最先端の新興企業から世界的な巨人まで、すべての企業は収益性に目を光らせなければなりません。 そうしないと、キャッシュフローが不足し、ビジネスに問題が発生する可能性があります。
収益性を測定するために使用されるさまざまな指標がありますが、金利税引前利益がおそらく最も一般的です。 この記事では、利息や税金を差し引く前の収益の計算など、EBTについて知っておく必要のあるすべてのことを学びます。
税引前利益（EBT）とは何ですか？
税引前利益（EBT）は、 財務実績 ビジネスの。 これは、税引前の会社の収益の計算です。 計算は、税抜きの収入から費用を差し引いたものに基づいています。 EBTは、会社の損益勘定の項目です。 売上原価（COGS）、利息、減価償却費、一般管理費、および総売上高から差し引かれたその他の営業費用で会社の利益を示します。
税引前利益の取得方法
あなたの会社の税引前利益を見つけることは非常に簡単です。 税引前純利益は、月、四半期、年のいずれであっても、報告期間の収入から始まります。 次に、税金ではない事業費を差し引きます。 これにより、会社のEBTまたは税引前利益が得られます。
当期純利益
総収入は、レポート期間中に獲得したお金として定義されます。 純収入の定義は、費用を差し引いた後に稼ぐ金額です。 あなたが現金で事業を営んでいない場合、収入と支出には、あなたが支払うものや支払われるものだけでなく、あなたが借りているお金が含まれます。
たとえば、今月は240,000ドルを受け取ったが、さらに60,000ドル相当の仕事を完了したとします。 彼の総月収は$300,000です。 ベンダーへの小切手に30,000ドルを書き込み、未払いの請求書にさらに10,000ドルがある場合、費用は40,000ドルになります。 純収入の計算式によると、純額は$260,000です。
所得税費用
所得税費用の計算は、税引前の所得を計算するよりもはるかに簡単です。 経験豊富な会計士は、事業税を削減する多くの方法を知っており、時には何も達成しないまでになります。 損益計算書を作成する際の一般的な方法は、履歴データを使用することです。
たとえば、EBTが875,000ドルだとします。 税法のような重要な変更がない限り、税金費用は前回この金額の純収入があったときとほぼ同じである必要があります。 予想される税負担を損益計算書の項目として宣言します。
損益計算書
損益計算書は、純利益の計算式に基づいて、レポート期間の純収入を計算します。 主なアプローチは、シングルパスとマルチパスのXNUMXつです。 違いは、彼らが通常のビジネスの一部ではない利益と損失をどのように扱うかです。
単一または複数のステップ？
単一レベルの損益計算書の場合は、すべての収入と収入を合計してから、費用と損失を合計します。 ポジティブからネガティブを引くと、純収入が得られます。 税金費用のエントリの上の最後の行は、税引前の収入を示しています。
マルチレベルの損益計算書はより複雑です。
- まず、売上原価から売上原価を差し引いて、粗利益を求めます。
- 次に、事務用品などの営業費用を差し引き、 広告 そしてあなたの収益を維持するための販売手数料。
- 次のセクションでは、営業外収益と費用を一覧表示します。 例B.投資収益、支払利息、および訴訟損失。 それらを分離すると、ビジネスの中核であるオペレーションがどれだけの収益を上げているかをより簡単に確認できます。
- 営業利益と営業外収入の合計を加算して、その期間の純利益を求めます。
- 所得税費用を含める前に計算を完了するだけで、税引前の純利益が得られます。
利益 税計算式の前
税引前利益（EBT）の計算に使用できる式はXNUMXつあります。
EBT = 売上高–売上原価–販売管理費–減価償却費
EBT = EBIT –支払利息
そして、EBT = 純所得+税金
EBT対EBIT対EBITDA
財務分析の世界では、EBT、EBIT、およびEBITDAがよく参照されます。 XNUMXつの指標の違いと、それぞれをいつ、なぜ検討するのかを理解することが重要です。
税引前利益は、税制の影響を受けずに企業の収益性を分析するために使用されます。 これにより、税率が国境を越えて大幅に異なる可能性があるため、さまざまな州または国の企業がより比較可能になります。 アナリストは、さまざまな企業のアップルごとの収益パフォーマンスを比較できるように、純利益に税金を追加することを好むことがよくあります。
以前の収益 税金、利子、減価償却
金利税引前利益（EBIT）は、追加レベルの比較可能性、つまり支払利息の増加を提供するため、アナリストにも人気があります。 EBTは税金に対して正規化されていますが、EBITは税金と支払利息の両方に対して正規化されています。 これは、会社の資本構成が収益性の評価に影響を与えないことを意味します。
以前の収益 利息、税金、減価償却費
利息、税金、減価償却および償却前利益（EBITDA）が最も多く追加されているため、XNUMXつのキー数値の正味の結果から最も遠いです。 EBITDAは、現金支出ではなく、したがって企業のキャッシュフローに影響を与えないため、減価償却も追加します。 EBITDAとキャッシュフローの詳細については、Ultimate CashFlowGuideをご覧ください。
EBIT対EBITDA
ビジネスの収益性を分析するために使用できるメトリックは多数あります。 EBITに加えて、EBITDA（利息、税金、減価償却、および償却前の収益）も広く使用されている式です。 利息と税金に加えて、減価償却費はEBITDA方程式から削除されます。 これは、企業が業績の収益性についてより良いアイデアを得るのに役立ちます。
企業の収益性を計算するとき、EBITとEBITDAはしばしば完全に異なる結果を示します。 これは、減価償却が企業の収益に大きく貢献する可能性があるためです。 EBITDAには減価償却費が報告されていないため、有形固定資産が多い企業の収益性についての理解が歪む可能性があります（これらの企業はかなりの減価償却費がかかる可能性が高いため）。
EBITがあなたの会社にとって重要である理由
EBITは、会社の営業利益の尺度を提供します。 税金と利子に関連するコストは考慮されていないため、EBITは資本構成や税負担などの変数を無視します。 EBITが特に役立ついくつかの重要な分野があります。
- 税金 – これは、投資家がさまざまな納税義務を持つさまざまな会社を比較する場合に特に役立ちます。 たとえば、最近免税を受けた企業は、受けなかった企業よりも収益性が高いようです。 ただし、そうではない場合があります。 利息と税金の前の収益を測定することは、状況を明らかにするのに役立ちます。
- 借金 - EBITは、資本集約型産業の企業を分析するときに非常に役立ちます。 これらのタイプのビジネスは、多数の資産、プラント、および設備（通常は借金で賄われている）を持つ可能性があります。つまり、高利の費用がかかります。 ただし、これらの固定資産は長期的な成長にとって重要であるため、負債とそれに関連するコストを排除する収益性の測定を行うのに役立ちます。
比較ツールとしてのEBT
EBTは、企業を比較する際の税金の影響を排除するため、非常に重要です。 アメリカの企業は連邦レベルでは同じ税率に直面していますが、州レベルでは異なる税率に直面しています。 異なる州の企業は異なる税率を支払う可能性があるため、EBTを使用すると、投資家は異なる税管轄区域の同様の企業の収益性を比較できます。 EBTは、主要業績評価指標の計算に使用されます。
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