Для многих термин «торговля опционами» является синонимом потенциально катастрофического риска и убытков. Тем не менее, есть некоторые опционные стратегии, которые могут помочь ограничить потенциальные риски, предоставить достойные возможности для заработка и обходятся дешевле, чем покупка акций напрямую. Если вас это интересует, то самое время познакомиться с покупкой телефонных звонков.
Что такое Глубоко в деньгах?
Согласно Investopedia, опцион «глубоко в деньгах» имеет цену исполнения, или цену исполнения, значительно ниже (для опциона колл) или выше (для опциона пут) рыночной цены базового актива. Стоимость такого опциона почти полностью состоит из внутренней стоимости и минимальной премии.
Понимание глубоко в деньгах
Служба внутренних доходов (IRS) подробно определяет опционы как любые опционы со сроком менее 90 дней, цена исполнения которых на одну цену ниже самой высокой доступной цены акций, или опционы со сроком более 90 дней. . Дни с ценой менее чем на два удара, чем самая высокая доступная цена акции.
Опцион считается «глубоко в деньгах», если он находится в деньгах на сумму более 10 долларов. В случае с опционами в деньги могут быть включены как колл, так и пут. Когда опцион колл «очень в деньгах», это означает, что цена исполнения как минимум на 10 долларов ниже базового актива или на 10 долларов выше для опциона пут. Для акций с более низкими ценами 5 долларов или меньше могут быть уровнем, необходимым для инвестирования больших денег. Опционы, находящиеся глубоко в деньгах, имеют очень высокий уровень дельты, что означает, что опционы торгуются почти на том же уровне, что и базовый актив.
Наиболее важной характеристикой этих типов опционов является их значительная внутренняя стоимость. Чтобы рассчитать стоимость опциона колл, цена исполнения должна быть вычтена из рыночной цены базового актива. С опционом пут вы должны добавить цену исполнения к цене базового актива.
По мере того, как опцион колл углубляется в деньги, его дельта приближается к 100%. В этой дельте каждое изменение цены базового актива приводит к одновременному и равному изменению цены опциона в том же направлении.
По этой причине опционы глубоко в деньгах являются отличной стратегией для долгосрочных инвесторов, особенно по сравнению с опционами OTM (при деньгах и без денег). Таким образом, инвестирование в опцион аналогично инвестированию в базовый актив, за исключением того, что владелец опциона имеет преимущества в виде меньших капитальных затрат, ограниченного риска, меньшего кредитного плеча и более высокого потенциала для получения прибыли.
Как работают звонки Глубоко в деньгах?
Глубоко в деньгах звонки работают так же, как традиционная покупка акций. Когда дельта приближается к 100%, опцион будет вести себя точно так же, как базовый актив, а это означает, что покупка колл-опциона за большие деньги в основном аналогична прямой покупке базового актива, но по сниженной цене.
Когда использовать Deep in the money
Глубокий вызов — отличная стратегия для конкретных инвесторов и инвестиционных целей. Рассмотрите возможность принятия стратегии коллирования денег в глубину, если:
- Продают базовые акции: Продавая опцион на денежные средства против своих акций, у вас есть возможность заработать дополнительную временную премию на акциях, которые вы хотите продать самостоятельно.
- Хотите защитить свои достижения: Если вы полностью владеете акциями и беспокоитесь о потере стоимости, вы можете использовать призыв глубокой защиты, хотя здесь есть вероятность потери.
- Хотите стратегию замены акций: Вы можете купить колл-опцион за большие деньги вместо того, чтобы покупать акции сразу со скидкой.
- Вы ищете доход: пока базовый актив остается выше цены исполнения, вы будете точно знать, сколько денег вы можете заработать по истечении срока его действия.
Причины, по которым вы должны покупать глубоко в деньгах
Для большинства трейдеров опционами плюсы перевешивают минусы, когда дело доходит до глубокого изучения денежных коллов. Ознакомьтесь с этими восемью причинами, почему вы должны использовать эту стратегию:
Низкие капитальные вложения: вы тратите меньше на опционный контракт на базовый актив, чем если бы купили акции непосредственно на фондовом рынке той же компании. Поскольку вы тратите меньше авансом, у вас есть больше денег в кармане, чтобы диверсифицироваться и заработать дополнительные деньги. вложения.
Ограниченный риск: Существует только ограничение на сумму денег, которую вы можете потерять. В отличие от других опционных стратегий, где вы потенциально можете потерять неограниченное количество денег, колл на большие деньги защищает ваши недостатки.
Кредитное плечо: вы можете использовать свой опционный контракт на акции фактического базового актива, чтобы еще больше увеличить свой доход.
Нет ограничений: Технических ограничений на сумму денег, которую вы можете выиграть, нет. Таким образом, существует отличный потенциал прибыли из-за глубины денежных коллов.
Положительное соотношение: Соотношение между убытками в минусе и прибылью в плюсе взвешивается в вашу пользу. Вы можете получить гораздо больше, чем потеряли бы, если бы акции двигались в неблагоприятном направлении.
Поведение, похожее на акции: Эти вызовы с высокой дельтой приводят к опционным контрактам, которые ведут себя как обычные акции. Это делает их гораздо менее изменчивыми и более простыми в управлении.
Одиночная позиция: Вы работаете только с одной позиции, так как действие и опционы работают параллельно, а не с двух позиций, как в случае с покрытым коллом, где приходится управлять и коллом, и путом.
Доход: Вы можете получить небольшой доход с этой стратегией. Хотя вознаграждение, как правило, невелико, риски также невелики. Эффективно планируя звонки на большие деньги, вы можете рассчитать, сколько денег вы можете заработать, прежде чем покупать опционы и получать прибыль.
Торгуйте опционами глубоко в деньгах
Во времена высокой волатильности покупка опционов «глубоко в деньгах» (ITM) — отличный способ реализовать стратегии для торговли направленными опционами.
Это связано с тем, что высокая подразумеваемая волатильность в конечном итоге вернется к более нормальному уровню волатильности. В этом случае будут затронуты используемые опции «при деньгах» (ATM) и «вне денег» (OTM).
Короче говоря, для идеальной торговли опционами, которая принесет вам 100% прибыли за один месяц, вам потребуется следующее:
- Свинг-трейд: вариант, который вы будете держать до недели или месяца.
- Опцион глубоко в деньгах с дельтой выше 0.60, поэтому он движется почти параллельно базовой акции.
- Событие, которое произойдет в течение одного месяца или менее.
Риски, которые следует учитывать
Прежде чем покупать опционы глубоко в деньгах, необходимо учитывать некоторые риски:
- Разворот акций: Если базовый актив движется в неправильном направлении, внутренняя стоимость вашего опционного контракта уменьшится, и у вас ухудшится премия.
- Ограниченная продолжительность жизни: Акции должны быть выше цены исполнения до истечения срока действия вашего опциона. В противном случае вы не получите никаких денег от контракта.
- Потенциальные процентные потери: Хотя вы, вероятно, не потеряете много денег, если ваши акции упадут, вы потеряете большой процент своих инвестиций, что не идеально.
Заключение
Глубокий колл может быть мощной стратегией для не склонных к риску инвесторов, которые все еще заинтересованы в использовании возможностей торговли опционами. Имея так много веских причин для использования этой стратегии, вы оставите прибыль на столе, только если не попытаетесь.
Мы также рекомендуем:
