Анализ состояния долга компании может быть полезен для определения того, использует ли компания долг для стимулирования роста бизнеса, что в некоторых случаях выгодно для этой компании. Где опасность может прятаться это когда компания берет на себя больше долгов, чем может справиться. Таким образом, измерение способности компании погасить свои процентные платежи или понимание того, когда платежи должны быть произведены, может оказать значительное влияние на денежный поток бизнеса.
Краткосрочный долг
Текущие долги — это обязательства, которые должны быть выплачены в течение следующих 12 месяцев или текущего финансового года компании. Краткосрочные долги также известны как краткосрочные обязательства. Их можно увидеть в разделе пассивов баланса компании.
Краткосрочная задолженность отличается от долгосрочной задолженности, которая представляет собой долговые обязательства со сроком погашения более 12 месяцев в будущем.
Краткосрочный долг чаще всего обсуждается в связи с обязательствами по бизнес-кредитам, но он также может применяться в отношении личных финансовых обязательств.
Виды краткосрочной задолженности
Первый и наиболее распространенный тип краткосрочного кредита — это краткосрочный банковский кредит компании. Эти типы кредитов появляются на балансе компании, когда компания нуждается в быстром финансировании для удовлетворения своих потребностей в оборотном капитале. Он также известен как «банковская пробка», поскольку краткосрочный кредит часто используется для преодоления разрыва между более долгосрочными вариантами финансирования.
Еще одним распространенным типом краткосрочного долга является корпоративный долг. Этот счет пассивов используется для отслеживания всех невыплаченных платежей сторонним поставщикам и заинтересованным сторонам. Когда компания покупает машину за 10,000 30 долларов в виде краткосрочного кредита со сроком погашения в течение 10,000 дней, XNUMX XNUMX долларов классифицируются как обязательство.
Коммерческие бумаги — это необеспеченные краткосрочные долговые обязательства, которые выпускаются компанией и обычно используются для финансирования дебиторской задолженности и товарно-материальных запасов, а также для покрытия краткосрочных обязательств, таких как фонд заработной платы. Срок погашения редко продлевается более чем на 270 дней. Коммерческие бумаги обычно выпускаются со скидкой от номинальной стоимости и отражают текущие рыночные процентные ставки. Они полезны, потому что эти обязательства не нужно регистрировать в SEC.
В зависимости от того, как работодатели платят своим работникам, заработная плата иногда может рассматриваться как краткосрочная задолженность. Например, если работник получает оплату 15-го числа месяца за работу, выполненную в предыдущем периоде, счет краткосрочной задолженности создается для причитающейся заработной платы до тех пор, пока она не будет выплачена 15-го числа.
Арендные платежи иногда также могут учитываться как текущий долг. Большинство договоров аренды считаются долгосрочной задолженностью, но есть договоры аренды, погашение которых ожидается в течение года. Например, если компания подписывает шестимесячный договор аренды офисных помещений, это считается краткосрочной задолженностью.
Примеры краткосрочных долгов
Краткосрочная задолженность может иметь несколько форм. Некоторые из наиболее распространенных примеров краткосрочной задолженности:
- Для оплаты долгов: торговая кредиторская задолженность включает все деньги, которые компания должна за обычные покупки в кредит у поставщиков через покупки у оптовиков для хранения своей продукции. Он также включает ежемесячные счета, такие как счета за коммунальные услуги и аренду офиса.
- Краткосрочные кредиты: часто бизнесу необходимо получить краткосрочный кредит в банке или другом кредитном учреждении, чтобы решить проблему с денежными потоками. Когда компания изо всех сил пытается получить свою дебиторскую задолженность, она может затруднить выполнение своих обязательств. Компания может получить краткосрочный кредит, такой как 90-дневная записка, которая выплачивается в течение трех месяцев.
- Коммерческие бумаги. Вместо подачи заявки на получение банковского кредита некоторые компании выпускают коммерческие бумаги — необеспеченные долговые обязательства заемщика, срок погашения которых обычно составляет девять месяцев или меньше.
- Арендные платежи: многие компании обычно арендуют, а не покупают. Эти арендные платежи, подлежащие оплате в течение следующих 12 месяцев, являются частью текущего долга компании.
- Причитающиеся налоги: Налоговая составляющая краткосрочной задолженности включает любые местные, государственные, федеральные или другие налоги, которые компания может уплатить и которые подлежат уплате в текущем году.
- Заработная плата: вся заработная плата, причитающаяся работникам в текущем году, также является частью текущего долга.
- Дивиденды по акциям: когда компания объявляет дивиденды по акциям своим акционерам, но еще не выплатила их, дивиденды являются частью краткосрочного долга компании.
Читайте также: ДОЛГОВЫЕ ЦЕННЫЕ БУМАГИ (ДЦЕННЫЕ БУМАГИ): определение, виды с примерами.
Оценка долга компании
Финансовые аналитики часто используют различные финансовые показатели для изучения долговых обязательств компании и определения ее финансовой устойчивости. Двумя широко используемыми показателями, которые фокусируются на краткосрочных долговых обязательствах компании, являются текущий показатель и коэффициент оборотного капитала.
Краткосрочный коэффициент рассчитывается как отношение краткосрочных активов компании к ее краткосрочным обязательствам. Указывает на способность компании погашать свои краткосрочные долговые обязательства за счет относительно ликвидных ресурсов.
Текущая ставка 1.0 указывает на то, что денежные средства компании и их эквиваленты примерно равны ее текущим обязательствам. Коэффициент выше 1.0 указывает на то, что ваших краткосрочных активов более чем достаточно для погашения текущих долговых обязательств.
Коэффициент оборотного капитала представляет собой сумму краткосрочных активов за вычетом краткосрочных обязательств. Любое положительное число указывает на то, что у компании есть капитал, превышающий необходимый ей для погашения краткосрочного долга.
Краткосрочное долговое финансирование
Краткосрочное заемное финансирование обычно применяется к деньгам, которые требуются для повседневных деловых операций, например, для покупки акций, поставок или выплаты заработной платы работникам. Краткосрочное долговое финансирование известно как бизнес-кредит или краткосрочный кредит, потому что запланированное погашение занимает менее года. Кредитная линия является примером краткосрочного кредитного финансирования. Кредитные линии часто также обеспечены активами (или гарантиями).
Краткосрочное заемное финансирование часто используется компаниями, которые, как правило, испытывают временные проблемы с денежными потоками, когда доходов недостаточно для покрытия текущих расходов. Стартапы особенно подвержены проблемам с управлением денежными потоками.
Кредитные карты являются популярным источником краткосрочного финансирования для малого бизнеса. Согласно исследованию Национальной ассоциации малого бизнеса США, в 2017 году 59% владельцев малого бизнеса использовали кредитные карты для финансирования себя.
Изготовление Краткосрочные инвестиции ЭТО ОДИН умный способ погасить долг.
Плюсы и минусы краткосрочного долга
Ниже приведены плюсы и минусы краткосрочной задолженности:
Плюсы
Краткосрочные кредиторы часто имеют более мягкие требования к одобрению, чем традиционные банки или кредиты SBA. Это дает заемщикам с плохой кредитной историей доступ к столь необходимым источникам капитала. Для предприятий, исключенных из традиционного кредитного рынка, краткосрочный кредит часто является спасательным кругом.
№ 2. Одобряют всего за несколько часов или дней
Компании с неотложными потребностями в капитале обычно могут получить краткосрочные кредиты в течение нескольких часов или дней. Это резко контрастирует со многими традиционными кредиторами, которым часто требуются недели или месяцы, чтобы закрыть сделку.
№3. Планы быстрой оплаты не более 18 месяцев
Краткосрочные кредиты по определению имеют конечную продолжительность, обычно от трех до 18 месяцев. Это означает, что ваш краткосрочный долг будет быстро погашен из ваших бухгалтерских книг, что всегда утешительно.
№ 4. Меньше документов
Требования к документации намного мягче – выписки со счетов часто только за несколько месяцев. Занятые предприниматели (или те, кто прошел через утомительный процесс получения традиционного банковского финансирования) оценят эту разницу. Обеспечивая капитал с помощью оптимизированного процесса, требующего минимальной документации, владельцы бизнеса могут сосредоточиться на повседневных операциях, а не увязнуть в финансовых деталях.
Минусы
№1. Более высокие процентные ставки
Краткосрочный кредит почти всегда имеет более высокую процентную ставку, чем долгосрочный кредит, и часто во много раз выше. Остерегайтесь высоких процентных ставок.
№ 2. Высокий риск цикла
Вы получаете краткосрочный кредит, потому что вам нужны деньги. Если ваш денежный поток действительно низкий, есть риск, что вы не сможете производить платежи по этому кредиту. Это может означать, что вам нужен еще один кредит, чтобы компенсировать первоначальный платеж. Вы же не хотите попасть в распространенную и болезненную долговую ловушку.
№3. Может создать привычку
Легкая доступность и удобство краткосрочных кредитов часто побуждают заемщиков обращаться за ними, когда им нужны наличные деньги. Хотя это, безусловно, удобно, вы можете тратить больше, чем можете себе позволить (или тратить деньги впустую, если в противном случае вы могли бы претендовать на более короткий срок кредита).
Заключение
Анализ краткосрочной задолженности или финансирования — отличный способ проверить ликвидность понравившейся компании. Как мы видели, краткосрочный долг легко рассматривать, и как только вы поймете термины бухгалтерского учета, все станет намного понятнее.
Краткосрочный долг компании включает в себя больше, чем кредиты, которые компания берет, чтобы добраться из точки А в точку Б. Включает налоги, обязательства и дивиденды.
Похожие статьи:
- Легкое понимание кривой доходности (подробное объяснение)
- ПЛАТЕЖНЫЙ БАЛАНС: определение и компоненты
- ПРИБЫЛЬ ДО НАЛОГООБЛОЖЕНИЯ (EBT): обзор, формула, важность
Часто задаваемые вопросы о краткосрочной задолженности
Что такое золотой кредит?
Это обеспеченный кредит от кредитора путем залога золотых предметов (в диапазоне от 18 до 24 каратов) в качестве обеспечения. В зависимости от текущей рыночной стоимости и качества золота сумма кредита определяется в процентах от стоимости золота, часто до 80%.
Пример краткосрочного долга?
Кредиторская задолженность, текущие налоги, краткосрочные кредиты, заработная плата и заработная плата сотрудников, а также арендные платежи — все это примеры краткосрочной задолженности.
Почему краткосрочный долг лучше долгосрочного?
Короткий срок кредита позволяет быстрее получить необходимые средства. С другой стороны, чтобы получить долгосрочный кредит, вы должны часто запрашивать большую сумму денег. Меньшие суммы кредита облегчают погашение кредита и быстрее выйти из долгов.
