Het is niet altijd gemakkelijk om financiering op basis van inkomen te krijgen om opstartkosten te betalen of om een bedrijf te laten groeien. Banken zijn soms huiverig om te lenen of eisen een persoonlijke leninggarantie. Als je ze kunt vinden, zijn venture capitalists (VC's) of angel-investeerders op zoek naar een hoog rendement en een aanzienlijk belang in het bedrijf. Dit creëert een problematische situatie voor de ondernemer. Hoe kunt u financiering voor uw bedrijf krijgen zonder eigen vermogen op te offeren of verlammende schulden aan te gaan? Op inkomsten gebaseerde financiering kan het gat vullen voor bedrijven die op zoek zijn naar een gulden middenweg tussen het rijk van traditionele bankleningen en het risicovolle spel van private equity-investeringen. We kijken naar op inkomsten gebaseerde financiering voor startups en de beste bedrijven om te zien of dit de beste financieringsoptie is voor uw bedrijf.
Wat is op inkomsten gebaseerde financiering?
Startups kunnen geld krijgen van investeerders in ruil voor een deel van de lopende brutowinst van het bedrijf door middel van op inkomsten gebaseerde financiering.
Bij op inkomsten gebaseerde financiering krijgen investeerders een regelmatig deel van de inkomsten van het bedrijf totdat een bepaald bedrag is terugbetaald. Dit vaste bedrag is meestal een veelvoud van de initiële investering en kan drie tot vijf keer het bedrag zijn dat u inlegt.
Hoe op inkomsten gebaseerde financiering werkt
Hoewel een organisatie die kapitaal aantrekt via op inkomsten gebaseerde financiering regelmatige betalingen moet doen om de hoofdsom van een investeerder af te betalen, verschilt het op verschillende manieren van schuldfinanciering. Over het nog verschuldigde saldo wordt geen rente betaald en worden geen betalingen gedaan zoals gepland.
Betalingen aan een investeerder zijn recht evenredig met hoe goed het bedrijf presteert. Dit komt omdat betalingen variëren afhankelijk van het niveau van het inkomen van het bedrijf. Als de verkoop in één maand daalt, wordt de royalty-uitbetaling van een belegger verlaagd. Evenzo, als de verkoop in de volgende maand stijgt, zullen de betalingen aan de belegger ook toenemen.
Bij op inkomsten gebaseerde financiering heeft de investeerder geen direct belang in het bedrijf, wat verschilt van financiering met eigen vermogen. Daarom denken veel mensen bij op inkomsten gebaseerde financiering als een mix van financiering met vreemd en eigen vermogen.
In sommige opzichten is op inkomsten gebaseerde financiering vergelijkbaar met op debiteuren gebaseerde financiering. Op debiteuren gebaseerde financiering is een soort activafinancieringsovereenkomst waarbij een bedrijf zijn vorderingen, rekeningen of geld dat klanten verschuldigd zijn, gebruikt om financiering te krijgen. De vennootschap ontvangt een bedrag gelijk aan de verlaagde waarde van de verpande vorderingen. De ouderdom van de vorderingen heeft een aanzienlijke invloed op het financieringsbedrag dat de onderneming ontvangt.
Wanneer zoeken bedrijven naar op inkomsten gebaseerde financieringsopties?
Startups die op inkomsten gebaseerde financiering bieden, zijn aantrekkelijk voor…
- Bedrijven in een vroeg stadium willen meer verkopers aannemen.
- Bedrijven zijn bezig met het uitbrengen van een nieuw product.
- Bedrijven staan op het punt een grootschalige marketingcampagne te lanceren.
- Een bedrijf heeft een gevestigde markt, maar niet een die groot genoeg is om durfkapitalisten aan te trekken.
- Eigenaren zijn niet bereid een lening te garanderen of eigen vermogen persoonlijk te verkopen.
Op inkomsten gebaseerde financiering is een alternatief voor financiering met vreemd vermogen en private equity voor startups.
- Schuldfinanciering: hoewel schuldfinanciering eigenaren in staat stelt de volledige controle over hun onderneming te behouden, moeten ze af en toe persoonlijke activa als onderpand stellen - en zelfs dan slechts voor een klein bedrag.
- Private equity-financiering: als het op financiering aankomt, maken oprichters er vaak bezwaar tegen om de volledige zeggenschap over hun bedrijf af te staan. In ruil daarvoor hebben ze toegang tot de middelen, het netwerk en de ervaring van hun financieringspartner.
Op inkomsten gebaseerde financiering valt ergens in het midden van deze twee keuzes. Hoewel het onwaarschijnlijk is dat investeerders zitting zullen nemen in de raad van bestuur of zich zullen mengen in operaties, hebben zij een gevestigd belang in het succes en de groei van het bedrijf dat banken niet hebben.
Op inkomsten gebaseerde financieringsmaatschappijen
Met behulp van deze voor- en nadelen zou u moeten kunnen beslissen of op inkomsten gebaseerde financiering een geschikte vorm van startfinanciering is voor uw bedrijf. Op inkomsten gebaseerde financieringsbedrijven, vaak bekend als op royalty's gebaseerde financieringsbedrijven, bieden financiering voor startups met betrouwbare inkomstenstromen. Bedrijven die op inkomsten gebaseerde financiering bieden, bieden financiering vooraf in ruil voor een deel van de omzet of een vooraf bepaald percentage van elk contract.
Op inkomsten gebaseerde financieringsoplossingen zijn geschikt voor organisaties die regelmatige, terugkerende inkomsten genereren, zoals SaaS-bedrijven, e-commercewinkels en abonnementsbedrijven. Vergelijk met behulp van de onderstaande tabel de beste op inkomsten gebaseerde financieringsbedrijven die momenteel beschikbaar zijn.
#1. Lichtere hoofdstad
Lighter Capital is een op inkomsten gebaseerde financieringsorganisatie die financiering verstrekt aan technologiebedrijven in de Verenigde Staten. U zult goed passen bij deze op inkomsten gebaseerde commerciële financieringsorganisatie als u de afgelopen drie maanden gemiddeld ten minste $ 15,000 aan maandelijkse inkomsten hebt behaald met brutomarges van ten minste 50%.
Hier zijn de cijfers over wat u kunt verwachten van de op inkomsten gebaseerde financiering van Lighter Capital:
- Financiering tot $ 3 miljoen
- Maandelijkse betalingen variërend tussen 2% en 8% van de maandelijkse omzet
- De terugbetalingsbeperkingen variëren van 1.35 tot 2
#2. GSD Kapitaal
GSD Capital, een andere vooraanstaande op inkomsten gebaseerde financieringsorganisatie, werkt samen met beginnende SaaS-bedrijven in het bergachtige westen van de Verenigde Staten.
Toegegeven, GSD houdt zich alleen bezig met een bepaalde subgroep van leners, maar biedt ook enkele van de beste op inkomsten gebaseerde financieringsvoorwaarden. Bovendien kunnen ze gekwalificeerde klanten financieren met op inkomsten gebaseerde financiering in slechts 30 dagen, wat vrij snel is voor deze vorm van financiering.
Ondanks hun beperkte bereik is GSD Capital het vermelden waard vanwege de volgende voorwaarden voor op inkomsten gebaseerde financiering:
- Financiering varieert van $ 200,000 tot $ 1 miljoen.
- Maandelijkse betalingen variërend tussen 3% en 8% van de maandelijkse omzet
- Aflossingsplafonds variërend van 0.4 tot 0.6 gedurende drie jaar
#3. SaaS-hoofdstad
SaaS Capital verschilt van Lighter en GSD doordat het een kredietlijn biedt op basis van maandelijkse terugkerende inkomsten (MRR).
Dit betekent dat de inkomsten die een bedrijf kan lenen, worden bepaald door hoeveel geld het elke maand produceert. Bovendien werkt SaaS Capital alleen met een bepaalde subset van bedrijven: B2B SaaS-bedrijven gevestigd in de Verenigde Staten, Canada of het Verenigd Koninkrijk met ten minste $ 250,000 aan maandelijks terugkerende software-inkomsten.
Als u aan deze vereisten voldoet, kan SaaS Capital u de volgende voordelen bieden:
- Leenbedragen variërend van $ 2 miljoen tot $ 12 miljoen
- Aflossingstermijnen tot vijf jaar
- Rentetarieven variëren van 12% tot 14%
Voorbeeld van op inkomsten gebaseerde financiering
Zoals u kunt zien, kan op inkomsten gebaseerde financiering voor startups ingewikkeld zijn, vooral in vergelijking met meer traditionele financieringsbronnen. Bekijk het volgende voorbeeld om beter te begrijpen hoe deze vorm van financiering werkt:
Stel dat u een startend bedrijf heeft dat $ 100,000 aan financiering nodig heeft. Uw maandelijkse verkoopomzet is gemiddeld rond de USD 25,000.
U vindt een investeringsmaatschappij die bereid is u dit geld te geven via een inkomstenfinancieringscontract met een maximale terugverdientijd van 1.3x. Dit komt neer op een totale betaling van $ 130,000 voor dit kapitaal.
Het maandelijkse omzetpercentage van uw arrangement is 5%; daarom is uw gemiddelde terugbetaling 5% x $ 25,000, of $ 1,250 per maand. In dit voorbeeld gaan we ervan uit dat uw maandelijkse omzet $ 25,000 blijft en dat het u bijna negen jaar zal kosten om het geleende geld terug te betalen.
Hoewel dit voorbeeld illustreert hoe op inkomsten gebaseerde financiering werkt, is het van cruciaal belang op te merken dat deze bedrijfsfinanciering vaak aanzienlijk grotere bedragen en maandelijks inkomen vereist dan de cijfers die we hier hebben gebruikt.
Voors en tegens van op inkomsten gebaseerde financiering
Net als elke andere financieringsmethode heeft op inkomsten gebaseerde financiering voor startups voor- en nadelen.
VOORDELEN
- Het is goedkoper dan concurrerende producten. Het is goedkoper dan op aandelen gebaseerde opties. Andere financieringsmethoden, zoals engelinvesteerders en venture capitalists, vereisen 10 tot 20 keer het rendement. Bovendien zijn bedrijven die op inkomsten gebaseerde financiering bieden, betrokken bij uw succes, omdat de maandelijkse betalingen die zij ontvangen, groeien naarmate uw bedrijf groeit.
- Je kunt de regie houden. U behoudt het eigendom en beheer van uw bedrijf en uw eigen vermogen met financiering. Investeerders krijgen geen invloed via bestuurszetels, enz. U moet dus het pad van uw bedrijf kiezen.
- De maandelijkse betalingen zijn instelbaar. Trage maanden hebben geen invloed op uw vermogen om te betalen, omdat maandelijkse betalingen zijn gebaseerd op inkomsten. Uw kosten zijn gekoppeld aan uw opbrengsten en moeten met een zorgvuldige planning beheersbaar blijven.
- U hoeft niet persoonlijk garant te staan voor de lening. Bankleningen vereisen bijvoorbeeld dat u garant staat voor de lening, waardoor uw vermogen in gevaar komt. Die toezegging is niet vereist voor inkomstenfinanciering.
- U kunt sneller geld inzamelen. U hoeft niet meerdere pitches te maken om het geld te krijgen dat u nodig heeft met inkomstenfinanciering. De meeste kredietverstrekkers nemen beslissingen en verstrekken financiering binnen een maand.
NADELEN
- Je moet inkomsten genereren. Omdat een bedrijf geld moet verdienen om deze financieringsoptie te gebruiken, is het niet geschikt voor startups die geen consistente inkomstenstroom hebben.
- Er is minder geld beschikbaar dan bij andere vormen van financiering. Sommige financieringskeuzes, zoals venture capitalists (VC's), staan erom bekend agressief te investeren in ondernemingen. Op inkomsten gebaseerde financiering geeft een bedrijf drie tot vier maanden aan terugkerende maandelijkse inkomsten.
- Maandelijkse betalingen zijn vereist. U moet toch de maandelijkse betaling doen. Bedrijven die weinig geld hebben, moeten hierover nadenken.
- Er is weinig regelgeving in deze branche. Omdat het slecht gereguleerd is, moet u grondig onderzoek doen voordat u een deal aangaat om roofzuchtige leningen te voorkomen.
Is op inkomsten gebaseerde financiering voor startups geschikt voor u?
Op inkomsten gebaseerde financiering is niet geschikt voor elk bedrijf. Overweeg het volgende voordat u verder gaat:
- Uw organisatie moet een consistente inkomstenstroom hebben waaruit schuldendienstbetalingen kunnen worden geïnd.
- Uw bedrijf moet opereren in een substantiële en gevestigde markt.
- Uw financiële situatie moet op orde zijn. Controleer of uw schulden, inkomsten, bedrijfskosten en toekomstige voorspellingen allemaal correct zijn.
Voordat u uw bedrijf financiert, moet u weten wat de langetermijnverplichtingen zijn. Lenen is lenen en aflossen is nodig. Als het om financiering gaat, lijkt het misschien alsof er minder touwtjes aan vastzitten, maar onzorgvuldig omgaan is een recept voor rampen.
'Het is flexibel, maar het blijft een lening', legt Lackland uit. "Je moet bereid zijn om dergelijke verantwoordelijkheden te dragen." "We streven ernaar vriendelijk te zijn voor bedrijven, maar we zijn een kapitaalverschaffer die toegewijd is aan onze investeerders."
Desalniettemin is op inkomsten gebaseerde financiering een ander hulpmiddel in de gereedschapskist van de ondernemer, waarmee u uw organisatie kunt opbouwen, uw slag kunt slaan en het volgende niveau kunt bereiken - zonder uw vermogen in gevaar te brengen of een deel van uw bedrijf te verkopen.
Welke drie financieringswijzen zijn er?
Als het op financiering aankomt, wenden veel ondernemers zich nog steeds tot bekende, traditionele oplossingen, en er zijn drie basisopties.
Het is mogelijk om dit te realiseren door:
- interne fondsen gebruiken
- het organiseren van schuldfinanciering
- het regelen van aandelenfinanciering.
Wat is een op inkomsten gebaseerd programma?
Op inkomsten gebaseerde financiering kan bedrijven helpen bij het verkrijgen van contanten zonder rente te betalen of eigen vermogen te verliezen. Met deze financiering verbindt een bedrijf zich ertoe de contanten terug te betalen met een deel van zijn toekomstige inkomsten tot een bepaald bedrag.
Wat is het financiële inkomstenmodel?
Een verdienmodel is een structuur om geldelijke winst te creëren. Het bepaalt welke inkomstenstroom moet worden nagestreefd, welke waarde moet worden geleverd, hoe de waarde moet worden geprijsd en wie ervoor betaalt. Het is een essentieel onderdeel van het bedrijfsmodel van een bedrijf.
Wat zijn de 3 belangrijkste soorten verdienmodellen?
Abonnementen, licenties en markup zijn allemaal gangbare inkomstenstrategieën. Het inkomstenmodel helpt bedrijven bij het bepalen van hun strategie voor het genereren van inkomsten, zoals welke inkomstenbronnen prioriteit moeten krijgen, gericht zijn op begrip van de klant en hoe ze hun producten moeten prijzen.
Welke 4 soorten inkomsten zijn er?
Huurinkomsten. Dividend inkomsten. Rente-inkomsten. Contra-inkomsten (verkoopretour en verkoopkorting)
Wat zijn de 5 verdienmodellen?
5 effectieve inkomstenmodellen voor e-commerce:
- Verkoopinkomstenmodel.
- Advertentie-inkomstenmodel.
- Inkomstenmodel abonnementen.
- Inkomstenmodel voor transactiekosten.
- Affiliate-inkomstenmodel.
Wat zijn de vijf voordelen van revenue management?
De voordelen van inkomstenbeheer: een kijkje binnenin;
- Begrijp de verwachtingen van uw klant.
- Verdeel de markt in segmenten.
- Stel een concurrerende prijs vast.
- Moedig samenwerking aan.
- Weg met handmatige processen.
Conclusie
Op inkomsten gebaseerde financiering biedt beleggers de mogelijkheid om winstgevende rendementen te behalen. Omdat het terugverdienpercentage echter rechtstreeks verband houdt met de inkomsten, moet een belegger zich bewust zijn van de risico's die aan de financieringsarrangementen zijn verbonden. Als de inkomsten van het bedrijf aanzienlijk dalen, zal het terugverdienpercentage dienovereenkomstig dalen.
Bovendien is het op inkomsten gebaseerde financieringsmodel niet geschikt voor elk bedrijf. De aanpak werkt alleen met bedrijven die veel omzet genereren. Over het algemeen werkt op inkomsten gebaseerde financiering goed voor SaaS-bedrijven.
Gerelateerde artikelen
- SAAS-BUSINESSMODEL: hoe het werkt, voorbeelden en sjabloon
- Saas-verkoop: ultieme gids voor het Saas-verkoopproces en -statistieken
- Saas-marketing: overzicht, plannen, agentschappen en strategieën (bijgewerkt)
- STRUCTUUR VERKOOPCOMMISSIE: Sjablonen en voorbeelden voor 2022
- INKOMSTENMODELLEN: betekenis, praktische voorbeelden, typen (gedetailleerde gids)
Referenties
