U kunt uw portefeuille diversifiëren door obligaties te kopen, die in wezen leningen zijn aan een bedrijf of een overheid in plaats van volledig eigendom. Obligaties worden vaak aanbevolen door financiële experts omdat ze minder risicovol en stabieler zijn dan aandelenbeleggingen. Obligatiefondsen, of het nu gaat om beleggingsfondsen of exchange-traded funds (ETF's), geven beleggers snel toegang tot de markt en kunnen bij de meeste grote brokers worden gekocht. De opleiding van een belegger moet leren hoe te beleggen in obligaties. Maar door een gezonde mix van aandelen en obligaties aan te houden, kunt u beter omgaan met marktveranderingen en profiteren van groeimogelijkheden. In dit artikel zullen we zien hoe obligaties werken, manieren om erin te beleggen en hun nadeel.
Wat is een obligatie?
Een obligatie is een soort lening waarbij de houder van de obligatie geld leent aan een organisatie of de overheid. Tot een bepaalde datum in de toekomst betaalt de lener regelmatig rente voordat hij de hoofdsom terugbetaalt.
De "hoofdsom" verwijst naar het totale bedrag dat door de obligatie-emittent aan de obligatiehouder is terugbetaald, terwijl de "coupon" verwijst naar de periodieke betalingen waaruit de rente bestaat.
De nominale waarde van de obligatie, ook wel de nominale waarde genoemd, is een andere naam voor de hoofdsom. Een coupon is een klein bedrag van de hoofdsom dat met regelmatige tussenpozen wordt betaald (elke zes maanden, een jaar of soms zelfs elke maand). Gewoonlijk zijn de couponbedragen vast, maar bij geïndexeerde obligaties kunnen ze veranderen wanneer de obligatie zijn betalingen aanpast aan de veranderingen in een index, zoals de inflatie.
Hoewel aandelen en obligaties heel verschillend zijn, kunnen ze zowel op een secundaire markt worden gekocht als verkocht. Dit komt omdat obligaties vaak verhandelbare instrumenten zijn. Het merendeel van de obligaties wordt over-the-counter (OTC) verhandeld via institutionele broker-dealers, ondanks het feit dat sommige genoteerd zijn op beurzen zoals de London Stock Exchange (LSE).
Net als aandelenkoersen zijn obligatiekoersen gevoelig voor veranderingen in vraag en aanbod. Beleggers kunnen dus geld verdienen als de waarde van het actief stijgt of geld verliezen als de waarde van de obligatie die ze verkopen daalt. Aangezien een obligatie een schuldproduct is, hebben de rentetarieven een aanzienlijke invloed op de prijs ervan.
Als de rente stijgt, dalen de obligatiekoersen omdat beleggers die elders betere rendementen kunnen behalen, minder geïnteresseerd zijn in het kopen van obligaties. Vergelijkbaar met hoe obligaties aantrekkelijker worden en hun prijzen stijgen als de rente daalt.
Soorten obligaties
Op de obligatiemarkt kunnen beleggers kiezen uit een breed scala aan opties. Het is gebruikelijk om obligaties te categoriseren op basis van het type emittent waarvan ze afkomstig zijn, dat kan variëren van federale of deelstaatregeringen tot bedrijven en lokale overheden. Bij het aantrekken van kapitaal voor investeringen of lopende uitgaven, kunnen emittenten gunstigere rentetarieven en voorwaarden op de obligatiemarkt vinden dan die van alternatieve kredietkanalen zoals banken. Dit zijn de soorten obligaties:
#1. Gemeentelijke obligaties
Openbare infrastructuur zoals scholen, wegen en ziekenhuizen vereisen vaak grote sommen geld die kunnen worden opgehaald door de verkoop van gemeentelijke obligaties die zijn uitgegeven door lokale en deelstaatregeringen. Rente op gemeentelijke obligaties wordt niet belast door de federale overheid, maar rente op bedrijfsobligaties wel. Gemeentelijke obligaties kunnen worden geclassificeerd als algemene verplichtingen of inkomsten.
Obligaties met algemene verplichtingen kunnen worden gebruikt om gemeentelijke projecten te betalen die geen geld opleveren, zoals speeltuinen en parken. Gemeenten die algemene obligaties verkopen, kunnen doen wat nodig is, zoals het verhogen van belastingen, om ervoor te zorgen dat obligatiehouders worden terugbetaald volgens de voorwaarden van de obligaties.
Aan de andere kant worden investeerders in inkomstenobligaties terugbetaald met het geld dat de obligaties moeten opleveren. Wanneer een staat een rijbaan aanlegt en inkomstenobligaties gebruikt om ervoor te betalen, krijgen obligatiehouders hun geld van tolgelden die op de snelweg worden geïnd. Gemeentelijke obligaties, of het nu gaat om algemene verplichtingen of inkomstenobligaties, zijn vrij van federale belastingen en in veel gevallen ook van staats- en lokale belastingen. Het rendement op inkomstenobligaties is een mooie bonus bij het investeren in een buurt.
#2. Obligatie Fondsen
Obligatiefondsen zijn onderlinge fondsen die voornamelijk beleggen in obligaties, zoals bedrijfsobligaties, gemeentelijke obligaties, staatsobligaties en 'junk'-obligaties. Beleggers kunnen echter hogere rendementen verwachten van obligatiefondsen dan van spaarrekeningen, geldmarkten of cd's. Beleggen in obligatiefondsen kan al vanaf een paar honderd dollar en zelfs tot een paar duizend dollar, waardoor u toegang krijgt tot een breed scala aan obligaties onder beheer van ervaren financiële experts. Overweeg het volgende voordat u geld in obligatiefondsen stopt:
- Obligatiefondsen beleggen in verschillende soorten obligaties, waardoor de inkomsten die ze genereren in de loop van de tijd kunnen verschuiven.
- In het geval dat u uw aandelen binnen de eerste zestig tot negentig dagen verkoopt, kunnen er terugkoopkosten in rekening worden gebracht.
- De beheer- en provisiekosten van een obligatiefonds zijn vaak hoger dan die van andere soorten beleggingsvehikels.
- Hefboomobligatiefondsen zijn precairder dan andere soorten obligatiebeleggingen.
#3. Bedrijfsobligaties
Om strategische doelen zoals expansie en R&D te financieren, geven bedrijven obligaties uit in de vorm van contractuele schulden. Rente op bedrijfsobligaties is onderworpen aan belasting. Om dit goed te maken, zijn de rendementen op bedrijfsobligaties vaak hoger dan die op staats- of gemeenteobligaties.
#4. Staatsobligaties
De Amerikaanse schatkist is verantwoordelijk voor de uitgifte van obligaties. VS Vanwege het volledige vertrouwen en de kredietwaardigheid van de Amerikaanse overheid, brengt beleggen in staatsobligaties geen enkel risico met zich mee. In vergelijking met bedrijfsobligaties is de rente op staatsobligaties echter lager. Schatkistobligaties zijn onderworpen aan federale belastingen, maar niet aan gemeentelijke of staatsbelastingen.
#5. Ongewenste obligaties
Obligaties van beleggingskwaliteit zijn de beste obligaties die het publiek kan kopen. Junk bonds zijn een soort hoogrentende bedrijfsobligaties. Hoewel het rendement op rommelobligaties hoger is dan dat op obligaties van beleggingskwaliteit, worden de eerstgenoemde beschouwd als "rommel" vanwege hun verhoogde wanbetalingsrisico. Bovendien willen beleggers met een laag risico misschien wegblijven van vuilnisobligaties.
Hoe werken obligaties
De meesten van ons zouden zonder leningen geen auto of huis kunnen kopen of naar de universiteit kunnen gaan. Bedrijven hebben, net als mensen, vaak toegang tot krediet nodig om te kunnen floreren. Leningen zijn een gebruikelijke manier voor bedrijven om het geld te krijgen dat ze nodig hebben om hun dagelijkse activiteiten uit te voeren, nieuwe markten te betreden, nieuwe producten te ontwikkelen en te werken aan andere gebieden van strategische ontwikkeling. Het bedrag dat ze nodig hebben, is echter vaak hoger dan wat een bank bereid is te lenen. Dus een andere goede manier voor bedrijven om aan het geld te komen dat ze nodig hebben, is door obligaties te verkopen aan iedereen die geïnteresseerd is.
Obligaties zijn een vorm van schuldinstrument. De obligatiehouder geeft de obligatie-emittent geld, dat de obligatie-emittent vervolgens terugbetaalt aan de obligatiehouder op basis van de voorwaarden van de obligatie. Op gezette tijden zal de emittent coupons inwisselen voor rentebetalingen. WAls de vervaldatum van de obligatie verstrijkt, wordt de hoofdsom volledig terugbetaald.
Er zijn echter verschillende uitzonderingen op deze regel, zoals nulcouponobligaties en indexleningen.
Er worden geen couponbetalingen gedaan op nulcouponobligaties. De rente op een obligatie wordt gevonden door de prijs af te trekken van de hoofdsom, ook wel de nominale waarde genoemd. Als u bijvoorbeeld $ 950 in een obligatie stopt en $ 1,000 terugkrijgt wanneer deze verschuldigd was, zou u 5.26 procent rente verdienen.
Couponbetalingen op geïndexeerde obligaties verschuiven met veranderingen in de inflatie. Dit verwijst naar US Treasury Inflation-Protected Securities (TIPS).
Wat zijn de 3 manieren om in obligaties te beleggen?
Obligaties kunnen moeilijker te kopen zijn dan aandelen omdat ze een grotere initiële investering vereisen. Hoewel de meeste obligaties een nominale waarde van $ 1,000 hebben, zijn er manieren om ze te kopen voor minder dan hun nominale waarde. U kunt ze onder andere verkrijgen op een van de volgende locaties:
#1. ETF
De meeste exchange-traded funds (ETF's) beleggen in obligaties die zijn uitgegeven door een breed scala aan bedrijven. Sommige ETF's zijn echter gespecialiseerd in obligaties met specifieke looptijden (zoals kortlopende, middellange of langlopende obligaties) of geven beleggers toegang tot specifieke markten. Voor degenen die hun portefeuille snel willen diversifiëren zonder een enorme initiële investering te doen, is het kopen van aandelen van een fonds een geweldige keuze.
De looptijd van een obligatie is de periode tot de vervaldag. Obligaties met een langere looptijd hebben vaak hogere rentetarieven dan obligaties met een kortere looptijd om het extra renterisico dat ze lopen te compenseren. Obligaties met een langere looptijd hebben dus meer kans om te worden beïnvloed door renteschommelingen.
#2. Makelaar
Beleggen in obligaties kan via een online broker; het enige wat u hoeft te doen is een effectenrekening openen. Obligaties zullen worden gekocht van andere investeerders die hun posities liquideren. Wanneer u een obligatie koopt in een eerste obligatie-uitgifte, is het mogelijk om geld te besparen door de obligatie rechtstreeks bij de overnemende investeringsbank te kopen.
#3. Officiële bronnen van de Amerikaanse overheid
De federale overheid heeft op de Treasury Direct-website een dienst opgezet waarmee mensen staatsobligaties kunnen kopen zonder tussenkomst van een makelaar of een andere tussenpersoon. Dit bespaart hen de commissie.
Beste obligaties om in te beleggen
Naarmate de rente stijgt, mag een groeiend aantal kopers van obligaties worden verwacht, aangezien deze kopers een veilig en stabiel rendement op hun geld zoeken. Deze categorie omvat ook obligatiefondsen en obligatie-ETF's, evenals bedrijfs- en gemeenteobligaties. De volgende zijn de beste en beste obligaties om in te beleggen:
#1. iShares TIPS Obligatie-ETF
TIPS biedt beleggers bescherming tegen inflatie op een vergelijkbare manier als I-obligaties. Treasury Inflation-Protected Securities is waar het acroniem voor staat. U kunt beleggen in Treasury Inflation Protected Securities (TIPS) via exchange-traded funds (ETF's) zoals de iShares TIPS Bond ETF, of u kunt ze rechtstreeks van de overheid kopen op treasurydirect.gov.
Het fonds koopt Treasury Inflation-Protected Securities (TIPS) met een nominale waarde van meer dan $300 miljoen die van beleggingskwaliteit zijn en een langere looptijd hebben. Het rendement van 8.1% dat de TIPS ETF biedt, is op dit moment erg aantrekkelijk. TIPS-rendementen kunnen dalen als de inflatie daalt, vergelijkbaar met I-obligaties.
#2. 10-jarige schatkistbon
Treasuries behoren vanwege hun eenvoud tot de beste obligatiebeleggingen. De meeste mensen denken dat beleggen in federale staatsobligaties uitgegeven door de Verenigde Staten de veiligste manier van beleggen is. Hypotheek-, auto- en studieleningen, evenals creditcardrentetarieven, zijn allemaal relatief ten opzichte van de 10-jaarsrente, die een benchmark is.
De rente op staatsobligaties is nauw verbonden met de rente van de federale fondsen, dus ze zouden moeten blijven stijgen als de Federal Reserve de rente blijft verhogen.
Er is een omkering van de rendementscurve geweest, waarbij kortere rentes zoals de 2-jaars hoger zijn dan de 10-jaars. Dat geeft aan dat traders de komende jaren een renteverlaging verwachten.
#3. Vanguard Total International Bond Index Fonds
Er is geen reden om uw obligatiediversificatie te beperken tot de Verenigde Staten. High-yieldbeleggers zouden kunnen kijken naar internationale obligaties zoals het Vanguard Total International Bond Index Fund, aangezien opkomende markten mogelijk de beste kansen bieden.
Hoewel het fonds belegt in meer dan honderd verschillende obligaties, bestaat de overgrote meerderheid van zijn posities uit Europese staatsobligaties. Het huidige rendement is 3.50% en volgt een Bloomberg-index die is gewijzigd om Amerikaanse obligaties te verwijderen.
#4. Nuveen hoogrentend gemeentelijk obligatiefonds
Er zijn twee hoofdopties voor obligatiebeleggers. De ene optie is om obligaties van beleggingskwaliteit te kopen, die over het algemeen veilig zijn maar een lager rendement opleveren, terwijl de andere optie is om hoogrentende obligaties te kopen, die een hoger risico met zich meebrengen maar een hoger rendement opleveren.
Een optie om blootstelling aan hoogrentende obligaties te verwerven, is via gemeentelijke obligatiefondsen, die ook het voordeel bieden dat rente belastingvrij wordt verdiend op zowel federaal als staatsniveau.
Het Nuveen High-Yield Municipal Bond Fund is een uitstekende keuze voor diegenen die geïnteresseerd zijn in gemeentelijke obligaties. Het fonds streeft ernaar beleggers een hoog niveau van lopende inkomsten te bieden die niet onderworpen zijn aan federale inkomstenbelasting, en biedt een rendement van 5.6%. De meeste obligaties die het bezit, zijn langlopende gemeentelijke obligaties van inferieure kredietwaardigheid.
#5. Fidelity kortlopend obligatiefonds
Als u voor de korte termijn wilt beleggen, hoeft u zich niet te beperken tot bedrijfsobligaties. Een van de grootste kortlopende obligatiefondsen is het Fidelity Short-Term Bond Fund, dat zowel kortlopende schatkistcertificaten als bedrijfsobligaties bevat van bedrijven als General Motors (NYSE: GM) en Wells Fargo (NYSE: WFC).
Het fonds streeft naar een dollargewogen gemiddelde looptijd van drie jaar of minder, en het wordt zo beheerd dat het algehele renterisico vergelijkbaar is met dat van de Bloomberg Barclays US 1-3 Year Government/Credit Bond Index. Er is nu een rendement van 3.7%.
Zijn obligaties een goede investering?
Obligaties zijn een conservatieve en stabiele belegging die een gevoel van veiligheid kan toevoegen aan een diverse portefeuille. Ze zijn een geweldige manier om geld te besparen zonder dat u zich zorgen hoeft te maken dat u het verliest als de aandelenmarkt een duik neemt, en ze genereren ook een gestage inkomstenstroom, zelfs als de markt laag is. Daarnaast zijn obligaties een goede belegging.
Hoe verdien je geld met obligaties?
- Lening betalingen. Obligatiehouders kunnen op regelmatige tijdstippen rentebetalingen verwachten. Een rentetarief op een obligatie wordt doorgaans vastgesteld op het moment dat deze wordt uitgegeven.
- Een deel van uw initiële investering terugverdienen bij de verkoop van een obligatie. Er is een typische opwaartse trend in obligatiekoersen wanneer de rente daalt.
Hoeveel kost een obligatie van $ 100?
U moet $ 2,500 betalen, of 50% van de nominale waarde van de obligatie. De kosten van een obligatie van $ 100 zijn bijvoorbeeld $ 50. Na het verkrijgen van de obligatie heeft u de mogelijkheid om deze tussen de één en dertig jaar te behouden.
Wat zijn de drie obligatierisico's?
Het is algemeen bekend dat obligaties een veilige manier zijn om uw geld aan het werk te zetten. Het feit blijft echter dat geen enkele investering volledig risicovrij is. Wie roekeloos investeert, krijgt hogere beloningen. Terwijl beleggers die risicomijdend zijn, angstig kunnen zijn tijdens vertragingen, zien degenen die dat niet zijn ze misschien als kansen om op de lange termijn substantiële winsten te boeken. Dit zijn de drie obligatierisico's:
#1. Herinvesteringsrisico
Het herbeleggingsrisico is de mogelijkheid dat obligatiehouders de kasstromen van de obligatie niet kunnen herinvesteren tegen een tarief dat minstens even hoog is als het huidige rendement van de obligatie. Dit gebeurt meestal wanneer de couponrente van de obligatie lager is dan de marktrente. Laten we ter illustratie zeggen dat de couponrente op een obligatie van $ 100 8% is, maar de gangbare marktrente slechts 4%. In dit geval wordt de coupon van $ 8 herbelegd tegen een lager tarief van 4% in plaats van 8%. De term hiervoor is 'herbeleggingsrisico'.
#2. Inflatie risico
Het gevaar van inflatie voor een portefeuille staat bekend als inflatierisico. Obligatierendementen (hoofdsom plus coupons) verliezen koopkracht als de inflatie stijgt. Met hetzelfde geld kun je minder spullen kopen. Als de inflatie bijvoorbeeld 4% bedraagt, is een obligatie-investering die $ 1000 opbrengt, slechts $ 960 waard.
#3. Marktrisico
Marktfactoren zoals een vertraging of een verandering in rentetarieven zijn voorbeelden van marktrisico's die tot verliezen kunnen leiden. Elke deelnemer aan de markt wordt gezamenlijk blootgesteld aan het risico. Wanneer de obligatiemarkt instort, zal de waarde van elke investering, hoe solide ook, dalen. Potentiële renteschommelingen zijn een ander type marktrisico.
Door bovengenoemde vormen van obligatierisico's wordt de obligatie vrijwel altijd in waarde verlaagd. Als de obligatiekoersen dalen, zullen minder beleggers ze willen kopen, waardoor het vermogen van de emittent om financiering te krijgen wordt beperkt. De onvoorspelbare aard van gevaren betekent dat ze niet altijd in paren toeslaan. Het is riskant voor de andere kant, maar gunstig voor de ene.
Wat is het nadeel van obligaties?
De algehele prestaties van een effect op de obligatiemarkten worden beïnvloed door factoren zoals het type effect, de tijdsduur dat het actief wordt aangehouden en de aard van de emittent. Zo is de volatiliteit van kortlopende en middellangetermijnobligaties doorgaans kleiner dan die van langlopende obligaties. De meeste mensen denken ook dat obligaties uitgegeven door overheden, MCO's en lokale overheden veiliger beleggingen zijn dan bedrijfsobligaties.
De stabiliteit van de financiën van de emittent kan veranderen, rentetarieven kunnen stijgen en dalen, rendementen kunnen lager zijn en de obligatiemarkt kan onstabiel zijn.
Obligatiekoersen dalen meestal als de rente stijgt. Als obligatiekoersen stijgen, daalt de rente, en als obligatiekoersen dalen, stijgt de rente. Als de rente stijgt, kan uw obligatieportefeuille daardoor in waarde dalen.
Veranderingen in obligatiekoersen hebben ook een direct effect op onderlinge fondsen en institutionele beleggers die obligaties bezitten. Onder andere financiële instellingen, waaronder banken, pensioenfondsen en verzekeringsmaatschappijen, worden hierdoor getroffen.
Conclusie
Het toevoegen van obligaties aan uw beleggingsportefeuille (hetzij als individuele obligaties, obligatiefondsen of op de beurs verhandelde obligatiefondsen) is een geweldige manier om uw bezit te diversifiëren en een gestage inkomstenstroom te verdienen, maar niet alle obligaties zijn hetzelfde. "Vast inkomen" kan echter worden gebruikt om een van deze te beschrijven. Amerikaanse staatsobligaties zijn de minst risicovolle investeringsoptie omdat ze worden ondersteund door het volledige geloof en krediet van de Amerikaanse overheid, terwijl high-yield- of junk-obligaties de gevaarlijkste zijn.
Veelgestelde vragen over beleggen in obligaties
Kan ik obligaties kopen bij een bank?
Ja, u kunt obligaties kopen bij een bank. Beleggers op particulier en institutioneel niveau kunnen schatkistpapier kopen van een bank, makelaar of dealer.
Wat zijn Bond-kenmerken?
Obligaties hebben een aantal onderscheidende kenmerken, waaronder looptijd, couponrente, fiscale behandeling en schaalbaarheid.
Wat zijn enkele tips voor het beleggen in obligaties?
- Ken de rating van de obligatie
- Controleer de geschiedenis van de obligatie-emittent
- Herken de stadia van de ontwikkeling van obligaties
- Help u uw grotere financiële doelen te bereiken
- Ontdek hoeveel risico u bereid bent te nemen.
Vergelijkbare berichten
- Beste belastingvrije investeringen in 2023.
- BELASTINGADVOCAAT: Wanneer heeft u een belastingadvocaat nodig (+ Salarisstructuur).
- Wat betekent beleggen? Hoe het werkt en hoe te beginnen.
- Hoogrentende investeringen: hoe u hoogrentende investeringen kunt spotten (met bijgewerkte beste opties!)
Referentie
