Gedekte callopties zijn een aspect van de handel in opties dat niet kan worden ondermijnd. Nieuwe investeerders moeten op de hoogte zijn van de gedekte calloptiestrategie, het verkopen van dekkingscallopties en het schrijven van gedekte callopties. Dit artikel zal u begeleiden bij al deze hierboven genoemde, en niet te vergeten ook gedekte call-optiescreeners.
Blijf lezen, u zult versteld staan van de informatie die hier wordt gedeeld.
Om uw tijd niet te verspillen, laten we beginnen door eerst te weten wat de gedekte call-opties zijn. Zullen we?
Wat zijn opties voor gedekte gesprekken?
Een gedekte call is een optietactiek waarbij zowel in het onderliggende aandelencontract als in het optiecontract wordt gehandeld. De belegger koopt of bezit de onderliggende aandelen of activa. Vervolgens verkopen ze hun callopties, het recht om de onderliggende waarde te kopen. En ze wachten tot het contract van de optie wordt uitgeoefend of afloopt.
Een gedekte calloptie is ook een financiële transactie waarbij de handelaar die callopties verkoopt, een equivalente som van de onderliggende waarde bezit. Om dit uit te voeren, schrijft (verkoopt) een belegger met een longpositie in een actief vervolgens call-opties op datzelfde actief om een inkomstenstroom te genereren.
Als de belegger echter tegelijkertijd een aandeel koopt en callopties schrijft tegen die aandelenpositie, wordt dit een "buy-write" -transactie genoemd. Gedekte oproepen kunnen ook worden toegepast om inkomsten op de aandelen te behalen die verder gaan dan eventuele dividenden. Het doel in dit scenario is dat de opties waardeloos aflopen.
Laten we nu eens kijken naar de gedekte call-optiestrategie
Strategie voor gedekte callopties
Een strategie voor gedekte callopties is niet nuttig voor een zeer bullish of een zeer bearish belegger. Inderdaad, als een handelaar erg bullish is, is het beter dat ze de optie niet schrijven en gewoon de aandelen houden. De optie dekt de winst op de aandelen af, wat de totale winst van de handel zou kunnen verminderen als de aandelenkoers stijgt.
Evenzo, als een handelaar extreem bearish is, is het beter voor hem om de aandelen gewoon te verkopen. Aangezien de premie voor het schrijven van een call-optie bijna niets zal doen om het verlies op het aandeel te compenseren als het aandeel daalt.
Het verkopen van de call verplicht beleggers om aandelen die ze al bezitten te verkopen tegen een uitoefenprijs als de optie wordt toegewezen. Sommige handelaren zullen deze strategie uitvoeren nadat ze al aangename winsten op het aandeel hebben gezien. Vaak zullen ze out-of-the-money calls verkopen, dus als de aandelenkoers stijgt, aarzelen ze niet om afstand te doen van de aandelen en de winst te nemen.
Als beleggers aandelen kopen en de oproepen tegelijkertijd verkopen, wordt dit een 'Koop / Schrijf' genoemd. Sommige handelaren gebruiken een koop/schrijfmethode om de kostenbasis van een aandeel dat ze net hebben gekocht te verlagen.
De call die wordt verkocht, is echter in principe out of the money (OTM), wanneer de uitoefenprijs van een optie hoger is dan de marktprijs van de onderliggende waarde. Deze winst kan zowel op de verkoop van het optiecontract als op de aandelen worden gemaakt als de aandelenkoers onder de uitoefenprijs van de optie blijft.
Opties voor gedekte gesprekken verkopen
Het verkopen van gedekte calls is een middel waarmee handelaren een calloptiecontract schrijven en tegelijkertijd een gelijk aantal aandelen van de onderliggende aandelen bezitten. Wanneer een handelaar een gedekte call verkoopt, wordt hij betaald voor het opgeven van een deel van het toekomstige voordeel.
Opzoeken wanneer u uw gedekte oproep moet verkopen
Laten we het nu hebben over fouten die mensen vaak maken bij het verkopen van gedekte call-opties.
Fouten die u moet vermijden bij het verkopen van gedekte call-opties
Hier is de trieste waarheid: niet alle handelaren slagen er uiteindelijk in om een winstgevende portefeuille te creëren. Meestal is dit te wijten aan de onzekerheid in de markt of verschillende andere factoren, maar vaker falen nieuwe investeerders vanwege deze verschillende fouten die hieronder zullen worden besproken.
Verkopen tegen de verkeerde uitoefenprijs of vervaldatum
In de wereld van de handel in opties is strategie alles en is alles strategie. Een grote fout die nieuwkomers maken, is de beslissing om oproepen te verkopen tegen de verkeerde uitoefenprijs of vervaldatum, zonder de risico's en voordelen te kennen die aan elke verkoopstrategie verbonden zijn.
De uitoefenprijs van een optie verwijst naar de prijs waartegen een calloptie kan worden uitgeoefend. Het heeft een enorme invloed op hoe winstgevend uw investering zal zijn. Bij het kiezen van de juiste uitoefenprijs moet u rekening houden met het risico en uw verwachte uitbetaling.
Naakt verkopen in plaats van gedekte call-opties
Bij het verkopen van gedekte gesprekken wordt de hoogste winst die u kunt behalen de premie genoemd. In het geval dat de onderliggende waarde aanzienlijk in prijs stijgt, kan de handelaar grotendeels verliezen als hij de aandelen niet bezit.
Een belegger die de aandelen bezit waarop hij een optie schrijft, wordt een gedekte call genoemd. Als hij de aandelen of onderliggende waarde echter niet bezit, wordt dit het schrijven van een naakte call genoemd.
Een 'naked call'-strategie is uiteraard riskant. Vandaar een beperkt opwaarts potentieel en een bijna onbeperkt neerwaarts potentieel als de handel tegen de belegger ingaat.
Geen rekening houden met dividenden
Een andere fout die beleggers maken bij het evalueren van optieprijzen, is dat ze geen rekening houden met dividenden voordat ze de juiste aandelen selecteren.
Dividenduitkeringen voor expiratie hebben invloed op de belpremie. De aandelenkoers zal naar verwachting dalen door de dividenduitkering op de ex-dividenddatum. Daarom zullen de belpremies lager zijn en de putpremies hoger. Dividendbetalingen zijn ook een goede reden waarom call-kopers hun optie vervroegd uitoefenen.
Geen plan hebben om met verlies om te gaan
In elk bedrijf is er winst en zijn er soms verliezen. Als belegger, of u het nu leuk vindt of niet, u zult op een dag met verlies worden geconfronteerd. Je moet gewoon voorbereid zijn op onvoorziene omstandigheden. Soms kan handel zich tegen u keren.
Niemand wil dat een handel slecht gaat. U moet echter voorbereid zijn op een verlies en manieren vinden om risico's te beheersen. Dit houdt in hoeveel geld u bereid bent te riskeren voordat u een transactie plaatst, en hoe u zich uit de handel kunt redden. Daarom weet u precies wanneer u uw verliezen moet beperken.
Onmiddellijke teruggave verwachten
Ten slotte moeten beleggers weten dat handel in opties geen Ponzi-regeling is. Ze moeten bereid zijn om voor de lange termijn te investeren en geen onmiddellijk rendement verwachten. Ondanks het feit dat handel in opties zeer winstgevend kan zijn. Er is echter niets gegarandeerd en het is op geen enkele manier een "snel rijk worden"-strategie.
Het kost tijd om het gewenste rendement te zien. Een realistisch doel zou zijn om te streven naar een rendement van ongeveer 10-12% op uw investeringen per jaar.
Nu we dit weten, laten we het hebben over het schrijven van een gedekte call-optie
Een gedekte call-optie schrijven
Het schrijven van een gedekte oproep verwijst naar het verkopen van iemand anders het recht om een aandeel te kopen dat u bezit, tegen een specifieke prijs en binnen een bepaald tijdsbestek. Eén calloptiecontract staat meestal voor 100 aandelen. Om deze strategie uit te voeren, moeten beleggers daarom ten minste 100 aandelen bezitten voor elk belcontract dat ze van plan zijn te verkopen.
In principe krijgt de belegger een premie voor het schrijven van de callopties. Maar als de prijs van de onderliggende waarde daalt, beschermen de opties de belegger alleen voor een bedrag dat gelijk is aan de ontvangen premie.
Het schrijven van call-opties kan echter een goede tactiek zijn voor handelaren die optimistisch genoeg zijn om aandelenbezit te riskeren. Maar mogen ook niet zo bullish zijn dat ze een forse prijsstijging verwachten.
Het schrijven van een dekmantel heeft enkele voordelen en ook enkele potentiële tegenvallers. Laten we er een paar bekijken.
voordelen
Inkomen:
Beleggers ontvangen de optiepremie door één calloptie te verkopen voor elke 100 aandelen in bezit. Het geld is voor de belegger, wat er ook gebeurt in de toekomst.
Veiligheid:
Elke premie die de beleggers ontvangen, biedt de aandeelhouder beperkte bescherming tegen verlies in het geval dat de aandelenkoers daalt.
Nadelen
Meerwaarden:
Beleggers die een gedekte call schrijven, beperken hun winst. Hun maximale verkoopprijs wordt meestal de uitoefenprijs van de optie. Sterker nog, ze mogen de ontvangen premie optellen bij de verkoopprijs. Als het aandeel echter sterk stijgt, verliest de schrijver van gedekte oproepen de mogelijkheid van een grote winst.
Flexibiliteit:
zolang een investeerder de call verkoopt, maar deze niet is verlopen of gedekt is, kan hij zijn aandelen niet verkopen. Als hij dat zou doen, zou hij de call-optie "naked short" hebben.
Screeners van gedekte oproepopties
De uitdrukking "Covered call option screeners" is een veel voorkomende uitdrukking. Sommige nieuwkomers kennen echter misschien niet de betekenis ervan. Dus, doe me de eer om je een korte betekenis te geven.
Een Covered Call Screener is in feite de software waarmee een belegger zijn aandelen en opties voor de gedekte oproep kan selecteren. Het is echter gebaseerd op de criteria die hij opgeeft met behulp van filters.
Het probleem hier is het kennen van de filters die moeten worden gebruikt bij het instellen van een gedekte oproepoptie. Laten we daarom enkele van deze filters bespreken.
Voorraad – Dit kunnen onder andere P/E-ratio's zijn, allerlei impliciete en historische volatiliteitsmaatstaven, dividendratio's, prijzen.
Tijdsbestek - hoe lang in de toekomst wil een belegger zoeken naar de verkoop van zijn oproep?
Handel - beleggers kunnen minimumdoelen voor de handel stellen, zoals de kans op winst, delta of theta.
Optie - IT verwijst naar het type opties dat de belegger nodig heeft. Wil hij bid-ask spreads, open interest of een specifieke delta specificeren?
Conclusie
Ten slotte zijn we tot de conclusie gekomen dat gedekte calloptiestrategieën een cruciaal aspect zijn van de handel in opties.
Veelgestelde vragen over gedekte belopties
Wat zijn gedekte oproepen in opties?
Een gedekte call is een optietactiek waarbij zowel in het onderliggende aandelencontract als in het optiecontract wordt gehandeld. De belegger koopt of bezit de onderliggende aandelen of activa. Vervolgens verkopen ze hun belopties
Is gedekt bellen een goede strategie?
Een strategie voor gedekte callopties is niet nuttig voor een zeer bullish of een zeer bearish belegger. Inderdaad, als een handelaar erg bullish is, is het beter dat ze de optie niet schrijven en gewoon de aandelen houden. De optie dekt de winst op de aandelen af, wat de totale winst van de handel zou kunnen verminderen als de aandelenkoers stijgt.
Aanverwant artikel
- COVERED CALL uitgelegd: formule voor gedekte oproepen begrijpen met voorbeelden
- KORTE PUT-OPTIE: Overzicht, Voorbeelden (+handelstips)
- Short Call vs Long Call uitgelegd! Risico's en beloningen vergelijken
- PUT-OPTIES: hoe u in eenvoudige stappen put-opties verhandelt
- Verkoop Put-opties Overzicht met opties Handelsvoorbeelden
