先物やミューチュアル ファンドを含む特定の証券も、現在の市場価値を反映するために、取引や投資において時価会計が適用されます。 したがって、この記事には、時価会計 (MTM) について知っておく必要があるすべてが含まれています。
時価会計 (MTM) とは何ですか?
資産と負債を含む、時間の経過とともに変化する可能性のある勘定の公正価値を決定する手法は、時価評価 (MTM) です。 時価評価は、市場の状態に基づいて、企業または機関の現在の財務状況の現実的な評価を提供することを目的としています。
Mark Market to Accounting (MTM) を理解する
資産が評価された時点で市場によって決定された価値を反映するように資産をマークアップすることは、「マーク・トゥ・マーケット」として知られる会計手順です。 資産の市場価値は、売却された場合にその特定の時点でビジネスが受け取る金額に基づいて計算されます。
金融サービス マーク・トゥ・マーケット
金融サービス会社は、顧客が XNUMX 年間にローンを債務不履行に陥った場合、資産明細書を修正する必要がある場合があります。 貸付事業は、これらの貸付金が不良債権であると判断されたら、資産を公正価値にマークするために、「貸倒引当金」のようなカウンター資産勘定を使用する必要があります。
売掛金 (AR) を迅速に回収するには、顧客を割引する企業は、対物資産勘定を使用してそれらの AR をより低い値に設定する必要があります。
この場合、ビジネスは、売掛金に対する全額の販売価格の借方と、販売収益の貸方を入力します。 次に、企業は、割引を受けると予想される消費者のパーセンテージの推定値を使用して、「売上割引の許容額」の反対資産勘定科目に借方を記録し、「売上割引」の反対収益勘定科目に貸方を記録します。
デイトレーダーのための時価会計
時価評価 (MTM) 会計方法の選択は、トレーダーが行わなければならない最も重要な選択の XNUMX つです。 MTM は、投資家ではなくトレーダーのみが利用できるものであり、かなりの税制上のメリットを提供しますが、万人向けではありません。 MTM を選択すると、それが税務上の最善の利益になるとしても、後戻りできないという事実が、この決定を非常に重要なものにしています。
時価評価について知っておくべきことには、それがどのように機能するか、その利点と欠点、それを選択する方法、長期資産を分離および除外する方法、およびそれを選択する方法が含まれます。
MTMアプローチ
1997 年以降、トレーダーは時価会計を使用して、利益をキャピタル ゲイン/ロスから通常の損益に変換できます。 これは、その日の市場の価格でそれらを売却しているかのように、すべてのオープン ポジションを合計する年の最終日に行われます (これは「Marking to market」として知られています)。 1 月 XNUMX 日に、現在の価格で買い戻すかのように、保有を再計算しました。 次に、これらの架空の損益を反映するために、税務目的で各保有の基礎が変更されます。
時価会計のメリット
MTM トレーダーは、年末に保有額が合計されるため、ウォッシュ セール要件から解放されます。 したがって、30 日間のウォッシュ セール制限内で発生する可能性のある利益または損失は、考慮する必要はありません。 面倒なウォッシュ セール アカウンティングを回避するという明確な目的のために、多くのディーラーは MTM を選択します。 有利な税率: MTM では、キャピタルゲインよりも所得に対する課税が少なくなります。
完全な損失控除可能 収入と損失は資本利益と損失ではなく通常の利益と損失として認識されるため、資本損失に対する 3,000 ドルの制限に制約されることはありません。 これにより、損失が発生した年にすべての損失を帳消しにすることができ、必要なときに減税を行うことができます。 自営業の免除は変更されていません。MTM 収入はキャピタルゲインとは見なされませんが、投資家と非 MTM トレーダーも自営業税から除外されます。
時価会計 (MTM) の欠点
キャピタルロスの繰り越しなし。 キャピタル ロスを相殺できるのはキャピタル ゲインだけです。 MTM を選択した場合、かなりのキャピタル ロスを繰り越す場合は注意してください。 あなたの利益は、今後は通常の収入として扱われ、年間 3,000 ドルのキャピタル ロスを相殺するためにのみ使用できます。 長期キャピタルゲインの損失: 主に 1256 の契約を扱うトレーダーは、先物の 60% の長期キャピタルゲインを失うことになるため、MTM を選択しないことにするかもしれません。
選択は最終的なものです。個々のトレーダーが MTM を選択すると、考えを変えることはできません。 IRS に請願することはできますが、特に財政的に利益を得る立場にある場合は、IRS が理解してくれると期待しないでください。 ただし、最初に商社のために法人を設立したとします。 その場合、状況に応じて MTM を選択しないことを選択するか、そのエンティティを解散して MTM を選択せずに新しいエンティティを作成することができます。
時価会計（MTM）の選び方
時価会計を使用する場合は、MTM 会計を使用する前年の期日（15 月 15 日または XNUMX 月 XNUMX 日）までに申告書を提出し、意思表示を含める必要があります。 唯一の例外は、LLC などの新しい法人を設立してから XNUMX か月以内に、議事録で希望する会計方法を指定することです。
時価会計を使用する最初の年に IRS フォーム 3115 (会計方法の変更申請書) に記入し、納税申告書に添付する必要があります。 このフォームのセクション 481(a) には、会計手順の変更によってもたらされた重複や省略を説明する調整があります。 $25,000 以下の場合は、返品時に調整額全体を差し引くことができます。 $25,000 を超える場合は、次の 25 年間、毎年 XNUMX% を差し引くことができます。
あなたの投資はMark to Market会計（MTM）から免除されています
時価評価を選択する前に、保有する投資を株式やオプションから切り離してください。 なんで？ それらが分離されていない場合、年末にそれらを市場に出し、利益を通常の収入として報告することを余儀なくされます。 これは、時間の経過とともに価値が大幅に上昇した株式にとって壊滅的なものになる可能性があります。
IRS によると、あなたの投資はあなたのトレーディング事業から除外される場合がありますが、それは事前に開示した場合に限られます。 MTM 選挙自体と同様に、この指定は最終的なものです。 後で取引の成功をキャピタルゲインと見なしたり、取引の敗者を通常の損失と見なしたりすることはできません。
購入した日の終わりまでに、または MTM の選択が行われたときに、IRS の規制に従って、記録で投資株を適切に識別する必要があります。 MTMトレーダーにとって最善の行動は、投資株のために別の口座を開設することです。 または、取引会社の一部ではない証券を記録にマークすることもできます。
投資は年末に市場投入し、取引会社とは「無関係」であると IRS を説得できない場合は、利益を経常利益として申告する必要があります。
決定を下す前に助言を求める
時価評価法を使用していますか？ 各トレーダーは独自の課題に遭遇します。 MTM は、ランドリーの売上を追跡するという面倒なプロセスに対する明らかな答えです。 他の人は、損失が発生した年に損失を完全に差し引くことができれば、非常に有益であることに気付くかもしれません. 不思議なことに、通常、年末には再分類するものが何も残っていないため、毎日ポジションを決済するトレーダーは MTM を通過する必要がない場合があります。
トレーダーのためのMark Market Accounting
時価会計アプローチは、有価証券の取引を優先する投資市場で使用されます。 証券、口座、またはポートフォリオの公正な市場価値が表示されます。 この技術は、トレーダーや投資家が市場の証拠金要件を満たすのを支援する上で不可欠です。
資産の証拠金が必要なレベルを下回った場合、トレーダーは証拠金請求の対象となる可能性があります。 ミューチュアルファンドは、トレーダーによって市場にマークすることもできます.
時価評価は、ロングおよびショート トレーダーとの先物契約の取引に不可欠です。 弱気 (ショート トレーダー) と強気 (ロング トレーダー) の両方の当事者が値の下落全体に存在する場合、強気のアカウントは引き落とされます。 ショート アカウントは、値の変更に対してクレジットを受け取ります。
上記の例は、先物契約でショート ポジションを保持しているトレーダーが、契約の値が減少したときに、より多くの利益を得る方法を示しています。 これらの毎日の値洗い契約は、XNUMX つの当事者のいずれかがポジションを閉じてロング契約を選択するまで続くことに注意してください。
すべての種類の資産でMark to Market会計を使用できますか?
いいえ、この戦略は流動性の高い資産で最も効果を発揮します。 会計士がより少ない流動資産で作業する場合、結果は正しくありません。 流動性は、資産の売買がいかに簡単かを測定します。 流動性レベルが低い場合、市場で資産を売却することは困難です。
流動資産の価値を見積もるときは、一般に時価会計の方がより正確です。 全体として、これらの資産の大部分の市場価格を検証することはすでに可能です。 しかし、会社の在庫がいくらの価値があるかを判断するには、鑑定士のスキルが必要です。
時価会計のメリットとデメリット
この会計手法を使用すると、企業や投資家は資産の現在価値を正確に判断できます。 投資する前に、投資家はしばしば会社の資産が減少しているかどうかを判断したいと考えています。 そうでない場合、会社は真の正味価値を過大評価する可能性があります。
債務超過の防止は、もう 1 つの利点です。 銀行またはその他の金融機関は、会社の資産の公正な価値を調べて、融資額を計算する場合があります。 300,000万ドル相当の資産を持っている企業がXNUMX万ドルのローンを要求するのは不当な要求です. 企業は借金を返せないかもしれません。
ただし、時価会計法には重大な欠点が XNUMX つあります。 経済状況が不安定なため、経済が急落している場合、このアプローチでは信頼できる見積もりを提供できません。
Mark to Market はどのように計算されますか?
計算方法は、事業の種類とその資産によって決まります。 鑑定士の在庫見積りまたは建物検査官からのレポートも、資産の鑑定手順で使用される場合があります。 貸し手は、個人の会計であれば、個人の会計を見ている可能性があります。
資産の価値をその市場価値と比較すると、最も簡単な方法で公正価値が得られます。 先物市場や株式市場など、特定の市場内に上場されている値は、会計士によって検査される必要があります。
建設会社が年次報告書の資産評価を決定する必要があるシナリオを考えてみましょう。 250,000 年間、ビジネスは同じオフィス複合施設を所有しています。 構造は購入時にXNUMXドルかかりました。
しかし、13年間使用した後、構造が劣化し始めました。 その結果、建物の価格は 100,000 ドルに引き下げられました。 この減価償却は、会社の会計士が時価計算のために会社の資産を合計するときに考慮する必要があります。
値洗いは、取引では若干異なる方法で計算されます。 デイトレーダーは、収益性の高い取引により、年間 500,000 ドルを稼ぎました。 最近の株価の下落の結果、トレーダーは利益ではなく損失を示す特定の株式を持っていることが判明しました。
会計年度の終わりに、トレーダーは時価会計を利用して、その株式をクローズド ポジションとして扱うことができます。 その結果、トレーダーは会計上の理由から、この資産を売却済みとして扱います。 その後、トレーダーは年間収入からその価格を差し引くことで税負担を軽減します。
時価会計の財務面で役立つものは何ですか?
一般の人々や事業主、投資家、トレーダーは、時価会計から利益を得ることができます。 たとえば、この手法は資金管理に役立ちます。 市場間取引は、退職金口座を管理している人が使用する必要があります。 最善の行動は、少なくとも XNUMX か月ごとにポートフォリオを調べて、現在の価値を把握し、下落の可能性を見逃さないようにすることです。
パーソナル ファイナンシャル アドバイザーを確保し、年に XNUMX ～ XNUMX 回会う必要があります。 保有資産のバランスを取ることで、金融アドバイザーは、すべての金融卵を XNUMX つのバスケットに入れることを防ぐことができます。 多様なポートフォリオを維持することは重要ですが、資産の価値を監視することも重要です。 このような状況では、時価会計は優れた手段です。
まとめ
大恐慌は時価会計のせいで悪化した. 連邦準備制度理事会は、多くの銀行の破綻が時価評価によって引き起こされた可能性があることを強調しました。 資産の切り下げに続いて、いくつかの銀行は存在しなくなりました。 連邦準備制度理事会はルーズベルト大統領にそれを廃止するよう助言したため、彼は 1938 年に廃止しました。
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