上場投資信託（ETF）またはインデックスファンドがあなたにとってより良い投資であるかどうか知りたいですか？ 現実には、違いよりも共通点が多いのですが、考慮すべき要素がいくつかあります。 しかし、ほとんどの場合、この記事の終わりまでに、ETFとインデックスファンドを比較すると、結論を出すのに役立つはずです。
ETFとインデックスファンドの類似点
ETFとインデックスファンドは、複数の個別の資産をXNUMXつの投資にまとめるという点で類似しています。 多くの場合、これらの資産には債券や株式が含まれる可能性があります。 それらはいくつかの理由で投資家の間で一般的になりました：
低コスト
インデックスファンドと上場投資信託（ETF）は受動的に管理されます。つまり、ファンドの資産は、より広い投資市場のサブセットであるインデックスに依存しています。 人間のブローカーが積極的に投資を選択するアクティブ運用ファンド（多くのミューチュアルファンドなど）とは対照的です。 この場合、投資家は費用比率の形でより多くを支払います。 いくつかのアクティブに管理されたETFがありますが、この比較のために、より人気のあるパッシブに管理された種類に焦点を当てます。 2018年のパッシブファンドの平均年間経費比率は0.15％でしたが、アクティブファンドの平均年間経費比率は0.67％でした。
多様化
十分に分散されたポートフォリオは、わずかなインデックスファンドまたは上場投資信託（ETF）で構築できます。 たとえば、S＆P 500に焦点を当てたETFは、国内最大の企業数百社へのエクスポージャーを提供します。
強力な長期リターン
パッシブ運用のインデックスファンドは、長期投資家向けのアクティブ運用のミューチュアルファンドよりも優れていることがよくあります。 基本的に、パッシブ運用の投資は、追跡しているインデックスの流動性とボラティリティに依存します。 あなたがあなたのカードを正しくプレイすれば、彼らは本当に素晴らしいリターンを生み出す能力を持っています。 たとえば、S＆P 500は、過去10年間で平均して年間総収益の約90％を占めています。
いずれにせよ、ファンドマネージャーは現在の市況と自身の経験に基づいて投資決定を行うため、積極的に運用されている投資信託は短期的にはアウトパフォームする可能性があります。 ただし、ファンドマネジャーが時間の経過とともに明確で市場を席巻する決定を下す可能性（コスト比率が高いことは言うまでもありません）は、アクティブに運用されているファンドよりも長期的なリターンが低くなります。
ETFとインデックスファンドの違い
ETFとインデックスファンドは同じ利点の多くを共有していますが、注意すべきいくつかの違いがあります。
それらが売買される方法
ETFとインデックスファンドの最も重要な違いは、ETFは日中は株式のように交換できるのに対し、インデックスファンドは取引日の終わりにのみ売買できることです。
これは長期投資家にとって大きな問題ではありません。 正午または午後4時に売買しても、20年間の投資価値に大きな影響を与える可能性は低いです。 一方、ETFは、日中取引したい場合に適したオプションです。 債券のように取引することは可能ですが、投資家は分散投資から利益を得ることができます。
しかし、最も重要なポイントは、ETFとインデックスファンドの両方が優れた長期投資であるということですが、ETFは投資家が日中に売買することを可能にします。 長期的には、ETFは株式のように取引されているにもかかわらず、一般的に個々の会社の株式を売買するよりもリスクの低い選択肢です。
必要な最小投資
ETFはまた、インデックスファンドよりも低い最低投資基準を持っています。 ほとんどのETFは、XNUMX株を購入するために必要な金額のみを必要とします。 そして、ロビンフッドのようないくつかのブローカーは、端株を売るところまで行きます。
一方、インデックスファンドに関しては、ブローカーは平均株価よりも大幅に高い最低額を課すことがよくあります。 前衛たとえば、ほとんどのインデックスファンドには最低3,000ドルの初期投資が必要ですが、T。RowePriceには最低2,500ドルの初期投資が必要です。
ただし、最小限の初期投資を必要としないオンラインブローカーがあります。 投資する金額が少ない場合は、XNUMXつのオプションを検討してください。XNUMXつは余裕のある株価のETF、もうXNUMXつは最低投資額のないインデックスファンドです。 また、多くのブローカーがすでにアカウントの最小値をゼロにしている場合でも、ブローカーに到達できないアカウントの最小値がないことを確認してください。
キャピタルゲインはあなたが支払う税金を獲得します
ETFの構造により、当然、インデックスファンドよりも税効果が高くなります。 あなたがETFを売るとき、あなたは通常それを買うことに興味を持っている別の投資家にそれを売っています、そしてお金は彼らから来ます。 取引に対するキャピタルゲイン税の支払いは、お客様が単独で行う責任があります。
反対に、インデックスファンドから投資を引き出すには、通常、ファンドマネージャーから現金を引き換えます。ファンドマネージャーは、株式を売却して現金を調達し、支払う必要があります。 売却によって利益が得られると、純利益はファンドの株式を所有するすべての投資家に分配されます。つまり、XNUMX株を売却しなくても、キャピタルゲイン税を支払う必要があります。
これは、アクティブ運用のミューチュアルファンド（売買がより頻繁に発生する）よりもインデックスファンドで発生する頻度が低くなります。 しかし、ETFは通常、課税の点でインデックスファンドを上回っています。
それらを維持するための価格
コスト比率の観点から、ETFとインデックスファンドの両方を所有するのは非常に安価です。
この記事の執筆時点では、SchwabのBroad Market ETFとVanguardのS＆P 500 ETFの両方のコスト比率は0.03％であり、1,000ドルの投資ごとに年間30セントしか支払わないことを意味します。 VanguardのTotalStockMarket Index Fund Admiral Sharesの費用比率は0.04％ですが、SchwabのS＆P 500インデックスファンドの費用比率は0.02％です。
取引手数料は考慮すべきもうXNUMXつのコストです。 ブローカーが取引手数料を請求する場合、ETFを売買するたびに定額料金が請求されます。これは、頻繁に取引を行う場合、利益を損なう可能性があります。 ただし、一部のインデックスファンドは、購入または売却時に取引手数料を請求するため、決定する前にコストを比較してください。
さらに、ETFを購入する際には、インデックスファンドを購入する際には表示されないビッドアスクスプレッドと呼ばれる手数料も支払うことになります。 ただし、大量の幅広い市場のETFを購入する場合、このコストは多くの場合最小限に抑えられます。
ETFとインデックスファンドどっちがいい？
設計上、ETF はその設定方法により、インデックス ファンドよりも節税効果があります。 ETF を売却するときは、通常、それを購入した別の投資家に売却し、その投資家から直接現金が送られてきます。
S&P 500 インデックス ファンドと ETF のどちらが優れていますか?
コメジーズ氏は、「さまざまな注文タイプでリアルタイムで自由に取引したい投資家はETFを好むかもしれませんが、毎日の終値NAVでのみ株式を売買したい投資家はミューチュアルファンドを好むかもしれません。」 最小投資は、もう XNUMX つの重要な違いです。
ETFSのデメリットとは？
ETFの最大のリスクは市場リスクです。 ETFは、ミューチュアルファンドやクローズドエンドファンドのように、単なる投資方法です。 彼らは、保有する投資の一種の「ラッパー」です。 したがって、S&P 500 ETF を購入し、S&P 500 が 50% 下落した場合、その ETF がどれほど安く、節税効果が高く、透明であるかは関係ありません。
ETFとインデックスファンドどっちが安全？
ETFまたはインデックスファンドはより安全ですか? ETFとインデックスファンドのどちらがより安全かは、ファンドが何を所有しているかによって決まります。 株式は常に債券よりもリスクが高くなりますが、投資収益率は通常より高くなります。
最終的な考え
最も積極的に運用されているミューチュアルファンドとは対照的に、インデックスファンドとETFも低コストの代替手段です。 ETFとインデックスファンドのどちらかを選択するには、最初に各ファンドの費用比率を比較します。これは、投資期間中に支払う継続的な費用だからです。 投資を購入または売却するために支払う必要のある手数料を確認することもお勧めしますが、頻繁に売買しない限り、これらの費用は通常わずかです。
