Covered call-strategieën zijn een aspect van de handel in opties dat nooit kan worden ondermijnd. Nieuwe investeerders moeten op de hoogte zijn van geavanceerde gedekte belstrategieën, voorbeelden van dekkingsstrategieën. Dit artikel zal u echter begeleiden bij al deze hierboven genoemde, en niet te vergeten de best gedekte belstrategie voor inkomsten.
Voordat we ingaan op strategieën voor gedekte oproepen, laten we eens kijken naar wat gedekte oproepen zijn.
Gedekt gesprek
Een gedekte call is een financiële transactie waarbij de handelaar die callopties verkoopt, een equivalente som van de onderliggende waarde bezit. Om dit uit te voeren, schrijft (verkoopt) een belegger met een longpositie in een actief vervolgens call-opties op datzelfde actief om een inkomstenstroom te genereren.
Een gedekte call is een risicobeheer- en een optiestrategie. Het omvat het aanhouden van een duurzame positie in de onderliggende waarde, zoals aandelen. Het verkoopt ook een call-optie op de onderliggende waarde. Beleggers passen deze strategie gewoonlijk toe omdat ze denken dat de onderliggende waarde slechts onbeduidende prijsveranderingen zal ondergaan.
Bovendien heeft een gedekte call betrekking op een financiële transactie waarbij de belegger die callopties verkoopt, een equivalent bedrag van de onderliggende waarde bezit. Om dit te doen, zal een belegger die een longpositie in een actief heeft, callopties schrijven (verkopen) op datzelfde actief om een inkomstenstroom te genereren.
Coverdreven belstrategieën
Het verkopen van de call verplicht beleggers om aandelen die ze al bezitten te verkopen tegen een uitoefenprijs als de optie wordt toegewezen. Sommige handelaren zullen deze strategie uitvoeren nadat ze al aangename winsten op het aandeel hebben gezien. Vaak zullen ze out-of-the-money calls verkopen, dus als de aandelenkoers stijgt, aarzelen ze niet om afstand te doen van de aandelen en de winst te nemen.
Als beleggers aandelen kopen en tegelijkertijd de oproepen verkopen, wordt dit een 'Koop / Schrijf' genoemd. De meeste handelaren gebruiken een koop-/schrijfmethode om de kostenbasis van een aandeel dat ze net hebben gekocht te verlagen.
De call die wordt verkocht, is echter in principe out of the money (OTM), wanneer de uitoefenprijs van een optie hoger is dan de marktprijs van de onderliggende waarde. Deze winst kan worden gemaakt op zowel de verkoop van het optiecontract als de aandelen als de aandelenkoers onder de prijs blijft.
Zijn gedekte gesprekken winstgevend?
Houd er rekening mee dat de gedekte call een vooraf bepaald winstplafond heeft, dat alleen wordt bereikt als de aandelenkoers bij het verstrijken hoger is dan de uitoefenprijs van de call. Het teken van $ 40 wordt hier als illustratie gebruikt. Naarmate de aandelenkoers onder de uitoefenprijs daalt, begint de winst te krimpen totdat het break-evenpunt wordt bereikt.
Kan ik geld verliezen door gedekte gesprekken te verkopen?
Als de aandelenkoers onder het break-evenpunt zakt, lijdt de belegger met gedekte oproepen verlies. Het opportuniteitsrisico is aanwezig als de aandelenkoers stijgt tot boven de effectieve verkoopprijs van de gedekte call.
Wat is beter dan gedekte oproepen?
De potentiële winst in een naked call-strategie is beperkt tot de geïnde premie. Beleggers die naakte call-posities innemen, hebben doorgaans een neutrale tot bearish kijk op de onderliggende waarde voor de nabije toekomst. Een belegger kan zijn aandelen beschermen tegen mogelijke verliezen en zijn inkomen verhogen door gedekte calls te verkopen.
Voorbeeld van gedekte oproepstrategie
De gedekte belstrategie heeft zoveel voorbeelden. Laten we echter eens kijken naar het onderstaande voorbeeld.
Een investeerder bezit aandelen van een hypothetisch bedrijf WNE. Ze waarderen zowel de langetermijnvooruitzichten als de aandelenkoers. Ze zijn echter van mening dat de aandelen op kortere termijn waarschijnlijk relatief laag zullen worden verhandeld, misschien binnen een paar dollar van de huidige prijs van $ 250.
Als ze een calloptie op WNE verkopen met een uitoefenprijs van $ 270, verdienen ze de bonus van de optieverkoop, maar voor de duur van de optie beperken ze hun voordeel op de aandelen tot $ 270. Stel dat de premie die ze ontvangen voor het schrijven van een call-optie van drie maanden $ 0.75 is ($ 75 per contract of 100 aandelen).
Een van de twee gevallen zal zich voordoen:
- WNE-aandelen worden onder de uitoefenprijs van $ 270 verhandeld. De keuze loopt waardeloos af en de belegger houdt de premie van de optie af. In dit geval hebben ze, door de buy-write-tactiek te gebruiken, met succes beter gepresteerd dan het aandeel. Ze bezitten nog steeds de aandelen, maar hebben $ 750 extra op zak, minder kosten.
- WNE-aandelen stijgen boven $ 270. De keuze wordt uitgevoerd en het voordeel van het aandeel is beperkt tot $ 270. Als de prijs boven $ 270.750 komt (uitoefenprijs plus premie), had de belegger beter af kunnen zijn. Als ze echter van plan waren om toch voor $ 270 te verkopen, gaf het schrijven van de calloptie hen een extra $ 0.750 per aandeel.
Laten we desalniettemin een korte blik werpen op enkele geavanceerde strategieën voor gedekte oproepen.
Heeft u 100 aandelen nodig om gedekte oproepen te verkopen?
Er zijn 2 fasen in de gedekte oproepstrategie. Uw eerste voordeel is dat u de voorraad al heeft. Het hoeft niet in veelvouden van 100 aandelen te zijn, maar het moet minstens zoveel zijn. In dit geval verkoopt (of schrijft) u een calloptie op een veelvoud van 100 aandelen: er is één call voor elke 100 aandelen, of twee voor elke 200.
Hoeveel kan ik verdienen met gedekte gesprekken?
Gedekte callwinsten zijn beperkt tot het verschil tussen de aankoopprijs van het aandeel en de uitoefenprijs van de short call-optie, plus eventuele premies die op de positie worden geïnd. Stel dat u besluit een aandeel te kopen voor $ 20 en vervolgens een calloptie verkoopt met een uitoefenprijs van $ 22 om een premie van $ 0.20 te verdienen.
Geavanceerde gedekte Called Strategies
Een geavanceerde gedekte call-strategie is niet nuttig voor een zeer bullish of een zeer bearish belegger. Inderdaad, als een handelaar erg bullish is, is het beter dat ze de optie niet schrijven en gewoon de aandelen houden. De optie dekt de winst op het aandeel af, wat de totale winst van de handel zou kunnen verminderen als de aandelenkoers stijgt.
Evenzo, als een handelaar extreem bearish is, is het beter voor hem om de aandelen gewoon te verkopen. Aangezien de premie voor het schrijven van een call-optie bijna niets zal doen om het verlies op het aandeel te compenseren als het aandeel daalt.
Laten we nu een korte blik werpen op een geavanceerde optiespread.
GEAVANCEERDE OPTIES VERSPREIDING
Kennis van Advanced Options Spreads is van vitaal belang voor handelaren die een diepgaande reeks handelsvaardigheden willen verwerven.
Door echter de Advanced Options Spread-strategieën te verwerven, begint u de flexibiliteit te waarderen die er is in de handel in opties. Bovendien bent u niet beperkt tot 'strategiesilo's'. Desalniettemin leert u de kunst van het handelen en hoe u aanpassingen kunt maken om bijna elke situatie op te lossen.
Deze training is gericht op diagonale spreads, kalenderspreads en hoe u twee in één positie kunt combineren om beide marktbewegingen te benutten.
De training biedt een gedegen kennis van kalenderspreidingen, diagonale spreiding en hoe u een markttamer-positie kunt beheren. Een Market Tamer-positie omvat echter verschillende optiebenen. Deze optiebenen zijn Call Debet Spread en Put Debet Spread en Maandelijkse of Wekelijkse Vervaldatums gebruiken.
Bovendien is de Market Tamer-strategie ideaal voor vrijwel elke handelaar en heeft deze enkele van deze kenmerken.
- De eenvoudige strategie werkt voor alle niveaus van handelaren.
- Trek 15 minuten per dag uit om uw positie te herzien.
- Shorthold time: de gemiddelde wachttijd is 5 dagen.
- Breng wijzigingen aan wanneer nodig.
Bovendien is The Market Tamer Strategy ontworpen om de volgende hefboomoptie uit te voeren.
- Maak altijd gebruik van de reeks aandelen.
- Pak de vervallende tijdwaarde van opties vast.
- Het maakt winst ondanks de richting van de markt.
- Het is goed voor handelaren die geen goede kaartvaardigheden hebben.
Wanneer moet ik gedekte gesprekken verkopen?
Neem de komende 30-45 dagen als schatting, maar gebruik uw gezond verstand. Om uw winst uit de verkoop van de calloptie tegen de gewenste uitoefenprijs te maximaliseren, moet u op zoek gaan naar een datum die een geschikte premie biedt. Sommige aandeelhouders pleiten voor een minimumpremie van 2% van de waarde van het aandeel als een redelijk doel.
Covered Call-strategie voor inkomen
Het gebruik van de gedekte oproepstrategie bij het verkrijgen van inkomsten is van groot belang. U kunt deze gedekte belstrategieën inderdaad zonder inkomen gebruiken. Laten we echter eens kijken hoe we de gedekte belstrategie voor inkomsten kunnen gebruiken.
Hier geeft de verkoper de koper het recht om aandelen of contracten te kopen tegen een vooraf bepaalde toekomstige prijs. De koper betaalt echter een premie aan de verkoper. De premie is een contante vergoeding die wordt betaald op de dag dat de optie wordt verkocht. Het is dus het geld van de verkoper om te houden, ongeacht of de optie wordt uitgeoefend of niet.
Bovendien is een gedekte call het meest voordelig als het aandeel omhoog gaat naar de uitoefenprijs. Vandaar het creëren van winst uit de lange voorraadpositie. Het verkochte gesprek verloopt echter waardeloos, waardoor de schrijver van het gesprek de volledige premie van de verkoop kan innen.
Beste gedekte gespreksstrategieën
Er zijn geen beste gedekte belstrategieën. Alle gedekte oproepstrategieën zijn echter het beste op hun eigen manier.
Conclusie
Concluderend zijn gedekte call-strategieën een essentieel hulpmiddel bij het handelen in opties. Daarom moeten deze strategieën worden gebruikt bij het beleggen in gedekte call-opties.
Veelgestelde vragen over gedekte gespreksstrategieën
Wat is een goede gedekte belstrategie?
Een gedekte call is een financiële transactie waarbij de handelaar die callopties verkoopt, een equivalente som van de onderliggende waarde bezit
Kunt u geld verliezen op gedekte gesprekken?
Het maximale verlies op een gedekte call-strategie is beperkt tot het bedrag dat u voor het actief hebt betaald minus het bedrag dat u van de optie hebt gekregen.
- COVERED CALL-OPTIE: Hoe u de strategie voor gedekte call-opties effectief gebruikt (+ gedetailleerde gids)
- EEN PUT-OPTIE KOPEN: Alles wat u moet weten met voorbeelden
- KORTE PUT-OPTIE: Overzicht, Voorbeelden (+handelstips)
- COVERED CALL uitgelegd: formule voor gedekte oproepen begrijpen met voorbeelden
- KORTE PUT-OPTIE: Overzicht, Voorbeelden (+handelstips)
1 reactie
Hartelijk dank voor dit mooie artikel. Ik vind het leuk om dit te lezen. Ik waardeer uw gedachten en ideeën. Goed werk.