Gestructureerde financiering is een manier om op maat gemaakte financiële instrumenten te creëren die aan verschillende behoeften kunnen voldoen. Het is een vorm van securitisatie, waarbij verschillende soorten contractuele schulden, zoals hypotheken, autoleningen en creditcardschulden, worden samengevoegd en verkocht in de vorm van obligaties, bankbiljetten of andere effecten. Gestructureerde financieringsproducten zijn ontworpen om bedrijven en investeerders te helpen in hun financiële behoeften te voorzien.
Wat is gestructureerde financiering?
Gestructureerde financiering is een vorm van financiering die speciaal is ontworpen voor grote organisaties met unieke of complexe financiële behoeften die verder gaan dan de gebruikelijke financiële producten waarover bedrijven beschikken. Gestructureerde financiering is ontworpen om een groter financieel instrument te creëren om aan de financiële behoeften van grote organisaties te voldoen. Het is ingewikkelder dan traditionele zakelijke financiële instrumenten zoals leningen. Financiële instrumenten met gestructureerde financiering omvatten onderpandgebonden obligatieverplichtingen (CBO's) en door onderpand gedekte schuldverplichtingen (CDO's).
Voordelen van gestructureerde financiering
Gestructureerde financiering kan veel voordelen opleveren voor zowel bedrijven als investeerders. Voor bedrijven kan gestructureerde financiering hen helpen snel en efficiënt kapitaal aan te trekken, waardoor ze kunnen investeren in groei of hun activiteiten kunnen uitbreiden. Het stelt bedrijven ook in staat om hun schulden te beheren en fondsen te werven tegen lagere kosten dan traditionele financieringsmethoden.
Voor beleggers biedt gestructureerde financiering verschillende voordelen. Gestructureerde producten kunnen op maat worden gemaakt om te voldoen aan de specifieke behoeften van beleggers, waardoor ze kunnen beleggen in een breed scala aan activaklassen terwijl het risico wordt geminimaliseerd. Bovendien kunnen gestructureerde producten beleggers een hoger rendement opleveren dan traditionele beleggingen.
Inzicht in de risico's van gestructureerde financiering
Hoewel gestructureerde financiering veel voordelen kan bieden, brengt het ook een bepaald risico met zich mee. Gestructureerde producten zijn complexe beleggingen en beleggers dienen zich bewust te zijn van de mogelijke risico's. Beleggers dienen zich bewust te zijn van het tegenpartijrisico van gestructureerde producten en van de kredietwaardigheid van de emittent. Bovendien moeten beleggers zich bewust zijn van de mogelijkheid dat marktveranderingen de waarde van hun beleggingen kunnen beïnvloeden.
Wat doen mensen in gestructureerde financiën?
Mensen die in de gestructureerde financiële sector werken, zijn verantwoordelijk voor het creëren, beheren en bewaken van gestructureerde producten. Ze moeten goed geïnformeerd zijn over financiële markten en regelgeving en bedreven zijn in het beoordelen van risico's. Gestructureerde financieringsprofessionals moeten ook bekend zijn met de verschillende beschikbare producten en in staat zijn om op maat gemaakte oplossingen te creëren die voldoen aan de behoeften van zowel bedrijven als investeerders.
Welke producten zitten er in structured finance?
Gestructureerde financiële producten kunnen variëren van eenvoudige schuldbewijzen tot complexe derivaten. Gangbare gestructureerde producten zijn onder meer door hypotheken gedekte effecten, door activa gedekte effecten, door onderpand gedekte schuldverplichtingen en kredietverzuimswaps. Andere producten zijn gestructureerde obligaties, synthetische schuldverplichtingen met onderpand en renteswaps.
Wat zijn de belangrijkste kenmerken van gestructureerde financiering?
Gestructureerde financieringsproducten zijn ontworpen om te voldoen aan de specifieke behoeften van zowel bedrijven als investeerders. Gestructureerde producten hebben doorgaans een vaste vervaldatum en rentevoet, evenals een vooraf bepaald aflossingsschema. Bovendien kunnen gestructureerde producten een verscheidenheid aan functies bevatten, zoals vooruitbetalingsopties, oproepbescherming en kredietverbeteringen.
Overzicht van gestructureerde financiële producten
Gestructureerde financiële producten worden doorgaans onderverdeeld in twee hoofdcategorieën: vastrentende waarden en eigen vermogen. Vastrentende producten omvatten obligaties, bankbiljetten en andere schuldinstrumenten, terwijl aandelenproducten aandelen, opties en derivaten omvatten. Ook deze producten zijn onder te verdelen in twee soorten: primair en secundair. Primaire gestructureerde producten worden rechtstreeks gecreëerd en uitgegeven door financiële instellingen, terwijl secundaire gestructureerde producten worden gecreëerd en uitgegeven door investeerders.
Soorten gestructureerde financiële producten
Gestructureerde financiële producten worden doorgaans onderverdeeld in twee hoofdcategorieën: door activa gedekte effecten (ABS) en door onderpand gedekte schuldverplichtingen (CDO's). ABS zijn schuldinstrumenten die worden gedekt door een pool van activa, zoals hypotheken of autoleningen. CDO's zijn investeringsvehikels die worden gecreëerd door een verscheidenheid aan schuldinstrumenten te bundelen, zoals bedrijfsobligaties, door hypotheken gedekte effecten en andere schuldinstrumenten.
Hoe vaak betalen gestructureerde producten rente?
De meeste gestructureerde producten betalen regelmatig rente, meestal op kwartaal- of jaarbasis. Het bedrag en de frequentie van rentebetalingen variëren afhankelijk van het type product en de emittent. Sommige gestructureerde producten betalen bijvoorbeeld maandelijks rente, terwijl andere slechts één keer per jaar rente betalen.
Hoe te investeren in gestructureerde financiële producten
Beleggen in gestructureerde financieringsproducten kan een complex proces zijn en beleggers moeten bekend zijn met de risico's en regelgeving die aan deze producten zijn verbonden voordat ze beleggen. Beleggers dienen een financieel adviseur of professional te raadplegen om het beste product voor hun behoeften te bepalen. Bovendien moeten beleggers zich bewust zijn van de vergoedingen en kosten die gepaard gaan met beleggen in deze producten.
Zijn gestructureerde producten risicovol?
Gestructureerde producten kunnen beleggingen met een hoog risico zijn, omdat ze complex zijn en verschillende risico's met zich meebrengen. Beleggers dienen zich bewust te zijn van de potentiële risico's die aan deze producten zijn verbonden, waaronder het tegenpartijrisico en het marktrisico. Bovendien moeten beleggers zich bewust zijn van de mogelijke vergoedingen en kosten die gepaard gaan met beleggen in gestructureerde producten.
Waarom kopen beleggers gestructureerde producten?
Beleggers kopen gestructureerde producten om verschillende redenen. Gestructureerde producten kunnen beleggers een hoger rendement opleveren dan andere traditionele beleggingen. Bovendien kunnen gestructureerde producten worden aangepast aan de specifieke behoeften van beleggers, waardoor ze kunnen beleggen in een breed scala aan activaklassen terwijl het risico wordt geminimaliseerd.
Wat is de beste financieringsstructuur?
De beste financieringsstructuur hangt af van de specifieke behoeften van de lener en de geldschieter. Voor de meeste bedrijven is een combinatie van financiering met vreemd en eigen vermogen doorgaans de beste optie. Schuldfinanciering stelt de lener in staat om snel toegang te krijgen tot kapitaal, terwijl financiering met eigen vermogen meer flexibiliteit kan bieden op het gebied van terugbetaling en eigendom.
Hoe gestructureerde financiering wordt gebruikt
Gestructureerde financiering wordt door bedrijven en investeerders gebruikt om aan hun financiële behoeften te voldoen. Bedrijven gebruiken gestructureerde financiering om snel en efficiënt kapitaal aan te trekken, terwijl beleggers gestructureerde producten gebruiken om in verschillende activaklassen te beleggen en tegelijkertijd het risico te minimaliseren. Het wordt ook gebruikt om schulden te beheren en om op maat gemaakte financiële instrumenten te creëren.
Is gestructureerd op basis van het kredietbeleid?
Ja, gestructureerde financieringsproducten zijn doorgaans gebaseerd op het kredietbeleid van de emittent. Kredietbeleid verwijst naar de voorwaarden van de lening, zoals het rentepercentage, het aflossingsschema en andere kenmerken. Het kredietbeleid van de emittent bepaalt de voorwaarden van het gestructureerde product.
Wat is een gestructureerd financieel team?
Een gestructureerd financieel team is een groep professionals die verantwoordelijk zijn voor het creëren, beheren en bewaken van gestructureerde producten. Het team bestaat doorgaans uit financiële analisten, risicomanagers en andere professionals die gespecialiseerd zijn in financiële markten en regelgeving. Het team is verantwoordelijk voor het creëren van op maat gemaakte oplossingen die voldoen aan de behoeften van zowel bedrijven als investeerders.
Gestructureerde financiële markten
Gestructureerde financieringsmarkten verwijzen naar de markten waar gestructureerde producten worden gekocht en verkocht. Deze markten omvatten de obligatiemarkt, de derivatenmarkt en de markt voor gestructureerde producten. De markten bestaan uit verschillende beleggers, zoals banken, hedgefondsen en institutionele beleggers.
Regeling gestructureerde financiering
Gestructureerde financiering is een sterk gereguleerde sector en beleggers moeten zich bewust zijn van de verschillende voorschriften die van toepassing zijn op gestructureerde producten. Regelgeving verschilt per rechtsgebied en beleggers dienen een financieel adviseur of andere professional te raadplegen om ervoor te zorgen dat ze voldoen aan de toepasselijke regelgeving.
Wat is gestructureerde financieringsmodellering?
Gestructureerde financieringsmodellering is het proces van het creëren van financiële modellen om de risico's van gestructureerde producten te analyseren en te beoordelen. Deze modellen worden gebruikt om de prestaties van gestructureerde producten en de kredietwaardigheid van de emittent te evalueren. Gestructureerde financiële modellen worden meestal gemaakt met behulp van financiële softwareprogramma's, zoals Excel of MATLAB.
Voorbeelden van gestructureerde financiële producten
Een scala aan gestructureerde financieringsproducten kan worden gebruikt wanneer een reguliere lening niet toereikend is om bepaalde transacties te financieren die worden opgelegd door de operationele behoeften van een bedrijf. Collateralized hypothecaire verplichtingen (CMO's), credit default swaps (CDS's) en hybride effecten, die elementen van schuld- en aandeleneffecten combineren, worden vaak naast CDO's en CBO's gebruikt.
Securitisatie is het proces van het samenvoegen van financiële activa om een financieel instrument te produceren, wat gewoonlijk resulteert in CDO's, door activa gedekte effecten en credit-linked notes. Beleggers krijgen vervolgens verschillende niveaus van deze herverpakte producten verkocht. Net als gestructureerde financiering verbetert securitisatie de liquiditeit en wordt het gebruikt om gestructureerde financiële producten te produceren die worden gebruikt door in aanmerking komende bedrijven en andere klanten. Securitisatie heeft tal van voordelen, waaronder een goedkopere financieringsbron en een beter gebruik van geld.
Mortgage-backed securities (MBS) zijn een uitstekende illustratie van securitisatie en het hulpprogramma voor risico-overdracht dat het biedt. Hypotheken kunnen worden samengevoegd tot één enorme pool, waardoor de emittent de pool in secties kan verdelen op basis van het wanbetalingsrisico dat inherent is aan elke hypotheek. Beleggers kunnen dan de kleinere stukken kopen.
Wat zijn gestructureerde financiële producten?
Door activa gedekte effecten (ABS), door commerciële hypotheek gedekte effecten (CMBS), door woninghypotheken gedekte effecten (RMBS) en door onderpand gedekte schuldverplichtingen zijn slechts enkele voorbeelden (CDO's). Deze producten zijn het resultaat van securitisatieprocedures die verschillende producten combineren om een rentedragend instrument te genereren dat aan beleggers wordt aangeboden.
Wat is een gestructureerde financiële transactie?
Het omvat geavanceerde financiële activiteiten waarmee het kredietrisico kan worden overgedragen van de verkoper naar de koper van de goederen. In het geval van door hypotheken gedekte effecten worden bijvoorbeeld verschillende producten gegenereerd uit een enorme pool van hypotheken door ze op te delen in verschillende risicoclassificaties. De subsetgoederen worden vervolgens verkocht aan investeerders en de risico-overdracht vindt gelijktijdig plaats.
Wat is het salaris van een gestructureerde financiële analist?
Een analist is een van de meest voorkomende banen in gestructureerde financiering. De financieel analist werkt normaal gesproken met financiële modellering om nieuwe investeringsstructuren te creëren en werkt samen met een breed scala aan bankorganisaties. Volgens een enquête van Glassdoor.com van 24 april 2022 is het nationale gemiddelde inkomen voor een Structured Finance Analyst in de Verenigde Staten $ 77,343 per jaar.
Conclusie
Gestructureerde financiering is een vorm van securitisatie waarbij verschillende soorten contractuele schulden worden samengevoegd en verkocht in de vorm van obligaties, bankbiljetten of andere effecten. Gestructureerde financiële producten kunnen veel voordelen bieden voor zowel bedrijven als investeerders, maar brengen ook een zeker risico met zich mee. Gestructureerde financieringsproducten zijn ook complexe beleggingen en beleggers moeten zich bewust zijn van de potentiële risico's en kosten die aan deze producten zijn verbonden voordat ze beleggen.
Gestructureerde financieringsprofessionals zijn verantwoordelijk voor het creëren, beheren en bewaken van gestructureerde producten, en ze moeten kennis hebben van financiële markten en regelgeving. Gestructureerde financiële producten worden doorgaans onderverdeeld in twee hoofdcategorieën: door activa gedekte effecten en door onderpand gedekte schuldverplichtingen. Gestructureerde financieringsmarkten bestaan ook uit een verscheidenheid aan verschillende investeerders, en gestructureerde financiering is een sterk gereguleerde sector. Gestructureerde financieringsmodellering is het proces van het creëren van financiële modellen om de risico's van gestructureerde producten te analyseren en te beoordelen.
Gerelateerde artikelen
- GROEPSBESLISSING: TECHNIEKEN MET VOORBEELDEN
- PRIVÉ-INVESTERINGEN: hoe u op de juiste manier kunt beginnen met de beste optie voor particuliere investeringen
- TECHNIEKEN VOOR DATAMINING om elk bedrijf in 2022 op te schalen
- Handelsfinanciering: overzicht, definitie, cursus, voorbeelden
- Hoe u uw ideeën kunt laten werken. Deel 3
Referenties
