Акционерная страховая компания — это тип страховой компании, принадлежащей акционерам. С другой стороны, акционеры — это инвесторы, которые приобрели акции компании. Таким образом, прибыль компании распределяется между акционерами в форма дивидендов.
Компании фондового страхования отличаются от компаний взаимного страхования, которые принадлежат держателям полисов. В компании взаимного страхования держатели полисов имеют право голоса в управлении компанией, а также могут получать долю от ее прибыли. Но как на самом деле работают компании по страхованию акций?
В этой статье мы обсудим, что такое компания по страхованию акций, как она работает, а также каковы преимущества и недостатки покупки страховки у компании по страхованию акций.
Каково определение фондовой страховой компании?
Акционерная страховая компания — это страховая компания, которой владеют акционеры, а не страхователи. Эти акционеры получают прибыль от дивидендов или повышения цены акций с течением времени. Однако они могут понести убытки, если цена акций упадет.
Примечание. Компании по страхованию акций также известны как компании по страхованию акций. Другими словами, можно менять эти термины местами.
Понимание страховой компании Capital Stock?
Основной функцией всех компаний по страхованию имущества и от несчастных случаев является продажа страховых полисов клиентам. Они отличаются тем, что некоторые из них структурированы как компании по страхованию акционерного капитала, а другие управляются как взаимные компании.
Основное различие между ними заключается в том, что компании взаимного страхования принадлежат их клиентам или держателям полисов, тогда как компании по страхованию акций принадлежат их акционерам.
Страховщик акций может использовать прибыль для погашения долга или реинвестирования в компанию, а оставшуюся часть распределять среди акционеров в качестве дивидендов. Между тем, в случае компании взаимного страхования, прибыль может быть распределена между держателями полисов в виде дивидендов или сохранена страховщиком в обмен на будущее снижение премий; указанная сумма платежа, требуемая страховщиком на регулярной основе для обеспечения покрытия по данному плану.
Компании по страхованию акций капитала получают свое богатство, помимо выпуска акций или акций, из своих профицитных и резервных счетов, которые представляют собой средства, откладываемые в начале каждого года для покрытия расходов по старым и новым предъявленным искам.
Преимущества и недостатки страховой компании с капиталом
Многие люди предпочитают взаимные страховщики акционерным страховщикам, потому что взаимные страховщики отдают приоритет своим клиентам. Аргумент заключается в том, что не всегда легко защитить долгосрочные интересы держателей полисов, когда они вынуждены подчиняться краткосрочным финансовым требованиям инвесторов.
Однако давление со стороны заинтересованных сторон иногда может быть полезным. Владельцы полисов взаимного страхования обычно ведут себя спокойнее, чем акционеры фондовых страховщиков. Призывы инвесторов к переменам могут оказать положительное влияние, заставив руководство оправдывать расходы, вносить изменения и поддерживать конкурентную позицию на рынке.
Способность компании по страхованию капитала привлекать средства является еще одним преимуществом. Когда страховщику акций требуется капитал, он может выпустить больше акций. У взаимного страховщика нет такой возможности, и он должен занимать средства или повышать процентные ставки для пополнения своих резервов.
Из-за такой возросшей гибкости многие компании взаимного страхования с годами отказались от взаимного страхования. Когда держатели полисов становятся держателями акций, а акции компании начинают торговаться на публичной фондовой бирже, страховщики получают доступ к новым источникам капитала и могут финансировать быстрый рост и расширение на внутреннем и международном рынках.
В чем недостаток компании взаимного страхования?
Наиболее существенным недостатком является то, что он не может привлекать средства на фондовых рынках, как это могут делать страховщики акций. Это может затормозить рост за счет слияний и поглощений.
Какое влияние имеют страхователи на страховщиков акций?
В отличие от акционеров страховых компаний, держатели полисов имеют мало влияния, поскольку они не могут голосовать. Интересы акционеров (высокая стоимость акций и краткосрочные финансовые результаты) могут иметь приоритет над интересами страхователей (долгосрочное финансовое состояние компании) из-за различий в их восприятии иерархии.
Как сделать выбор между акциями и взаимным страховщиком?
Подумайте, отвечают ли предлагаемые ими продукты вашим финансовым потребностям, а также поймите разницу между ними и вашими правами как страхователя в каждом из них. Узнайте, какая компания предлагает лучшее обслуживание клиентов и цены для вас. Изучите рейтинги кредитных рейтинговых агентств. Учитывая, что вы можете ожидать и требовать будущих выплат, рассмотрите историю финансовых показателей компании и перспективы долгосрочной финансовой устойчивости.
В чем разница между компаниями взаимного и фондового страхования?
Взаимные компании, как и акционерные компании, должны следовать правилам государственного страхования и защищены фондами государственных гарантий в случае неплатежеспособности, но вот ключевые различия между ними.
№1. Взаимные страховщики обслуживают страхователей, а не акционеров
Однако многие люди считают, что взаимное страхование является лучшим вариантом, поскольку приоритетом компании является обслуживание страхователей, владеющих компанией.
Они считают, что нет конфликта между краткосрочными финансовыми потребностями инвесторов и долгосрочными интересами страхователей компании взаимного страхования.
Акционеры могут иметь приоритет перед держателями полисов в компании по страхованию акций, и в центре внимания могут оказаться краткосрочные финансовые показатели.
№2. Право голоса страхователей
В то время как держатели полисов взаимного страхования имеют право голосовать за руководство компанией (в то время как держатели полисов фондового страхования его не имеют), многие из них этого не делают, и средний страхователь понятия не имеет, что лучше для компании. Держатели полисов компаний взаимного страхования имеют меньше влияния, чем институциональные инвесторы, которые могут накопить значительную долю собственности в компании.
Давление инвесторов иногда может быть полезным, заставляя руководство оправдывать расходы, вносить изменения и поддерживать конкурентную позицию на рынке.
№3. Методы привлечения капитала
Компания взаимного страхования после своего создания привлекает капитал путем выпуска долговых обязательств или займов у держателей полисов. Долг должен быть погашен за счет операционной прибыли.
Операционная прибыль также необходима для финансирования будущего роста, сохранения резерва для будущих обязательств, компенсации ставок или премий, а также поддержания отраслевых рейтингов, среди прочего.
Акционерные компании обладают большей гибкостью и доступом к капиталу. Они могут привлечь средства путем продажи долга и выпуска дополнительных акций.
№4. Демутуализация
За прошедшие годы многие компании взаимного страхования, в том числе MetLife и Prudential, отказались от взаимного страхования. Процесс, в ходе которого держатели полисов становятся держателями акций, а акции компании начинают торговаться на публичной фондовой бирже, известен как демутуализация.
Страховщики могут раскрыть ценность и получить доступ к капиталу, став акционерной компанией. В результате они добьются более быстрого роста за счет расширения своих внутренних и международных рынков.
№5. Доход
Оба типа страховщиков получают прибыль от сбора ваших премий, а также премий других страхователей. Однако акционерные компании имеют преимущество с точки зрения доходов, поскольку они также получают средства от своих инвесторов.
Когда у них появляются дополнительные деньги, страховщики акций распределяют их среди своих акционеров в виде дивидендов. Они должны последовательно оправдывать ожидания своих инвесторов, иначе они рискуют потерять этот дополнительный источник прибыли.
Тем временем взаимные страховщики распределяют свою сверхприбыль между страхователями. Это может принять форму дивидендов или более низких будущих премий. Это означает, что вы получаете прямую выгоду от дополнительного дохода вашего взаимного страховщика.
Дополнительный доход от обоих типов страховых компаний можно инвестировать. Различие заключается в типах инвестиций, которые они преследуют.
Компании по страхованию акций с большей вероятностью будут инвестировать в активы с высокой доходностью, но с высоким риском. С другой стороны, взаимные страховщики с большей вероятностью будут инвестировать в консервативные холдинги с низким уровнем риска. Это гарантирует, что у них будет достаточно капитала для удовлетворения потребностей страхователей.
На финансовую стабильность обоих страховщиков влияет их инвестиционное поведение и источник прибыли.
№6. Финансовая опасность
Поскольку страховщики акций обычно инвестируют в высокодоходные активы, они склонны концентрироваться на краткосрочной перспективе. Это позволяет им генерировать стабильную прибыль для акционеров. Эти активы могут обещать более высокую прибыль, но они также имеют тенденцию нести более высокие риски.
С другой стороны, компании взаимного страхования ориентируются на долгосрочную перспективу и делают консервативные инвестиции. Им нужно только сохранить свой капитал, чтобы удовлетворить потребности своих страхователей. Доходность может быть ниже, чем при страховании акций, но риск невелик.
Что для вас более выгодно?
Страховщики акций стремятся максимизировать прибыль в интересах своих акционеров, тогда как взаимные страховщики стремятся поддерживать достаточный капитал для удовлетворения ваших потребностей как клиента.
Взаимные страховщики предоставят вам больше прямых выгод. Поставщики взаимного страхования подходят для долгосрочного покрытия, начиная от страхования жизни и заканчивая страхованием по инвалидности. Этот тип бизнеса также более ориентирован на клиента, чем страховщики акций. Выбирайте компанию взаимного страхования, которая работает уже давно.
Заключение
Прибыль и дивиденды важны для инвесторов. Клиентов волнуют цена, обслуживание и покрытие. Идеальная модель страховой компании удовлетворяла бы оба набора требований. К сожалению, этого бизнеса больше нет.
Некоторые компании подчеркивают преимущества полиса взаимного страховщика, в то время как другие подчеркивают стоимость покрытия и то, как вы можете сэкономить деньги. Тип приобретаемой вами страховки может стать одним из решений этой затруднительной ситуации.
Ежегодно продлеваемые полисы, такие как страхование автомобиля или домовладельца, можно легко переключить между компаниями, если вы будете недовольны, поэтому компания по страхованию акций может иметь смысл для такого покрытия.
Для более долгосрочного страхования жизни, инвалидности или долгосрочного ухода вы можете выбрать более ориентированную на услуги компанию, которая, скорее всего, является компанией взаимного страхования.
- ПОЛНОЕ СТРАХОВАНИЕ ПРОТИВ СРОЧНОЙ ЖИЗНИ: что лучше?
- Безотзывный бенефициар: подробное руководство
- ВЗАИМНЫЙ ФОНД: что это такое и в какие взаимные фонды лучше всего инвестировать
- СТРАХОВАНИЕ ДЕРЖАТЕЛЯ СЕРТИФИКАТА: что это такое и все, что вы должны знать?
- Акционерный капитал: как рассчитать акционерный капитал
Рекомендации
