収入基金は、生活の必要性を支払うために継続的な収入の流れを望んでいる退職者や退職を計画している人々の間で人気があります。 一方、一部の初心者や退職者は、この同じ目的のために投資するのに最適な収入ファンドに慣れていません。 あなたがその一人であるなら、この投稿があなたを啓発するので、もっと学ぶために読み続けてください。
この投稿では、退職者や初心者に最適な投資信託や債券ファンドの多くの種類について説明します。
収入基金
これは、キャピタルゲインや評価ではなく、現在の収入に焦点を当てた投資信託または上場投資信託（ETF）です。 これらのファンドは通常、幅広い政府、社債、マネーマーケット商品、および配当支払い株に投資します。
長期の固定預金にお金を預けることを希望する投資家は、インカムファンドを検討する必要があります。 これらは、ハイイールド債に投資することで現在の収入を補うのに役立つことを目的としています。
インカムファンドに投資する際の考慮事項
金融商品に投資する際には、経済的利益を改善または減少させる可能性のある品質を認識することが重要です。 したがって、以下にリストされている機能のいくつかをよりよく理解することは、投資家が彼らの目標を達成するのを助けるより賢くそしてより有益な試みをもたらすでしょう。
インカムファンドに投資する際には、以下を調査して検討することが重要です。
- 支払い間隔と収入スケジュールの観点からの収入基金の管理
- あなたの状況と長期的な目標にはどのような収入基金が適していますか？
- 費用比率を使用して収入基金の収益性を決定します
- 過去に興味を持ったインカムファンドのパフォーマンス。
相互所得基金
投資信託は、株式、債券、マネーマーケット商品、その他の資産などの証券に投資するために多くの投資家から集められたお金のプールで構成される一種の金融手段です。 それらは、ファンドの資産を割り当て、ファンドの投資家のためにキャピタルゲインまたは収入を生み出そうとするプロのマネーマネージャーによって運営されています。 投資信託のポートフォリオは、目論見書に記載されている投資目的に一致するように構成および維持されています
さらに、投資信託は投資家に株式、債券、およびその他の証券の専門的に管理されたポートフォリオへのアクセスを提供します。 したがって、各株主は、ファンドの利益または損失に比例して参加します。 投資信託は膨大な数の証券に投資し、パフォーマンスは通常、ファンドの総時価総額の変化として追跡されます
相互所得基金の仕組み
投資信託は投資であり、同様にビジネスです。 この二重の存在は奇妙に見えるかもしれませんが、AAPL株がApple Incを表す方法と同じです。投資家がApple株を購入するとき、彼は会社とその資産の一部を取得しています。 したがって、投資信託投資家は投資信託会社とその資産の一部を購入します。 違いは、Appleが革新的なデバイスとタブレットを作成するビジネスをしているのに対し、投資信託会社は投資をしているということです。
ファンドのポートフォリオに保有されている株式の配当と債券の利息は収入を生み出します。 分配の形で、ファンドはその収入のほぼすべてをファンドの所有者に年間にわたって支払います。 ファンドは頻繁に投資家に分配の小切手を受け取るか、より多くの株式を取得するために収益を再投資するオプションを提供します。
投資家は通常、次の場合に投資信託から収入を得ます。
- ファンドの持ち株は増加しますが、ファンドマネージャーはそれらを売却せず、ファンドの株式の価値が上昇します。 その後、投資信託の株式を市場で売却して収入を得ることができます。
- ファンドが評価された有価証券を売却するとき、ファンドはキャピタルゲインを稼いだでしょう。 ほとんどのインカムファンドは、これらの利益を分配の形で投資家に渡します。
- 投資信託は仮想企業と見なされ、投資顧問としても知られるファンドマネージャーがCEOです。 取締役会は、投資信託の株主の最善の利益のために法的に働く義務があるファンドマネージャーを雇います。
投資信託会社には他の従業員がほとんどいません。 アナリストは、投資の選択や市場調査を支援するために、投資顧問またはファンド管理者に雇われる場合があります。 また、ファンドの会計士は、ファンドのNAVを計算するために保持されます。これは、株価が上昇するか下降するかを決定するポートフォリオのXNUMX日あたりの価値です。 政府の法律を遵守するために、投資信託は少なくともXNUMX人のコンプライアンス責任者と、おそらくは弁護士を雇用する必要があります。
投資信託の種類
投資信託は、ポートフォリオに選択した証券と求める収入の種類に基づいて、多数のカテゴリに分類されます。 事実上あらゆる種類の投資家または投資戦略のために、ファンドがあります。 マネーマーケットファンド、セクターファンド、オルタナティブファンド、スマートベータファンド、およびその他の典型的な投資信託も利用できます。
＃1。 エクイティインカム投資ファンド
多くの企業は自社株に配当を支払っています。 エクイティインカムファンドは、主に月収/配当を提供する株式に投資するファンドです。 これらのファンドは、持ち株によって生み出される予測可能な月収を生かしたい退職者の間で特に人気があります。
最大のカテゴリーは、エクイティファンドまたは株式ファンドのカテゴリーです。 名前が示すように、この種のファンドは主に株式に投資します。 このグループには、さまざまなサブカテゴリがあります。
一部のエクイティファンドは、投資する企業の規模にちなんで名付けられています：小型株、中型株、大型株。 他のものは、投資アプローチによって名付けられています：積極的な成長、収入志向、価値など。
＃2。 マネーマーケットインカムミューチュアルファンド
譲渡性預金（CD）、コマーシャルペーパー、および短期財務省証券は、マネーマーケットインカムファンドの一般的な投資です。 これらのファンドは、常に低い株価を維持するための非常に安全な投資を目的としていますが、配当が比較的少ない傾向もあります。
このインカムファンドは、銀行商品のように連邦預金保険公社（FDIC）の保険に加入していない可能性がありますが、歴史的に高いレベルの安全性を提供してきました。
＃3。 債券投資信託
債券ファンドは、多くの場合、社債や国債を保有しています。 国債ファンドにはデフォルトリスクがほとんどないため、不確実な時期に投資家にとって安全な避難所として機能することができます。 彼らはしばしば同等の社債ファンドよりも低い利回りを与えますが。
社債には、発行者が元本または利息の支払いを行えなくなるリスクも伴います。 その結果、彼らはリスクの増大を補うためにより高い金利を支払うことを選択します。
＃4。 債券ファンド
債券ファンドは別の大きなタイプです。 これらの投資信託は、国債、社債、および固定収益率を支払うその他の債務証書などの債券投資に投資します。 ファンドポートフォリオは利息収入を生み出し、それはその後所有者に分配されます。
債券ファンドとして知られる債券ファンドは、頻繁に積極的に運用されており、比較的安価な債券を購入して利益を上げて販売しようとしています。 また、債券ファンドは、リターンの点で譲渡性預金や短期金融市場の資産を上回る可能性がありますが、債券ファンドにはリスクがないわけではありません。
債券とは異なり、債券ファンドは、さまざまな種類の債券があるため、投資先によって大幅に異なる可能性があります。 たとえば、ハイイールドジャンク債を専門とするファンドは、国債に投資するファンドよりもリスクが高くなります。 さらに、ほぼすべての債券ファンドは金利リスクに対して脆弱です。これは、金利が上昇すると、ファンドの価値が低下することを意味します。
投資信託の利点
何十年もの間、投資信託は、透明性を含むさまざまな理由から、通常の投資家にとって収入の選択肢でした。 投資信託は、説明責任と投資家の公平性を保証する業界規制によって管理されています。 また、雇用主が後援する退職金制度の資金の大部分は投資信託に投資されています。 時間が経つにつれて、複数の合併は投資信託をもたらしました。
＃1。 規模の経済
投資信託も規模の経済の恩恵を受けています。 100つを購入すると、投資家は多様なポートフォリオを構築するための複数の手数料を節約できます。 一度に200つの証券のみを購入すると、取引手数料が高くなり、投資のかなりの部分を消費します。 それでも、個人投資家が支払うことができるかもしれないXNUMXドルからXNUMXドルは、通常、ラウンドロットの株式を取得するには不十分ですが、投資信託の株式を大量に購入します。 小額の投資信託は、投資家がドルコスト平均法の恩恵を受けることを可能にします。
投資信託の取引コストは、一度に大量の証券を売買するため、個人が証券取引に支払う金額よりも低くなります。 さらに、ミューチュアルファンドは多くの小規模な参加者からの資金を組み合わせているため、特定の資産に投資したり、小規模な投資家よりも大きなポジションを獲得したりすることができます。 たとえば、ファンドは、機関投資家のみが利用できるIPOプレースメントまたは特定の商品にアクセスできる場合があります。
＃2。 専門家の管理
株式を選んだり資産を管理したりする必要がないという事実は、投資信託の大きな利点です。 一方、プロの投資マネージャーは、綿密な調査と専門家の取引を通じてこれらすべてを処理します。 投資家は、ポートフォリオを管理する時間や能力を常に持っているとは限らず、プロのファンドと同じ情報にアクセスできるとは限らないため、ファンドを購入します。
投資信託は、小規模投資家が投資を行い、管理するためにフルタイムのマネージャーを雇うための低コストのソリューションです。 ほとんどの非機関投資家のプライベートマネーマネージャーは、少なくともXNUMX桁の投資を行う富裕層とのみ協力しています。 ただし、前述のように、投資信託の投資最低額ははるかに低くなっています。 その結果、これらのファンドは、個人投資家がプロの資金管理にさらされ、理想的にはその恩恵を受けるための低コストの方法を提供します。
＃3。 多様化
専門家によると、分散投資は、リスクを下げながらポートフォリオの利益を増やすための良い方法です。 一方、完全に分散されたポートフォリオには、さまざまな資本と業界の証券、およびさまざまな満期と発行者の債券が含まれます。 投資信託を購入することで、個別の株式を購入するよりも、低コストで短期間で分散投資を行うことができます。
大規模な投資信託は通常、幅広い業界で数百の異なる株式を保有しています。 適度な金額でこの種のポートフォリオを構築することは、投資家にとって非現実的です。
＃4。 選択の自由と多様性
投資家は、さまざまな管理スタイルと目的を持つマネージャーを探索して選択する機会があります。 たとえば、ファンドマネージャーは、他の多くのアプローチの中でも、バリュー投資、成長投資、先進国市場、新興市場、所得投資、またはマクロ経済投資を専門とする場合があります。 単一のマネージャーが、さまざまな戦略を採用するファンドを担当する場合もあります。
投資家は専門の投資信託を通じて、株式や債券だけでなく、商品、外国資産、不動産へのエクスポージャーを獲得することができます。 最終的に、投資信託は、通常の投資家が利用できない外国および国内の投資オプションを提供します。
＃5。 シンプルなアクセス
投資信託は、主要な証券取引所で比較的簡単に売買できるため、非常に流動的な投資になります。 さらに、外国の株式やエキゾチックな商品などの特定の種類の資産に関しては、ミューチュアルファンドが最も実用的であることが多く、場合によっては、一般投資家が関与する唯一の方法です。
投資信託のデメリット
投資信託は、流動性、多様性、専門的な管理のために積極的に資金を管理したくない投資家にとって魅力的な収入ソリューションです。 ただし、欠陥のない資産はなく、投資信託も例外ではありません。
＃1。 現金のドラッグ
現金は、利益が得られないため、「キャッシュドラッグ」と呼ばれることがよくあります。 引き出しを受け入れるには、通常、ファンドはかなりの量の資産を現金で保管する必要があります。 たくさんの現金を持っていることは流動性にとっては素晴らしいことですが、あなたのために働いていないたくさんの現金を持っていることはそれほど素晴らしいことではありません。 さらに、毎日の株式償還を満たすために、投資信託はポートフォリオのかなりの部分が現金である必要があります。 流動性と引き出しに対応する能力を維持するために、ファンドは通常の投資家よりも多くの資産を現金で保持しなければならないことがよくあります
＃2。 希釈
多くの投資信託投資家は物事を過度に複雑にします。 つまり、彼らは高度に関連性のある過剰な数のファンドを購入し、その結果、分散のリスクを軽減するメリットの恩恵を受けていません。 一方、ミューチュアルファンドを所有しているだけでは、本質的に分散しているとは限りません。 たとえば、XNUMXつの産業セクターまたは場所にのみ投資するファンドは、それでも比較的危険です。
言い換えれば、過度の多様化はひどい結果につながる可能性があります。 ミューチュアルファンドはさまざまな企業にわずかな利害関係を持つ可能性があるため、少数の資産からの大きなリターンが全体的なリターンに大きな影響を与えることはめったにありません。 成功したファンドが大きすぎる結果としても、希薄化が発生する可能性があります。 実績のあるファンドに新しい資金が殺到すると、マネージャーは、追加の資金をすべて有効に活用するために、受け入れ可能な投資を見つけるのに苦労することがよくあります。
＃3。 返品の切り下げ
投資信託を購入することの主な欠点は、リターンの切り下げです。 他の多くの非保証型投資と同様に、投資信託の価値が切り下げられる可能性は常にあります。 マネーマーケットファンドの投資家にとって、銀行預金とは異なり、これらはFDICによって保険がかけられないことを理解することも重要です。
＃4。 高価な
ミューチュアル ファンドの作成、配布、および運用は、コストのかかる作業です。 投資家に真にプロフェッショナルな管理を提供しますが、コストがかかります。 これらのコストは、ファンドの全体的な支払いを低下させ、ファンドのパフォーマンスに関係なく、ミューチュアル ファンドの投資家に請求されます。 ご想像のとおり、ファンドが資金を失う年には、これらの手数料は損失を増幅するのに役立ちます。
＃5。 税金
ファンドマネージャーが証券を売却すると、キャピタルゲイン税が発生します。 ミューチュアルファンドに投資する際、税金の影響を心配する投資家は、これらの問題に留意する必要があります。 税金に敏感なファンドに投資するか、401(k) や IRA などの税金の繰り延べ口座に税金に敏感でないミューチュアル ファンドを保有することで、税金を減らすことができます。
退職者のための最高の収入ファンド
投資信託に投資することはまだあなたが引退のために投資することができる最もよい方法のXNUMXつです。 したがって、退職者のための最高の収入ファンドのいくつかを見てみましょう
＃1。 ヴァンガードウェルズリー所得提督基金
まず、ヴァンガードウェルズリー所得提督基金があります。 このファンドは、ポートフォリオの約35％をより多くの配当を支払う企業に投資することにより、長期的な収入を生み出すことを目指しています。 残りの65％は債券ファンド、主に投資適格社債に投資されています。 古い債券は新しい債券ほど早く置き換えることができないため、ファンドの期間が長くなると、金利の変化に対してより敏感になります。
0.22％の費用比率で、2.35％の後続12か月の利回りはコストに見合う価値があります。 さらに興味深いことに、50,000ドルを投資する場合、アドミラル（VWIAX）の株式クラスは、0.16％の費用比率で同じメリットを提供します。
「VanguardWellesleyは、現在、株式の35％以上のウェイトを持っています。 Vanguard Wellesleyは、毎年3％を超えて撤退していない退職者向けです。 クライアントがより高い引き出し率を求めている場合、または80歳を過ぎている場合、私はおそらく20％以下のエクイティウェイトにクライアントを誘導するでしょう。」
プレッジ デヤング、CFPおよびPrudentWealthcareの創設者
＃2。 イントレピッドインカムファンド（ICMUX）
これは、インカムファンドを購入しようとしている利回りの退職者にとって最良の選択ではないにしても良い選択です。 このファンドの過去12か月の利回り6.39％は印象的です。 利回りが高いほどリスクが高くなることがあります。退職者は慎重に評価する必要があります。
モーニングスターによると、ファンドはリターンとリスクの点でカテゴリー平均を上回っています。 2019年XNUMX月以降、ファンドはヘイズの管理下にあるXNUMXつ星のモーニングスターからXNUMXつ星のファンドになりました。
＃3。 ヴァンガードウェリントンファンドの投資家の株式
ほとんどの退職者は、90％のエクイティの重み付けが過剰であることに気付くでしょうが、他の資金で補う可能性が高いでしょう。 このファンドはよりバランスの取れたポートフォリオであり、米国株式で約58％、債券で32％、米国以外の株式で7％、残りは現金およびその他の投資です。 また、0.24％のコスト比率で積極的に運用されているファンドです。
多くの退職者は、最高かつ最大の利回りでインカムファンドを探しますが、それは一般的に間違いです。 利回りが最も高いファンドは、利回りが低いファンドよりも分散投資が少なく、リスクが高いことがよくあります。 彼らは少数の業界にのみ焦点を当てているため、最も収益性の高いファンドは一般的に長期的にはパフォーマンスが低く、景気後退市場ではしばしば大きな損失を被ります。
＃4。 ヴァンガードエクイティインカムファンドの株式
退職者のための最高の収入ファンドのリストにそれを作ることはヴァンガード株式収入ファンド株式です。 Good LifeWealthManagementのCFPScottStrattonは、Vanguard Equity Income Fund Investor Shares（VEIPX）を推奨しています。 ファンドの資産のほとんどは国内株式であり、残りは現金と外国株式です。 この積極的に管理されている製品は、0.28％の費用比率と3,000ドルの最低コミットメントを備えており、退職者にとって最良の収入ファンドの選択肢となっています。
＃5。 ドッジ＆コックスストックファンド
ブローカーの間でもう88つのお気に入りは、Dodge＆Cox Stock Fund（DODGX）です。 このファンドは、資産の10％を米国株式に、0.52％を米国以外の株式に投資し、残りを現金およびその他の資産に投資しています。 さらに、費用比率は2,500％と高く、最低投資額は1,000ドル、つまりIRAへの投資額はXNUMXドルです。 ほとんどの退職者にとって、このファンドは株式のウェイトが高すぎますが、バランスの取れたポートフォリオでうまく機能します。
＃6。 ヴァンガードPRIMECAPファンドの投資家株式
PRIMECAPファンドは、資産の85％を米国株式に投資し、15％を米国以外の企業に投資し、残りの15％を現金およびその他の資産に投資しています。 コスト比率は0.38％で、資産の大部分はヘルスケア株です。
＃7。 フィデリティの所得代替基金
最後に、フィデリティは、年金と同様に、一定期間にわたって元本と収入を支払うことによって月収を提供するために存在するいくつかの収入ファンドを提供しています。 月収はインフレに追いついており、年金とは異なり、いつでもお金を引き出すことができます。
ファンドは、投資を段階的に清算し、ファンドの目標日までに残高全体を支払うことで、目標を達成します。 お金をどのくらいの期間持ちたいかに応じて、指定された年までに残高の100％を支払うファンドを選択できます。
特に、選択する期間が長いほど、毎月受け取るお金は少なくなります。 各ファンドの投資構成は時間の経過とともに自動的にシフトし、ファンドの終了日が近づくにつれてより保守的になります。
インカムファンドは良い投資ですか？
彼らはかなりの配当履歴を持つ株式を頻繁に所有しているという事実により、これらのファンドは投資家から低リスクの投資と見なされています。 インカム ファンドは、リスクが低く固定的な性質があるため、退職後に XNUMX 番目の収入源を設定したい人に好まれます。
インカムファンドの平均リターンはいくらですか？
上記のミューチュアルファンドの2023つの主要なカテゴリーを見ると、11.54年の平均年率リターンはXNUMX%でした。
インカムファンドはリスクが高い？
CIBC は投資信託のオプションとしてインカム ファンドを提供しています。 これらの適度にリスクの高いファンドには、株式と債券の両方に投資するオプションがあります。
5％の返品は良いですか？
多くの場合、人々は株式市場での利益から 5% から 7% の利益を得ることができます。 多くの金融投資家は、大多数の投資家にとって 7% が優れた収益率であると考えていますが、「まともな」収益と見なすには 5% で十分です。
8％のリターンは良いですか？
優れた ROI の条件とは? 一般的に言えば、株式への投資に対するまともなリターンは、年率で少なくとも7％を生み出すものであると考えられています. S&P 500 のインフレ調整後のリターンもこれに含まれます。
インカムファンドは配当を支払いますか？
これらの支払いは通常、債券やその他の短期証券に投資する収入重視のファンドによって毎月行われますが、株式ファンドではそれほど頻繁ではないかまったく行われません。 通常、経常利益は、配当金が支払われた年に株主に課税されます。
バンガードはインカム ファンドを提供していますか?
バンガード インカム ポートフォリオの主な目的は、幅広く分散された XNUMX つのバンガード債券ファンドと短期準備金口座への投資を通じて収入を生み出すことです。
まとめ
インカムファンドは、投資において果たすべき特定の役割を持っています。 結果として、あなたの退職/投資計画にそれらを含めることには多くの説得力のある理由があります。 そのため、さまざまな債券ファンドの調査に時間を割いてください。 これは、どのファンドが投資目的に最も適しているかを判断するのに役立つ場合があります。
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収入基金に関するFAQ
何を投資して月収を得ることができますか？
- 譲渡性預金（CD）
- 短期社債
- 長期社債
- 国際債
- 米国財務省債、手形およびメモ
- 地方債。
- 変動金利ファンド
- マネーマーケットファンド
どのインカムファンドが最高ですか？
- イントレピッドインカムファンド（ICMUX）
- ヴァンガードウェルズリー所得基金（VWINX）
- フィデリティストラテジックインカムファンド（FADMX）
- Invesco Rochester Municipal Opportunities Fund（ORNAX）
- インベスコシニアフローティングレートファンド（OOSAX）
所得リスクは低リスクですか？
インカムファンドは、キャピタルゲインを優先するファンドよりもリスクが低いと見なされることがよくあります。
どのバンガードファンドが最も高いリターンを持っていますか？
- 総株価指数（VTSAX）…
- ウェルズリー収入（VWINX）…
- 500インデックス（VFIAX）…
- トータルボンドマーケットインデックス（VBTLX）…
- スター（VGSTX）…
- 総国際株式市場指数（VTIAX）…
- 成長指数（VIGAX）
ヴァンガードは初心者に適していますか？
費用比率の低い無負荷ファンドの選択肢が豊富なため、バンガードファンドは初心者向けの最高のミューチュアルファンドのXNUMXつです。 一方、バンガードファンドはプロの投資家によって使用されます。
