиты компаний, такие как кредиты, предоставляемые банками.
Недостатки кредитования под залог активов
Самые большие проблемы с кредитованием на основе активов
№1. Будущие кредиторы могут не одобрить кредиты на основе активов
Вы можете получить быстрое финансирование для своего бизнеса с помощью кредита на основе активов, даже если ваш кредит невелик, но другие кредиторы могут рассматривать это как красный флаг, если вам когда-либо понадобится больше денег. Ограничение размера и количества кредитов под активы, которые вы принимаете, является распространенной стратегией снижения этого риска. Другие кредиторы могут рассматривать малые предприятия, которые слишком полагаются на кредитование под активы, как лиц, принимающих на себя риск.
№ 2. Сборы применяются к кредитованию на основе активов
Исследования предупреждают, что могут быть скрытые расходы, связанные с кредитами на основе активов. Одним из примеров является плата за досрочное погашение кредита. Большинство кредитов, основанных на активах, имеют «неиспользованные комиссии», которые могут увеличить эффективную стоимость кредита. Если компания занимает 2 миллиона долларов под залог своих активов, но будет использовать только 1 миллион долларов в следующие 24 месяца, с нее может взиматься «неиспользованная комиссия» за оставшийся 1 миллион долларов.
№3. Кредитный риск присущ кредитам, основанным на активах
И ваш личный, и корпоративный кредит пострадают, если вы не выполните обязательства по кредиту на основе активов. Наиболее вопиющим недостатком является потенциальная потеря как личных активов, так и активов компании, если вы не сможете погасить кредит, а также связанный с этим ущерб для вашего кредита.
Заключение
Когда вашей компании требуется немедленный доступ к оборотному капиталу, кредитование на основе активов является хорошим вариантом. Существуют строгие ограничения на кредитование на основе активов по сравнению с обычным банковским кредитом, а процентные ставки выше, чем у других форм кредитования на основе дебиторской задолженности (таких как факторинг).
При финансировании на основе активов вы можете сохранить свою дебиторскую задолженность и другие активы, получая при этом доступ к капиталу, который можно использовать для поддержания бизнеса в обычном режиме, финансирования инициатив по расширению или любой комбинации этих трех факторов.
Часто задаваемые вопросы
Является ли кредитование под залог активов рискованным?
Да, это как-то рискованно. Кредитование на основе активов имеет более высокие процентные ставки, чем обычные банковские кредиты, и может лишиться залога в случае неудачи сделки.
Как получить кредит под залог активов?
Финансовые и материальные активы организации будут оцениваться, чтобы определить ее жизнеспособность в качестве залога для кредитования на основе активов. После оценки и стоимости запасов банк установит авансовые ставки и подходящее обеспечение.
похожие статьи
- Что такое оценка бизнеса и как ее рассчитать?
- Легкие кредиты на оборотный капитал Что вы должны знать
- ОЦЕНКА КОМПАНИИ: методы, определение и важность оценок
- Кредитование твердых денег: значение и все, что вам нужно знать
- ЧТО ТАКОЕ W-2: значение, как получить и заполнить форму
- ЧТО ТАКОЕ ПРОГРАММА ПО КРЕДИТУ? Последствия и как добиться удаления по умолчанию
- ТИТУЛЬНЫЕ КРЕДИТЫ В МАЙАМИ: лучшие титульные кредиты и как защитить себя
Справка
