O índice de endividamento como instrumento financeiro avalia o risco financeiro de uma empresa. Geralmente é expresso como uma razão ou porcentagem. Conhecer o D da sua empresa determina a extensão da dívida financeira da sua empresa. Também determina suas chances de se qualificar para um empréstimo ou uma hipoteca. Também podemos calcular o índice de endividamento em relação à renda, capital e patrimônio líquido. Neste artigo, veremos como sua relação dívida/renda afeta suas qualificações para uma hipoteca no Reino Unido.
O que é um índice de dívida?
O índice de endividamento é um índice financeiro que mede os passivos totais de uma empresa como uma porcentagem do total de ativos que ela possui. Ele mostra a proporção de ativos que a empresa venderá para pagar suas dívidas. Além disso, o índice de endividamento determina a alavancagem financeira de uma empresa. Ou seja, um índice mais alto indica que a empresa tem mais passivos do que ativos. Como tal, é considerado altamente alavancado e mais arriscado para os credores.
Como é calculado?
Podemos calcular o índice de endividamento dividindo o passivo total de uma empresa pelo total de ativos. A fórmula é dada assim:
D/R = Total de Passivos /Total de Ativos
Geralmente é expresso em porcentagem ou decimal. Observe que no cálculo do índice de endividamento, os passivos e ativos totais são incluídos no cálculo. Mostra a carga geral da dívida e não apenas a dívida atual.
Conforme explicado acima, um índice maior que 1 ou 100% indica que uma parcela maior da dívida é financiada pelos ativos da empresa e, portanto, é provável que a empresa incorra em mais dívidas no futuro. Um índice inferior a 1 ou 100% mostra que a empresa tem mais ativos do que passivos. Um índice de 1 ou 100% significa que a empresa tem um número igual de ativos e passivos e, como tal, é provável que o negócio pare de funcionar assim que pagar suas dívidas.
Geralmente, cada empresa tem seu próprio critério de medição da dívida, mas 0.5 ou 50% é o percentual mais aceitável. Esse índice significa que a empresa possui duas vezes mais ativos do que passivos, assim, os credores possuem apenas metade de seus ativos.
Em alguns casos, porém, é necessário um índice de endividamento menor para garantir que a empresa fique totalmente livre de dívidas. Por exemplo, uma empresa com volatilidade fluxos de caixa precisarão de um índice menor, em comparação com aqueles com fluxos de caixa mais estáveis.
Relação dívida / capital
Este é outro índice financeiro que determina a alavancagem financeira de uma empresa. Mede o passivo total de uma empresa em relação ao seu capital total. Ou seja, indica a proporção da dívida que uma empresa utiliza para financiar seus projetos em relação ao capital. Essa proporção ajuda os proprietários de empresas a entender a capacidade de seus negócios de lidar com um possível declínio na receita de vendas.
Como é calculado?
Para calcular a relação dívida/capital, dividimos o total da dívida remunerada da empresa pelo seu capital total. O capital total é a soma do total da dívida remunerada da empresa e do patrimônio líquido. A dívida total inclui os passivos de curto e longo prazo da empresa, enquanto o patrimônio líquido inclui itens como ações ordinárias, ações preferenciais e participações minoritárias.
A fórmula é dada assim:
Índice D/C = Dívida Total / Dívida Total + Patrimônio Líquido
Posteriormente, existem várias calculadoras on-line que você pode usar para medir sua relação dívida/capital, para que você não precise passar pelos rigores de tentar calculá-lo sozinho.
Os rácios D/C ajudam os investidores a analisar a estrutura financeira de uma empresa. Uma alta relação D/C é um fator de risco. Isso implica que a empresa é financiada por dívida e não por capital próprio e corre o risco de perder se a dívida não for paga a tempo.
Índice D/C vs Índice de Dívida
O índice de endividamento divide o passivo total pelo ativo total. No entanto, o rácio dívida/capital não inclui o passivo total. Em vez disso, inclui apenas as dívidas que rendem juros. Esta é a principal distinção entre os dois, pois todos os outros fatores são os mesmos.
Relação dívida/capital próprio
O índice dívida/capital próprio, também conhecido como índice D/E, compara o passivo total de uma empresa com seu patrimônio líquido. É uma medida do grau em que uma empresa está financiando seus projetos por meio de dívida em relação aos fundos próprios da empresa. Na verdade, mostra a capacidade do patrimônio líquido da empresa para saldar todas as dívidas em caso de retração dos negócios.
Como Calculamos?
Podemos calcular a razão dívida/capital próprio dividindo o total passivo de uma empresa pelo seu patrimônio líquido. O patrimônio líquido é o total de ativos que uma empresa possui, menos seus passivos totais. Consequentemente, a fórmula é:
D/E = Total do Passivo/ Total do Patrimônio Líquido
Uma alta relação D/E geralmente vem com alto risco. Isso simplesmente mostra que a empresa está financiando consistentemente seu crescimento com dívidas. Se isso acontecer, a empresa é capaz de gerar mais lucros do que teria sem o financiamento. Existem dois lados para isso; se o valor gerado pela alavancagem for maior que os custos da dívida, os acionistas podem se beneficiar. Mas, se o custo incorrido pelas dívidas for superior ao aumento da receita gerada, haverá uma queda nos valores das ações.
Relação dívida/renda
Se você deseja obter uma hipoteca, especialmente no Reino Unido, é importante entender sua relação dívida / renda. Você também deve saber como os credores o usam para determinar sua credibilidade para um empréstimo. Os credores hipotecários vão querer saber quanta dívida você tem em relação à sua renda bruta. Assim, eles podem determinar sua capacidade de pagar seus pagamentos mensais.
O que é o Rácio Dívida/Rendimento e como pode ser calculado?
Também podemos nos referir ao índice dívida/renda como índice DTI. É uma medida de seus pagamentos mensais da dívida em relação à sua renda mensal bruta. Seu renda mensal bruta é a renda que você tem antes de fazer outras deduções, como impostos. Essa proporção fornece aos credores uma imagem de seus pagamentos de responsabilidade e eles podem usá-la para ver se você se qualifica para seus empréstimos.
Se você estiver solicitando uma hipoteca no Reino Unido, poderá calcular sua dívida em relação à renda somando suas dívidas recorrentes mensais. Você pode então dividi-los pela sua renda mensal. A fórmula fica assim:
D/I = Total de dívidas mensais/renda mensal
O que significa um baixo índice de DTI?
Um baixo índice de DTI indica um bom equilíbrio entre passivo e renda. Por exemplo, se seu índice de DTI for 1.5, isso significa que cerca de 15% de sua renda bruta mensal vai para pagamentos de dívidas. Consequentemente, há uma grande probabilidade de você se qualificar para uma hipoteca. Por outro lado, um índice de DTI alto indica que suas chances de se qualificar para uma hipoteca são muito pequenas. Isso ocorre porque você já tem dívidas demais para a renda que ganha por mês.
Normalmente, os credores dão mais preferência a candidatos a empréstimos com índices de DTI mais baixos. Em geral, o índice DTI mais alto necessário para um mutuário se qualificar para um empréstimo é de 0.43 ou 43%. No entanto, alguns credores preferem um índice DTI inferior a 36%.
O que é um bom índice de endividamento?
A faixa preferida para um índice de endividamento entre os investidores está entre 0.3 e 0.6. Em termos de risco, um índice de endividamento de 0.4 ou menos é preferível, enquanto um índice de endividamento de 0.6 ou mais torna mais difícil pedir dinheiro emprestado.
E se o Índice de Dívida for Alto?
Quando uma empresa tem um alto índice de endividamento e um alto nível de risco, ela assumiu um grande risco. As empresas com uma relação dívida/capital de 0.5 ou mais são frequentemente descritas como “altamente alavancadas”, o que significa que a maioria de seus ativos é financiada por meio de dívida, não de capital.
Um índice de dívida pode ser negativo?
É possível que uma empresa tenha patrimônio líquido negativo se sua relação dívida/capital for negativa. A empresa tem mais dívidas do que ativos. Isso geralmente é um sinal de alerta de que a situação financeira de uma empresa é precária e pode piorar a ponto de levá-la à insolvência.
O índice de dívida pode ser maior que 1?
Se o índice for maior que 1, a dívida está financiando uma parte considerável dos ativos da empresa. Basicamente, as dívidas da empresa excedem seus ativos. Além disso, se as taxas de juros subissem repentinamente, um índice alto poderia sugerir que a empresa estava assumindo riscos desnecessários com sua dívida.
Por que o índice de endividamento é importante?
O índice de endividamento é um indicador-chave da dependência de uma empresa de dívida para financiamento. Eles também podem ser usados para analisar a liquidez do devedor. Os investidores em ações devem prestar atenção a esses índices porque níveis excessivos de endividamento representam uma ameaça para seus investimentos.
O que significa um índice de endividamento de 55%?
Caso a dívida tenha financiado 55% das operações de sua empresa, o patrimônio líquido terá financiado os 45% restantes. Se a sua empresa tiver um alto índice de dívida sobre ativos, pode ser difícil obter financiamento adicional ou pode ser necessário fazê-lo a uma taxa de juros muito mais alta.
Conclusão
O índice de endividamento é o índice fundamental que os credores usam para determinar se uma empresa é capaz de pagar suas dívidas. Quando as empresas emprestam mais dinheiro, isso afeta seus índices de dívida/capital, bem como seus índices de dívida/capital próprio. Empresas com índices de endividamento mais altos geralmente procuram financiamento de capital para expandir suas operações. Além disso, os credores hipotecários no Reino Unido costumam usar a análise da relação dívida/renda para determinar a capacidade de um indivíduo de pagar sua hipoteca. Ou seja, após quitar suas dívidas contraídas.
Perguntas Frequentes
O que é um bom índice de endividamento?
Um índice de 0.5 ou 50% é considerado um bom índice de endividamento, pois indica que a empresa possui duas vezes mais ativos do que seus passivos. Assim, ele pode pagar quaisquer dívidas contraídas.
Como calcular o índice de endividamento?
Você pode calcular o índice de endividamento dividindo o passivo total de uma empresa pelo total de ativos.
Por que o índice de endividamento é importante?
O índice de endividamento é importante porque determina a capacidade de uma empresa se qualificar para um empréstimo. Os credores querem ter certeza de que a empresa ainda estará de pé em caso de queda de receita
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