Een bedrijfsobligatie is een financieel instrument dat door bedrijven wordt gebruikt om fondsen te genereren door middel van de uitgifte van schulden. Rentetarieven kunnen een substantiële invloed hebben op de prijs die beleggers bereid zijn te betalen voor een obligatie. Hogere geldende rentetarieven leiden doorgaans tot een daling van de prijzen voor bestaande obligaties. Dit is te wijten aan het feit dat wanneer de rente stijgt, nieuw uitgegeven obligaties vaak hogere couponrentes hebben. Als gevolg hiervan worden bestaande obligaties minder aantrekkelijk, tenzij ze tegen een lagere prijs kunnen worden gekocht. Maakt u zich geen zorgen als u overweegt te beleggen op de aandelenmarkt en u zich zorgen maakt over de uitgifte van bedrijfsobligaties en hun tarieven. Dit artikel benadrukt het voor uw begrip.
Tarieven voor bedrijfsobligaties
Een bedrijfsobligatie is een schuldbewijs uitgegeven door een bedrijf en verkocht aan investeerders. Het bedrijf verkrijgt het benodigde kapitaal, terwijl de investeerder een vooraf bepaald aantal rentebetalingen ontvangt tegen een vaste of variabele rente. Bij het bereiken van de vervaldag betaalt de obligatie niet meer en wordt de initiële investering terugbetaald. De steun van de obligatie is meestal gebaseerd op het vermogen van het bedrijf om terug te betalen, wat afhankelijk is van zijn toekomstige inkomsten en winstgevendheid. Fysieke activa van een bedrijf kunnen in bepaalde gevallen als onderpand dienen.
Voordat obligaties aan beleggers worden uitgegeven, ondergaan ze een kredietwaardigheidsbeoordeling door een of meer van de drie vooraanstaande Amerikaanse ratingbureaus: Standard & Poor's Global Ratings, Moody's Investor Services en Fitch Ratings. Er bestaan verschillende classificatiesystemen voor obligaties, waarbij de hoogst gewaardeerde obligaties algemeen bekend staan als "Triple-A"-obligaties. Hoogrentende obligaties, ook wel bekend als bedrijfsobligaties met een lage rating, worden gekenmerkt door hogere rentetarieven die bedoeld zijn om hun verhoogde risiconiveau te compenseren. Deze obligaties worden gewoonlijk "junk"-obligaties genoemd. Obligatieratings zijn cruciaal om beleggers te informeren over de kwaliteit en stabiliteit van een obligatie. Deze ratings hebben een aanzienlijke invloed op de rentetarieven, het investeringssentiment en de waardering van obligaties.
De rendementen van bedrijfsobligaties worden beïnvloed door veranderingen in de rendementen op staatsobligaties vanwege het rendementsvoordeel dat ze bieden in vergelijking met Amerikaanse staatsobligaties. Dit rendementsvoordeel, ook wel yield spread genoemd, bepaalt de prijsstelling van bedrijfsobligaties. Wanneer Acme Corp. bijvoorbeeld een obligatie aanbiedt met een rentepercentage van 5%, terwijl de rente op 10-jaars schatkistpapier 3% bedraagt, bestaat er een rendementsvoordeel van één procentpunt. Als het rendement op de 10-jaars Treasury-rente daalt tot 2.5%, zal het rendement op bedrijfsobligaties ook dalen tot 4.5% in de veronderstelling dat alle andere factoren constant blijven.
Tarieven voor kortlopende bedrijfsobligaties
Obligatiebeleggingen kunnen een geweldige methode zijn om het rendement op uw geld te verhogen en tegelijkertijd het risico op kapitaalverlies te verkleinen. Dit is vooral handig wanneer u een financieel doel nadert, omdat volatiliteit op de aandelenmarkt kan leiden tot aanzienlijke kapitaalverliezen die snel optreden. Bedrijfsobligaties presteren vaak beter Treasury-obligaties uitgegeven door de federale overheid en gemeentelijke obligaties uitgegeven door staats- en lokale overheden in termen van rendement. Obligatielooptijden categoriseren obligaties in categorieën op korte, middellange en lange termijn. Bovendien zoeken obligatiebeleggers naar een hoger rendement wanneer er een hoog renterisico is, wanneer ze gevoeliger zijn voor de gezondheid van de emittent of wanneer de economische vooruitzichten veranderen. Obligatierendementen dalen als de rente stijgt en de obligatiekoersen stijgen. De looptijd van de obligatie bepaalt echter hoeveel de prijs van de obligatie beweegt.
Obligatielooptijden categoriseren obligaties in categorieën op korte, middellange en lange termijn. In wezen zijn de schulden van beleggers aan emittenten van obligaties wat obligaties zijn. Nadat de obligatie vervalt, verzamelen de emittenten het geld van de investeerders, betalen rente en betalen vervolgens de hoofdsom terug. Drie tot vier jaar is de looptijd voor kortlopende obligaties, terwijl vier tot tien jaar de looptijd is voor middellange termijnobligaties. Langlopende obligaties zijn obligaties met een looptijd van meer dan 10 jaar. De kortetermijnrente op bedrijfsobligaties schommelt momenteel rond de 2.5%. Dit is meer dan 2% een jaar geleden, maar nog steeds relatief laag in vergelijking met historische niveaus. De Federal Reserve heeft de rentetarieven verhoogd in een poging de inflatie te bestrijden, en dit heeft een bescheiden invloed gehad op de kortetermijnrente op bedrijfsobligaties. De algemene vraag naar bedrijfsobligaties blijft echter groot, wat heeft geholpen om de rente onder controle te houden.
Tarieven voor hoogrentende bedrijfsobligaties
Hoogrentende bedrijfsobligaties zijn obligaties die zijn uitgegeven door bedrijven met een kredietrating onder beleggingskwaliteit. Deze obligaties worden als risicovoller beschouwd dan obligaties van beleggingskwaliteit en bieden daarom hogere opbrengsten. De huidige rente op hoogrentende bedrijfsobligaties ligt rond de 6%. Dit is hoger dan de rente op obligaties van beleggingskwaliteit, die rond de 4% liggen. Het hogere rendement op hoogrentende bedrijfsobligaties weerspiegelt het hogere risico dat aan deze obligaties is verbonden. Hoogrentende bedrijfsobligaties kunnen een goede investering zijn voor beleggers die op zoek zijn naar hogere opbrengsten. Het is echter belangrijk om te onthouden dat deze obligaties risicovoller zijn dan obligaties van beleggingskwaliteit en dat beleggers alleen in deze obligaties mogen beleggen als ze zich comfortabel voelen met het risico.
Hier zijn enkele van de risico's die verbonden zijn aan hoogrentende bedrijfsobligaties:
- Wanbetalingsrisico: Het risico dat het bedrijf de obligatie niet kan terugbetalen.
- Renterisico: Het risico dat de waarde van de obligatie daalt als de rente stijgt.
- Inflatierisico: Het risico dat de waarde van de obligatie daalt als de inflatie stijgt.
Beleggers dienen deze risico's zorgvuldig af te wegen alvorens te beleggen in hoogrentende bedrijfsobligaties. De krediet-, liquiditeits- en waarderingsrisico's van hoogrentende obligaties kunnen hoger zijn dan die van instrumenten met een hogere rating. Vanwege hun speculatieve aard zijn hoogrentende obligaties ook volatieler dan effecten van beleggingskwaliteit en lopen ze een groter risico op verlies (inclusief verlies van de hoofdsom) door gemiste betalingen, wanbetalingen of downgrades.
Zowel HYHG als IGHG doen geen enkele moeite om veranderingen in de marktperceptie van het onderliggende kredietrisico van de bedrijfsentiteit tegen te gaan, die naast de stijgende rente op staatsobligaties de prijs en het rendement van bedrijfsobligaties beïnvloedt. Door short te gaan op Treasury-futures hopen HYHG en IGHG hoogrentende obligaties en obligaties van beleggingskwaliteit te beschermen tegen de mogelijk rampzalige gevolgen van stijgende rentetarieven.
Hoogwaardige tarieven voor bedrijfsobligaties
Hoogwaardige bedrijfsobligaties zijn obligaties die zijn uitgegeven door bedrijven met een sterke financiële rating. Deze obligaties worden beschouwd als relatief veilige beleggingen en bieden doorgaans hogere opbrengsten dan staatsobligaties. De huidige tarieven voor bedrijfsobligaties van hoge kwaliteit variëren afhankelijk van de kredietwaardigheid van de emittent en de looptijd van de obligatie. Zo ligt het gemiddelde rendement voor een bedrijfsobligatie met een AAA-rating en een looptijd van 10 jaar momenteel rond de 3.2%. Hoogwaardige bedrijfsobligaties kunnen een goede belegging zijn voor beleggers die op zoek zijn naar een hoger rendement dan staatsobligaties, maar ook op zoek zijn naar een relatief veilige belegging.
Beste tarieven voor bedrijfsobligaties
De beste tarieven voor bedrijfsobligaties variëren op basis van de kredietwaardigheid van de emittent, de looptijd van de obligatie en de omgeving voor rentetarieven op dat moment. Bedrijfsobligaties van beleggingskwaliteit leveren vaak meer op dan staatsobligaties, terwijl high-yieldobligaties nog meer opleveren, maar een groter risico met zich meebrengen. Vanaf 24 februari 2023 zijn dit enkele van de hoogste beschikbare tarieven voor bedrijfsobligaties:
- Bedrijfsobligaties van beleggingskwaliteit: 4.25%
- Bedrijfsobligaties met hoog rendement: 5.50%
Voordat u bedrijfsobligaties koopt, is het van cruciaal belang om met een financieel adviseur te spreken, omdat deze tarieven kunnen fluctueren. De beste rente op bedrijfsobligaties ligt momenteel rond de 3.5%. Dit is gebaseerd op een onderzoek naar recente obligatie-emissies van grote bedrijven.
De tarieven variëren afhankelijk van de kredietwaardigheid van het bedrijf en de looptijd van de obligatie. Een bedrijf met een AAA-rating en een obligatielening van 10 jaar kan bijvoorbeeld een rente van 3.25% bieden, terwijl een bedrijf met een BBB-rating en een obligatielening van 5 jaar een rente van 4% kan bieden. Het is belangrijk op te merken dat deze tarieven onderhevig zijn aan verandering op basis van marktomstandigheden. Het is altijd een goed idee om een financieel adviseur te raadplegen alvorens te beleggen in bedrijfsobligaties. De beste rente op bedrijfsobligaties ligt momenteel rond de 3.5%. Dat blijkt uit een onderzoek onder grote investeringsbanken en obligatiemakelaars. De tarieven gelden voor obligaties van beleggingskwaliteit, die als relatief veilige beleggingen worden beschouwd. De tarieven zijn hoger dan enkele jaren geleden, maar ze zijn nog steeds relatief laag in vergelijking met historische niveaus.
Extra tip
De beste bedrijfsobligaties zijn obligaties die zijn uitgegeven door bedrijven met een sterke financiële rating. Deze bedrijven zijn beter in staat om hun schulden terug te betalen, wat betekent dat beleggers minder snel geld verliezen. De beste bedrijfsobligaties zijn ook obligaties met een lange looptijd. Dit betekent dat beleggers gedurende een langere periode betalingen zullen ontvangen, wat kan helpen om het inflatierisico te compenseren. Als u op zoek bent naar een veilige en betrouwbare belegging, kunnen bedrijfsobligaties een goede optie zijn. Het is echter belangrijk om uw onderzoek te doen en de risico's te begrijpen voordat u gaat beleggen.
Wat zijn de tarieven voor bedrijfsobligaties in de VS?
US Corporate AAA Effective Yield bedraagt momenteel 4.73%, een stijging ten opzichte van 3.88% vorig jaar en 4.61% op de vorige beursdag. Dit is hoger dan het gemiddelde over de lange termijn van 4.03%.
Wat zijn de tarieven voor bedrijfsobligaties in India?
De rente op bedrijfsobligaties in India ligt momenteel rond de 7.5%. Dit betekent dat als u een bedrijfsobligatie koopt met een nominale waarde van Rs.100, u elk jaar een rentebetaling van Rs.7.5 ontvangt. De rente wordt bepaald door een aantal factoren, waaronder de kredietwaardigheid van het bedrijf dat de obligatie uitgeeft, de looptijd van de obligatie en de huidige rentetarieven in de economie.
Deze factoren zijn van invloed op de rente op bedrijfsobligaties in India:
- Kredietwaardigheid van het bedrijf: de obligatierente van het bedrijf daalt met de kredietwaardigheid. Beleggers zijn er meer van overtuigd dat het bedrijf zijn schulden kan betalen.
- Obligatielooptijd: Langere obligaties betalen vaak hogere rentetarieven. Beleggers lopen meer risico door geld over langere periodes uit te lenen.
- Economische rentetarieven: Economische rentetarieven zijn van invloed op de tarieven voor bedrijfsobligaties. Hoge rentetarieven verhogen de rente op bedrijfsobligaties. Dit komt omdat beleggen in staatsobligaties een hoger rendement oplevert.
Wat zijn de tarieven voor AAA-bedrijfsobligaties?
Vergeleken met 4.68% gisteren en 4.06% vorig jaar, is het rendement op doorgewinterde AAA-bedrijfsobligaties van Moody's 4.60%. Lager dan het langjarig gemiddelde van 6.49%. De beste en veiligste obligaties hebben een AAA-rating. Variërend van AAA tot C en D, ratings. Om de veiligheid van obligaties vast te stellen, houden kredietbeoordelaars rekening met een aantal variabelen.
Wat zijn GE-bedrijfsobligatietarieven?
Vanaf 25 februari 2023 variëren de rentetarieven voor GE-bedrijfsobligaties van 2.85% tot 4.65%. Het gemiddelde rentepercentage is 3.75%. De obligaties hebben een looptijd variërend van 2023 tot 2053.
Conclusie
Een koper van obligaties verstrekt financiering aan een bedrijf. Wanneer een persoon in een bedrijf investeert, koopt hij in feite een deel van het bedrijf. Wanneer de prijs van een aandeel omhoog of omlaag gaat, doen de beleggingen van de belegger hetzelfde. Inkomsten kunnen worden verkregen door de aandelen tegen een hogere prijs te verkopen, dividendbetalingen van de onderneming te ontvangen, of beide. Obligaties zijn beleggingen die rente opleveren in plaats van vermogenswinsten. Alleen als het bedrijf failliet gaat, komt de initiële investering in gevaar. Wanneer een bedrijf failliet gaat, heeft het nog steeds verplichtingen jegens zijn schuldeisers, inclusief obligatiehouders. Verliescompensatie voor aandeelhouders is afhankelijk van de vervulling van al deze verplichtingen.
gerelateerde berichten
- Hoe staatsobligaties te kopen in de VS (bijgewerkt)
- Hoe obligaties te kopen: de beste eenvoudige stappen om te volgen
- BONDS: Hoe werken obligaties voor bouw, gevangenis en school.
- LIJFEN: Definitie, Tarieven, Nadelen, Onmiddellijke Tarieven en Gids
- GEMEENTELIJKE OBLIGATIES: definitie, tarieven, hoe te kopen en verschil
Referenties
